A74Alex74
Длинная

!! WestRock Company (WRK)Q2Q3

NYSE:WRK   WESTROCK CO
294 просмотров
0
Оценка стоимости
Рыночная капитализация 10.026B
Стоимость компании ( MRQ ) 20.586B
Стоимость компании/EBITDA (ТТМ) 7.1368
Всего акций в обращении ( MRQ ) 255.2M
Количество сотрудников 45.1K
Количество акционеров 6.843K
Цена/Прибыль ( TTM ) 13.0003
Цена/Выручка ( TTM ) 0.5997
Цена/Баланс. стоимость (FY) 0.8677
Цена/Объём продаж (FY) 0.6157
Балансовый отчет
Коэфф. быстрой ликвидности ( MRQ ) 0.8376
Коэфф. текущей ликвидности ( MRQ ) 1.4011
Задолженность/Акционерный капитал ( MRQ ) 0.9325
Чистая задолженность ( MRQ ) 10.56B
Итого задолженность ( MRQ ) 10.821B
Итого активы ( MRQ ) 30.667B
Операционные показатели
Прибыль на общ. сумму активов ( TTM ) 0.0283
Доход на капитал ( TTM ) 0.0684
Прибыль на инвестиции (ТТМ) 0.0326
Выручка на одного работника (ТТМ) 370698.4000
Динамика цен
Средний объём (10 дн.) 2.801M
Бета — 1 год 1.7303
Максимум за 52 недели 67.9600
Минимум за 52 недели 35.2000
Дивиденды
Выплачено дивидендов (FY) -440.9M
Дивидендный доход (FY) 4.6358
Дивиденды на акцию (FY) 1.7200
Ожидаемые годовые дивиденды 1.8094
Рентабельность
Чистая рентабельность (ТТМ) 0.0473
Валовая рентабельность (ТТМ) 0.2030
Операционная рентабельность (ТТМ) 0.0861
Доналоговая рентабельность (ТТМ) 0.0704
Отчет о доходах
Баз. прибыль на акцию (FY) 2.7006
Баз. прибыль на акцию ( TTM ) 3.0721
Разводн. приб./акцию (FY) 2.6559
Чистый доход (FY) 1.906B
EBITDA (ТТМ) 2.885B
Валовая прибыль ( MRQ ) 781.8M
Валовая прибыль (FY) 3.394B
Выручка за посл. год (FY) 16.285B
Общая выручка (FY) 16.285B
Движение своб. денежных средств (ТТМ) 923.4M
Day's Range 39.26 - 40 .49
52 Week Range 35.20 - 67.96
Volume 2,573,619
Avg . Volume 2,657,798
Market Cap 10.18B
Beta (3Y Monthly) 1.73
PE Ratio ( TTM ) 11.49
EPS ( TTM ) 3.508
Earnings Date Jan 28, 2019 - Feb 1, 2019
Forward Dividend & Yield 1.82 (4.64%)
Ex-Dividend Date 2019-02-14
1y Target Est 53.00
последнюю презентацию, в которой содержатся рекомендации на 2019 год. Вы увидите, что они говорят, что прибыль составит 4,09 долл. США на акцию за календарный 2018 год. Они также говорят, что прибыль за 2019 год составит 4,60 долл. США на акцию. В презентации WRK говорится, что 38% от 4,60 долл. США / ш (1,75 долл. США) будут в первой половине 2019 года, а 62% от 4,60 долл. США / ш (2,85 долл. США) - во второй половине 2019 года. 0,85 долл. США, 2–0,90 долл. США, 3–1, 40 долл. США и 4,45 долл. США. Итак, вот что вам нужно знать. Оценка Q1 составляет $ 0,80 / ш .... они, вероятно, побьют его на 1-5 центов. 2-й квартал будет чуть выше. В 3-м квартале синергетический эффект / экономия средств / увеличение прибыли от выкупа Kapstone достигло 50%. Удостоверьтесь, что у вас есть этот запас, входящий в Q3
19 февраля мы выпустили обновленный отчет об исследовании WestRock Company WRK . Инфляция затрат, увеличение времени простоя технического обслуживания и рост процентных расходов могут повлиять на ближайшие результаты компании.
Смешанный Q1
Скорректированная прибыль WestRock за первый квартал 2019 финансового года на акцию снизилась на 5% в годовом исчислении до 83 центов. Тем не менее, общая выручка выросла на 11% в годовом исчислении до 4 327 млн. Долларов. По сравнению с прошлым годом общий объем продаж был в основном обусловлен увеличением продаж в сегменте гофротары, чему способствовало приобретение KapStone и более высокая цена / соотношение продаж. Тем не менее, отсутствие продаж утилизации в текущем квартале и неблагоприятное влияние иностранной валюты несколько компенсировали продажи. В то время как доходы превысили прогноз Zacks Consensus Estimate, доходы не достигли отметки.
Теплый Q2 впереди
WestRock прогнозирует скорректированную EBITDA сегмента во втором квартале 2019 финансового года в размере от 700 до 735 миллионов долларов США, по сравнению с 733 миллионами долларов США, зарегистрированными в первом квартале 2019 финансового года. Приобретение KapStone, вероятно, внесет 45-50 миллионов долларов США в скорректированную EBITDA сегмента. Цены будут выше на 10-15 миллионов долларов в сегменте потребительской упаковки в результате ранее объявленного повышения цен.
Тем не менее, увеличение времени простоя технического обслуживания и шагов, предпринятых для сокращения запасов в соответствии со спросом, может повлиять на результаты. Примечательно, что время простоя технического обслуживания во втором квартале 2019 финансового года составит 88 000 тонн по сравнению с 50 000 тонн в сегменте гофрированной упаковки в первом квартале 2019 финансового года. В сегменте потребительской упаковки время простоя обслуживания составит 41 000 тонн по сравнению с 17 000 тонн в первом квартале. 2019 финансовый год
Кроме того, ожидается, что заработная плата и соответствующие налоги будут последовательно повышены на 45 миллионов долларов США. Другие входные затраты будут умеренно выше, прежде всего, из-за роста стоимости первичного волокна в результате влажной погоды. Более высокие расходы на амортизацию и амортизацию, связанные с приобретением, вероятно, приведут к снижению прибыли на 19 центов на акцию во втором финансовом квартале 2019 года. Налоговая ставка также будет выше на 24,5% по сравнению с 23,3% в первом квартале 2019 финансового года.
Стоимость, время простоя технического обслуживания до конца 2019 года
WestRock снизил скорректированный показатель EBITDA на 2019 финансовый год с 3,6 млрд долларов до 3,5 млрд долларов. В 2019 финансовом году на скорректированную EBITDA повлияет инфляция затрат, увеличение времени простоя технического обслуживания. Более высокие D & A и процентные расходы повлияют на прибыль на акцию в фискальном 2019 году. Компания ожидает, что для фискальной налоговой ставки будет установлена ​​скорректированная налоговая ставка от 24% до 25%.

