Регистрация

Новости

О рецессии в Японии, стимулировании Китая и данных из Британии Пожалуй, главным событием и сюрпризом дня вчерашнего стали разгромные данные по ВВП Японии за четвертый квартал. ВВП страны снизился на 1,6% (прогноз был снижение на 0,9%) в метрике кв/кв и на 6,3% (!) по отношению к аналогичному кварталу прошлого года (худший результат с 2014года). Это очень тревожный сигнал для глобальной экономики, потому что Япония – это третья по величине экономика в мире. И хотя причины для такого провала в целом уважительные – разрушительный тайфун и повышение налогов, картина от этого не становится менее удручающей. Учитывая, что Китай является крупнейшим торговым партнером Японии, есть все основания ожидать слабых данных в первом квартале 2020 года (последствия эпидемии коронавируса). Не забываем также о потерях туристического сектора Японии от запрета Китая на путешествия граждан. Речь идет о сотнях тысячах туристов из Китая, которые должны были посетить Японии, но не посетят со всеми отсюда вытекающими экономическими последствиями. Два квартал подряд снижения ВВП – это уже официально рецессия. То есть то, о чем мы говорим уже довольно давно в наших обзорах, начинает приобретать все более четкие очертания. Что характерно, японская иена на фоне столь разгромной статистики распродажам не подвергалась. Очевидно, что спрос на актив-убежище в ее лице перевешивает желание продавать иену для отработки слабых данных. В этом свете наше желание покупать золото лишь усилилось. Покупки японской иены, несмотря на столь слабые данные, также смотрятся неплохо от текущих точек. Китай тем временем как может старается генерировать оптимизм после нескольких недель сплошного негатива. И речь не только в статистике по эпидемии, которая начинает идти на спад, но и в позиции властей Китая, которые вчера пообещали усилить стимулирование экономики с целью компенсации негативных последствий от коронавируса. Планируется сократить корпоративные налоги и увеличить государственные расходы. Несмотря на этот позитив, мы считаем, что ущерб уже нанесен и мировая экономика еще прочувствует его по итогам первого квартала. Да и сама эпидемия еще продолжается. По оценкам экспертов, в более менее нормальное функционирование экономика Китая вернется не раньше, чем через месяц. В связи с этим напомним о нашей рекомендации продавать нефть. Спрос на нефть со стороны Китая продолжает падать, а загрузка НПЗ падает гигантскими темпами (на некоторых заводах падение составило 10-20%). По оценкам аналитиков Citi общий объем переработки нефти НПЗ в Китае упал на 2 млн баррелей в сутки, а спрос на нефть в Китае по итогам февраля может показать падение на 3.5 млн б/с. Это очень серьезные цифры для рынка нефти. Так что любые попытки роста актива используем как повод для его продаж. Для британского фунта сегодня довольно важный день в плане макроэкономической статистики – будет опубликован блок данных по рынку труда Великобритании. В последние пару дней фунт несколько растерял запал, который был получен в виде обещаний повышения государственных расходов. Сегодняшние данные могут либо усилить давление на фунт, либо дадут возможность ему вернуться к росту. Так что следим за цифрами и корректируем позиции в зависимости от характера данных.
