MOEX:USDRUB_TOM   Доллар США / Российский рубль TOM
С сегодняшнего дня Минфин РФ возобновляет покупки $ впервые с марта 2020г, кстати, если проанализировать на истории валютные интервенции ЦБ РФ/Минфина, то можно сделать вывод, что зачастую средняя цена покупок приходится на годовые минимумы или около того, а прекращают покупать или вовсе начинают продавать на ценовых уровнях, близких к максимумам года.

Главное на что хочу обратить ваше внимание, на взаимосвязь с индексом RGBI (ценовая динамики рынка государственных облигаций РФ). Эта взаимосвязь противоположная - то есть чем выше RGBI (нижний график) - тем ниже USDRUB и наоборот. С конца ноября сложилась такая ситуация, что снижаются в цене и ОФЗ и доллар к рублю.
Отчасти укрепление рубля объясняется нахождением DXY (индекс $) на минимумах с 2018г, ростом цен на нефть и общим спросом на рисковые активы. Но однонаправленное движение USDRUB и RGBI долго продолжаться не может (это мы знаем на примере других взаимосвязанных активов), в скором времени один из этих инструментов развернётся, и скорее всего это будет USDRUB!

Объясню почему, государственные облигации снижаются в цене по ряду фундаментальных причин:

- очевидное окончание цикла снижения ставки со стороны ЦБ РФ (чем ниже ключевая ставка, тем выше цена на облигации и наоборот)
- рост инфляционных ожиданий (из этого вытекает предыдущее утверждение, в части окончания цикла снижения % ЦБ РФ)
- Снижение в цене государственных облигаций США (если эталонные бонды падают, то естественно другие государственные бумаги будут следовать за ними)

Когда падают в цене ОФЗ, для западных инвесторов становится малопривлекательной идея с carrytrade (стратегия получения прибыли на валютном и облигационном рынке за счёт разной величины процентных ставок), следовательно закрытие позиций по данной стратегии приведет к спросу на $, зачем им рубли ?))

Если вы посмотрите на график RGBI , то увидите, что текущее значение близкое к минимумам с ноября и сентября прошлого года, когда $ стоил 80 руб., а доллар сейчас около 73р.

А что если:

- индекс доллара ( DXY ) начнёт расти;
- нефть корректироваться вниз;
- "погода" на рисковые активы сменится (рост не может длиться вечно);
- новая администрация и президент США всерьез начнут рассматривать новые санкции

Много рисков не учтено рынком на текущий момент в паре USDRUB , реализация даже одного из вышеуказанных, может серьезно повлиять на валютный курс

Локальная поддержка по USDRUB 72.5, не исключаю что в моменте могут и пробить вниз, с целью пощупать 68,5-70р, но скорее это маловероятный сценарий, думаю в этом году мы увидим 80+, а может даже и выше. На мой взгляд, осталось не так много времени для смены тренда, не более 1-2 месяцев

Если вам нравится наши идеи и обзоры, просьба ставить 👍 и оставлять комментарий, а также не забываем подписываться! 😉
✅ Торговые сигналы и аналитика в телеграм канале https://t.me/tradelabteam

✅ Набираем группу для обучения биржевой торговле и инвестированию https://t.me/thetradelab_bot

✅ Сервис автоследования, +163% в битке за 2020 год, https://t.me/tradelab_manager