В сегменте гофроупаковки компания приобрела около 100 000 тонн избыточных запасов картона после приобретения KapStone. Во втором квартале фискального 2019 года компания планирует сократить запасы и согласовать объемы производства со спросом. Отключения технического обслуживания в мельничной системе запланированы на первые три квартала финансового 2019 года, в то время как на четвертый квартал отключений не запланировано. Время простоя технического обслуживания и действия, предпринятые для сокращения запасов, могут повлиять на прибыль во втором и третьем кварталах фискального 2019 года. Время простоя технического обслуживания сегмента составит 272 000 тонн в фискальном 2019 году по сравнению с 233 000 тонн в фискальном 2018 году.
В сегменте потребительской упаковки компания планирует установить новое устройство для нанесения навесных штор на фабрике Cottonton, AL в марте 2019 года, модернизировать одну из трех бумагоделательных машин на фабрике Covington, VA в апреле 2019 года и заменить напорный ящик на своей фабрике Demopolis, AL в июне 2019. Время простоя, связанное с этими тремя проектами, отрицательно скажется на доходах во втором и третьем кварталах финансового 2019 года. В целом по сегменту время простоя технического обслуживания составит 121 000 тонн в 2019 финансовом году, что намного выше, чем 47 000 тонн в 2018 финансовом году.
Другие встречные ветра впереди
Рынки складных картонных коробок остаются под угрозой из-за слабого первичного спроса на переработанные, замороженные и сухие продукты. Это соответствует постоянному потребительскому предпочтению свежих продуктов и уменьшающемуся центру супермаркета. Более того, спрос на газированные напитки продолжает оставаться слабым, особенно в Северной Америке. WestRock работает в высокоциклических отраслях целлюлозы, тарного картона и картона. Неожиданные колебания цен или спроса на продукцию компании могут оказать давление на маржу прибыли, снизить объем продаж и поставить под угрозу оценки компании.
В прошлом году акции WestRock упали на 39,7% по сравнению с падением в отрасли на 31,6%.
С точки зрения P / E ( TTM ) акции компании выглядят переоцененными по сравнению с отраслью с соответствующими показателями 9,7x и 8,6x в прошлом году.

Комментарии

Домой Скринер акций Скринер форекс Скринер криптовалют Экономический календарь О проекте Особенности Цены Приведи друга Правила поведения Справочный центр Решения для сайтов и брокеров Виджеты Графики TradingView для сайтов Легкая версия графиков Блог и новости Твиттер
Профиль Настройка профиля Счёт и оплата Ваши друзья Монеты Мои запросы в поддержку Справочный центр Опубликовано идей Подписчики Подписки Личные сообщения Чат Выйти