Короткая
от Trade24Fx
Итоги недели: проблемы Китая, евро и нефтиПрошедшая неделя уже привычно прошла в анализе новостей вокруг коронавируса. Главным итогом стало восстановление экономической активности Китая, что в значительной степени успокоило инвесторов, и они вернулись к привычному за последние годы занятию – покупкам рисковых активов. В результате фондовые индексы США обновляли исторические максимумы. При этом нельзя не отметить противоположные тенденции – золото пользовалось стабильным спросом, а вот нефть пребывала под давлением. Это говорит уже о том, что инвесторы всерьез опасаются последствий эпидемии, которые в первую очередь проявятся в резком снижении спроса на энергетические активы (Международное Энергетическое Агентство даже спрогнозировало первое за последние 10 лет квартальное снижения спроса на рынке нефти). Опасения инвесторов понять гораздо проще, нежели оптимизм, царящий на фондовых рынках. Опасения – это что-то из сферы рационального: не понятно, какой реальный экономический ущерб Китаю и миру в целом нанесет эпидемия. Не стоит забывать и о том, что корень проблемы может крыться даже не в факте снижения темпов экономической активности, а в способности Китая обслуживать свои долги, которые уже достигли 300% ВВП. Да и масштабы эпидемии пока что только растут: число смертельных случаев приблизилось к 1700, а заразившихся – превысило 50 000 (по данным ВОЗ). А вот оптимизм – это что-то из области иррационального и эмоционального. Поскольку мы считаем, что в конечном счете правы окажутся сторонники разумной оценки рынков, поэтому мы продолжаем рекомендовать продажи на фондовых рынках, а также покупки активов-убежищ. Кстати о продажах на фондовом рынке США. В ФРБ Нью-Йорка заявили, что будут снижать объемы интервенций на рынке РЕПО. То есть денежные инъекции уменьшатся. Что весьма вероятно спровоцирует снижение спроса на фондовом рынке. Кроме этого на этой неделе мы будем искать возможности для продаж на рынке нефти. По крайней мере, если не появятся новости о том, что Россия решила поддержать Саудовскую Аравию и согласна увеличить объемы сокращения добычи нефти. Ну или масштабы эпидемии будут стремительно снижаться. Кроме того на этой неделе мы продолжим искать точки для продаж евро. Единая европейская валюты после череды слабых экономических данных, включающих в себя как провал в промышленном производстве, так и близкие к нулевым темпы роста ВВП Еврозоны, выглядит крайне уязвимой. Что касается макроэкономической статистики на текущей неделе, то в целом нас ждет относительно спокойный период. А значит, рынки продолжат следить за новостями из Китая и отрабатывать в первую очередь их.
Короткая
от Trade24Fx
Дилемма Китая, ВВП Еврозоны и прогнозы IEAЖелание Китая поскорее вернуться к привычному экономическому ритму понятно – слишком велики потери от простоя. Но поспешность в этом вопросе может сыграть с Поднебесной злую шутку. Эпидемия, которая вроде бы начала утихать, может усилиться. Эксперты тем временем продолжают гадать на кофейной гуще и подсчитывать убытки, хотя ясности нет не только в вопросах экономического ущерба, но и даже в масштабах эпидемии. Тем не менее, это не остановило Международное Энергетическое Агентство (IEA) в их прогнозе первого за последние 10 лет квартального снижения спроса на рынке нефти. Организация прогнозирует, что потребление топлива в мире в 1 квартале сократится на 435 тыс. б/д. Рост спрос на нефть по итогам 2020 года может снизиться приблизительно на 30% до 825 тыс. б/д. Для нефти это исключительно неприятная новость. Так что сегодня мы продолжим искать точки для продаж актива. Чем интересен день сегодняшний в плане новостей? В первую очередь статистикой по ВВП Еврозоны. После разгромных данных по промышленному производству в Германии и Еврозоне в целом, слабые цифры по ВВП вполне могут добить и без того крайне слабый евро. Наша позиция в паре EURUSD, а особенно EURJPY без изменений – ищем возможности для продаж. Но имеем в виду данные – неожиданно хорошая статистика (хоть поводов для этого и нет, но мало ли) может заставить продавцов евро зафиксировать прибыли, что спровоцирует скачок евро. Кроме того сегодня будут опубликованы цифры по розничным продажам в США за январь, а также Индексу доверия потребителей от Мичиганского университета. Учитывая, как высоко забрался доллар, для его дальнейшего роста нужен серьезный фундаментальный повод. Поскольку мы не ждем прорывных хороших данных, то считаем, что доллар в пятницу вполне может оказаться под давлением. Так что будем искать точки для его продаж в первую очередь против японской иены.
