rbesedovskiy

5-метровые люди и их отношение к заработку на бирже. Часть 3.

Обучение
MOEX:RI1!   Фьючерсы на индекс РТС
Друзья, в этой части и дальше будет больше терминологии, поэтому если что-то непонятно, задавайте вопросы в комментариях.

Итак, на дворе июль 2011 года, я работаю управляющим активами в Финаме, индекс РТС находится выше 2 000 пунктов и мне кажется, что дальше наш рынок может только расти. Народ по полной покупает российские акции, ни о каких санкциях, которые будут только через 3 года, ещё никто не подозревает. Я активно торгую фьючерсом на РТС и только-только начинаю погружаться в опционы. В те времена такая услуга, как повышенное ГО на срочном рынке, была не сильно распространена, поэтому мне было интересно, как с помощью опционов можно снизить ГО (ГО – это сумма денег, которая блокируется на вашем счёте, когда вы открываете фьючерсную позицию), чтобы можно было торговать больше фьючерсов.

Я открываю доску опционов и вижу, что опцион пут 170 000 на фьючерс РТС с исполнением в середине августа стоит в районе 100 пунктов при цене фьючерса в районе 200 000 в тот момент. То есть почти бесплатно. Я принимаю решение купить несколько таких опционов, чтобы понять снизят ли мне ГО по имеющимся фьючерсам. По факту из-за того, что опцион был очень далёкий, ГО мне особо не снизили, но продавать мне было его неохота и я его оставил. Купил я тогда штук 20-30 и потратил где-то 2 000 рублей.

Дальше начинает происходить что-то невероятное. Рейтинговые агентства снижают рейтинг США и индексы летят камнем вниз. Индекс РТС пролетает за 9 дней с 1950 до 1450, и мои опционы вырастают с 100 пунктов до 25 000 (на максимуме). То есть в 250 (!) раз. Я, конечно, хотел бы рассказать, что я зашёл по 100 и вышел по 25 000, но нет. Я продал свои опционы где-то по 300 пунктов в самом начале движения и думал, что заработок 4 000 рублей – прекрасный результат, так как я за несколько дней сделал 200%.

Это как раз была та ситуация, о которой я говорил. Большинство людей не сможет высидеть большую прибыль, потому что к ней не готовы. Поэтому говорить о том, что кто-то не купил биток в 2011, бессмысленно, так как удержать актив, который растёт в 1 000 раз и не продать в самом начале роста – это очень трудная задача.

Я тогда ещё задумался, зачем сидеть целыми днями у компьютера, пытаясь схватить внутридневные движения рынка, если можно раз в 2-4 года ловить движок, который даёт 500-1000%, а потом просто спокойно ждать следующий и не париться. А самое главное, что можно рисковать очень малой частью депозита, а остальное держать или в облигациях, или в широко диверсифицированном портфеле акций. Так как для меня всегда ключевым моментом успеха был риск-менеджмент, то этот факт мог здорово снизить риск и избавить от необходимости лезть в высокорискованную торговлю, когда это не надо.

В общем, я погрузился в глубокие исследования и начал подготовку к тому, чтобы в следующий раз у меня в руках был целый чёрный лебедь, а не пара перьев из хвоста.

Продолжение следует…