UrS_FATA_Morgana_Trading

$VSMO πŸ”˜ Π’Π‘ΠœΠŸΠž-ΠΠ’Π˜Π‘ΠœΠ short

ΠšΠΎΡ€ΠΎΡ‚ΠΊΠ°Ρ
MOEX:VSMO   КОРП. Π’Π‘ΠœΠŸΠž-ΠΠ’Π˜Π‘ΠœΠ (ПАО) АО
$VSMO πŸ”˜ Π’Π‘ΠœΠŸΠž-ΠΠ’Π˜Π‘ΠœΠ российская мСталлургичСская компания, производящая Ρ‚ΠΈΡ‚Π°Π½ ΠΈ издСлия ΠΈΠ· Π½Π΅Π³ΠΎ; ΠΊΡ€ΡƒΠΏΠ½Π΅ΠΈΜ†ΡˆΠΈΠΈΜ† Π² ΠΌΠΈΡ€Π΅ ΠΏΡ€ΠΎΠΈΠ·Π²ΠΎΠ΄ΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒ Ρ‚ΠΈΡ‚Π°Π½Π°. Компания ΠΏΡ€ΠΎΠΈΠ·Π²ΠΎΠ΄ΠΈΡ‚ Π±ΠΎΠ»Π΅Π΅ 90 % российского Ρ‚ΠΈΡ‚Π°Π½Π°, экспортируСт ΠΏΡ€ΠΎΠ΄ΡƒΠΊΡ†ΠΈΡŽ Π² 50 стран ΠΌΠΈΡ€Π°, имСя ΠΎΠΊΠΎΠ»ΠΎ 450 Π·Π°ΠΊΠ°Π·Ρ‡ΠΈΠΊΠΎΠ². ΠšΡ€ΡƒΠΏΠ½Π΅ΠΈΜ†ΡˆΠΈΠΈΜ† поставщик Ρ‚ΠΈΡ‚Π°Π½Π° для Boeing .
πŸ§ΎΠžΡ‚Ρ‡Π΅Ρ‚Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒ послСдних ΠΏΠΎΠ»ΡƒΠ³ΠΎΠ΄ΠΈΠΈΜ† (отчитываСтся 2 Ρ€Π°Π·Π° Π² Π³ΠΎΠ΄) выглядит ΠΎΡ‚ΠΊΡ€ΠΎΠ²Π΅Π½Π½ΠΎ слабо:
πŸ‘‰πŸΌΠ’Ρ‹Ρ€ΡƒΡ‡ΠΊΠ° Π² 2016-17 Π³ΠΎΠ΄Π°Ρ… 90ΠΌΠ»Ρ€Π΄.Ρ€ΡƒΠ±., Π² 2018-19 Π³ΠΎΠ΄Π°Ρ… 105ΠΌΠ»Ρ€Π΄.Ρ€ΡƒΠ±., Π² 2020 = 90ΠΌΠ»Ρ€Π΄.Ρ€ΡƒΠ± ΠΈ ΠΏΠΎΠΊΠ° Ρ‡Ρ‚ΠΎ Π½Π΅Ρ‚ Π΄Π°Π½Π½Ρ‹Ρ…, Ρ‡Ρ‚ΠΎ прСвысит ΠΏΠΎΠΊΠ°Π·Π°Ρ‚Π΅Π»ΠΈ.
Чистая ΠΏΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΡŒ Π½Π΅ ΠΏΠΎΠΊΠ°Π·Π°Ρ‚Π΅Π»ΡŒΠ½Π°:
16Π³=25ΠΌΠ»Ρ€Π΄, 17Π³=12,8ΠΌΠ»Ρ€Π΄, 18Π³=15,3, 19Π³=21,5, 20Π³ = 6,6ΠΌΠ»Ρ€Π΄, Π·Π° послСдниС 2 полугодия (LTM) = 13,7ΠΌΠ»Ρ€Π΄.Ρ€ΡƒΠ±.
πŸ‘ŽπŸΌΠ”ΠΈΠ²ΠΈΠ΄Π΅Π½Π΄Ρ‹ Π½Π΅ платятся ΡƒΠΆΠ΅ 2 Π³ΠΎΠ΄Π°.
Активы, Π΄ΠΎΠ»Π³ΠΈ находятся ΠΏΡ€ΠΈΠΌΠ΅Ρ€Π½ΠΎ Π½Π° ΠΎΠ΄Π½ΠΎΠΌ ΡƒΡ€ΠΎΠ²Π½Π΅.
πŸ‘ŽπŸΌΠŸΡ€ΠΈ этом Ρ†Π΅Π½Π° Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ сСйчас 45Ρ‚Ρ€ - ΡƒΠΆΠ΅ Π² 3 Ρ€Π°Π·Π° Π²Ρ‹ΡˆΠ΅, Ρ‡Π΅ΠΌ Π² 2016 (14Ρ‚Ρ€), ΠΈ Π±ΠΎΠ»Π΅Π΅ Ρ‡Π΅ΠΌ Π² 2 Ρ€Π°Π·Π° Π²Ρ‹ΡˆΠ΅, Ρ‡Π΅ΠΌ Π² 20Π³ (20Ρ‚Ρ€).
πŸ‘πŸΌΠšΠ°ΠΏΠ° = 519,3ΠΌΠ»Ρ€Π΄, EV = 562,4ΠΌΠ»Ρ€Π΄, баланс.ΡΡ‚ΠΎΠΈΠΌΠΎΡΡ‚ΡŒ =207,1 ΠΌΠ»Ρ€Π΄.Ρ€ΡƒΠ±.
πŸ‘ŽπŸΌΠ§ΠΈΡΡ‚Π°Ρ Ρ€Π΅Π½Ρ‚Π°Π±Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎΡΡ‚ΡŒ 16,5%, Ρ‡Ρ‚ΠΎ Π½ΠΈΠΆΠ΅, Ρ‡Π΅ΠΌ Π² ΠΏΡ€ΠΎΡˆΠ»Ρ‹Π΅ Π³ΠΎΠ΄Ρ‹, ΠΊΡ€ΠΎΠΌΠ΅ ΠΏΡ€ΠΎΠ²Π°Π»ΡŒΠ½ΠΎΠ³ΠΎ 2020 Π³ΠΎΠ΄Π°.
πŸ‘ŽπŸΌROE=6.5%, ROA=3,9% - Π½ΠΈΠ·ΠΊΠΈΠ΅ ΠΏΠΎΠΊΠ°Π·Π°Ρ‚Π΅Π»ΠΈ
πŸ‘ŽπŸΌP/E=38, P/S=6,26, EV/EBITDA=17,3 - ΡƒΠΆΠ΅ Π·Π°ΡˆΠΊΠ°Π»ΠΈΠ²Π°ΡŽΡ‚, явно ΠΏΠ΅Ρ€Π΅ΠΎΡ†Π΅Π½Π΅Π½ΠΎ.
πŸ‘πŸΌΠ˜Π· ΠΏΠΎΠ·ΠΈΡ‚ΠΈΠ²Π° - дСйствуСт Π±Π°ΠΈΜ†Π±Π΅ΠΊ, Π½ΠΎ срок скоро закончится, 31.12.21. Π’Π°ΠΊ ΠΆΠ΅ Π΅ΡΡ‚ΡŒ Π½Π°Π΄Π΅ΠΆΠ΄Ρ‹ Π½Π° восстановлСниС аэрокосмичСской отрасли, Π½ΠΎ ΠΏΠΎΠΊΠ° ΠΏΡ€ΠΈΠ·Ρ€Π°Ρ‡Π½Ρ‹Π΅.
πŸ‘ŽπŸΌΠ˜Π· Π½Π΅Π³Π°Ρ‚ΠΈΠ²Π° ΠΏΠΎ новостям: Ковид Π΅Ρ‰Π΅ Π½Π΅ побСТдС̈н, Π°Π²ΠΈΠ°ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ Π½Π΅ Π³ΠΎΡ‚ΠΎΠ²Ρ‹ массово ΠΎΠ±Π½ΠΎΠ²Π»ΡΡ‚ΡŒ Π°Π²ΠΈΠ°ΠΏΠ°Ρ€ΠΊ.
πŸ‘ŽπŸΌ28.11.21 Π‘ΡƒΠ΄ ΡƒΠ΄ΠΎΠ²Π»Π΅Ρ‚Π²ΠΎΡ€ΠΈΠ» иск взыскания с Π’Π‘ΠœΠŸΠž-Ависма 651 ΠΌΠ»Π½ Ρ€ΡƒΠ± ΠΏΠΎ экологичСскому ΡƒΡ‰Π΅Ρ€Π±Ρƒ
βš™οΈΠ’Π: Ρ†Π΅Π½Π° послС стагнации Π² 20 Π³ΠΎΠ΄Ρƒ ΡΠΎΠ²Π΅Ρ€ΡˆΠΈΠ»Π° ΠΌΠΎΡ‰Π½Ρ‹ΠΈΜ† ΠΏΡ€ΠΎΡ€Ρ‹Π² Π½Π°Π²Π΅Ρ€Ρ…, сСйчас полагаю, ΠΏΠΎΡ€Π° ΠΎΡΡ‚Ρ‹Π²Π°Ρ‚ΡŒ, ΡΠΏΡƒΡΠΊΠ°ΡΡΡŒ Π½Π° ΡƒΡ€ΠΎΠ²Π½ΠΈ ΠΊ 36Ρ‚Ρ€, Π΄Π°Π»Π΅Π΅ Π±ΡƒΠ΄Π΅Ρ‚ Π²ΠΈΠ΄Π½ΠΎ.