TVC:DXYКороткая
от Trade24Fx
2
COVID-19, о продажах евро и манипуляциях Китая Китай через официальных лиц пытается излучать оптимизм и уверять мировое сообщество, что страна наверстает упущенное за время простоя из-за карантина и глобальная экономика никак не пострадает. О том, что эксперты и аналитики в это не верят, мы писали во вчерашнем обзоре. Эпидемия тем временем продолжает уносить жизни: число смертельных случае перешагнуло за отметку 1300, а количество заболевших приблизилось к 60 000. Вообще по поводу официальной статистики со стороны Китая возникает все больше вопросов. Мы уже писали, что, по мнению ряда экспертов, официальные цифры занижены в 10 раз. Собственно, вчерашняя новость о том, что власти провинции Хубей пересмотрели статистику, включив в нее данные по «клинически диагностированным» случаям (таким образом выявлено еще почти 15 тыс. новых заболевших вирусом). По оценкам Королевского колледжа Лондона, тест на коронавирус сдал лишь каждый девятнадцатый инфицированный, и в одном только Ухане могут находиться до миллиона инфицированных и неучтенных людей. А тут еще сам Китай изменил подход к определению подтвержденного диагноза коронавируса. Если раньше для официального подтверждения было достаточно наличия положительного теста на коронавирус, то теперь при отсутствии соответствующих симптомов (например, затруднённое дыхание), случай не будет считаться подтвержденным, и не будет отображаться в официальной статистике. В общем, расслабляться еще явно преждевременно, так что мы продолжаем следовать базовому плану: будем искать точки для покупок золота и японской иены внутри дня. Будем продавать нефть в моменты ее роста, как, например, это было вчера. Пару слов о нефти: Россия не спешит поддерживать инициативу Саудовской Аравии о дополнительном сокращении, запасы нефти в США резко выросли, эпидемия продолжается, то есть решительно все сейчас играет на руку продавцам. А сам вирус тем временем получил официальное обозначение от Всемирной Организации Здоровья: COVID-19. Череда неудач для евро продолжается. После крайне слабых данных по промышленному производству в Германии, опубликованных на прошлой неделе (-3,5% м/м), эстафету перехватила Еврозона в целом. Промышленное производство в Еврозоне за декабрь снизилось на 2,1% по сравнению с ситуацией годом ранее. Это самое сильное падение за последние 4 года. И это еще за период, когда мир даже не подозревал о COVID-19. В общем, продажи евро выглядят достаточно безальтернативно, особенно против японской иены.
Короткая
от Trade24Fx
Китай возвращается к жизни, а эксперты подсчитывают убыткиКитай вчера начал активно восстанавливать экономическую и производственную активность в стране. Судя по официальным цифрам, эпидемия пошла на спад, так что есть основания полагать, что самое страшное уже позади. В этом свете вчерашний рост спроса на рисковые активы, в общем объясним. Возможно, мировая экономика в целом и Китая в частности отделаются легким испугом. По крайней мере, аналитики Bloomberg считают, что влияние эпидемии на экономику будет исключительно краткосрочным. Хотя и отмечают, то в первом квартале темпы роста ВВП Китая замедлятся до 4,5%. Вообще неопределенность с экономическим ущербом вполне вероятно будет фактором, сдерживающим очередной приступ безудержного оптимизма на финансовых рынках. Дело в том, что его масштабы могут быть более серьезными и ощутимыми. К примеру Саймон МакАдам из Capital Economics считает, что короновирус обойдется мировой экономике в $280 млрд и в конечном счете приведет к тому, что мировая экономика в первом квартале 2020 года не вырастет впервые с 2009 года. Аналитики JPMorgan ждут, что в первом квартале ВВП Китая вырастет всего на 1% г/г (до эпидемии они прогнозировали рост в 6% г/г). В Goldman Sachs ожидают, что коронавирус вычтет 2% из мирового ВВП. А в Morgan Stanley предложили на днях как можно измерить реальный масштаб простаивания экономики Китая – анализируя уровень загрязнения воздуха. Как показали их расчёты, загрязненность воздуха в Гуанчжоу, Шанхае и Чэнду составляет лишь 20-50% от исторических значений. Это может означать, что человеческая активность здесь (транспортные перевозки и промышленное производство) составляет лишь 50-80% от обычного. В общем, от того, кто в конечном итоге окажется прав – оптимисты или пессимисты и будет зависеть динамика цен на финансовых рынках. Неопределенность просто висит в воздухе, а значит пока торговать лучше внутри дня с небольшими стопами. Мы будем искать точки для покупок золота и японской иены внутри дня. Будем продавать нефть в моменты ее роста. Также мы будем покупать британский фунт. Вчерашние данные по ВВП (+1,1% г/г при прогнозе 0,8% г/г) и промышленному производству (+0,1% при прогнозе +0,3%) не дали поводов для распродаж и взятия важной поддержки 1,29. А значит, отскок вверх вполне вероятен.
