Оценка стоимости
Рыночная капитализация241.035B
Стоимость компании (MRQ)681.134B
Стоимость компании/EBITDA (ТТМ)2.2619
Всего акций в обращении (MRQ)198.825B
Количество сотрудников—
Количество акционеров—
Цена/Прибыль (TTM)2.4341
Цена/Выручка (TTM)0.2356
Цена/Баланс. стоимость (FY)0.2158
Цена/Объём продаж (FY)0.2390
Балансовый отчет
Коэфф. быстрой ликвидности (MRQ)0.8046
Коэфф. текущей ликвидности (MRQ)0.9056
Задолженность/Акционерный капитал (MRQ)0.5037
Чистая задолженность (MRQ)441.835B
Итого задолженность (MRQ)585.448B
Итого активы (MRQ)2607.723B
Операционные показатели
Прибыль на общ. сумму активов (TTM)0.0533
Доход на капитал (TTM)0.0873
Прибыль на инвестиции (ТТМ)0.0759
Выручка на одного работника (ТТМ)—
Динамика цен
Средний объём (10 дн.)134.211M
Бета — 1 год1.6400
Максимум за 52 недели1.5074
Минимум за 52 недели0.6603
Дивиденды
Выплачено дивидендов (FY)-12.684B
Дивидендный доход (FY)8.0607
Дивиденды на акцию (FY)0.0120
Ожидаемые годовые дивиденды0.0200
Рентабельность
Чистая рентабельность (ТТМ)0.1309
Валовая рентабельность (ТТМ)0.9482
Операционная рентабельность (ТТМ)0.1910
Доналоговая рентабельность (ТТМ)0.1731
Отчет о доходах
Баз. прибыль на акцию (FY)0.4576
Баз. прибыль на акцию (TTM)0.4980
Разводн. приб./акцию (FY)0.4576
Чистый доход (FY)90.985B
EBITDA (ТТМ)301.14B
Валовая прибыль (MRQ)—
Валовая прибыль (FY)—
Выручка за посл. год (FY)1021.602B
Общая выручка (FY)1021.602B
Движение своб. денежных средств (ТТМ)3.562B
Российские сети #RSTI
Группа «Россети» рассчитывает снизить операционные затраты на 30%, оптимизировав бизнес-процессы, за счет реализации программы цифровой трансформации 2030, сообщил генеральный директор холдинга Павел Ливинский. Компании группы внедряют цифровые технологии, среди которых «Цифровой электромонтер», технологии выявления очагов потерь с использованием Big Data, цифровая ЛЭП.
Инвестидея дня от ИК Церих! :fire:
Акции «Россети» (RSTI) – Покупка! Уровень цены 1.079 руб/бумагу. Цель 1,15 руб/бумагу. Срок 3 недели.
Государство планирует навести порядок в динамике тарифов сетевых компаний. Предполагается перейти к долгосрочному тарифному планированию :warning: Акционеры Россетей забеспокоились, предчувствуя возможное торможение роста тарифов, которое еще в 2018 году позволило поправить дела сетевым компания.
Да и в начале 2019 года дела у Россетей шли довольно хорошо. Чистая прибыль группы «Россети» по МСФО составила 40,8 млрд. рублей, это на 22,9% больше, чем за аналогичный период прошлого года, что позволит компании выплатить дивиденды за 1 квартал 2019 года. Менеджмент предложил соответствующие рекомендации Совету директоров ПАО «Россети». Выручка составила 265,5 млрд. рублей против 260,3 млрд. рублей за первый квартал 2018 года. Показатель EBIDTA вырос на 20,9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил 95 млрд. рублей. Да и перспективы итогов года кажутся неплохими.
Но в связи с перспективами обуздания роста сетевых тарифов динамика цен акций Россети стала достаточно минорной, а проходившее в последние два месяца снижение цен акций уже компенсировало почти половину их годового двукратного роста. Достигнутые ценами акций технические уровни поддержки уже могут стать локальной точкой опоры для акций. Представляется целесообразным подумать о краткосрочных покупках. Однако на сегодняшнем бурном рынке как и любые другие покупки полезно сопровождать продуманной системой ограничения возможных потерь.
