Оценка стоимости
Рыночная капитализация241.035B
Стоимость компании (MRQ)681.134B
Стоимость компании/EBITDA (ТТМ)2.2619
Всего акций в обращении (MRQ)198.825B
Количество сотрудников—
Количество акционеров—
Цена/Прибыль (TTM)2.4341
Цена/Выручка (TTM)0.2356
Цена/Баланс. стоимость (FY)0.2158
Цена/Объём продаж (FY)0.2390
Балансовый отчет
Коэфф. быстрой ликвидности (MRQ)0.8046
Коэфф. текущей ликвидности (MRQ)0.9056
Задолженность/Акционерный капитал (MRQ)0.5037
Чистая задолженность (MRQ)441.835B
Итого задолженность (MRQ)585.448B
Итого активы (MRQ)2607.723B
Операционные показатели
Прибыль на общ. сумму активов (TTM)0.0533
Доход на капитал (TTM)0.0873
Прибыль на инвестиции (ТТМ)0.0759
Выручка на одного работника (ТТМ)—
Динамика цен
Средний объём (10 дн.)134.211M
Бета — 1 год1.6400
Максимум за 52 недели1.5074
Минимум за 52 недели0.6603
Дивиденды
Выплачено дивидендов (FY)-12.684B
Дивидендный доход (FY)8.0607
Дивиденды на акцию (FY)0.0120
Ожидаемые годовые дивиденды0.0200
Рентабельность
Чистая рентабельность (ТТМ)0.1309
Валовая рентабельность (ТТМ)0.9482
Операционная рентабельность (ТТМ)0.1910
Доналоговая рентабельность (ТТМ)0.1731
Отчет о доходах
Баз. прибыль на акцию (FY)0.4576
Баз. прибыль на акцию (TTM)0.4980
Разводн. приб./акцию (FY)0.4576
Чистый доход (FY)90.985B
EBITDA (ТТМ)301.14B
Валовая прибыль (MRQ)—
Валовая прибыль (FY)—
Выручка за посл. год (FY)1021.602B
Общая выручка (FY)1021.602B
Движение своб. денежных средств (ТТМ)3.562B
01.09.
Россети.
Отчет.
За I кв. 2019 г. по МСФО. Выручка холдинга за январь – март увеличилась незначительно с 260,3 млрд руб. до 265,5 млрд руб. по сравнению с прошлым годом. Показатель EBITDA вырос на 21% – до 95 млрд руб. Чистая прибыль увеличилась на 22,9% по сравнению с аналогичным периодом в 2018 г. – до 40,8 млрд руб.
Долг Россетей увеличился до 585 млрд руб. с 564 млрд руб.
___
Россети не планирует выплачивать дивиденды по итогам I пол. 2019 г., и будет смотреть результаты за 9 мес. 2019 г., но при этом компания не исключает возможности выплаты дополнительных дивидендов после принятия законопроекта о долгосрочных тарифах.
Подписанный в начале месяца закон дает сетям возможность заключать долгосрочные тарифные соглашения с регионами со сроком действия не менее пяти лет. В законе такая норма становится обязательной с 2023 года. Холдинг уже начал заключение подобных соглашений.
Результаты Россетей в целом нейтральные и ожидаемые, но нужно еще подождать публикации обновленной стратегии компании, рассматривая ее как важный катализатор для дальнейшего развития.
Еще нужно напомнить, что в декабре 2018 года, СД компании одобрил концепцию "Цифровая трансформация 2030".
Реализация концепции позволит снизить операционные и инвестиционные расходы компании, сократить потери электроэнергии, повысить надежность, доступность электроснабжения и создать набор дополнительных услуг для клиентов.
Несмотря на временный отказ от выплаты дивидендов, считаю Россети перспективной энергетическицифровой компанией, хотя многие аналитики указывают на то, что её акции торгуются с мультипликатором EV/EBITDA 2019П 3.5x (на 21% выше ФСК), а дисконт компании к сумме частей сузился приблизительно до 20% против 5-летнего среднего в 35%, и не считают это обоснованным.
