Идея для инвесторов покупка Акций Spotify technology S.A.
План на покупку SPOT
Цена входа: $104.35 и 100
Целевая цена: $150,9
Потенциал: 51.88%
За последний год акции Spotify потеряли около 59% своей капитализации. Опасения замедления темпа роста и общее снижение аппетита к рисковым активам стали драйверами этой переоценки. На мой взгляд, сейчас хорошее время для покупки Spotify. Компания проходит процесс трансформации от дистрибьютора музыки к глобальной аудиостриминговой платформе, что позволит значительно увеличить финансовые показатели. Сверхагрессивные прогнозы менеджмента относительно долгосрочных перспектив компании придают уверенности инвесторам. Несмотря на низкую маржинальность Spotify генерирует значительный операционный и свободный денежный поток. Согласно консенсусу Уолл-стрит, текущая цена обеспечивает значительный запас прочности для покупки.
В последний день инвестора CEO Spotify Даниэль Эк представил смелый и очень положительный прогноз относительно долгосрочных перспектив компании. Он считает, что в ближайшее десятилетие база ежемесячных пользователей (MAU) компании составит 1 млрд. человек, а выручка достигнет $100 млрд. при валовой маржинальности 40% и операционной маржинальности 20%.
По итогам 2021 года выручка Spotify составила $11,3 млрд. Для достижения прогноза по выручке продаж должны расти со среднегодовым темпом роста 25%, что ниже среднего показателя за последние пять лет 29,7%. База пользователей в свою очередь должна расти со среднегодовым темпом роста 9%, а средняя выручка на одного пользователя — с темпом роста 14,2%.
Прогноз роста MAU кажется разумным, потому что за последние пять лет количество ежемесячных пользователей Spotify росло в среднем на 26,9%, а вот выручка в расчете на одного пользователя выглядит оптимистично, поскольку этот показатель был в боковике в последние годы. Однако следует отметить, что с 2018 года результаты компании в 90% случаев превосходили прогнозы ее руководства.
Цена входа: $104.35 и 100
Целевая цена: $150,9
Потенциал: 51.88%
За последний год акции Spotify потеряли около 59% своей капитализации. Опасения замедления темпа роста и общее снижение аппетита к рисковым активам стали драйверами этой переоценки. На мой взгляд, сейчас хорошее время для покупки Spotify. Компания проходит процесс трансформации от дистрибьютора музыки к глобальной аудиостриминговой платформе, что позволит значительно увеличить финансовые показатели. Сверхагрессивные прогнозы менеджмента относительно долгосрочных перспектив компании придают уверенности инвесторам. Несмотря на низкую маржинальность Spotify генерирует значительный операционный и свободный денежный поток. Согласно консенсусу Уолл-стрит, текущая цена обеспечивает значительный запас прочности для покупки.
В последний день инвестора CEO Spotify Даниэль Эк представил смелый и очень положительный прогноз относительно долгосрочных перспектив компании. Он считает, что в ближайшее десятилетие база ежемесячных пользователей (MAU) компании составит 1 млрд. человек, а выручка достигнет $100 млрд. при валовой маржинальности 40% и операционной маржинальности 20%.
По итогам 2021 года выручка Spotify составила $11,3 млрд. Для достижения прогноза по выручке продаж должны расти со среднегодовым темпом роста 25%, что ниже среднего показателя за последние пять лет 29,7%. База пользователей в свою очередь должна расти со среднегодовым темпом роста 9%, а средняя выручка на одного пользователя — с темпом роста 14,2%.
Прогноз роста MAU кажется разумным, потому что за последние пять лет количество ежемесячных пользователей Spotify росло в среднем на 26,9%, а вот выручка в расчете на одного пользователя выглядит оптимистично, поскольку этот показатель был в боковике в последние годы. Однако следует отметить, что с 2018 года результаты компании в 90% случаев превосходили прогнозы ее руководства.
Сделка активна:
Открылись
Сделка активна:
+1я цель
Сделка активна:
