Обзор по Золоту. Что дальше?
В конце прошлого года я опубликовал свои мысли по золоту, указав, что мы реально можем обновить исторический хай. Неплохо двинулись вверх с того момента.
На текущий момент золото пробило ключевое недельное сопротивление на уровне 1875$.
Почему золото растет?
Рынок ожидает, что ФРС начнет замедлять темпы повышения процентных ставок. Доходность 10-летних казначейских облигаций США опустилась ниже 4%.
Повышение процентных ставок снижает привлекательность золота как инструмента хеджирования инфляции и повышает альтернативную стоимость владения этим не приносящим дохода активом.
Пауэлл вчера ничего не сказал относительно монетарной политики ФРС. Однако рынок ожидает сюрприза в виде снижения индекса потребительских цен в США (в четверг), чтобы поддержать ожидания менее ястребиного повышения ставки, и это может привести к росту цен на золото.
В свою очередь, если индекс потребительских цен в США преподнесет сюрприз в сторону повышения, то цены на золото могут вновь откатиться вниз.
Но это будет значить? Что при высоких ставках ФРС инфляция все равно растет? Тогда смотрим идею прошлого года и понимаем, что золото точно улетит на исторические хаи.
По факту, если инфляция в США падает, то ФРС остановится в повышении ставок. Инвесторы все чаще делают прогнозы роста ставки на 0,25% на первых двух заседаниях ФРС в этом году, и это главная причина роста золота.
Сюда можно еще добавить Китай, который открылся всему миру после ковидных локдаунов. Спрос Китая поддерживает цены на металлы.
График серебра:
https://www.tradingview.com/x/DttrUsDd/
Технически, стоим под сопротивлением в виде нисходящей трендовой линии с мая 2021 года. Как опережающий индикатор, можно полагать, что будет отбой вниз. На этом фоне по золоту нарисуется ложный пробой сопротивления 1875$ и откроется дорога для коррекции в район 1730$.
С другой стороны, трендовую могут пробить. А что может послужить триггером?
Завтрашний отчет по инфляции в США. Все рынки его ждут, чтобы понимать перспективу политики ФРС.
И хотя члены FOMC единогласно заявляют, что ставки никто снижать в этом году не собирается, а Пауэлл заявляет, что конечная ставка может быть выше, чем ожидают рынки - им никто не верит. И это все видно на графике. Не только золота, а того же доллара США. Индекс DXY валится к недельной поддержке в виде трендовой линии. Кстати, достаточно сильная поддержка, от которой можем отбиться.
Какие мысли?
Полагаю, завтра на инфляционном отчете прольемся вниз. Да и технические индикаторы пора бы разгрузить. Стохастик готов к шорту по д1, куча медвежьих диверов.
В случае, если отчет будет позитивным для фондовых рынков, золото улетит выше 1900$ и может плотно застрять на этом уровне, да так, что о 1700$ придется забыть на длительное время.
Да и вообще, не представляю, как главы ЦБ и правительств хотят добиться цифр по инфляции в доковидные времена. Много воды утекло с того времени...
На текущий момент золото пробило ключевое недельное сопротивление на уровне 1875$.
Почему золото растет?
Рынок ожидает, что ФРС начнет замедлять темпы повышения процентных ставок. Доходность 10-летних казначейских облигаций США опустилась ниже 4%.
Повышение процентных ставок снижает привлекательность золота как инструмента хеджирования инфляции и повышает альтернативную стоимость владения этим не приносящим дохода активом.
Пауэлл вчера ничего не сказал относительно монетарной политики ФРС. Однако рынок ожидает сюрприза в виде снижения индекса потребительских цен в США (в четверг), чтобы поддержать ожидания менее ястребиного повышения ставки, и это может привести к росту цен на золото.
В свою очередь, если индекс потребительских цен в США преподнесет сюрприз в сторону повышения, то цены на золото могут вновь откатиться вниз.
Но это будет значить? Что при высоких ставках ФРС инфляция все равно растет? Тогда смотрим идею прошлого года и понимаем, что золото точно улетит на исторические хаи.
По факту, если инфляция в США падает, то ФРС остановится в повышении ставок. Инвесторы все чаще делают прогнозы роста ставки на 0,25% на первых двух заседаниях ФРС в этом году, и это главная причина роста золота.
Сюда можно еще добавить Китай, который открылся всему миру после ковидных локдаунов. Спрос Китая поддерживает цены на металлы.
График серебра:
https://www.tradingview.com/x/DttrUsDd/
Технически, стоим под сопротивлением в виде нисходящей трендовой линии с мая 2021 года. Как опережающий индикатор, можно полагать, что будет отбой вниз. На этом фоне по золоту нарисуется ложный пробой сопротивления 1875$ и откроется дорога для коррекции в район 1730$.
С другой стороны, трендовую могут пробить. А что может послужить триггером?
Завтрашний отчет по инфляции в США. Все рынки его ждут, чтобы понимать перспективу политики ФРС.
И хотя члены FOMC единогласно заявляют, что ставки никто снижать в этом году не собирается, а Пауэлл заявляет, что конечная ставка может быть выше, чем ожидают рынки - им никто не верит. И это все видно на графике. Не только золота, а того же доллара США. Индекс DXY валится к недельной поддержке в виде трендовой линии. Кстати, достаточно сильная поддержка, от которой можем отбиться.
Какие мысли?
Полагаю, завтра на инфляционном отчете прольемся вниз. Да и технические индикаторы пора бы разгрузить. Стохастик готов к шорту по д1, куча медвежьих диверов.
В случае, если отчет будет позитивным для фондовых рынков, золото улетит выше 1900$ и может плотно застрять на этом уровне, да так, что о 1700$ придется забыть на длительное время.
Да и вообще, не представляю, как главы ЦБ и правительств хотят добиться цифр по инфляции в доковидные времена. Много воды утекло с того времени...
Похожие публикации
Отказ от ответственности
Все виды контента, которые вы можете увидеть на TradingView, не являются финансовыми, инвестиционными, торговыми или любыми другими рекомендациями. Мы не предоставляем советы по покупке и продаже активов. Подробнее — в Условиях использования TradingView.