Ну наверное они правы, однако график акции так не считает.
На длинных таймфреймах по тех.анализу, бумаги Россетей, (как обычка, так и преф), четко стали в рост.
Мнение:
Инвестиционно - покупка.
Спекулятивно - покупка, цель по обычке - 1.3.
По префке - закрыть дивный гэп1.65.
Топ-30 компаний на 30 августа 2019 года по показателю P/E, который используется для оценки компаний. Он показывает срок окупаемости вложений.
1. Россети 2.02
2. Башнефть преф 2.67
3. ТМК 2.77
4. ФСК ЕЭС 2.85
5. ВТБ 3.21
6. Сургутнефтегаз 3.41
7. Газпром 3.58
8. АФК Система 4.22
9. Интер РАО 4.45
10. Сургутнефтегаз преф 4.48
11. Газпром нефть 4.69
12. Сбербанк преф 4.76
13. Русал 5.07
14. Транснефть 5.40
15. Сбербанк 5.56
16. МосЭнерго 5.58
17. Аэрофлот 5.89
18. Евраз 6.05
19. Лукойл 6.09
20. ОГК-2 6.11
21. Татнефть преф 6.17
22. ЛСР 6.26
23. Роснефть 6.34
24. VEON 6.64
25.ММК 6.65
26. TCS GROUP 6.67
27. Северсталь 6.67
28. Группа компаний ПИК 7.37
29. РусГидро 7.56
30. НЛМК 7.96
02.08.
Россети
неНовость.
"Россети" запустят виртуального диспетчера "Снежану" до 2020 года в рамках цифровизации.
Пилотная версия проекта будет реализована до конца 2019 года, в "Россети Центр".
"Снежана" - это рабочее название виртуального диспетчера, он включает в себя автоматизированное оповещение потребителей о возможных событиях в сети: предполагаемых плановых и внеплановых отключениях.
В рамках первого этапа компания выстроит коммуникации с районами электрических сетей, а на втором этапе "Снежана" будет докладывать оперативную обстановку различным уровням руководителей компании.
Название связано с климатическими особенностями регионов: снегопады, ураганы и другие природные катаклизмы, которые отражается на работе сетей.
___
Ну что сказать? А почему не Электра или Светлана?), с Теслой то всё понятно - имя занято), с другой стороны Снежана ни чем не хуже, чем Алекса, Алиса, Аврора или Олег), поэтому не буду ёрничать и вернусь собственно к планам "Россетей" и отчету.
Еще в декабре 2018 года СД компании одобрил концепцию "Цифровая трансформация 2030".
Реализация концепции позволит снизить операционные и инвестиционные расходы компании, сократить потери электроэнергии, повысить надежность, доступность электроснабжения и создать набор дополнительных услуг для клиентов.
Стратегия и дивидендная политика будут представлены до конца 2019. Они включают в себя снижение капзатрат на 15% и OPEX на 30% к 2030 и продолжение цифровизации сетей. Ожидается, что повышение эффективности, внедрение опционной программы и обновление дивидендной политики, улучшат восприятие компании инвесторами.
Новая политика поспособствует повышению прозрачности расчета дивидендов, и фокус на росте дивидендов в абсолютном выражении будет сохранен.
Амбициозные планы, и стремление "Россетей" к более прозрачной дивидендной политике, похвально.
Также еще стоит напомнить, что за 1К19, "Россети" рекомендовали дивиденды в размере 5.0 млрд руб. против 2.5 млрд руб. за 1К18.
А недавний отчет показал, что чистая прибыль "Россетей" по РСБУ в 1 полугодии 2019 года выросла в 2,9 раза - до 123,148 млрд рублей.
Исходя из всего этого можно предположить, что размер дивидендов будет расти, ну или как минимум, не снижаться.
