Сегодня в фокусе команды Ranks оказались акции компании Ростелеком (#RTKM) 🌐
Что для рядового инвестора необходимо знать в первую очередь? 👀
Компания единственная в секторе телеком, кто не публикует финансовую отчетность с I квартала 2022 года и не планирует этого делать до конца санкций. Т.е. мы ничего не узнаем о финансовом положении компании и последствии событий 2022 года даже в среднесрочной перспективе. 👎🏼
Но❗️По компании довольно часто выходят интересные новости. Наиболее любопытны из актуальных следующие:
📍Получен контракт на предоставление мощностей "Гособлака" на 8 млрд руб.
📍Стоимость проекта разрабатываемой отечественной ОС "Аврора" оценивается в 480 млрд руб.
📍Минцифры заключило с Ростелекомом контракт на 11 млрд руб. на обеспечение электронного правительства
По масштабам деятельности и проектов компанию можно назвать монополистом госцифры 💪🏼
В 2022 году компания была очень активна на рынке облигаций, все выпуски были направлены для целей рефинансирования текущих долгов, что в принципе не так плохо 👍🏼
Тем не менее мы не можем игнорировать слона в посудной лавке 🐘
Компания подверглась беспрецедентному санкционному прессу, путь из которого лежит через дорогостоящий параллельный импорт оборудования и экстренное импортозамещение отечественной продукцией 🌝
В связи с чем актуальным остается вопрос поддержания текущей дивидендной доходности, которая была на уровне 8% 💰Но, компания пока не заявляла об изменении дивполитики и продолжает платить не менее 5 руб. на акцию с ежегодным увеличением на 5% 🎯
По итогам 2021 года, финансовое положение компании по оценке Ranks составляло 28% из 100% в виду чрезвычайно низкой рентабельности, что является крайне слабым показателем 🙈
До 2022 года компания наращивала свободный денежный поток, в 2021 году он составил 32 млрд руб. 👌🏼
Чистый долг при этом тоже немаленький, в 2021 году его размер был около 500 млрд руб. 😰
Если говорить о текущих оценках, акции выглядят относительно дешево 💸
И тем не менее...
РЕКОМЕНДАЦИИ RANKS:
🔘 Если вы уже владеете акциями компании - держать
🔘 Если вы планируете покупать телеком - рекомендуем рассмотреть аналоги, публикующие отчетность (МТС, Таттелеком, МГТС)
Что для рядового инвестора необходимо знать в первую очередь? 👀
Компания единственная в секторе телеком, кто не публикует финансовую отчетность с I квартала 2022 года и не планирует этого делать до конца санкций. Т.е. мы ничего не узнаем о финансовом положении компании и последствии событий 2022 года даже в среднесрочной перспективе. 👎🏼
Но❗️По компании довольно часто выходят интересные новости. Наиболее любопытны из актуальных следующие:
📍Получен контракт на предоставление мощностей "Гособлака" на 8 млрд руб.
📍Стоимость проекта разрабатываемой отечественной ОС "Аврора" оценивается в 480 млрд руб.
📍Минцифры заключило с Ростелекомом контракт на 11 млрд руб. на обеспечение электронного правительства
По масштабам деятельности и проектов компанию можно назвать монополистом госцифры 💪🏼
В 2022 году компания была очень активна на рынке облигаций, все выпуски были направлены для целей рефинансирования текущих долгов, что в принципе не так плохо 👍🏼
Тем не менее мы не можем игнорировать слона в посудной лавке 🐘
Компания подверглась беспрецедентному санкционному прессу, путь из которого лежит через дорогостоящий параллельный импорт оборудования и экстренное импортозамещение отечественной продукцией 🌝
В связи с чем актуальным остается вопрос поддержания текущей дивидендной доходности, которая была на уровне 8% 💰Но, компания пока не заявляла об изменении дивполитики и продолжает платить не менее 5 руб. на акцию с ежегодным увеличением на 5% 🎯
По итогам 2021 года, финансовое положение компании по оценке Ranks составляло 28% из 100% в виду чрезвычайно низкой рентабельности, что является крайне слабым показателем 🙈
До 2022 года компания наращивала свободный денежный поток, в 2021 году он составил 32 млрд руб. 👌🏼
Чистый долг при этом тоже немаленький, в 2021 году его размер был около 500 млрд руб. 😰
Если говорить о текущих оценках, акции выглядят относительно дешево 💸
И тем не менее...
РЕКОМЕНДАЦИИ RANKS:
🔘 Если вы уже владеете акциями компании - держать
🔘 Если вы планируете покупать телеком - рекомендуем рассмотреть аналоги, публикующие отчетность (МТС, Таттелеком, МГТС)