FOREXCOM:XAUUSDДлинная
от Trade24Fx
3
Нефть в опасности, как и мир в целом, фунт в ожиданииТрадиционно начинаем обзор с новостей об эпидемии коронавируса. Еще раз отметим, что дело даже в ее масштабах – от обычного гриппа гибнет в тысячи раз больше людей, а заболевает в сотни тысяч раз больше ежегодно. Дело в тех проблемах, которые эта эпидемия несет для мировой экономики. Ряд ключевых индустриальных центров Китая уже третью неделю полностью или частично простаивает. Каждый такой день – это дальнейшее разрушение глобальной цепи поставок и если пока еще запасов на складах может хватать, то с каждым днем риск нехватки материалов для продолжения деятельности компаний становится выше, как и масштабы потерь. На этой неделе одним из главных пострадавших может стать нефть. Мы писали о том, что на прошлой неделе ОПЕК+ удалось предварительно договориться о снижении производства нефти еще на 600К б/д. Но вчера появилась информация, что Россия может отказаться от этого. А тут еще в Ливии враждующие стороны близки к подписанию мирного договора, что чревато возвращением на рынок нефти нескольких сотен тысяч баррелей в день. И все это происходит на фоне резкого падения спроса на нефть со стороны Китая. Не удивительно, что некоторые эксперты прочат падение нефти минимум на 10% в обозримом будущем. В общем, продажи нефти на этой неделе пока что остаются нашей базовой торговой идеей. Возвращаясь к текущим цифрам по масштабам эпидемии, отмечаем, что число смертельных случаев приближается к 1000, а заболевших - к 50 000. Еще раз напомним, что это официальная статистика. Основная масса экспертов сходится во мнении, что цифры занижены от нескольких раз до нескольких десятков раз. В связи с таким вот развитием событий не можем не напомнить о нашей рекомендации продавать российский рубль. Условия для этого практически идеальные, особенно если учесть что ЦБ РФ на прошлой неделе опять понизил ставку и планирует делать это и дальше в 2020 году. Сегодняшний день в плане макроэкономической статистики будет интересен в первую очередь для британского фунта. Данные по ВВП и промышленному производству могут спровоцировать всплеск волатильности в фунтовых парах. Учитывая, что в последние дни фунт и без того находился под сильным нисходящим давлением, слабые данные почти наверняка спровоцирую новую волну распродаж. Но при этом хорошие цифры могут дать старт для укрепления фунта – точки для его покупок весьма привлекательны. В общем, сегодня можно попробовать новостную торговлю, причем как отложенными ордерами, так и входить по факту новостей, отыгрывая фундаментальный позитив или негатив.
