Накопительный пенсионный портфель.
На днях в комментариях было сообщение, что вот, мол, портфель составлен, но почти не вырос. Давайте рассмотрим, что там.
Основная задача — это прибавка к пенсии через 10 лет. На данный момент Ирина работает и платит НДФЛ, соответственно, разумно использовать ИИС типа А, так как платеж будет 5-10 тыс. руб. в месяц.
На данный момент ИИС уже есть и находится под доверительным управлением, что абсолютно не отвечает задаче накопления на пенсию. Видимо, проворный брокер успел продать пенсионерке свой невыгодный продукт. Я рекомендую узнать, можно ли отказаться от ДУ на ИИС, и перенести реализацию плана туда. Если это невозможно (хотя это очень странно, противоречит закону о потребителях, и можно пожаловаться в ЦБ), то дождаться завершения ИИС и закрыть его. После открыть уже с самостоятельным управлением.
Теперь рассмотрим, как выглядит портфель на данный момент: ibb.co/Yj4PXbg. Назвать это ужасом — ничего не сказать. Просто огромный набор разношерстных фондов, причем в большинстве своем — с грабительскими комиссиями! Да еще и высокодоходные бонды! Дело, конечно, личное, но я бы рекомендовал закрыть это все к едрене фене и построить понятный, простой и надежный портфель! Сейчас я напишу, как думаю, но тонкая настройка портфеля должна проводиться исходя из личных характеристик.
Как я уже сказал выше, все текущее следует распродать. Что же тогда брать? Так как есть задача накопления, то мы берем соответствующие БПИФ или ETF. Берем фонды, предоставляющие доступ к широкому классу активов, а не подклассам, ибо в данном случае они не нужны. Человек не имеет специальных знаний и навыков.
Поэтому портфель я бы сделал таким:
1. Индекс Московской биржи — 40%, VTBX или TMOS. Если Тинькофф, то берите TMOS, если остальные брокеры, то — VTBX.
2. Акции США — 10%. VTBA или TSPX — тоже решайте сами. Комиссии у них разнятся на 0,02% годовых.
3. Акции развитых рынков без США — 10%, в этом случае FXDM.
4. Еврооблигации — 20%, FXRU.
5. Рублевые облигации — 20%, GPBM.
Ожидаемая доходность данного портфеля на горизонте 10 лет в рублях составляет около 12% годовых. Предвкушаю крики управляющих и продаванов, которые будут пускать слюни и говорить, что это мало и так далее и тому подобное. Я повторюсь: никто! Абсолютно никто не знает будущего! У доходности всегда есть вилка (дисперсия), и я при расчетах всегда оперирую ее нижней границей. Помните статью об ожиданиях?
Предположим, что на старте объем портфеля равен 100 тыс. руб. Каждый год мы будем пополнять его на сумму наших довнесений: 10к в месяц + 13% возвращаемого налога, что составит 15 600 и суммарно — 135 600 руб. в год. Тогда через 10 лет у нас получится 2 690 000 руб. при инвестированных 1 456 000 руб. Чую, как кто-то стонет: «У-у-у, ну это совсем никуда…»
Как по мне, так это лучше, чем ничего. К тому же это расчет по минимальной доходности, а если взять близкую к максимальной, то есть 20% годовых (именно столько приносил рынок РФ с 1998 года), тогда сумма уже составит 4 139 000 при тех уже усилиях. Проблема только в том, что неизвестно, как поведет себя рынок в будущие 10 лет. А если сейчас на старте будет не 100к, а 500к, то финальный результат при 12% годовых вырастет до 3 900 000 руб., что при 20% годовых составит уже 6 600 000 руб. Кстати, обратите внимание, насколько сильно отличаются результаты! Это лишнее подтверждение, что выгоднее инвестировать сразу, а не входить постепенно! Более того, в данном случае никаких ДУ и отдельных бумаг. Такой портфель точно принесет нам результат, а вот все остальное — сомнительно. Рисковать пенсионным капиталом — так себе история, хотя это личное дело каждого.
Что делать дальше? Все просто! Покупаете портфель, ежемесячно пополняете его и ежеквартально ребалансируете. А дальше — неизбежно богатеете и не теряете деньги. При этом тратите вы ровно 1-3 часа в квартал. Сейчас я расписал это как бонус. Ну и как всегда, если думаете, что консультация или курс стоят дорого, то неправильно инвестировать всегда обойдется вам дороже!
