Подробный обзор рынка нефти

Всем привет!

Проанализируем перспективы нефти и озвучим варианты как реализовать данную идею...

Начнём с глобальной картины, на старших таймфреймах (на графике самой идеи представлен период 2 недели) цена вплотную подбирается к ключевому диапазону сопротивления 85-90$, реакцию на который мы наблюдаем с 2008 года, как с точки зрения развития восходящих импульсов в случае его пробоя, так и в виде разворотов вниз при отбое.

Текущая ситуация очень похожа на период с июля 2009г по октябрь 2010г, например, снижение от экстремумов в апреле-мае 2010, также как и коррекция вниз в октябре-ноябре 2021г, уровни и характер движения примерно совпадают. В данный момент, показательным являться будет как поведёт себя цена в области 85-90$. В случае закрепления выше, есть все шансы увидеть ускорение аптренда, потенциал которого составляет 40-50% к текущим котировкам.

С начала этого года наблюдается ротация капитала и ребалансировка портфелей инвесторами , в рамках которого бенефициаром является нефтяной сектор, это наглядно видно на сравнительном графике отраслевых ETFов:


Именно XLE (энергетический фонд, в котором наибольший вес нефтянки) перфомит в первые две недели текущего года, прибавив уже более 14% (синяя линяя)

Это объясняется ожиданиями участников рынка предстоящим циклом ужесточения монетарной политики со стороны ФРС США, в этой связи под давлением может оказаться в первую очередь компании роста и в целом сектор высоких технологий (биотехи, хайтек, фармацевтика в минусе, хуже рынка), из которых перекладываются в компании стоимости, в том числе нефтяной сектор.

В качестве подтверждения данной гипотезы, сравнение графиков нефти и динамики % ставки ФРС США с 1998 года


Комментарии здесь излишне)


Об историческом расхождении хайтека и комодитиз было сказано и написано уже много, видимо наконец время для выравнивания дисбалансов в этом направлении пришло..

Кстати, про commodities.... еще один аргумент в пользу потенциала роста нефти:


Нефть, медь и алюминий на дистанции коррелируют между собой, но нефть пока в роли отстающих, тестируя максимумы 2018 года, когда как медь и алюминий, после пробоя вверх экстремумов 2018г ускорили подъём, добравшись до своих исторических максимумов. Есть предположение, что этот год будет именно за нефтяными "быками"...

С точки зрения прикладного характера, данную идею можно реализовать по разному, скорее подойдёт вариант через ETF или акции нефтяных компаний, так как производные финансовые инструменты, такие как фьючерсы или опционы больше подходят для спекулятивных сделок, а в данной идее речь именно об среднесрочной/долгосрочной перспективе.

Наиболее популярный и ликвидный среди ETFов в этом направлении - XLE. Но имейте ввиду, что ETFы доступны только для квалифицированных инвесторов, а акции конкретных компаний можно определить через структуру ETFа, данная информация публична и вполне доступна, в частности структура XLE следующая:

1) Exxon Mobil Corporation (тикер XOM) - вес 23,24%
2) Chevron Corporation (тикер CVX) - вес 20,38%
3) EOG Resources, Inc. (тикер EOG) - вес 4,94%
4) Schlumberger NV (тикер SLB) - вес 4,68%
5) ConocoPhillips (тикер COP) - вес 4,57%
6) Pioneer Natural Resources Company (тикер PXD) - вес 4,23%
7) Marathon Petroleum Corporation (тикер MPC) - вес 4,09%
8) Phillips 66 (тикер PSX) - вес 3,45%
9) Williams Companies, Inc. (тикер WMB) - вес 3,21%
10) Kinder Morgan Inc Class P (тикер KMI) - вес 3,14%

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Если вам нравится наши идеи и обзоры, просьба ставить 👍 и оставлять комментарий, а также не забываем подписываться! 😉