На $ 22 PVTL будет иметь рыночную капитализацию вокруг чего? 5.8 Думаю? Это увеличивает рыночную капитализацию в размере от 9 до 10 раз в год. Если рост доходов продолжится, и PVTL может получить годовую прибыль. Мы увидим продолжение роста компании. Надеюсь, растет число подписчиков, так как они получают свое имя там больше. Apple торгуется чуть выше 4-кратного годового дохода, и, хотя он по-прежнему является растущим бегемотом, у него нет возможности взрывного роста как PVTL.
Акции Pivotal Software Inc. PVTL, -21,77% снизились на 27% в предмаркете в четверг после того, как компания представила результаты и прогноз, который обычно был лучше ожиданий, хотя софтверная компания пропустила счета. «После того, как акции были закрыты после закрытия торгов, концерн был в центре внимания на пропущенных счетах в размере 25 миллионов долларов и в случае существенного изменения спроса на подписной бизнес Pivotal (59% дохода) после такого сильного удара в F1Q19 (74 миллиона долларов США) потенциал роста », - пишет аналитик KeyBanc Capital Markets Алекс Курц. «Другие ключевые показатели, такие как 790 млн. Долл. США в RPO (оставшиеся обязательства по исполнению, сочетание отставания и отложенного дохода) и чистый коэффициент расширения в 150%, свидетельствуют о том, что общий спрос остается нетронутым, а руководство изложило слабость биллинга как функцию от квартала к кварталу занимайтесь кучестью (Pivotal не ведет к счетам) ». Он сохранил свою целевую цену за 27 долларов без изменений из-за долгосрочных возможностей компании. SPX, + 0,51% - 4%.
Акции Pivotal Software Inc. упали в расширенном сеансе в среду даже после квартальных результатов и прогнозов компании облачного программного обеспечения, которые превысили оценки Уолл-стрит. Основные акции упали на 15% после закрытия, после 2,9% прибыли, чтобы закрыть очередную сессию на уровне $ 28,78. Компания сообщила о потере второго квартала в размере 35,6 млн долл. США, или 14 центов на акцию, по сравнению с убытком в размере 35,4 млн долл. США, или 52 цента на акцию, за аналогичный период прошлого года. Скорректированный убыток составил 6 центов на акцию. Выручка выросла до 164,4 млн. Долл. США с 126 млн. Долл. США за аналогичный период прошлого года. Аналитики, опрошенные FactSet, оценили потерю 9 центов на акцию при доходе в 158,1 млн. Долл. США. В третьем квартале Pivotal оценивает потерю 9 центов до 8 центов на акцию при доходах от 163 до 165 миллионов долларов. Аналитики ожидают, что потеря на 9 центов на акцию составит 162,9 млн долларов.
Одним из крупнейших технологических IPO в этом году является Pivotal Software (NYSE: PVTL) , поставщик облачной платформы приложений. До сих пор запасы были успешными, а с апреля он дебютировал и оценил оценки, когда компания сообщила о своей первой партии квартальных результатов в июне. Вот семь вещей, которые инвесторы должны знать об этой быстро растущей компании облака.
1. Pivotal - это поставщик платформы как услуга
Основным продуктом Pivotal является Pivotal Cloud Foundry (PCF), платформа облачных приложений, которая позволяет разработчикам управлять приложениями вместо инфраструктуры. PCF добавляет проприетарное программное обеспечение к Cloud Foundry, которое является открытым исходным кодом. Компания также предлагает подписные услуги, такие как базы данных и службы безопасности, через свой рынок, который может быть интегрирован с PCF. К ним относятся сервисы, созданные Pivotal, а также сторонние службы.
PCF поддерживает приложения в различных языках программирования, контейнерах и безсерверном программировании через свою службу функций.
Логотип Pivotal на экранах в офисе.
Логотип Pivotal на экранах в офисе.
Больше
Источник изображения: основное программное обеспечение.
2. Pivotal - многолучевое
PCF доступен на Pivotal Web Services, собственной платформе компании, а также сторонних облаках и частных центрах обработки данных. Pivotal Web Services взимает плату в зависимости от того, сколько памяти использует приложение и как долго она работает, подобно моделям ценообразования других поставщиков облачных вычислений. Например, приложение, использующее 128 МБ памяти, будет стоить около 2,70 долл. США в месяц на Pivotal Web Services.