Основная задача — это прибавка к пенсии через 10 лет. На данный момент Ирина работает и платит НДФЛ, соответственно, разумно использовать ИИС типа А, так как платеж будет 5-10 тыс. руб. в месяц.
На данный момент ИИС уже есть и находится под доверительным управлением, что абсолютно не отвечает задаче накопления на пенсию. Видимо, проворный брокер успел продать пенсионерке свой невыгодный продукт. Я рекомендую узнать, можно ли отказаться от ДУ на ИИС, и перенести реализацию плана туда. Если это невозможно (хотя это очень странно, противоречит закону о потребителях, и можно пожаловаться в ЦБ), то дождаться завершения ИИС и закрыть его. После открыть уже с самостоятельным управлением.
Теперь рассмотрим, как выглядит портфель на данный момент: ibb.co/Yj4PXbg. Назвать это ужасом — ничего не сказать. Просто огромный набор разношерстных фондов, причем в большинстве своем — с грабительскими комиссиями! Да еще и высокодоходные бонды! Дело, конечно, личное, но я бы рекомендовал закрыть это все к едрене фене и построить понятный, простой и надежный портфель! Сейчас я напишу, как думаю, но тонкая настройка портфеля должна проводиться исходя из личных характеристик.
Как я уже сказал выше, все текущее следует распродать. Что же тогда брать? Так как есть задача накопления, то мы берем соответствующие БПИФ или ETF. Берем фонды, предоставляющие доступ к широкому классу активов, а не подклассам, ибо в данном случае они не нужны. Человек не имеет специальных знаний и навыков.
Поэтому портфель я бы сделал таким:
1. Индекс Московской биржи — 40%, VTBX или TMOS. Если Тинькофф, то берите TMOS, если остальные брокеры, то — VTBX.
2. Акции США — 10%. VTBA или TSPX — тоже решайте сами. Комиссии у них разнятся на 0,02% годовых.
3. Акции развитых рынков без США — 10%, в этом случае FXDM.
4. Еврооблигации — 20%, FXRU.
5. Рублевые облигации — 20%, GPBM.
Ожидаемая доходность данного портфеля на горизонте 10 лет в рублях составляет около 12% годовых. Предвкушаю крики управляющих и продаванов, которые будут пускать слюни и говорить, что это мало и так далее и тому подобное. Я повторюсь: никто! Абсолютно никто не знает будущего! У доходности всегда есть вилка (дисперсия), и я при расчетах всегда оперирую ее нижней границей. Помните статью об ожиданиях?
Предположим, что на старте объем портфеля равен 100 тыс. руб. Каждый год мы будем пополнять его на сумму наших довнесений: 10к в месяц + 13% возвращаемого налога, что составит 15 600 и суммарно — 135 600 руб. в год. Тогда через 10 лет у нас получится 2 690 000 руб. при инвестированных 1 456 000 руб. Чую, как кто-то стонет: «У-у-у, ну это совсем никуда…»
Как по мне, так это лучше, чем ничего. К тому же это расчет по минимальной доходности, а если взять близкую к максимальной, то есть 20% годовых (именно столько приносил рынок РФ с 1998 года), тогда сумма уже составит 4 139 000 при тех уже усилиях. Проблема только в том, что неизвестно, как поведет себя рынок в будущие 10 лет. А если сейчас на старте будет не 100к, а 500к, то финальный результат при 12% годовых вырастет до 3 900 000 руб., что при 20% годовых составит уже 6 600 000 руб. Кстати, обратите внимание, насколько сильно отличаются результаты! Это лишнее подтверждение, что выгоднее инвестировать сразу, а не входить постепенно! Более того, в данном случае никаких ДУ и отдельных бумаг. Такой портфель точно принесет нам результат, а вот все остальное — сомнительно. Рисковать пенсионным капиталом — так себе история, хотя это личное дело каждого.
Что делать дальше? Все просто! Покупаете портфель, ежемесячно пополняете его и ежеквартально ребалансируете. А дальше — неизбежно богатеете и не теряете деньги. При этом тратите вы ровно 1-3 часа в квартал. Сейчас я расписал это как бонус. Ну и как всегда, если думаете, что консультация или курс стоят дорого, то неправильно инвестировать всегда обойдется вам дороже!