:heavy_check_mark:Представленная информация не является офертой, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и может не соответствовать вашему индивидуальному инвестиционному профилю, предназначена только для квалифицированных инвесторов.
ПОКУПКА АКЦИЙ РОССИЙСКИЕ СЕТИ 17.06.2019
Целевые показатели инвестиционной идеи
Тикер RSTI
Рекомендация BUY
Дата выхода идеи 17.06.2019
Сроки, дней 14
Цена входа 1,4857
Целевая цена 1,6218
Доходность, % годовых 238
Stop loss 1,2915
Комментарии аналитика
1. Планы по ускоренному росту тарифов.
Россети настаивают на ускоренном росте тарифов для прямых потребителей магистральных сетей и просят правительство увеличить их вчетверо за три года. Белый дом уже легализовал возврат к «последней миле» в энергетике — механизму, при котором крупная промышленность доплачивает за прочих потребителей,— согласившись поднять тариф Федеральной сетевой компании (подконтрольна «Россетям») на 50% в течение семи лет. Более быстрый рост тарифа приведет к росту платежей промышленности на 38 млрд руб. в год, и в «Россетях» считают это нормальным.
2. Прогнозирование роста доходов компании.
Ввод дифференциации тарифов ФСК приведет к переходу потребителей на прямой договор ФСК. У крупных потребителей добавится аргументов для перехода на собственную распределенную генерацию и выход из ЕНЭС.
Чистая прибыль ПАО "Россети" (MOEX: RSTI) по МСФО в январе-марте достигла 40,77 млрд руб., увеличившись на 23%.
Показатель EBITDA при этом вырос с 78,6 до 95,03 млрд руб. (+21%).
Выручка компании за период увеличилась с 260,27 млрд руб. до 265,53 млрд руб., операционные расходы - с 218,17 млрд до 219,73 млрд руб. В частности, выручка от передачи электроэнергии составила 226,49 млрд руб. (+2%), от продажи электроэнергии и мощности - 32,97 млрд руб. (+15,9%), от техприсоединения - 3,15 млрд руб. (+2%).
Объем чистых денежных средств компании, полученных от операционной деятельности, сократился с 56,64 до 44,89 млрд руб.
"Мы нацелены на сохранение устойчивой позитивной динамики, продолжая реализацию масштабной стратегии цифровой трансформации электросетевого комплекса в области технологических и бизнес-процессов, а также изменений в регуляторной среде, направленных на содействие экономическому росту электросетевой отрасли страны", - отметил глава компании Павел Ливинский, чьи слова приводятся в пресс-релизе.
Ранее он отмечал, что "Россети" планируют выплатить дивиденды по итогам первого квартала 2019 г. "Текущие показатели функционирования позволяют нам это сделать", - говорил он.
Компания сейчас утверждает с ведомствами дивидендную политику, ее детали не раскрывались, но известно, что обсуждалась привязка дивидендов к определенному стандарту прибыли (РСБУ или МСФО), фиксация payout ratio.
Лидеры роста с 3 июн 2019 по 7 июн 2019
1. НКНХ АП (NKNCP) +24,36%
2. МРСК СевКав (MRKK) +14,8%
3. Россети (RSTI) +11%
4. Россети АП (RSTIP) +8,44%
5. Таттелеком (TTLK) +6,43%
6. Мечел (MTLR) +6,3%
7. Возрождение АП (VZRZP) +6,08%
8. РусГидро (HYDR) +5,91%
9. КузбасТК (KBTK) +5,64%
10. ВТБ (VTBR) +5,46%
Аутсайдеры падения
1. МРСК Волги (MRKV) -11,13%
2. Лента др (LNTA) -7,04%
3. Банк СПб (BSPB) -6,11%
4. ОргСинтез АП (KZOSP) -5,85%
5. Роснефть (ROSN) -4,41%
6. СОЛЛЕРС (SVAV) -3,29%
7. ФосАгро (PHOR) -2,95%
8. КузнецкийБ (KUZB) -2,84%
9. ТрансКонтейнер (TRCN) -2,73%
10. ЛУКОЙЛ (LKOH) -2,31%
:ru:Россети ао.(RSTI) ПРОДАВАТЬ:-1:
Инвестиционный горизонт 1-2 мес.