Длинная
от Trade24Fx
Итоги недели: коронавирус, НФП, фунт и опасения инвесторовНеделя на финансовых рынках прошла в хрониках коронавируса. Эпидемия все еще на стадии развития. Число смертельных случаев превысило 700, а заболевших – приблизилось к 40000. Ряд городов Китая в карантине, многие заводы простаивают, что уже начинает нарушать функционирование глобальной экономики: некоторые компании вне Китая не могут продолжать процесс производства, поскольку не поступают комплектующие из Китая, некоторые (как Тойота и Хонда) временно закрывают свои китайские мощности и резко теряют в объемах производства, некоторые (как Apple) закрывают свои магазины в Китае. И если в понедельник и вторник прошлой недели рынки еще пытались делать вид, что не замечают этого, то ближе к концу недели даже отличные цифры по НФП не смогли вдохновить американских инвесторов на покупки на фондовом рынке. И хотя Индекс Страха VIX по итогам недели снизился на 15%, есть ощущение, что время безудержной эйфории на финансовых рынках подходит к концу. А это значит, что сейчас самое время начинать открываться в короткую против рисковых активов. Тем более, что максимумы рынки очертили, соответственно точки для выставления стопов очевидны, а сами стопы невелики особенно относительно тех целей, которые можно и нужно ставить. Неделя в целом выдалась очень удачной для доллара и закончилась на мажорной ноте: цифры по НФП вышли гораздо выше ожиданий рынков (+ 225К при прогнозе +165К). В принципе к хорошим цифрам рынки готовили данные по занятости от ADP (+291К), но до последнего поверить в них все равно было сложно. Несколько подпортили общую картину более слабые, нежели ожидалось, темпы роста часовой зарплаты, а также безработица, которая вышла выше прогнозов. Главными неудачниками на валютном рынке стали евро и фунт. Традиционно поводом для распродаж евро стала слабая макроэкономическая статистика из Еврозоны. Так промышленное производство Германии в декабре буквально рухнуло на 3,5% (!) за месяц, напомнив о том, что рецессия – это не просто экономический термин, но и один из аспектов реальности. Что касается фунта, то давление на него было связано с ростом опасений, что Великобритания и ЕС не смогут договориться по торговому соглашению до конца 2020 года. Наш план по торговле на этой неделе следующий. Точки для покупок золота и японской иены мы продолжаем искать в любом случае (разве что будет найдена сверхэффективная вакцина и эпидемия коронавируса быстро закончится). Будем ждать, пока спадет эйфория вокруг доллара, и станем искать точки для его продаж. Неплохо подставляется фунт, интересно выглядит канадский доллар. Евро мы трогать не будем – слишком уж токсичной кажется единая европейская валюта в свете последних данных из Германии. Пока нефть ниже 51,20 (марка WTI) – продаем ее со стоп-переворотами выше 52. В целом ситуация по нефти выглядит достаточно неопределенно. Решение ОПЕК+ расширить размер снижения добычи нефти на 600К бд – это в обычных условиях сильнейший бычий сигнал.
Короткая
от Trade24Fx
День НФП, хроники коронавируса, слабость фунтаГлавным событием дня сегодняшнего станет публикация официальной статистики по рынку труда США. В среднем эксперты ожидают прироста в 162К. Это больше, нежели было в предыдущем месяце, но меньше, нежели среднее значение по показателю за последние пару лет. Вообще стоит отметить, что тенденция по снижению числа вновь созданных рабочих мест с каждой новой публикацией данных становится все более очевидной. После пиковых значений 2014 года (тогда за год было создано порядка 3 млн новых рабочих мест), показатель постоянно снижался, за исключением 2018 года, когда сказалось действие налоговой реформы Трампа, но уже в 2019 году эффект себя исчерпал. Так что рынок труда США в 2020 году выглядит достаточно уязвимым. Особенно в свете эпидемии коронавируса, которая продолжает набирать обороты: число смертельных случаев приблизилось к 600, а заболевших – к 30 000. Карантин продолжается, и все больше и больше стран полностью или частично прерывают сообщение с Китаем. В этом свете данные по рынку труда