PYPL - перспективный лидер сегмента платежных систем.
💡 28 июля PayPal отчиталась о своих финансовых результатах. Несмотря на то, что прибыль на акцию превзошла прогноз, выручка компании достигла $6.24 млрд, что оказалось несколько ниже ожиданий.
Однако, инвесторов разочаровал недостаточно сильный прогноз компании по выручке на третий квартал.
Также негативным фактором стало снижение прироста новых клиентов. Во втором квартале было зарегистрировано на 43% меньше аккаунтов, чем в тот же период прошлого года. Несмотря на это у компании достаточно неплохие перспективы.
✅ Paypal #PYPL - компания разрабатывает и предоставляет решения в области цифровых платежей.
🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $340, потенциал роста +26%
⚡️ Тезисы в пользу роста компании:
• Сильная конкурентная позиция. По данным Emergen Research, PayPal занимает третье место по выручке среди всех компаний, занимающихся цифровыми платежами. Отчет за второй квартал отразил рост показателя в годовом отношении на 17% до $6.24 млрд. Чистая прибыль не по GAAP составила $1.36 млрд, что на 8% превысило значение за второй квартал 2020 года. Руководство полагает, что темпы роста этих показателей в текущем финансовом году составят 20% и 21% соответственно.
• Развитие криптовалютного рынка. PayPal входит в число первых цифровых платформ, разрешивших проводить криптовалютные транзакции. Компания также запустила услугу, позволяющую держателям кредитных карт Venmo автоматически покупать криптовалюту со своего счета, используя кэшбэк от покупок по карте. В 2021 году средний дневной объем торговли криптовалютой подскочил до $109 млрд.
• Увеличение объемов платежей. По итогам 2 кв общий объем платежей составил $311 млрд, что на 40% больше чем в прошлом году. Представители компании прогнозируют, что за 2021 показатель увеличится на 33-35%.
• Привлекательная точка входа. После публикации отчета, акции компании упали на 8%. Сопоставляя результаты отчетности и стоимость акций, данный уровень является привлекательным для формирования позиции.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $328.74 млрд
• fwd P/E = 47х
• fwd P/E сектора = 15x
• PEG = 2.78x
💎 Наше мнение: PayPal является одним из лидеров в сегменте платежных систем. Выход на рынок криптовалютных переводов может стать для компании одним из главных драйверов роста. Мы считаем PayPal перспективной, а текущий уровень цен привлекательным для покупки ее акций.
💡 28 июля PayPal отчиталась о своих финансовых результатах. Несмотря на то, что прибыль на акцию превзошла прогноз, выручка компании достигла $6.24 млрд, что оказалось несколько ниже ожиданий.
Однако, инвесторов разочаровал недостаточно сильный прогноз компании по выручке на третий квартал.
Также негативным фактором стало снижение прироста новых клиентов. Во втором квартале было зарегистрировано на 43% меньше аккаунтов, чем в тот же период прошлого года. Несмотря на это у компании достаточно неплохие перспективы.
✅ Paypal #PYPL - компания разрабатывает и предоставляет решения в области цифровых платежей.
🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $340, потенциал роста +26%
⚡️ Тезисы в пользу роста компании:
• Сильная конкурентная позиция. По данным Emergen Research, PayPal занимает третье место по выручке среди всех компаний, занимающихся цифровыми платежами. Отчет за второй квартал отразил рост показателя в годовом отношении на 17% до $6.24 млрд. Чистая прибыль не по GAAP составила $1.36 млрд, что на 8% превысило значение за второй квартал 2020 года. Руководство полагает, что темпы роста этих показателей в текущем финансовом году составят 20% и 21% соответственно.
• Развитие криптовалютного рынка. PayPal входит в число первых цифровых платформ, разрешивших проводить криптовалютные транзакции. Компания также запустила услугу, позволяющую держателям кредитных карт Venmo автоматически покупать криптовалюту со своего счета, используя кэшбэк от покупок по карте. В 2021 году средний дневной объем торговли криптовалютой подскочил до $109 млрд.
• Увеличение объемов платежей. По итогам 2 кв общий объем платежей составил $311 млрд, что на 40% больше чем в прошлом году. Представители компании прогнозируют, что за 2021 показатель увеличится на 33-35%.
• Привлекательная точка входа. После публикации отчета, акции компании упали на 8%. Сопоставляя результаты отчетности и стоимость акций, данный уровень является привлекательным для формирования позиции.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $328.74 млрд
• fwd P/E = 47х
• fwd P/E сектора = 15x
• PEG = 2.78x
💎 Наше мнение: PayPal является одним из лидеров в сегменте платежных систем. Выход на рынок криптовалютных переводов может стать для компании одним из главных драйверов роста. Мы считаем PayPal перспективной, а текущий уровень цен привлекательным для покупки ее акций.
⚠️ Подписывайтесь на телеграм-канал αβeta и получайте еще больше инвестиционных идей на американском рынке акций.
💎 Телеграм: t.me/aabeta
💎 Сайт: abeta.org/
💎 Телеграм: t.me/aabeta
💎 Сайт: abeta.org/