ΠžΡ‚ΠΊΠ°Π· ΠΎΡ‚ отвСтствСнности

ВсС Π²ΠΈΠ΄Ρ‹ ΠΊΠΎΠ½Ρ‚Π΅Π½Ρ‚Π°, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ Π²Ρ‹ ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚Π΅ ΡƒΠ²ΠΈΠ΄Π΅Ρ‚ΡŒ Π½Π° TradingView, Π½Π΅ ΡΠ²Π»ΡΡŽΡ‚ΡΡ финансовыми, инвСстиционными, Ρ‚ΠΎΡ€Π³ΠΎΠ²Ρ‹ΠΌΠΈ ΠΈΠ»ΠΈ Π»ΡŽΠ±Ρ‹ΠΌΠΈ Π΄Ρ€ΡƒΠ³ΠΈΠΌΠΈ рСкомСндациями. ΠœΡ‹ Π½Π΅ прСдоставляСм совСты ΠΏΠΎ ΠΏΠΎΠΊΡƒΠΏΠΊΠ΅ ΠΈ ΠΏΡ€ΠΎΠ΄Π°ΠΆΠ΅ Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²ΠΎΠ². ΠŸΠΎΠ΄Ρ€ΠΎΠ±Π½Π΅Π΅ β€” Π² Условиях использования TradingView.