PCF также может использоваться на веб-сервисах Amazon , Google Cloud и Microsoft Azure. Он также поддерживает VMware vSphere и OpenStack с открытым исходным кодом, позволяя платформе использоваться в частных центрах обработки данных. Компания делает ставку на то, что корпоративный спрос на решения с несколькими облачными и гибридными облаками будет расти вместе с более широким облачным рынком, позволяя ему использовать возможность, которую игнорируют некоторые из крупных публичных облачных компаний.
3. Большая часть доходов поступает из подписки
За последние пару лет Pivotal перешла на подписок. В 2016 финансовом году только 34% от общего дохода поступало от подписки, а остальные - от услуг. В 2018 финансовом году на подписку приходилось 51% от общей выручки. Pivotal ожидает, что доход от подписки вырастет в процентах от общего дохода отсюда.
У Pivotal было 339 подписных клиентов с контрактами стоимостью более 50 000 долларов США в год в конце первого квартала, по сравнению с 282 в то же время в прошлом году. Компания ожидает запуск своей последней версии PCF, включающей поддержку контейнеров, для дальнейшего роста количества клиентов.
4. Он быстро растет и теряет деньги
Общий доход Pivotal вырос на 28,5% в годовом исчислении до 155,7 млн долларов в первом квартале, что, похоже, не впечатляет для растущей компании. Но компания достигла темпов роста, несмотря на небольшое снижение доходов от услуг. Выручка составила 65,6 млн. Долл. США по сравнению с 67,8 млн. Долл. США в предыдущем году.
Рост доходов от подписки был намного быстрее, составив 68,7%. Общий темп роста может возрасти, поскольку подписки становятся большей частью общего бизнеса. Этот быстрый рост идет со значительными убытками - Pivotal опубликовал чистый убыток в размере 32,5 млн. Долл. США во втором квартале. Но нижняя линия движется в правильном направлении, отчасти потому, что сегмент услуг несет гораздо более низкие поля, чем подписки.
5. Там много конкуренции
Хотя PCF доступен на сторонних облачных платформах, Pivotal также конкурирует напрямую с этими платформами. AWS, Google Cloud и Microsoft Azure предлагают одни и те же функциональные возможности платформы. IBM Cloud делает также, используя собственный вариант Cloud Foundry. Существуют также другие предложения с открытым исходным кодом и устаревшая инфраструктура и промежуточное программное обеспечение.
AWS, например, предлагает Elastic Beanstalk для запуска облачных приложений, Elastic Container Service для контейнеров и AWS Lambda для безсерверных вычислений. Эти более крупные облачные платформы также предлагают более широкий выбор продуктов и услуг по сравнению с Pivotal.
6. Это контролируемая компания
В то время как Pivotal опубликовала информацию в начале этого года, инвесторы не имеют права говорить о том, как компания работает. Dell Technologies владеет 68,3% всех находящихся в обращении акций Pivotal с правом голоса 95,6% благодаря структуре акций с двумя классами . Dell не владеет ни одной из акций класса А, доступных для публичной торговли, но все акции класса B, которые имеют расширенную мощность голосования.
Взаимосвязь между Pivotal и Dell также создает некоторые риски. В финансовом 2018 году основные средства получили 37% своих доходов за счет транзакций, обрабатываемых стратегическими партнерами в соответствии с агентскими соглашениями компании с Dell и ее дочерними компаниями. Любое изменение этих договоренностей может нанести ущерб результатам Pivotal.
7. Это дорогой запас
Акции Pivotal выросли с тех пор, как компания стала публичной. В настоящее время акции торгуются примерно на 28 долл. За акцию, что намного выше первоначальной цены за 15 долл. США. Это означает, что рыночная капитализация компании составляет около 7,2 млрд. Долл. США.
Основной финансовый результат в 2018 году составил 509,4 млн. Долл. США, что было закончено в феврале, что неплохо для соотношения цены и продажи чуть более 14. Это высокая цена для оплаты, тем более, что компания понесла чистый убыток в размере 163,5 млн. Долл. США в 2018 году Pivotal, похоже, не имеет каких-либо значительных конкурентных преимуществ, за исключением, возможно, своего многооблачного фокуса. Но количество и интенсивность конкуренции в бизнесе облачных вычислений затрудняют обоснование этой оценки, по крайней мере, в моей книге.
