Представляем вашему вниманию среднесрочный инвестиционный обзор пары XAU/USD.
В настоящий момент на мировых рынках вновь настал период неопределённости. Аналитики опасаются значительного повышения инфляции, которая приведёт к усилению волатильности. В этих условиях инвесторы делают выбор в пользу признанных защитных активов, таких как драгоценные металлы.
Помимо того, что золото всегда являлось основным хеджирующим инструментом, значительное повышение спроса на металл в последнее время было вызвано и снижением доходности его основных конкурентов — криптовалют и облигаций. Котировки BTC в моменте снижались более чем на 20%, что заставило участников торгов перенаправлять свои капиталы в более надёжные активы, чтобы нивелировать риски. Ещё одним конкурентом для золота в последнее время выступали казначейские облигации. Но и на долговом рынке началось снижение, и доходность самых популярных 10-летних казначейских бумаг упала с 1,705% до 1,570% всего за две недели, что для такого консервативного актива является слишком большим колебанием. В итоге на фоне высокой волатильности в BTC и облигациях золото является явным фаворитом, который к тому же демонстрирует значительный рост.
Подтверждают факт возврата инвесторов обратно в актив и данные Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC). Согласно данным за последнюю неделю, количество чистых спекулятивных позиций выросло до 198,8 тыс со 192,3 тыс неделей ранее. В последний раз более 200 ты открытых позиций в золоте было зарегистрировано во время роста актива в начале года.
Помимо фундаментальных факторов о возможном росте в ближайшем будущем говорит и техническая картина на графике цены актива. На глобальном недельном таймфрейме цена покинула пределы длительного восходящего канала, который сработал как паттерн продолжения тенденции «флаг».
Ключевые уровни предлагаем рассмотреть на дневном таймфрейме.
Как видно на графике, цена уже закрепилась выше локального максимума глобального нисходящего тренда, что является основным сигналом к смене тренда.
В районе отметки 1760.0 располагается зона отмены сигнала на покупку. В случае разворота цены и возврата в нисходящий канал, а также последующего достижения этой зоны восходящий сценарий будет либо отменён, либо отложен во времени, и открытые позиции на покупку следует ликвидировать.
В районе отметки 2080.0 располагается целевая зона, в случае достижения которой следует фиксировать прибыль по открытым позициям на покупку.
Более подробно уровни входа в сделку можно оценить на четырёхчасовом графике.
Уровень входа в сделку на покупку располагается на отметке 1870.0, и локальный сигнал на вход уже был получен. Технически был реализован пробой линии сопротивления паттерна «флаг», после которого на пути цены к целевой отметке 2080.0 значимых сопротивлений не будет и позиция может быть реализована. В данный момент позиция является активной и можно входить в сделки по рыночной котировке, превышающей уровень входа.
Учитывая среднедневную волатильность торгового инструмента за последний месяц, которая составляет 1780 пунктов, движение цены до целевой зоны 2080.0 может занять примерно 35 торговых сессий. Однако при возрастании волатильности в металлах это время может сократиться до 23 торговых дней.
В настоящий момент на мировых рынках вновь настал период неопределённости. Аналитики опасаются значительного повышения инфляции, которая приведёт к усилению волатильности. В этих условиях инвесторы делают выбор в пользу признанных защитных активов, таких как драгоценные металлы.
Помимо того, что золото всегда являлось основным хеджирующим инструментом, значительное повышение спроса на металл в последнее время было вызвано и снижением доходности его основных конкурентов — криптовалют и облигаций. Котировки BTC в моменте снижались более чем на 20%, что заставило участников торгов перенаправлять свои капиталы в более надёжные активы, чтобы нивелировать риски. Ещё одним конкурентом для золота в последнее время выступали казначейские облигации. Но и на долговом рынке началось снижение, и доходность самых популярных 10-летних казначейских бумаг упала с 1,705% до 1,570% всего за две недели, что для такого консервативного актива является слишком большим колебанием. В итоге на фоне высокой волатильности в BTC и облигациях золото является явным фаворитом, который к тому же демонстрирует значительный рост.
Подтверждают факт возврата инвесторов обратно в актив и данные Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC). Согласно данным за последнюю неделю, количество чистых спекулятивных позиций выросло до 198,8 тыс со 192,3 тыс неделей ранее. В последний раз более 200 ты открытых позиций в золоте было зарегистрировано во время роста актива в начале года.
Помимо фундаментальных факторов о возможном росте в ближайшем будущем говорит и техническая картина на графике цены актива. На глобальном недельном таймфрейме цена покинула пределы длительного восходящего канала, который сработал как паттерн продолжения тенденции «флаг».
Ключевые уровни предлагаем рассмотреть на дневном таймфрейме.
Как видно на графике, цена уже закрепилась выше локального максимума глобального нисходящего тренда, что является основным сигналом к смене тренда.
В районе отметки 1760.0 располагается зона отмены сигнала на покупку. В случае разворота цены и возврата в нисходящий канал, а также последующего достижения этой зоны восходящий сценарий будет либо отменён, либо отложен во времени, и открытые позиции на покупку следует ликвидировать.
В районе отметки 2080.0 располагается целевая зона, в случае достижения которой следует фиксировать прибыль по открытым позициям на покупку.
Более подробно уровни входа в сделку можно оценить на четырёхчасовом графике.
Уровень входа в сделку на покупку располагается на отметке 1870.0, и локальный сигнал на вход уже был получен. Технически был реализован пробой линии сопротивления паттерна «флаг», после которого на пути цены к целевой отметке 2080.0 значимых сопротивлений не будет и позиция может быть реализована. В данный момент позиция является активной и можно входить в сделки по рыночной котировке, превышающей уровень входа.
Учитывая среднедневную волатильность торгового инструмента за последний месяц, которая составляет 1780 пунктов, движение цены до целевой зоны 2080.0 может занять примерно 35 торговых сессий. Однако при возрастании волатильности в металлах это время может сократиться до 23 торговых дней.