Рубль: спекулянты не хотят продавать рубль

В понедельник по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» снизился на 18,75 коп. (-0,30%), до 62,18 руб., курс евро - на 26,75 коп. (-0,39%), до 67,89 руб.

Центральный банк России с 25 октября понизил официальный курс доллара США к рублю на 21,50 коп., до 62,2349 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 67,7302 руб., что ниже предыдущего дня на 29,62 коп.

Торги на Московской бирже открылись снижением по доллару США и евро. Валюты ослаблялись к рублю в течение часа, после чего рублёвые пары перешли в боковой тренд. Рубль перешёл к росту на фоне дорожающей нефти. Цена на «черное золото» в начале торговой сессии восстановилась до $51,98 за баррель.

Потом всплеск волатильности на рынке наблюдался на американской сессии, когда нефтяные котировки снизились на 2,9%, до $50,48. Курс доллар/рубль подскочил с 62,12 до 62,40 руб., евро/рубль – с 67,68 до 67,90 руб.

Участники рынка стали опасаться, что Ирак может сорвать заключение соглашения ОПЕК по заморозке добычи нефти в конце ноября. Министр нефти Ирака Джабар аль-Лаиби просит разрешить стране не участвовать в заморозке нефти в связи с борьбой страны против группировки «Исламское государство» (ИГ).

Падение цен ниже поддержки $51,00 не вызвало массового закрытия длинных позиций по Brent. Цена быстро восстановилась до $51,41. Курс доллара вернулся к уровню 62,18 руб, евро – к 67,63 руб. V-образное движение по нефти превратилось в бычий сигнал. Оно открыло покупателям дорогу к уровню $52 за баррель.

На 25 октября приходится пик налоговых платежей. Экспортёры уже продали валютную выручку, поэтому эффект от налогового периода будет слабым. Рубль сегодня может рассчитывать на поддержку от ЦБ, который проведёт депозитный аукцион. Поздно вечером выйдет отчет по запасам нефти от Американского института нефти. Если запасы сократятся, увеличится потенциал для повышения цен на нефть и соответственно курса рубля.

При постоянном притоке горячих денег в российские облигации и отсутствии рисков на горизонте, спекулянты уже боятся продавать рубль. Это подтверждают данные Комиссии по торговле товарными фьючерсами США (CFTC). За последнюю неделю, завершившуюся 18 октября, крупные спекулянты значительно увеличили число длинных позиций по рублю, сократили – короткие позиции. На Чикагской бирже крупные спекулянты ставят на укрепление национальной валюты.

Поскольку рублю в данный момент ничего не угрожает, то попробую на 25 октября рассмотреть снижение курса доллара до 61,95 руб., евро – до 67,30 руб.

Владислав Антонов, Альпари

Комментарий:

Данные COT на графике. Крупняк не хочет продавать рубль. Закрыто много коротких позиций.