TA_invest_view

Ралли на MongoDb. Новый виток.

Длинная
NASDAQ:MDB   MongoDB, Inc
MongoDB, Inc. занимается разработкой и предоставлением платформы баз данных общего назначения. Его продукты включают MongoDB Enterprise Advanced , MongoDB Atlas и Community Server. Компания также предлагает профессиональные услуги, включая консультации и обучение. Основана в 2007 году. Штаб-квартира в Нью-Йорке. Выручка $227 млн (III кв. 2021). Капитализация $35.5 млрд.

Компания занимает доминирующее положение на рынке NoSQL баз данных.

Выручка компании разделяется на два сегмента.
1) Подписка на платформу (96% всей выручки). Валовая маржа - 74%. Среди продуктов платформы 47,9% выручки приносит облачный сервис баз данных для приложений MongoDB Atlas . Остальные 52,1% - это подписка на другие сервисы.

2) Услуги (4% выручки). Сюда входят услуги по обучению и консультированию. Этот сегмент приносит компании убытки. Расходы превышают доходы на 27%.

Территориально выручка компании распределяется следующим образом:

- США 56%, 5,2% - остальные страны Нового Света;
- Европа, Ближний Восток и Африка - 30%. Треть от выручки - доля Великобритании;
- Азиатско-Тихоокеанский регион - 8,8%.

MongoDB — это очень удобное решение для мелких стартапов, у которых нет денег на специалиста, который бы занимался настройкой базы данных, и поэтому они выбирают платные услуги MongoDB . Но как только эти компании вырастают, у них появляются деньги на своего специалиста, то платные функции отключают за ненадобностью. Типовой клиент MongoDB — это мелкий стартап, которому нужно доказать инвестору, что технология в надежных руках.

Средний темп роста выручки компании за последние 5 лет составляет 56% (2015 - $65 млн., 2020 - $590 млн.). За 8 месяцев 2021 г. компания уже заработала $607 млн. Это позволяет прогнозировать выручки более $800 млн. по итогам года (прирост >35%).

В сфере баз данных основными конкурентами компании являются Oracle , Microsoft , IBM , SAP и Amazon. Компании с огромными финансовыми возможностями. Это увеличивает шансы на покупку MongoDB каким-либо из IT гигантов. + Американские компании с каждым годом все больше тратят на ПО и расширение цифровой инфраструктуры.

Риски
Компания убыточна, поэтому присутствуют стимулы для доп. эмиссии акций.
Темпы роста выручки снижаются год от года. Развитие продуктов компании также замедлилось в последние годы. Множеству пользователей достаточно бесплатного функционала платформы.

Выручка $702 млн., Валовая прибыль $490 млн., Рентабельность -41%, DCF 457 (данные TTM ).

Мультипликаторы:
P/E -102.8; Чистый долг/EBITDA 3.4х; P/S 43.9; P/B 45.8%.

Аналитики Уолл-Cтрит смотрят на акции MongoDb с оптимизмом и дают консенсус-прогноз "Активно покупать". Средняя целевая цена - $576 (апсайд 15%).

Сделка на пробой уровня сопротивления $533.
1) Закрытие дневной свечи около уровня.
2) Закрытие дневной свечи под самый HIGH.
3) Поджатие.
4) Накопление возле уровня.
5) Вверху большой запас хода.
6) Подход к уровню на коротких свечах на младших ТФ.

Лонг выше $536.3 (вход лимитной заявкой)
Цель: $562.5
Стоп ниже $528.1

Если после пробоя сопротивления и входа в позицию, инструмент начнет откатываться к точке входа, необходимо закрывать позицию без раздумий.

НЕ ИРР.

Наш крутейший телеграм канал с лучшими прогнозами:

https://t.me/joinchat/9DgGRyq4yYM4ZGE6