На длинных таймфреймах по тех.анализу, акции Россетей, (как обычка, так и преф), стоят в росте, а снижение котировок в прошлом месяце, мне представляется хорошей возможностью для входа.
Покупка.
Доходность акций крупнейших российских компаний с 1 января 2019 года с учётом дивидендов. Больше всех заработали акционеры Россетей и Газпрома, а больше всех потеряли акционеры Русала и Алросы.
1. Россети +82.82%
2. Газпром +49.58%
3. Евраз +39.04%
4. ФСК ЕЭС +37.82%
5. Сбер обычка +36.57%
6. Сбер преф +33.58%
7. Интер РАО +32.30%
8. X5 Retail Group +29.21%
9. Яндекс +28.24%
10. VEON +28.01%
11. Татнефть преф +26.30%
12. Северсталь +23.86%
13. НЛМК +20.85%
14. ВТБ +20.11%
15. Новатэк +16.86%
16. Газпромнефть +16.71%
17. МТС +16.47%
18. ГМК Норникель +15.47%
19. Магнит +10.93%
20. Полюс +10.54%
21. MMK +10.32%
22. Татнефть обычка +8.12%
23. Полиметалл +6.82%
24. Лукойл +6.03%
25. Мэйл.ру +4.60%
26. Роснефть -0.68%
27. Сургут обычка -4.15%
28. Транснефть преф -6.14%
29. Алроса -9.11%
30. Русал -15.59%
#RSTI
Дивидендная доходность по привилегированным бумагам Россети составит 5,2%, по обыкновенным – 2% - Промсвязьбанк
Россети опубликовала финансовые результаты за I кв. 2019 г. по МСФО. Выручка холдинга за январь – март увеличилась незначительно с 260,3 млрд руб. до 265,5 млрд руб. по сравнению с прошлым годом. Показатель EBITDA вырос на 21% – до 95 млрд руб. Чистая прибыль увеличилась на 22,9% по сравнению с аналогичным периодом в 2018 г. – до 40,8 млрд руб.
Отчётность холдинга нейтральная, а если учесть доход от обмена активами с «ДВЭУК» в размере 8,1 млрд руб., то консолидированная прибыль группы незначительно снизилась. Долг Россетей увеличился до 585 млрд руб. с 564 млрд руб.
По итогам результатов за I кв. 2019 г., совет директоров компании рекомендовал дивиденды в размере 0,02443 руб. на обыкновенную и 0,07997 руб. на привилегированную акцию. Текущая дивидендная доходность по обыкновенным составляет 2,1%, «префам» – 5,2%.
Также совет директоров Россетей рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2018 г. из-за убытка по РСБУ в размере 11,5 млрд руб.
Учитывая всё вышеперечисленное, на чём растут обыкновенные акции Россеетй? – на мой взгляд, здесь присутствует манипулирование и искусственный разгон котировок под какие-то корпоративные события, думаю о которых скоро узнаем. #Отчётность #RSTI #RSTIP
В конце прошлого года Россети обещали в 1 квартале принять новую див. политику в которой ее дивиденды будут увязаны с реальным денежным потоком(дивидендами) от дочек (ссылка)
Новая дивидендная политика еще не принята, а обычка с начала года уже сделала +35%:rocket:
Россети почти не ведут коммерческой деятельности, основным источником доходов являются дивиденды от дочек, из которых более 60% составляют дивиденды ФСК.
Россети в вопросе выплаты собственных дивидендов действуют очень консервативно, выплачивая последние годы около 10-12% от всех получаемых с дочерних компаний доходов(дивидендов)
Дивидендная доходность акций в моменте составляет мизерные 1,17% и 0,84% по обычке и префу соответственно.
Несмотря на существующий дисконт акций Россетей к своим активам (~1.6 руб. на акцию), их котировки при текущей див.доходности выглядят завышенными.