Цена входа 0.99 руб.
Цель 0.86 руб.
Потенциальная доходность на сделку 13%
Объём входа 16%
Стоп приказ 1.02 руб.
Бумага торгуется восходящем тренде у верхней границы своего фундаментального сопротивления. Мы рекомендуем открывать короткие позиции на текущем уровне. При продаже на 16% от портфеля и выставлением стоп заявки на 1,02р, риск на портфель составит 0,5%. Соотношение прибыль/риск составляет 4,33. Целевой уровень фиксации прибыли – 0,86р.
Консенсус прогноз аналитиков по данной акции – 64 копейки, и сделка продажи крупного пакета
НПФу Газфонда – как минимум вызывает подозрение, в связи с импульсивным ростом акций, в
преддверии этой сделки. Вполне вероятно, что рост связан именно с желанием одного из игроков рынка
– сдать свой пакет по максимуму. За последние 10 дней котировки стабилизировались, соответственно
можем поставить близкий стоп.
ВТБ Капитал" возобновил анализ "Россетей", рейтинг акций - "продавать"
(добавлена таблица)
"ВТБ Капитал" возобновил анализ ПАО "Россети", сообщается в обзоре аналитиков инвестбанка Владимира Скляра и Анастасии Тихоновой.
Прогнозная стоимость обыкновенных акций "Россетей" (MOEX: RSTI), рассчитанная экспертами "ВТБ Капитала", составляет 0,08 рубля за штуку, привилегированных - 1,42 рубля за штуку. Рекомендация для обоих видов бумаг дана "продавать".
Оценки и рекомендации аналитиков (цены в рублях):
Прогнозная цена Россети - 0,08 (текущая цена - 0,83), рекомендация - продавать;
Прогнозная цена Россети (для привилегированных акций) - 1,42 (текущая цена - 1,60), рекомендация
ПОКУПКА АКЦИЙ РОССЕТИ 25.12.2018
Целевые показатели инвестиционной идеи
Тикер RSTI
Рекомендация BUY
Дата выхода идеи 25.12.2018
Срок, дней 14
Цена покупки, руб. 0.7706
Целевая цена, руб. 1.02
Доходность, % годовых 4478
Stop loss, руб. 0,68
Комментарий аналитика
1. Планы увеличения дивидендов.
Россети планирует увеличивать дивидендные выплаты в абсолютном выражении за 2018 г. в сравнении с 2017 г., по словам руководства компании. Имеется в виду рост объёма выплат в абсолютном выражении.
За 2017 год компания выплатила дивиденды на уровне доходности около 1,6%.
2. Оптимистичные прогнозы по прибыли.
Россети озвучила прогноз по прибыли на 2018 год, по МСФО она ожидается около 145 млрд руб., по РСБУ – 30-50 млрд руб. В 2017 году прибыль по МСФО была 137,1 млрд руб., по РСБУ – 13 млрд руб.
:ru:Россети ао. (RSTI) ПОКУПАТЬ:+1:
Инвестиционный горизонт 1-3 мес.
Цена входа Рыночная цена.
Цель 0,85 руб.
Потенциальная доходность на сделку 14%
Объём входа 20 %
Стоп приказ 0,7 руб.
Бумага находится в локальном растущем тренде и преодолела уровень горизонтального сопротивления, который теперь выступит поддержкой. Входить с целью продолжения восходящего движения рекомендуется по цене, близкой к рыночной, 0,745 руб. Защитный стоп-лосс рекомендуется поставить на уровне 0,70 руб. При покупке на 20% от портфеля риск на портфель составит 1,2%.
Чистая прибыль группы "Россети" по МСФО за 9 месяцев 2018 года составила 88,7 млрд рублей, что
на 9,4% больше, чем за аналогичный период прошлого года. Выручка составила 719,6 млрд рублей
против 656,3 млрд рублей за три квартала 2017 года.
Показатель EBITDA вырос на 4% и составил за 9 месяцев 2018 года 222,1 млрд рублей при объеме
чистых денежных средств, полученных от операционной деятельности, в размере 156,3 млрд рублей
(увеличение на 13%).
