Компания Acceleron занимается разработкой препаратов для лечения редких и онкологических заболеваний.
Компания провела IPO в 2013 году, и на тот момент ей было уже 10 лет. Acceleron получила финансирование от венчурных фондов и размещения на бирже. Кроме того, фармацевтический гигант с 32-летним опытом - Celgene, проспонсировал разработку компанией новых лекарств. На текущий момент в партнерстве с Celgene компания достигла успешных статистических результатов, которые помогут пройти регуляторную проверку FDA в первой половине 2019 года.
В портфеле разработок компании 12 лекарств, которые разделены на три основные категории: для лечения нервно-мышечных, гематологических и легочных заболеваний. Компания оценивает размер целевой аудитории препарата от хронической анемии в 120 тыс. человек. К этой цифре мы можем прибавить порядка 188 тыс. человек, страдающих от других категорий заболеваний. Число заболевших разновидностью мышечной дистрофии, от которой компания разрабатывает лекарство, с каждым годом растет. Так, по результатам исследования, прове- денного в 2012 году в США, Канаде и Европе, заболевание встречается у 4-х человек из 100 тысяч, а по результатам исследования 2014 года, заболеванием страдают 12 человек из 100 тысяч. Таким образом, потенциально могут заболеть более 44 тысяч человек.
Cамым перспективным лекарством от Acceleron является Medalist, который на сегодняшний день прошел 3-ю стадию испытаний. Medalist по-прежнему является одним из сильных драйверов роста на текущий год. Новые данные по Medalist с вероятностью 90% окажутся положительными и выйдут до середины декабря 2018 года. Также в октябре текущего года выйдут первые результаты по препарату от нервно-мышечных заболеваний, что при удачном исходе может принести инвесторам более 10% доходности. Это связано с тем, что FSHD (Facioscapulohumeral Muscular Dystrophy) получил одобрение FDA на быстрое прохождение процесса одобрение регулятором и статус орфанного препарата. В итоге 5 из 12 препаратов могут помочь компании заработать более $2 млрд.
Безусловно, не исключается вероятность получения отрицательных результатов исследований, из-за чего акции могут потерять порядка 10%. Однако предыдущие успехи Acceleron и коллаборация с Celgene, повышают шансы успех.
13 сентября 2018
$ 50.87 2.3%
Текущая цена Icon
On-line
$ 52.04 26.83%
Целевая цена Icon
13 сентября 2019
$ 66
ПРОГНОЗНАЯ ДОХОДНОСТЬ 29.74 %
Acceleron Pharma Inc (XLRN)
Дата Прибыль Прогноз Разн ? Разн % ? Год назад
02.08.2018 −0.63 −0.64 +0.01 +1.56%
08.05.2018 −0.58 −0.64 +0.06 +9.38%
27.02.2018 −0.62 −0.61 −0.01 −1.64% −0.66
07.11.2017 −0.65 −0.64 −0.01 −1.56% −0.51
03.08.2017 −0.68 −0.63 −0.05 −7.94% −0.55
08.05.2017 −0.66 −0.54 −0.12 −22.22%
01.03.2017 −0.51 −0.55 +0.04 +7.27% 0.13
03.11.2016 −0.55 −0.53 −0.02 −3.77%
04.08.2016 −0.59 −0.50 −0.09 −18.00%
05.05.2016 0.13 −0.26 +0.39 +150.00%
25.02.2016 −0.81 −0.09 −0.72 −800.00%
06.08.2015 −0.32 −0.49 +0.17 +34.69%
07.05.2015 −0.45 −0.45 0 0% −0.30
02.03.2015 −0.55 −0.23 −0.32 −139.13%
07.11.2014 −0.25 −0.27 +0.02 +7.41%
12.08.2014 −0.52 −0.45 −0.07 −15.56%
15.05.2014 −0.30 −0.44 +0.14 +31.82%
26.02.2014 −0.64 −0.08 −0.56 −700.00%
06.11.2013 −5.62 −0.40 −5.22 −1305.00%
1y Target Est 57,09
Geron Short Thesis, разбитый выдающимися результатами JNJ iMerge, представленными на конгрессе EHA на выходных $ GERN, $ JNJ, $ GERN, $ JNJ, $ CELG, $ XLRN
4 сентября 2018 года
Что случилось
Акции Acceleron Pharma (NASDAQ: XLRN) в прошлом месяце подскочили ровно на 24%, согласно данным S & P Global Market Intelligence . Это следует за падением на 10,2% с июля . Что происходит?
