luzin_pavel

#IPO | Exscientia PLC | Обзор

NASDAQ:NDAQ   Nasdaq, Inc
Добрый день!

Одобрено участие в IPO Exscientia
В этой статье разберем плюсы и минусы компании и определимся с размером заявки.

Exscientia PLC
Является фармацевтической компанией, основанной на искусственном интеллекте, которая занимается открытием и разработкой лучших лекарств самым быстрым и эффективным способом.

Цель - изменить основную фармакоэкономическую модель фармацевтической отрасли, которую называют «Сдвиг кривой», путем повышения вероятности успеха, времени и затрат, связанных с созданием новых лекарств.

Портфель кандидатов на лекарства ориентирован на онкологию, в том числе на конкретные глубокие опухоли, а также на воспалительные заболевания, ОКР (обсессивно-компульсивное расстройство) и психоз, вызванный болезнью Альцгеймера.

В этот портфель лекарств входят кандидаты на лекарства, которые полностью принадлежат компании, и кандидаты на лекарства, которые разрабатываются партнерами по сотрудничеству.

Конвейер демонстрирует способность быстро переводить научные концепции в точно разработанных терапевтических кандидатов.

Создали полное комплексное решение на основе искусственного интеллекта, или ИИ, и экспериментальных технологий для идентификации целей, разработки кандидатов на лекарства, трансляционных моделей и отбора пациентов.

Платформа позволила разработать молекулы-кандидаты в лекарственные препараты, которые прошли клинические испытания, а также предоставить пациентам потенциально более применимые лекарственные препараты с помощью оценки под руководством ИИ.

​Создали первые три точных лекарства-кандидата, разработанные искусственным интеллектом, для клинических испытаний на людях. Среди них - наиболее продвинутый кандидат на лекарство внутренней разработки EXS21546.

Начали первое клиническое испытание фазы 1 этого лекарственного препарата-кандидата в декабре 2020 года и в настоящее время ожидают сообщить основные данные этого исследования к концу 2022 года.

Два других кандидата на лекарственные препараты, также в настоящее время проходящие клинические испытания фазы 1, разрабатываются специалистами. партнер по сотрудничеству, Sumitomo Dainippon Pharma Co., Ltd. или Sumitomo Dainippon Pharma , которая обладает исключительными имущественными правами на эти кандидаты в лекарственные препараты.

Разработали четыре дополнительных препарата-кандидата, которые в настоящее время проходят расширенное профилирование для подачи заявок на исследуемый новый препарат, или IND, и в общей сложности имеем более 25 активных проектов.

По состоянию на 30 июня 2021 г. привлекли в общей сложности 273,9 млн фунтов стерлингов (378,6 млн долларов США) за счет частного размещения обыкновенных и привилегированных акций.

IPO
Планируется привлечь 275 миллионов долларов.
Капитализация компании: 2,47 миллиарда долларов.

#биржа #nasdaq EXAI.

# акции (в миллионах): 13.1 .

Ценовой диапазон: 20-22 долларов.

Андеррайтеры: Goldman Sachs / Morgan Stanley / BofA Securities / Barclays

Дата #ipo 30.09.2021/ четверг.

Дата торгов: 01.10.2021 / пятница.

Последний день приема заявок: 29.09.2021 / среда.


Использование доходов с IPO

Основными целями этого предложения являются повышение капитализации и финансовой гибкости, создание открытого рынка для капитала и обеспечение доступа к открытым рынкам акций.
Мы намерены использовать чистую выручку от этого предложения вместе с существующими денежными средствами и их эквивалентами для продолжения разработки нашей собственной платформы, для финансирования клинических разработок наших продуктов-кандидатов, для финансирования исследований и открытий в отношении наших текущих и будущих проектов и для оборотного капитала и общекорпоративных целей.
Softbank и Gates Foundation согласились приобрести у нас одновременно с этим размещением в рамках сделок частного размещения 125,0 млн долларов США и 35,0 млн долларов США наших АДР, соответственно, по цене за акцию, равной цене первоначального публичного размещения. Мы получим полную выручку от продажи и не будем платить никаких андеррайтинговых скидок или комиссионных в отношении ADS, которые продаются в рамках параллельного размещения Фонду Гейтса. Мы выплатим андеррайтерам комиссию в размере 8,75 млн долларов США в связи с одновременным частным размещением Softbank , что составляет 7% от совокупной стоимости ADS, проданных Softbank .

В настоящее время мы намерены использовать чистую выручку от этого предложения и одновременных частных размещений вместе с нашими существующими денежными средствами и их эквивалентами следующим образом:
примерно от 50,0 до 75,0 миллионов долларов на разработку нашей собственной технологической платформы;
приблизительно от 25,0 до 50,0 млн долларов для финансирования исследований и разработок, связанных с нашим клиническим кандидатом EXS21546, для завершения в настоящее время продолжающегося клинического испытания фазы 1 и других исследований, подтверждающих концепцию;
приблизительно 70,0 миллионов долларов на финансирование нашей программы обеспечения готовности к пандемии; а также
оставшиеся суммы предназначены для финансирования исследований и разработок, связанных с нашими текущими программами открытий, для оборотного капитала и других общих корпоративных целей и стратегических инвестиций. Однако в настоящее время у нас нет соглашений или обязательств по каким-либо инвестициям.

Самые крупные акционеры:

Evotec SE 14,4%

Softbank Group Corp 13,7% Докупает еще 5,9 млн акций.

Novo Holdings A/S 13,5%

BlackRock 6,6%

Joanne Xu 13,7% Докупает еще 5,9 млн акций.

Заключение

У компании пока нет стабильного дохода, т.к. продукты в стадии разработки, поэтому результат сделки будет зависить только от спроса на бумагу.

Спрос же есть, т.к. основные акционеры заинтересованы в покупке новых акций. SoftBank и Joanne Xu покупают большой объем. Это говорит о их заинтересованности, что является очень хорошим знаком.

Так же фонд Билла Гейтса выкупает часть акций, что является большим плюсом. Большинство компаний, которые покупает его фонд стреляют на старте торгов.

У компании сильные акционеры. BlackRock , крупнейший инвестиционный фонд в мире, владеет 6,6% акций.

Размещение всего 275 миллионов и при таком спросе на бумаги аллокация будет очень низкая. Ожидаю от 0.5 до 3%.

При такой аллокации можно смело подать весь остаток в данную компанию, учитывая то, что пока одобренных IPO на этой неделе больше нет.

Всем хорошего дня.
Отказ от ответственности

Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, отражает только личное мнение автора, не может служить руководством для инвестиций в какие-либо финансовые инструменты и быть их рекламой. Подробнее в Условиях использования.