luzin_pavel

#IPO | FORGEROCK | Разбор

NASDAQ:NDAQ   Nasdaq, Inc
IPO
Планируется привлечь 247 миллион долларов.

#биржа #NYSE FORG.

# акции (в миллионах): 11 .

Ценовой диапазон: 21-24 долларов.

Андеррайтеры: Morgan Stanley / JP Morgan / Deutsche Bank Securities / Mizuho / HSBC

Дата #ipo 15.09.2021/ среда.

Дата торгов: 16.09.2021 / четверг.

Последний день приема заявок: 14.08.2021 / вторник.

О компании:
Фирма предоставляет предприятиям по всему миру технологии обеспечения безопасности Identity-as-a-Service.

ForgeRock поддерживает миллиарды идентификаторов, чтобы помочь людям просто и безопасно получить доступ к электронным услугам, от покупок и банковских операций до доступа к корпоративным сетям для выполнения своей работы.

Это возможно благодаря унифицированной и обширной платформе идентификации, позволяющей предприятиям предоставлять пользователям исключительный цифровой опыт без ущерба для безопасности и конфиденциальности.

Это позволяет предприятиям углублять отношения с клиентами и повышать продуктивность своих сотрудников и партнеров, в то же время обеспечивая лучшую безопасность и соответствие нормативным требованиям.

Мы - компания, занимающаяся облачной идентификацией нового поколения. Наша дифференцированная многопользовательская архитектура «программное обеспечение как услуга» или SaaS с полной изоляцией клиентов обеспечивает защиту данных и производительность корпоративного уровня.
Мы максимизируем производительность, не регулируя и не ограничивая скорость отдельных клиентских сред, что может быть критичным для предприятий, особенно во время больших скачков использования, таких как Черная пятница и Киберпонедельник. Наша платформа разработана специально для предприятий, чтобы создавать естественные и удобные возможности идентификации, обеспечивая при этом возможности для защиты предприятия в среде Zero Trust.
Мы уникальны на рынке удостоверений благодаря сочетанию:
(1) нашей платформы полного набора, которая работает для всех типов удостоверений, интегрируется со сложными средами и работает с большим масштабом и производительностью;
(2) доступность нашей платформы через несколько вариантов развертывания; и
(3) наше признание лидером рынка ведущими отраслевыми аналитиками.
Акционеры:
Accel 26.6%

GravityRock A.S 14.7%

Foundation Capital 12.5%

Riverwood 10.4%

Финансы
Из позитивного:

Рост выручки в 2020 году составил 22.1%.
За 3 месяца 2021 составил 53.2%

Рост валовой прибыли в 2020 году составляет 21.5%.
За первый квартал рост составил 56.3%

Снижение операционного убытка в 2020 году на 13.5%.
За первый квартал 2021 года 62%

Снижение чистого убытка на 44% в первом квартале 2021 года

Глобальный рынок безопасности идентификации пользователей оценивается в 3,34 миллиарда долларов в 2019 году и, по прогнозам, достигнет 16 миллиардов долларов к 2027 году.
Это представляет собой очень высокий прогноз CAGR в 22,0% с 2020 по 2027 год.

Показатель удержания чистой выручки фирмы составил 113%, что является солидным результатом.

Но, при высоких темпах роста выручки денежный поток остается отрицательным.

Подробнее о финансах компании можно посмотреть в форме S-1 по ссылке: https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/...

Использование доходов:
Основными целями этого предложения являются повышение нашей капитализации и финансовой гибкости, создание открытого рынка для наших обыкновенных акций класса А и обеспечение доступа к открытым рынкам акций для нас и наших акционеров.
Мы намерены использовать чистую выручку, которую мы получаем от этого предложения, для общих корпоративных целей, включая оборотный капитал, операционные расходы и капитальные затраты. Мы также намерены использовать часть чистой выручки, которую мы получаем от этого предложения, для удовлетворения наших ожидаемых налоговых обязательств по удержанию налогов и денежных переводов, которые, как мы ожидаем, составят примерно 3,5 миллиона долларов, связанных с урегулированием RSU.
Подробнее можно посмотреть по ссылке:

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/...

Вывод;
Хорошие финансовые показатели.

Компания обладает всеми признаками успешной сделки, и вероятнее всего будет пользоваться высоким спросом.

Ожидаю аллокацию в районе 3-5%

Рекомендую подавать заявку на 50% от свободных средств.

Всем хорошего дня.
Отказ от ответственности

Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, отражает только личное мнение автора, не может служить руководством для инвестиций в какие-либо финансовые инструменты и быть их рекламой. Подробнее в Условиях использования.