Инвестиционная идея - Seagate Technology #STX

💡 Seagate Technology #STX - американская компания, специализирующаяся на производстве жестких дисков и решений для хранения данных.

Несмотря на то, что жесткие диски практически исчезли из потребительского пользования, новые корпоративные приложения приводят к восстановлению спроса на них. Это хорошая новость для Seagate Technology, которая может стать чистой ставкой на возрождение жестких дисков.

Компания занимается производством накопителей более 40 лет, и все это время инвесторы были скептически настроены в отношении #STX. Эти опасения сделали Seagate одной из самых дешевых акций в сфере высоких технологий, что делает бумагу особенно привлекательной.

⚡️ Основные тезисы:
Три главных игрока сектора: Seagate, Western Digital #WDC и Toshiba #TOSYY (Япония). Американские Segate и Western Digital владеют почти 90% рынка. Но Western диверсифицировалась, купив в 2016 году гиганта флеш-памяти SanDisk, что сделало Seagate последней чистой ставкой на производство жестких дисков.

Seagate переориентировалась на сегмент рынка с растущими возможностями - облачные технологии. Благодаря линейкам продукции по управлению и хранению данными в сегментах облачных вычислений, дата-центров и корпоративных сервисов, компания занимает выгодную позицию на фоне растущего спроса на эти решения. К 2025 году Seagate ожидает, что массовые хранилища должны приносить 90% дохода.

Менеджмент повысил прогноз роста выручки до 10% в 2021 году за счет сочетания высокого спроса на облачные технологии и стабилизации корпоративных продаж. Это станет первым годом роста Seagate с 2012 года, который выражается двузначными цифрами.

Рост компаний, занимающихся облачными технологиями, также является фактором роста для Seagate.

Растущая потребность в запоминающих устройствах увеличивает спрос на самые большие накопители Seagate, которые, вероятно, вырастут с 18 терабайт сегодня до 70 терабайт в течение следующих нескольких лет благодаря новой технологии HAMR.

Seagate может также выиграть за счет криптовалюты, учитывая недавний всплеск спроса на диски, привязанные к новой криптовалюте Chia.

Seagate продолжает генерировать значительный свободный денежный поток и проводит агрессивную программу обратного выкупа акций.

Morgan Stanley дает рекомендацию «покупать». По прогнозам банка, прибыль на акцию вырастет до $7.56 в 2022 году (на 43%), что значительно выше консенсус-прогноза в $6.69.

✅ Seagate Technology #STX
🎯 Целевая цена - $119, потенциал роста +22%