Волатильность на самом деле не удивительна. Акции Acceleron Pharma выросли на 42% в течение одного дня в конце июня после обнародования данных от кандидата на позднюю стадию. Данные были достаточно многообещающими для аналитиков, чтобы предположить, что кандидат на наркотики получит одобрение на маркетинг от Управления по контролю за продуктами и лекарствами США. Несмотря на это, Уолл-стрит, похоже, не может придумать правильную оценку для фармацевтической компании. Для этого есть веская причина.
Предприниматель, рисующий желтую диаграмму шагов с положительным трендом.
Предприниматель, рисующий желтую диаграмму шагов с положительным трендом.
Больше
Источник изображения: Getty Images.
И что
Кандидат на позднюю стадию, сообщивший о результатах в конце июня, был luspatercept, который разрабатывается с Celgene как лечение группы редких заболеваний крови, называемых миелодиспластическими синдромами (MDS). Фармацевт считает, что препарат может увидеть пиковые продажи в размере 2,2 миллиарда долларов. Это было бы очень приятно для Acceleron Pharma, учитывая, что он может получить до 185 миллионов долларов в виде платежей за веху, будет разделять прибыль и убытки в Северной Америке и может получать роялти не менее 20% в глобальном масштабе.
Однако, имея рыночную капитализацию всего в 2,3 млрд. Долл., Некоторые аналитики придерживались идеи о том, что Celgene может просто приобрести Acceleron Pharma. Ну, 87% он еще не принадлежит. Эта идея может быть не такой сумасшедшей, как кажется, особенно при рассмотрении других перспективных среднесрочных активов в конвейере меньшей компании.
Что теперь
В большинстве случаев рискованный бизнес для инвесторов в биофармацию предполагает, что одобрение на рынке - это хлопок. Предсказание того, что приобретение неизбежно, еще более сумасшедшее. Однако есть основания полагать, что Acceleron Pharma недооценена при текущей рыночной оценке в размере 2,3 млрд. Долл. США. Инвесторы с повышенным риском для желудка могут захотеть сокрушить финансовые отчеты и трубопровод компании.
Компания провела IPO в 2013 году, и на тот момент ей было уже 10 лет. Acceleron получила финансирование от венчурных фондов и размещения на бирже. Кроме того, фармацевтический гигант с 32-летним опытом - Celgene, проспонсировал разработку компанией новых лекарств. На текущий момент в партнерстве с Celgene компания достигла успешных статистических результатов, которые помогут пройти регуляторную проверку FDA в первой половине 2019 года.
В портфеле разработок компании 12 лекарств, которые разделены на три основные категории: для лечения нервно-мышечных, гематологических и легочных заболеваний. Компания оценивает размер целевой аудитории препарата от хронической анемии в 120 тыс. человек. К этой цифре мы можем прибавить порядка 188 тыс. человек, страдающих от других категорий заболеваний. Число заболевших разновидностью мышечной дистрофии, от которой компания разрабатывает лекарство, с каждым годом растет. Так, по результатам исследования, прове- денного в 2012 году в США, Канаде и Европе, заболевание встречается у 4-х человек из 100 тысяч, а по результатам исследования 2014 года, заболеванием страдают 12 человек из 100 тысяч. Таким образом, потенциально могут заболеть более 44 тысяч человек.
Cамым перспективным лекарством от Acceleron является Medalist, который на сегодняшний день прошел 3-ю стадию испытаний. Medalist по-прежнему является одним из сильных драйверов роста на текущий год. Новые данные по Medalist с вероятностью 90% окажутся положительными и выйдут до середины декабря 2018 года. Также в октябре текущего года выйдут первые результаты по препарату от нервно-мышечных заболеваний, что при удачном исходе может принести инвесторам более 10% доходности. Это связано с тем, что FSHD (Facioscapulohumeral Muscular Dystrophy) получил одобрение FDA на быстрое прохождение процесса одобрение регулятором и статус орфанного препарата. В итоге 5 из 12 препаратов могут помочь компании заработать более $2 млрд.
Безусловно, не исключается вероятность получения отрицательных результатов исследований, из-за чего акции могут потерять порядка 10%. Однако предыдущие успехи Acceleron и коллаборация с Celgene, повышают шансы успех.
13 сентября 2018
$ 50.87 2.3%
Текущая цена Icon
On-line
$ 52.04 26.83%
Целевая цена Icon
13 сентября 2019
$ 66
ПРОГНОЗНАЯ ДОХОДНОСТЬ 29.74 %
Acceleron Pharma Inc (XLRN)
Дата Прибыль Прогноз Разн ? Разн % ? Год назад
02.08.2018 −0.63 −0.64 +0.01 +1.56%
08.05.2018 −0.58 −0.64 +0.06 +9.38%
27.02.2018 −0.62 −0.61 −0.01 −1.64% −0.66
07.11.2017 −0.65 −0.64 −0.01 −1.56% −0.51
03.08.2017 −0.68 −0.63 −0.05 −7.94% −0.55
08.05.2017 −0.66 −0.54 −0.12 −22.22%
01.03.2017 −0.51 −0.55 +0.04 +7.27% 0.13
03.11.2016 −0.55 −0.53 −0.02 −3.77%
04.08.2016 −0.59 −0.50 −0.09 −18.00%
05.05.2016 0.13 −0.26 +0.39 +150.00%
25.02.2016 −0.81 −0.09 −0.72 −800.00%
06.08.2015 −0.32 −0.49 +0.17 +34.69%
07.05.2015 −0.45 −0.45 0 0% −0.30
02.03.2015 −0.55 −0.23 −0.32 −139.13%
07.11.2014 −0.25 −0.27 +0.02 +7.41%
12.08.2014 −0.52 −0.45 −0.07 −15.56%
15.05.2014 −0.30 −0.44 +0.14 +31.82%
26.02.2014 −0.64 −0.08 −0.56 −700.00%
06.11.2013 −5.62 −0.40 −5.22 −1305.00%
1y Target Est 57,09
Geron Short Thesis, разбитый выдающимися результатами JNJ iMerge, представленными на конгрессе EHA на выходных $ GERN, $ JNJ, $ GERN, $ JNJ, $ CELG, $ XLRN
4 сентября 2018 года
Что случилось
Акции Acceleron Pharma (NASDAQ: XLRN) в прошлом месяце подскочили ровно на 24%, согласно данным S & P Global Market Intelligence . Это следует за падением на 10,2% с июля . Что происходит?
Волатильность на самом деле не удивительна. Акции Acceleron Pharma выросли на 42% в течение одного дня в конце июня после обнародования данных от кандидата на позднюю стадию. Данные были достаточно многообещающими для аналитиков, чтобы предположить, что кандидат на наркотики получит одобрение на маркетинг от Управления по контролю за продуктами и лекарствами США. Несмотря на это, Уолл-стрит, похоже, не может придумать правильную оценку для фармацевтической компании. Для этого есть веская причина.
Предприниматель, рисующий желтую диаграмму шагов с положительным трендом.
Предприниматель, рисующий желтую диаграмму шагов с положительным трендом.
Больше
Источник изображения: Getty Images.
И что
Кандидат на позднюю стадию, сообщивший о результатах в конце июня, был luspatercept, который разрабатывается с Celgene как лечение группы редких заболеваний крови, называемых миелодиспластическими синдромами (MDS). Фармацевт считает, что препарат может увидеть пиковые продажи в размере 2,2 миллиарда долларов. Это было бы очень приятно для Acceleron Pharma, учитывая, что он может получить до 185 миллионов долларов в виде платежей за веху, будет разделять прибыль и убытки в Северной Америке и может получать роялти не менее 20% в глобальном масштабе.
Однако, имея рыночную капитализацию всего в 2,3 млрд. Долл., Некоторые аналитики придерживались идеи о том, что Celgene может просто приобрести Acceleron Pharma. Ну, 87% он еще не принадлежит. Эта идея может быть не такой сумасшедшей, как кажется, особенно при рассмотрении других перспективных среднесрочных активов в конвейере меньшей компании.
Что теперь
В большинстве случаев рискованный бизнес для инвесторов в биофармацию предполагает, что одобрение на рынке - это хлопок. Предсказание того, что приобретение неизбежно, еще более сумасшедшее. Однако есть основания полагать, что Acceleron Pharma недооценена при текущей рыночной оценке в размере 2,3 млрд. Долл. США. Инвесторы с повышенным риском для желудка могут захотеть сокрушить финансовые отчеты и трубопровод компании.