На рынке есть масса примеров(сургутнефтегаз), где без реальных дивидендов конский дисконт может сохраняться годами.
:bulb:Текущая котировка Россетей может быть оправдана в случае достижения сопоставимой с ФСК дивидендной доходности (~9.47%). Для этого Россети должны транслировать на дивиденды около 80% дивидендов своих дочек (прежде всего фск), что близко к предельному уровню, т.к. у материнской компании есть еще собственные операционные расходы
Обыкновенные акции Россети торгуются вблизи трехлетних исторических максимумов относительно стоимости доли в ФСК.
Россети обычка (див.доходность 9,0%)
ФСК (див.доходность 9,5%)
Капитализация Россетей подошла к 1 рублю за акцию. На конец ноября прошлого года капитализация Россетей была в 2 раза ниже стоимости активов. Компания была в 10 раз недооценена по сравнению с мировыми аналогами. Сейчас компания готовит новую дивполитику, стратегию развития и схему мотивации менеджмента, а также отказ от префов.
В марте-апреле Россети организуют встречу аналитиков с топ-менеджментом компании. На этой встрече менеджмент может официально сообщить о мерах по повышению капитализации.
RSTI - МСФО
"Россети" увеличили чистую прибыль за 2017 год на 40%
Рентабельность по чистой прибыли достигла 14,5%, что на 3,6 п.п. выше показателя 2016 года.
Консолидированная выручка группы в 2017 году составила 948,3 млрд рублей, что на 5,3% больше показателя 2016 года.
Показатель EBITDA составил 313,7 млрд рублей, что выше показателя 2016 года на 18,3%. Соотношение чистого долга к EBITDA сократилось с 1,8 в 2016 году до 1,5 в 2017 году.
Чистый долг Группы снизился на 3,3% и на 31 декабря 2017 года составил 456,2 млрд рублей (на 31 декабря 2016 года: 471,9 млрд рублей).
RSTI +5%
RSTIp +4%
Рыночная капитализация241.035B
Стоимость компании (MRQ)681.134B
Стоимость компании/EBITDA (ТТМ)2.2619
Всего акций в обращении (MRQ)198.825B
Количество сотрудников—
Количество акционеров—
Цена/Прибыль (TTM)2.4341
Цена/Выручка (TTM)0.2356
Цена/Баланс. стоимость (FY)0.2158
Цена/Объём продаж (FY)0.2390
Балансовый отчет
Коэфф. быстрой ликвидности (MRQ)0.8046
Коэфф. текущей ликвидности (MRQ)0.9056
Задолженность/Акционерный капитал (MRQ)0.5037
Чистая задолженность (MRQ)441.835B
Итого задолженность (MRQ)585.448B
Итого активы (MRQ)2607.723B
Операционные показатели
Прибыль на общ. сумму активов (TTM)0.0533
Доход на капитал (TTM)0.0873
Прибыль на инвестиции (ТТМ)0.0759
Выручка на одного работника (ТТМ)—
Динамика цен
Средний объём (10 дн.)134.211M
Бета — 1 год1.6400
Максимум за 52 недели1.5074
Минимум за 52 недели0.6603
Дивиденды
Выплачено дивидендов (FY)-12.684B
Дивидендный доход (FY)8.0607
Дивиденды на акцию (FY)0.0120
Ожидаемые годовые дивиденды0.0200
Рентабельность
Чистая рентабельность (ТТМ)0.1309
Валовая рентабельность (ТТМ)0.9482
Операционная рентабельность (ТТМ)0.1910
Доналоговая рентабельность (ТТМ)0.1731
Отчет о доходах
Баз. прибыль на акцию (FY)0.4576
Баз. прибыль на акцию (TTM)0.4980
Разводн. приб./акцию (FY)0.4576
Чистый доход (FY)90.985B
EBITDA (ТТМ)301.14B
Валовая прибыль (MRQ)—
Валовая прибыль (FY)—
Выручка за посл. год (FY)1021.602B
Общая выручка (FY)1021.602B
Движение своб. денежных средств (ТТМ)3.562B
01.09.