Комментарии

мнение. именно что. анализа нет. субъективные суждения на основе представлений "доллар это ценность". за что и говорят постоянные разговоры автора о росте доллара. т.е. под собственные убеждения подгоняется картина.
1. ТА. тренд вниз... тренд имеет склонность продолжаться даже когда внешние факторы меняются. в основе механика игры на рынке тех, кто работает по тренду. И тех кто играет от 80р уже сильный запас прочности... И чем выше подскок - тем больше у них будет прибыли...от шорта, естественно.
2. Прошлый опыт. Покупки/продажи ЦБ не влияют резко на картину. кратковременно игроки реагирую и все. и мы уже видем на графике реакцию на покупки ЦБ. Это все заранее, за счет инсайдеров произошло... на уровне 73-74 торможение снижение в виде горизонтально проторговки.
3. В феврале на рынок хлынет поток долларов полученных от продаж нефти по 45-50-55... Есть временной лаг, пока деньги дойдут до рынка. И потому ЦБ ЗАРАНЕЕ!!! Включается в игру, чтобы смягчить динамику, валют так как никому не нужны резкие скачки, даже на укрепление. Это не есть гуд.
4. Итого по ТА - ждем 72.... затем если будет отскок, после него ускорение тренда вниз к 68. Далее уже там посмотрим... А нефть весной ждем по 60+
+5 Ответить
@A138 ну тоже по сути мнение достаточно краткосрочного взгляда и основано на доводе не доказуемом. Та тут тоже маловато, вероятный фундамент, возможно.
Ответить
A138 Andrew_SW
@Andrew_SW, мнение в автора топика - основано на банальном факте - ЦБ начал что-то покупать. Это не ТА... мое мнение основано на ТА - тренд, а прочие факторы уже в контексте . Это приниципиально разный взгляд... Автор регулярно ждет роста доллара, как и многие другие, до 80. Для этого роста нужны провали в сиплом по 2-3% в день и так несколько раз, чтобы четко было видно тренд вниз, медвежий рынок (-20% от хая), и т.п. такого вряд ли сейчас стоит ожидать (хотя все бывает). при всех иных вариантах идет игра по тренду, согласно внутренним механизмам трендообразования...
+2 Ответить
@A138, не внимательно читаете! Мнение основано на межрыночном анализе, ОФЗ в цене падает, это не минуемо отразится ростом $ к рублю (на графике история это подтверждает), а покупки Минфина это как вспомогательный фактор
+2 Ответить
A138 Trade_lab
@Trade_lab, ага... 1 абзац про что? вы четко обозначили точку отсчета за которой скрываются ВАШИ личные ожидания. и под это подстраиваете остальное. связь ОФЗ и рубля... ну там выводы просто песня субъективизма.
просто представьте себе, что ОФЗ сейчас в коррекционном движении. и следует ждать роста спроса на ОФЗ... или некого боковика... или что сейчас, уже сейчас соотношение уровней ОФЗ и рубледоллара не соответсвует экономическим обоснованиям... да мало ли еще вариантов.

ключевой вопрос при кроссанализе выявить (обоснованно) ключевой фактор... здесь он не решен.
впрочем это уже не важно.
главное тут нет Теханализа. Но есть суждение. Как суждение - это интересно.
Ответить
A138 A138
@A138, ну еще немного комментария, не удержусь все же...
на ГРАФИКЕ ОФЗ видно что сейчас там реализуется КОРРЕКЦИЯ. а вы ее считает основным трендом в кроссфакторном анализе... тренд с 2018 года на вашем графике очевидный. долгий. и коррекция должна быть также пропорциональной... жесть.

просто предположите что переток денег из ОФЗ в фондовый рынок стал ПРИЧИНОЙ экстремального по крутизне подьема который мы наблюдаем там ... вот вам корреляции. причем тут рубледоллар и рассогласование там? тут скорее новые кроссзависимости мы видим. и впору задуматься об их силе и продолжительности... ну это так, на правах вариантов гипотез, хотя и имеющих основания...
Ответить
@A138, неплохая такая коррекция по RGBI, попахивает уже сменой тренда)
+1 Ответить
@A138, близко к истине, аргументы понравились.
Ответить
@A138,
+1
Ответить
@A138, ну что, дождался 72 ?😁 Теперь будешь усреднять против восходящего движения и до последнего держаться за убыточную позу?))) Ну как обычно и поступает большинство 😂
Ответить
Домой Скринер акций Скринер форекс Скринер криптовалют Экономический календарь О нас Особенности Цены Приведи друга Правила поведения Справочный центр Решения для сайтов и брокеров Виджеты Графики TradingView для сайтов Легкая версия графиков Блог и новости Твиттер
Профиль Настройка профиля Счёт и оплата Ваши друзья Монеты Мои запросы в поддержку Справочный центр Личные сообщения Чат Выйти