США вполне могут неприятно удивить. Единственное, что сдерживает нас от откровенно негативных прогнозов, это великолепные цифры по занятости от ADP (+291К). Хотя они могут сыграть злую шутку с долларом, поскольку на фоне таких цифр, практически любая статистика по НФП покажется слабой. Итого, мы не удивимся слабым цифрам по НФП, но ставить на этот прогноз мы бы не решились. Вместо этого предлагаем традиционную новостную торговлю в паре USDCAD. Напомним, параллельно с данными из США будет опубликована статистика по рынку труда Канады. То есть пара USDCAD имеет шансы на двойной импульс с не очевидным направлением. Так что за минуту до публикации данных выставляем отложенные ордера типа стоп на покупки и продажи в 20-25 пунктах от текущей на тот момент цены. И просто ждем данных. Если возникнет ситуация с наложением данных (позитив для канадского доллара и негатив для американского или наоборот), то остаемся в позиции до конца дня. К прочим новостям и событиям вчерашнего дня. На валютном рынке фунт находился под давлением на фоне роста обеспокоенности инвесторов по поводу исхода торговых переговоров между Великобританией и ЕС. Мы считаем, что стороны договорятся. В конце концов, США и Китай смогли заключить первую фазу, что уж говорить про Британию и ЕС. Так что покупки фунта остаются одной из наших любимых позиций на ФОРЕКСе. Что касается прочих активов и рынков, то покупки золота и японской иены все еще в приоритете. А вот с нефтью мы, пожалуй, пока повременим. Актив никак не может определиться с кем он – покупателями и продавцами – так что подождем большей ясности. Тем более, что Саудовская Аравия и Россия уже три дня о чем-то договариваются. Итоги переговоров потенциально могут взорвать рынок нефти.
Длинная
от Trade24Fx
Статистика из США внушает оптимизм, а Китай манипулирует даннымиНовость о том, что вакцина от коронавируса найдена, пока что остается скорее слухами и ожиданиями. По крайней мере, если смотреть на официальную статистику по числу смертей и заболевших коронавирусом. Число умерших приближается к 500, а заразившихся к 30 000. И это мы говорим про официальные данные. По мнению многих экспертов, правительственные цифры занижены в разы. Причина этого как сознательные и умышленные манипуляции, так и банальная неспособность учесть всех умерших. А пока карантин в Китае продолжается, нарушение глобальных цепей поставок с каждым днем становится все более ощутимым, как и вред, которые это оказывает для мировой экономики. Из прочих новостей вчерашнего дня стоит отметить неожиданно хорошую статистику из США. По данным ADP занятость в США выросла на 291К рабочих мест (прогноз был +157К). Это максимальное с марта 2017 года (!) значение. Индексы деловой активности также оказались лучше прогнозов. В частности Индекс ISM в непроизводственной сфере в январе вышел на отметке 55.5 пункта (прогноз был 55.1). Доллар на фоне таких данных укреплялся по всему спектру валютного рынка. Но безудержным этот рост не назовешь. Так что мы скорее рассматриваем его как возможность для входа в контр-позиции из максимально привлекательных точек. Речь идет о парах EURUSD, GBPUSD, USDJPY и USDCAD. Но входы эти с минимальными стопами, поскольку а) позиции против текущего движения; б) у текущего движения есть серьезные фундаментальные основания и импульс для дальнейшего развития. Активы-убежища вчера взяли паузу в своем падении. Мы остаемся при своем мнении и продолжим искать точки для покупок золота и японской иены как внутри дня, так и среднесрочно. Нефть вчера довольно неожиданно продемонстрировала значительный рост. Что характерно, рост происходил на фоне официальных данных по запасам нефти в США, которые продемонстрировали довольно существенное увеличение. Впрочем, это не помешало активу (марка WTI) закрепиться выше 51,20. Наша позиция на продажу нефти в итоге потеряла актуальность. Впрочем, если нефть снова уйдет ниже 51, короткую позицию можно будет восстанавливать. Четверг в плане макроэкономической статистики будет довольно спокойным днем. Так что продолжаем следить за эпидемией и следовать разработанному плану.