Pivotal - это высокопоставленный запас, который я бы не инвестировал в сегодняшние цены, но это все еще компания, которая следит за развитием индустрии облачных вычислений.
Акции Pivotal Software Inc. PVTL, -21,77% снизились на 27% в предмаркете в четверг после того, как компания представила результаты и прогноз, который обычно был лучше ожиданий, хотя софтверная компания пропустила счета. «После того, как акции были закрыты после закрытия торгов, концерн был в центре внимания на пропущенных счетах в размере 25 миллионов долларов и в случае существенного изменения спроса на подписной бизнес Pivotal (59% дохода) после такого сильного удара в F1Q19 (74 миллиона долларов США) потенциал роста », - пишет аналитик KeyBanc Capital Markets Алекс Курц. «Другие ключевые показатели, такие как 790 млн. Долл. США в RPO (оставшиеся обязательства по исполнению, сочетание отставания и отложенного дохода) и чистый коэффициент расширения в 150%, свидетельствуют о том, что общий спрос остается нетронутым, а руководство изложило слабость биллинга как функцию от квартала к кварталу занимайтесь кучестью (Pivotal не ведет к счетам) ». Он сохранил свою целевую цену за 27 долларов без изменений из-за долгосрочных возможностей компании. SPX, + 0,51% - 4%.
Акции Pivotal Software Inc. упали в расширенном сеансе в среду даже после квартальных результатов и прогнозов компании облачного программного обеспечения, которые превысили оценки Уолл-стрит. Основные акции упали на 15% после закрытия, после 2,9% прибыли, чтобы закрыть очередную сессию на уровне $ 28,78. Компания сообщила о потере второго квартала в размере 35,6 млн долл. США, или 14 центов на акцию, по сравнению с убытком в размере 35,4 млн долл. США, или 52 цента на акцию, за аналогичный период прошлого года. Скорректированный убыток составил 6 центов на акцию. Выручка выросла до 164,4 млн. Долл. США с 126 млн. Долл. США за аналогичный период прошлого года. Аналитики, опрошенные FactSet, оценили потерю 9 центов на акцию при доходе в 158,1 млн. Долл. США. В третьем квартале Pivotal оценивает потерю 9 центов до 8 центов на акцию при доходах от 163 до 165 миллионов долларов. Аналитики ожидают, что потеря на 9 центов на акцию составит 162,9 млн долларов.
Одним из крупнейших технологических IPO в этом году является Pivotal Software (NYSE: PVTL) , поставщик облачной платформы приложений. До сих пор запасы были успешными, а с апреля он дебютировал и оценил оценки, когда компания сообщила о своей первой партии квартальных результатов в июне. Вот семь вещей, которые инвесторы должны знать об этой быстро растущей компании облака.
1. Pivotal - это поставщик платформы как услуга
Основным продуктом Pivotal является Pivotal Cloud Foundry (PCF), платформа облачных приложений, которая позволяет разработчикам управлять приложениями вместо инфраструктуры. PCF добавляет проприетарное программное обеспечение к Cloud Foundry, которое является открытым исходным кодом. Компания также предлагает подписные услуги, такие как базы данных и службы безопасности, через свой рынок, который может быть интегрирован с PCF. К ним относятся сервисы, созданные Pivotal, а также сторонние службы.
PCF поддерживает приложения в различных языках программирования, контейнерах и безсерверном программировании через свою службу функций.
Логотип Pivotal на экранах в офисе.
Логотип Pivotal на экранах в офисе.
Больше
Источник изображения: основное программное обеспечение.
2. Pivotal - многолучевое
PCF доступен на Pivotal Web Services, собственной платформе компании, а также сторонних облаках и частных центрах обработки данных. Pivotal Web Services взимает плату в зависимости от того, сколько памяти использует приложение и как долго она работает, подобно моделям ценообразования других поставщиков облачных вычислений. Например, приложение, использующее 128 МБ памяти, будет стоить около 2,70 долл. США в месяц на Pivotal Web Services.
PCF также может использоваться на веб-сервисах Amazon , Google Cloud и Microsoft Azure. Он также поддерживает VMware vSphere и OpenStack с открытым исходным кодом, позволяя платформе использоваться в частных центрах обработки данных. Компания делает ставку на то, что корпоративный спрос на решения с несколькими облачными и гибридными облаками будет расти вместе с более широким облачным рынком, позволяя ему использовать возможность, которую игнорируют некоторые из крупных публичных облачных компаний.
3. Большая часть доходов поступает из подписки
За последние пару лет Pivotal перешла на подписок. В 2016 финансовом году только 34% от общего дохода поступало от подписки, а остальные - от услуг. В 2018 финансовом году на подписку приходилось 51% от общей выручки. Pivotal ожидает, что доход от подписки вырастет в процентах от общего дохода отсюда.
У Pivotal было 339 подписных клиентов с контрактами стоимостью более 50 000 долларов США в год в конце первого квартала, по сравнению с 282 в то же время в прошлом году. Компания ожидает запуск своей последней версии PCF, включающей поддержку контейнеров, для дальнейшего роста количества клиентов.
4. Он быстро растет и теряет деньги
Общий доход Pivotal вырос на 28,5% в годовом исчислении до 155,7 млн долларов в первом квартале, что, похоже, не впечатляет для растущей компании. Но компания достигла темпов роста, несмотря на небольшое снижение доходов от услуг. Выручка составила 65,6 млн. Долл. США по сравнению с 67,8 млн. Долл. США в предыдущем году.
Рост доходов от подписки был намного быстрее, составив 68,7%. Общий темп роста может возрасти, поскольку подписки становятся большей частью общего бизнеса. Этот быстрый рост идет со значительными убытками - Pivotal опубликовал чистый убыток в размере 32,5 млн. Долл. США во втором квартале. Но нижняя линия движется в правильном направлении, отчасти потому, что сегмент услуг несет гораздо более низкие поля, чем подписки.
5. Там много конкуренции
Хотя PCF доступен на сторонних облачных платформах, Pivotal также конкурирует напрямую с этими платформами. AWS, Google Cloud и Microsoft Azure предлагают одни и те же функциональные возможности платформы. IBM Cloud делает также, используя собственный вариант Cloud Foundry. Существуют также другие предложения с открытым исходным кодом и устаревшая инфраструктура и промежуточное программное обеспечение.
AWS, например, предлагает Elastic Beanstalk для запуска облачных приложений, Elastic Container Service для контейнеров и AWS Lambda для безсерверных вычислений. Эти более крупные облачные платформы также предлагают более широкий выбор продуктов и услуг по сравнению с Pivotal.
6. Это контролируемая компания
В то время как Pivotal опубликовала информацию в начале этого года, инвесторы не имеют права говорить о том, как компания работает. Dell Technologies владеет 68,3% всех находящихся в обращении акций Pivotal с правом голоса 95,6% благодаря структуре акций с двумя классами . Dell не владеет ни одной из акций класса А, доступных для публичной торговли, но все акции класса B, которые имеют расширенную мощность голосования.
Взаимосвязь между Pivotal и Dell также создает некоторые риски. В финансовом 2018 году основные средства получили 37% своих доходов за счет транзакций, обрабатываемых стратегическими партнерами в соответствии с агентскими соглашениями компании с Dell и ее дочерними компаниями. Любое изменение этих договоренностей может нанести ущерб результатам Pivotal.
7. Это дорогой запас
Акции Pivotal выросли с тех пор, как компания стала публичной. В настоящее время акции торгуются примерно на 28 долл. За акцию, что намного выше первоначальной цены за 15 долл. США. Это означает, что рыночная капитализация компании составляет около 7,2 млрд. Долл. США.
Основной финансовый результат в 2018 году составил 509,4 млн. Долл. США, что было закончено в феврале, что неплохо для соотношения цены и продажи чуть более 14. Это высокая цена для оплаты, тем более, что компания понесла чистый убыток в размере 163,5 млн. Долл. США в 2018 году Pivotal, похоже, не имеет каких-либо значительных конкурентных преимуществ, за исключением, возможно, своего многооблачного фокуса. Но количество и интенсивность конкуренции в бизнесе облачных вычислений затрудняют обоснование этой оценки, по крайней мере, в моей книге.
Pivotal - это высокопоставленный запас, который я бы не инвестировал в сегодняшние цены, но это все еще компания, которая следит за развитием индустрии облачных вычислений.