Рыночная капитализация241.035B
Стоимость компании (MRQ)681.134B
Стоимость компании/EBITDA (ТТМ)2.2619
Всего акций в обращении (MRQ)198.825B
Количество сотрудников—
Количество акционеров—
Цена/Прибыль (TTM)2.4341
Цена/Выручка (TTM)0.2356
Цена/Баланс. стоимость (FY)0.2158
Цена/Объём продаж (FY)0.2390
Балансовый отчет
Коэфф. быстрой ликвидности (MRQ)0.8046
Коэфф. текущей ликвидности (MRQ)0.9056
Задолженность/Акционерный капитал (MRQ)0.5037
Чистая задолженность (MRQ)441.835B
Итого задолженность (MRQ)585.448B
Итого активы (MRQ)2607.723B
Операционные показатели
Прибыль на общ. сумму активов (TTM)0.0533
Доход на капитал (TTM)0.0873
Прибыль на инвестиции (ТТМ)0.0759
Выручка на одного работника (ТТМ)—
Динамика цен
Средний объём (10 дн.)134.211M
Бета — 1 год1.6400
Максимум за 52 недели1.5074
Минимум за 52 недели0.6603
Дивиденды
Выплачено дивидендов (FY)-12.684B
Дивидендный доход (FY)8.0607
Дивиденды на акцию (FY)0.0120
Ожидаемые годовые дивиденды0.0200
Рентабельность
Чистая рентабельность (ТТМ)0.1309
Валовая рентабельность (ТТМ)0.9482
Операционная рентабельность (ТТМ)0.1910
Доналоговая рентабельность (ТТМ)0.1731
Отчет о доходах
Баз. прибыль на акцию (FY)0.4576
Баз. прибыль на акцию (TTM)0.4980
Разводн. приб./акцию (FY)0.4576
Чистый доход (FY)90.985B
EBITDA (ТТМ)301.14B
Валовая прибыль (MRQ)—
Валовая прибыль (FY)—
Выручка за посл. год (FY)1021.602B
Общая выручка (FY)1021.602B
Движение своб. денежных средств (ТТМ)3.562B
Российские сети #RSTI
Группа «Россети» рассчитывает снизить операционные затраты на 30%, оптимизировав бизнес-процессы, за счет реализации программы цифровой трансформации 2030, сообщил генеральный директор холдинга Павел Ливинский. Компании группы внедряют цифровые технологии, среди которых «Цифровой электромонтер», технологии выявления очагов потерь с использованием Big Data, цифровая ЛЭП.
Инвестидея дня от ИК Церих! :fire:
Акции «Россети» (RSTI) – Покупка! Уровень цены 1.079 руб/бумагу. Цель 1,15 руб/бумагу. Срок 3 недели.
Государство планирует навести порядок в динамике тарифов сетевых компаний. Предполагается перейти к долгосрочному тарифному планированию :warning: Акционеры Россетей забеспокоились, предчувствуя возможное торможение роста тарифов, которое еще в 2018 году позволило поправить дела сетевым компания.
Да и в начале 2019 года дела у Россетей шли довольно хорошо. Чистая прибыль группы «Россети» по МСФО составила 40,8 млрд. рублей, это на 22,9% больше, чем за аналогичный период прошлого года, что позволит компании выплатить дивиденды за 1 квартал 2019 года. Менеджмент предложил соответствующие рекомендации Совету директоров ПАО «Россети». Выручка составила 265,5 млрд. рублей против 260,3 млрд. рублей за первый квартал 2018 года. Показатель EBIDTA вырос на 20,9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил 95 млрд. рублей. Да и перспективы итогов года кажутся неплохими.
Но в связи с перспективами обуздания роста сетевых тарифов динамика цен акций Россети стала достаточно минорной, а проходившее в последние два месяца снижение цен акций уже компенсировало почти половину их годового двукратного роста. Достигнутые ценами акций технические уровни поддержки уже могут стать локальной точкой опоры для акций. Представляется целесообразным подумать о краткосрочных покупках. Однако на сегодняшнем бурном рынке как и любые другие покупки полезно сопровождать продуманной системой ограничения возможных потерь.
:heavy_check_mark:Представленная информация не является офертой, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и может не соответствовать вашему индивидуальному инвестиционному профилю, предназначена только для квалифицированных инвесторов.
ПОКУПКА АКЦИЙ РОССИЙСКИЕ СЕТИ 17.06.2019
Целевые показатели инвестиционной идеи
Тикер RSTI
Рекомендация BUY
Дата выхода идеи 17.06.2019
Сроки, дней 14
Цена входа 1,4857
Целевая цена 1,6218
Доходность, % годовых 238
Stop loss 1,2915
Комментарии аналитика
1. Планы по ускоренному росту тарифов.
Россети настаивают на ускоренном росте тарифов для прямых потребителей магистральных сетей и просят правительство увеличить их вчетверо за три года. Белый дом уже легализовал возврат к «последней миле» в энергетике — механизму, при котором крупная промышленность доплачивает за прочих потребителей,— согласившись поднять тариф Федеральной сетевой компании (подконтрольна «Россетям») на 50% в течение семи лет. Более быстрый рост тарифа приведет к росту платежей промышленности на 38 млрд руб. в год, и в «Россетях» считают это нормальным.
2. Прогнозирование роста доходов компании.
Ввод дифференциации тарифов ФСК приведет к переходу потребителей на прямой договор ФСК. У крупных потребителей добавится аргументов для перехода на собственную распределенную генерацию и выход из ЕНЭС.
Чистая прибыль ПАО "Россети" (MOEX: RSTI) по МСФО в январе-марте достигла 40,77 млрд руб., увеличившись на 23%.
Показатель EBITDA при этом вырос с 78,6 до 95,03 млрд руб. (+21%).
Выручка компании за период увеличилась с 260,27 млрд руб. до 265,53 млрд руб., операционные расходы - с 218,17 млрд до 219,73 млрд руб. В частности, выручка от передачи электроэнергии составила 226,49 млрд руб. (+2%), от продажи электроэнергии и мощности - 32,97 млрд руб. (+15,9%), от техприсоединения - 3,15 млрд руб. (+2%).
Объем чистых денежных средств компании, полученных от операционной деятельности, сократился с 56,64 до 44,89 млрд руб.
"Мы нацелены на сохранение устойчивой позитивной динамики, продолжая реализацию масштабной стратегии цифровой трансформации электросетевого комплекса в области технологических и бизнес-процессов, а также изменений в регуляторной среде, направленных на содействие экономическому росту электросетевой отрасли страны", - отметил глава компании Павел Ливинский, чьи слова приводятся в пресс-релизе.
Ранее он отмечал, что "Россети" планируют выплатить дивиденды по итогам первого квартала 2019 г. "Текущие показатели функционирования позволяют нам это сделать", - говорил он.
Компания сейчас утверждает с ведомствами дивидендную политику, ее детали не раскрывались, но известно, что обсуждалась привязка дивидендов к определенному стандарту прибыли (РСБУ или МСФО), фиксация payout ratio.
Лидеры роста с 3 июн 2019 по 7 июн 2019
1. НКНХ АП (NKNCP) +24,36%
2. МРСК СевКав (MRKK) +14,8%
3. Россети (RSTI) +11%
4. Россети АП (RSTIP) +8,44%
5. Таттелеком (TTLK) +6,43%
6. Мечел (MTLR) +6,3%
7. Возрождение АП (VZRZP) +6,08%
8. РусГидро (HYDR) +5,91%
9. КузбасТК (KBTK) +5,64%
10. ВТБ (VTBR) +5,46%
Аутсайдеры падения
1. МРСК Волги (MRKV) -11,13%
2. Лента др (LNTA) -7,04%
3. Банк СПб (BSPB) -6,11%
4. ОргСинтез АП (KZOSP) -5,85%
5. Роснефть (ROSN) -4,41%
6. СОЛЛЕРС (SVAV) -3,29%
7. ФосАгро (PHOR) -2,95%
8. КузнецкийБ (KUZB) -2,84%
9. ТрансКонтейнер (TRCN) -2,73%
10. ЛУКОЙЛ (LKOH) -2,31%
:ru:Россети ао.(RSTI) ПРОДАВАТЬ:-1:
Инвестиционный горизонт 1-2 мес.
Цена входа 0.99 руб.
Цель 0.86 руб.
Потенциальная доходность на сделку 13%
Объём входа 16%
Стоп приказ 1.02 руб.
Бумага торгуется восходящем тренде у верхней границы своего фундаментального сопротивления. Мы рекомендуем открывать короткие позиции на текущем уровне. При продаже на 16% от портфеля и выставлением стоп заявки на 1,02р, риск на портфель составит 0,5%. Соотношение прибыль/риск составляет 4,33. Целевой уровень фиксации прибыли – 0,86р.
Консенсус прогноз аналитиков по данной акции – 64 копейки, и сделка продажи крупного пакета
НПФу Газфонда – как минимум вызывает подозрение, в связи с импульсивным ростом акций, в
преддверии этой сделки. Вполне вероятно, что рост связан именно с желанием одного из игроков рынка
– сдать свой пакет по максимуму. За последние 10 дней котировки стабилизировались, соответственно
можем поставить близкий стоп.
ВТБ Капитал" возобновил анализ "Россетей", рейтинг акций - "продавать"
(добавлена таблица)
"ВТБ Капитал" возобновил анализ ПАО "Россети", сообщается в обзоре аналитиков инвестбанка Владимира Скляра и Анастасии Тихоновой.
Прогнозная стоимость обыкновенных акций "Россетей" (MOEX: RSTI), рассчитанная экспертами "ВТБ Капитала", составляет 0,08 рубля за штуку, привилегированных - 1,42 рубля за штуку. Рекомендация для обоих видов бумаг дана "продавать".
Оценки и рекомендации аналитиков (цены в рублях):
Прогнозная цена Россети - 0,08 (текущая цена - 0,83), рекомендация - продавать;
Прогнозная цена Россети (для привилегированных акций) - 1,42 (текущая цена - 1,60), рекомендация
ПОКУПКА АКЦИЙ РОССЕТИ 25.12.2018
Целевые показатели инвестиционной идеи
Тикер RSTI
Рекомендация BUY
Дата выхода идеи 25.12.2018
Срок, дней 14
Цена покупки, руб. 0.7706
Целевая цена, руб. 1.02
Доходность, % годовых 4478
Stop loss, руб. 0,68
Комментарий аналитика
1. Планы увеличения дивидендов.
Россети планирует увеличивать дивидендные выплаты в абсолютном выражении за 2018 г. в сравнении с 2017 г., по словам руководства компании. Имеется в виду рост объёма выплат в абсолютном выражении.
За 2017 год компания выплатила дивиденды на уровне доходности около 1,6%.
2. Оптимистичные прогнозы по прибыли.
Россети озвучила прогноз по прибыли на 2018 год, по МСФО она ожидается около 145 млрд руб., по РСБУ – 30-50 млрд руб. В 2017 году прибыль по МСФО была 137,1 млрд руб., по РСБУ – 13 млрд руб.
:ru:Россети ао. (RSTI) ПОКУПАТЬ:+1:
Инвестиционный горизонт 1-3 мес.
Цена входа Рыночная цена.
Цель 0,85 руб.
Потенциальная доходность на сделку 14%
Объём входа 20 %
Стоп приказ 0,7 руб.
Бумага находится в локальном растущем тренде и преодолела уровень горизонтального сопротивления, который теперь выступит поддержкой. Входить с целью продолжения восходящего движения рекомендуется по цене, близкой к рыночной, 0,745 руб. Защитный стоп-лосс рекомендуется поставить на уровне 0,70 руб. При покупке на 20% от портфеля риск на портфель составит 1,2%.
Чистая прибыль группы "Россети" по МСФО за 9 месяцев 2018 года составила 88,7 млрд рублей, что
на 9,4% больше, чем за аналогичный период прошлого года. Выручка составила 719,6 млрд рублей
против 656,3 млрд рублей за три квартала 2017 года.
Показатель EBITDA вырос на 4% и составил за 9 месяцев 2018 года 222,1 млрд рублей при объеме
чистых денежных средств, полученных от операционной деятельности, в размере 156,3 млрд рублей
(увеличение на 13%).