Длинная
от Trade24Fx
О нелогичности происходящего на рынках и торговле на аномалияхВторник был очередным днем восстановления на финансовых рынках. Вообще все это довольно странно и нелогично. Сначала рынки падают на новостях о коронавирусе и развитии эпидемии. Логично и объяснимо, не будем вдаваться в подробности, и в который раз строить логические цепочки последствий. Мы это делали в предыдущих обзорах. Но по факту поступления новостей о том, что эпидемия развивается и становится самой масштабной за последние 20 лет (число умерших превысило 400, а заболевших 20 000), рынки начинают успокаиваться вместо того, чтобы продолжать отрабатывать фундаментальный негатив. Это видно как по динамике фондовых рынков (Насдак обновил новые исторические максимумы, а акции Тесла, похоже, вообще забыли о том, что такое притяжение и здравый смысл), золото снижается, рисковые активы восстанавливаются, Индекс Страха VIX снижается более чем на 10% в день, а фондовый рынок Китая прибавляет 1-2% за день. Основная проблема в этом хаосе не потерять голову и не поддаться общему безумию. В конечно счете работать нужно не с текущими ценами и их динамикой, а фактами. А факты таковы, что эпидемия уже причинила громадный ущерб и продолжит его причинять. Да, масштабы ущерба неясны и возможно он будет частично нивелирован тем или иным образом. Но он нанесен и это факт. Так вот, отталкиваясь от фактов, мы считаем текущие цены на финансовых рынках аномальными. Исходя из концепции «регрессии к среднему», цены рано или поздно должны будут вернуться в свое умеренно адекватное состояние. Соответственно сегодня мы с удвоенной энергией и объемами будем покупать золото (для менее агрессивных трейдеров можем порекомендовать продажи пары USDJPY – точки для продаж просто великолепные). Продажи на фондовом рынке остаются нашей торговой идеей №1. Продажи нефти (марка WTI) от 51,20 также кажутся сбалансированной сделкой (стопы выше 51,20 при профитах в районе 45 или даже ниже делают сделку исключительно привлекательной). При этом действуем с оглядкой на активность ОПЕК. Если картель решит вмешаться, и нефть пойдёт выше 51,20, то стоп-переворот вполне возможен. Говоря о прочих новостях и макроэкономической статистике, отметим, что сегодня будут опубликованы данные по занятости в США от ADP. Хотя основное внимание рынков традиционно приковано к официальным цифрам, которые будут опубликованы в пятницу, сильные отклонения в факте от ADP от прогнозов могут спровоцировать значительные движения в долларовых парах.
FOREXCOM:XAUUSDДлинная
от Trade24Fx
Рынки снова расслабились на фоне опасений за мировую экономикуПонедельник был очень насыщенным днем на финансовых рынках в плане ценовой динамики. Тон всему задал Китай, который открыл свои фондовые рынки после затяжных каникул. Ожидаемо рынок рухнул, несмотря на беспрецедентные ограничительные меры со стороны Правительства и вливания почти двух сотен миллиардов долларов со стороны Банка Китая. Базовый индекс Shanghai Composite за день потерял 420 миллиардов долларов своей стоимости. Эксперты тем временем отмечают, что Китай хорошо подходит на роль катализатора нового глобального кризиса (до последнего времени с этим хорошо справлялись Штаты). Дело в том, что за последние годы роль Китая в мировой экономике резко выросла. Сегодня на его долю приходится около трети мирового роста, что больше, чем на долю США, Европы и Японии вместе взятых. Так что если аналитики Goldman Sachs окажутся правы (прогнозируют снижение темпов роста в Китае в 2020 году на уровне 0,4%), то мировую экономику ждут серьезные проблемы. Несмотря на распродажи в Китае и очередные антирекорды эпидемии коронавируса, инвесторы снова расслабились и успокоились. Такое уже было на прошлой неделе и оказалось не более чем паузой в основном движении. Так что такие вот спуски золота, как вчерашний, мы рекомендуем использовать для покупок актива. Тем более, что сам по себе рынок золота может столкнуться с дефицитом. Дело в том, что объем добычи золота в мире в 2020 году снизился впервые за последние 10 лет. Весь легкоизвлекаемый металл уже добыт, что лишь усиливает текущие негативные для предложения актива тенденции. Неплохо подставлялся вчера фунт. Хотя не факт, что это его абсолютный минимум. