Если вас сейчас спросить, какая вероятность встретить 5-метрового человека на улице, что вы скажете? Большинство ответит, что вероятность нулевая. Некоторые юмористы скажут, что 50 на 50 – или встретишь или нет. Ещё останется небольшая порция мечтателей, которые могут сказать, что вероятность есть, но она очень мала.
Данная ситуация связана с законом нормального распределения, которому подчиняется рост человека. Если средний рост мужчины – 1.75 и стандартное отклонение 10 см, то в пределах 3х стандартных отклонений будет сосредоточено 99.7% всех значений (то есть 997 мужчин из 1000 будут от 135 см до 205 см). А из 5 стандартных отклонений по этому закону выпадет только одно из 3.5 млн значений. Поэтому вероятность встретить 5-метрового человека по этому закону можно считать нулевой.
В 1997 году Майрон Шоулз решил, что цены на фондовом рынке тоже подчиняются закону нормального распределения и на основе этого закона вместе с ещё одним парнем придумал формулу, по которой можно рассчитывать цену опционов. За эту формулу им дали Нобелевскую премию, а в конце 90х огромный хедж-фонд Long Term Capital Management, в котором они участвовали, чуть не стал причиной серьёзного краха финансовых рынков, пришлось в итоге привлекать 14 крупных банков, чтобы спасти ситуацию. Оказалось, что формулу придумали хорошую, но на финансовых рынках распределение цен подчиняется другим законам, поэтому эта формула там не работала.
Когда начали разбираться в чём дело, оказалось, что реальное распределение цен на рынке похоже на нормальное, но есть важные отличия.
Первое отличие – цены на финансовых рынках намного больше склонны к стоянию на месте. Поэтому на рынке часто встречаются фигуры типа треугольник, когда цена на графике вытягивается в ниточку. Если хотите выше среднего угадывать, куда пойдёт рынок, говорите, что останется на месте, не прогадаете.
Второе отличие – на рынке намного чаще случается то, что при нормальном распределении можно считать невозможным. Например, если бы рост человека был распределён также, как цены на рынке, то в своей жизни, как минимум раз в 10 лет вы бы могли встретить 5-метрового или 15-сантиметрового человека на улице.
Продолжение следует…
Данная ситуация связана с законом нормального распределения, которому подчиняется рост человека. Если средний рост мужчины – 1.75 и стандартное отклонение 10 см, то в пределах 3х стандартных отклонений будет сосредоточено 99.7% всех значений (то есть 997 мужчин из 1000 будут от 135 см до 205 см). А из 5 стандартных отклонений по этому закону выпадет только одно из 3.5 млн значений. Поэтому вероятность встретить 5-метрового человека по этому закону можно считать нулевой.
В 1997 году Майрон Шоулз решил, что цены на фондовом рынке тоже подчиняются закону нормального распределения и на основе этого закона вместе с ещё одним парнем придумал формулу, по которой можно рассчитывать цену опционов. За эту формулу им дали Нобелевскую премию, а в конце 90х огромный хедж-фонд Long Term Capital Management, в котором они участвовали, чуть не стал причиной серьёзного краха финансовых рынков, пришлось в итоге привлекать 14 крупных банков, чтобы спасти ситуацию. Оказалось, что формулу придумали хорошую, но на финансовых рынках распределение цен подчиняется другим законам, поэтому эта формула там не работала.
Когда начали разбираться в чём дело, оказалось, что реальное распределение цен на рынке похоже на нормальное, но есть важные отличия.
Первое отличие – цены на финансовых рынках намного больше склонны к стоянию на месте. Поэтому на рынке часто встречаются фигуры типа треугольник, когда цена на графике вытягивается в ниточку. Если хотите выше среднего угадывать, куда пойдёт рынок, говорите, что останется на месте, не прогадаете.
Второе отличие – на рынке намного чаще случается то, что при нормальном распределении можно считать невозможным. Например, если бы рост человека был распределён также, как цены на рынке, то в своей жизни, как минимум раз в 10 лет вы бы могли встретить 5-метрового или 15-сантиметрового человека на улице.
Продолжение следует…