Россети.
Отчет.
За I кв. 2019 г. по МСФО. Выручка холдинга за январь – март увеличилась незначительно с 260,3 млрд руб. до 265,5 млрд руб. по сравнению с прошлым годом. Показатель EBITDA вырос на 21% – до 95 млрд руб. Чистая прибыль увеличилась на 22,9% по сравнению с аналогичным периодом в 2018 г. – до 40,8 млрд руб.
Долг Россетей увеличился до 585 млрд руб. с 564 млрд руб.
___
Россети не планирует выплачивать дивиденды по итогам I пол. 2019 г., и будет смотреть результаты за 9 мес. 2019 г., но при этом компания не исключает возможности выплаты дополнительных дивидендов после принятия законопроекта о долгосрочных тарифах.
Подписанный в начале месяца закон дает сетям возможность заключать долгосрочные тарифные соглашения с регионами со сроком действия не менее пяти лет. В законе такая норма становится обязательной с 2023 года. Холдинг уже начал заключение подобных соглашений.
Результаты Россетей в целом нейтральные и ожидаемые, но нужно еще подождать публикации обновленной стратегии компании, рассматривая ее как важный катализатор для дальнейшего развития.
Еще нужно напомнить, что в декабре 2018 года, СД компании одобрил концепцию "Цифровая трансформация 2030".
Реализация концепции позволит снизить операционные и инвестиционные расходы компании, сократить потери электроэнергии, повысить надежность, доступность электроснабжения и создать набор дополнительных услуг для клиентов.
Несмотря на временный отказ от выплаты дивидендов, считаю Россети перспективной энергетическицифровой компанией, хотя многие аналитики указывают на то, что её акции торгуются с мультипликатором EV/EBITDA 2019П 3.5x (на 21% выше ФСК), а дисконт компании к сумме частей сузился приблизительно до 20% против 5-летнего среднего в 35%, и не считают это обоснованным.
Ну наверное они правы, однако график акции так не считает.
На длинных таймфреймах по тех.анализу, бумаги Россетей, (как обычка, так и преф), четко стали в рост.
Мнение:
Инвестиционно - покупка.
Спекулятивно - покупка, цель по обычке - 1.3.
По префке - закрыть дивный гэп1.65.
Топ-30 компаний на 30 августа 2019 года по показателю P/E, который используется для оценки компаний. Он показывает срок окупаемости вложений.
1. Россети 2.02
2. Башнефть преф 2.67
3. ТМК 2.77
4. ФСК ЕЭС 2.85
5. ВТБ 3.21
6. Сургутнефтегаз 3.41
7. Газпром 3.58
8. АФК Система 4.22
9. Интер РАО 4.45
10. Сургутнефтегаз преф 4.48
11. Газпром нефть 4.69
12. Сбербанк преф 4.76
13. Русал 5.07
14. Транснефть 5.40
15. Сбербанк 5.56
16. МосЭнерго 5.58
17. Аэрофлот 5.89
18. Евраз 6.05
19. Лукойл 6.09
20. ОГК-2 6.11
21. Татнефть преф 6.17
22. ЛСР 6.26
23. Роснефть 6.34
24. VEON 6.64
25.ММК 6.65
26. TCS GROUP 6.67
27. Северсталь 6.67
28. Группа компаний ПИК 7.37
29. РусГидро 7.56
30. НЛМК 7.96
02.08.
Россети
неНовость.
"Россети" запустят виртуального диспетчера "Снежану" до 2020 года в рамках цифровизации.
Пилотная версия проекта будет реализована до конца 2019 года, в "Россети Центр".
"Снежана" - это рабочее название виртуального диспетчера, он включает в себя автоматизированное оповещение потребителей о возможных событиях в сети: предполагаемых плановых и внеплановых отключениях.
В рамках первого этапа компания выстроит коммуникации с районами электрических сетей, а на втором этапе "Снежана" будет докладывать оперативную обстановку различным уровням руководителей компании.
Название связано с климатическими особенностями регионов: снегопады, ураганы и другие природные катаклизмы, которые отражается на работе сетей.
___
Ну что сказать? А почему не Электра или Светлана?), с Теслой то всё понятно - имя занято), с другой стороны Снежана ни чем не хуже, чем Алекса, Алиса, Аврора или Олег), поэтому не буду ёрничать и вернусь собственно к планам "Россетей" и отчету.
Еще в декабре 2018 года СД компании одобрил концепцию "Цифровая трансформация 2030".
Реализация концепции позволит снизить операционные и инвестиционные расходы компании, сократить потери электроэнергии, повысить надежность, доступность электроснабжения и создать набор дополнительных услуг для клиентов.
Стратегия и дивидендная политика будут представлены до конца 2019. Они включают в себя снижение капзатрат на 15% и OPEX на 30% к 2030 и продолжение цифровизации сетей. Ожидается, что повышение эффективности, внедрение опционной программы и обновление дивидендной политики, улучшат восприятие компании инвесторами.
Новая политика поспособствует повышению прозрачности расчета дивидендов, и фокус на росте дивидендов в абсолютном выражении будет сохранен.
Амбициозные планы, и стремление "Россетей" к более прозрачной дивидендной политике, похвально.
Также еще стоит напомнить, что за 1К19, "Россети" рекомендовали дивиденды в размере 5.0 млрд руб. против 2.5 млрд руб. за 1К18.
А недавний отчет показал, что чистая прибыль "Россетей" по РСБУ в 1 полугодии 2019 года выросла в 2,9 раза - до 123,148 млрд рублей.
Исходя из всего этого можно предположить, что размер дивидендов будет расти, ну или как минимум, не снижаться.
На длинных таймфреймах по тех.анализу, акции Россетей, (как обычка, так и преф), стоят в росте, а снижение котировок в прошлом месяце, мне представляется хорошей возможностью для входа.
Покупка.
Доходность акций крупнейших российских компаний с 1 января 2019 года с учётом дивидендов. Больше всех заработали акционеры Россетей и Газпрома, а больше всех потеряли акционеры Русала и Алросы.
1. Россети +82.82%
2. Газпром +49.58%
3. Евраз +39.04%
4. ФСК ЕЭС +37.82%
5. Сбер обычка +36.57%
6. Сбер преф +33.58%
7. Интер РАО +32.30%
8. X5 Retail Group +29.21%
9. Яндекс +28.24%
10. VEON +28.01%
11. Татнефть преф +26.30%
12. Северсталь +23.86%
13. НЛМК +20.85%
14. ВТБ +20.11%
15. Новатэк +16.86%
16. Газпромнефть +16.71%
17. МТС +16.47%
18. ГМК Норникель +15.47%
19. Магнит +10.93%
20. Полюс +10.54%
21. MMK +10.32%
22. Татнефть обычка +8.12%
23. Полиметалл +6.82%
24. Лукойл +6.03%
25. Мэйл.ру +4.60%
26. Роснефть -0.68%
27. Сургут обычка -4.15%
28. Транснефть преф -6.14%
29. Алроса -9.11%
30. Русал -15.59%
#RSTI
Дивидендная доходность по привилегированным бумагам Россети составит 5,2%, по обыкновенным – 2% - Промсвязьбанк
Россети опубликовала финансовые результаты за I кв. 2019 г. по МСФО. Выручка холдинга за январь – март увеличилась незначительно с 260,3 млрд руб. до 265,5 млрд руб. по сравнению с прошлым годом. Показатель EBITDA вырос на 21% – до 95 млрд руб. Чистая прибыль увеличилась на 22,9% по сравнению с аналогичным периодом в 2018 г. – до 40,8 млрд руб.
Отчётность холдинга нейтральная, а если учесть доход от обмена активами с «ДВЭУК» в размере 8,1 млрд руб., то консолидированная прибыль группы незначительно снизилась. Долг Россетей увеличился до 585 млрд руб. с 564 млрд руб.
По итогам результатов за I кв. 2019 г., совет директоров компании рекомендовал дивиденды в размере 0,02443 руб. на обыкновенную и 0,07997 руб. на привилегированную акцию. Текущая дивидендная доходность по обыкновенным составляет 2,1%, «префам» – 5,2%.
Также совет директоров Россетей рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2018 г. из-за убытка по РСБУ в размере 11,5 млрд руб.
Учитывая всё вышеперечисленное, на чём растут обыкновенные акции Россеетй? – на мой взгляд, здесь присутствует манипулирование и искусственный разгон котировок под какие-то корпоративные события, думаю о которых скоро узнаем. #Отчётность #RSTI #RSTIP
В конце прошлого года Россети обещали в 1 квартале принять новую див. политику в которой ее дивиденды будут увязаны с реальным денежным потоком(дивидендами) от дочек (ссылка)
Новая дивидендная политика еще не принята, а обычка с начала года уже сделала +35%:rocket:
Россети почти не ведут коммерческой деятельности, основным источником доходов являются дивиденды от дочек, из которых более 60% составляют дивиденды ФСК.
Россети в вопросе выплаты собственных дивидендов действуют очень консервативно, выплачивая последние годы около 10-12% от всех получаемых с дочерних компаний доходов(дивидендов)
Дивидендная доходность акций в моменте составляет мизерные 1,17% и 0,84% по обычке и префу соответственно.
Несмотря на существующий дисконт акций Россетей к своим активам (~1.6 руб. на акцию), их котировки при текущей див.доходности выглядят завышенными.
На рынке есть масса примеров(сургутнефтегаз), где без реальных дивидендов конский дисконт может сохраняться годами.
:bulb:Текущая котировка Россетей может быть оправдана в случае достижения сопоставимой с ФСК дивидендной доходности (~9.47%). Для этого Россети должны транслировать на дивиденды около 80% дивидендов своих дочек (прежде всего фск), что близко к предельному уровню, т.к. у материнской компании есть еще собственные операционные расходы
Обыкновенные акции Россети торгуются вблизи трехлетних исторических максимумов относительно стоимости доли в ФСК.
Россети обычка (див.доходность 9,0%)
ФСК (див.доходность 9,5%)
Капитализация Россетей подошла к 1 рублю за акцию. На конец ноября прошлого года капитализация Россетей была в 2 раза ниже стоимости активов. Компания была в 10 раз недооценена по сравнению с мировыми аналогами. Сейчас компания готовит новую дивполитику, стратегию развития и схему мотивации менеджмента, а также отказ от префов.
В марте-апреле Россети организуют встречу аналитиков с топ-менеджментом компании. На этой встрече менеджмент может официально сообщить о мерах по повышению капитализации.
RSTI - МСФО
"Россети" увеличили чистую прибыль за 2017 год на 40%
Рентабельность по чистой прибыли достигла 14,5%, что на 3,6 п.п. выше показателя 2016 года.
Консолидированная выручка группы в 2017 году составила 948,3 млрд рублей, что на 5,3% больше показателя 2016 года.
Показатель EBITDA составил 313,7 млрд рублей, что выше показателя 2016 года на 18,3%. Соотношение чистого долга к EBITDA сократилось с 1,8 в 2016 году до 1,5 в 2017 году.
Чистый долг Группы снизился на 3,3% и на 31 декабря 2017 года составил 456,2 млрд рублей (на 31 декабря 2016 года: 471,9 млрд рублей).
RSTI +5%
RSTIp +4%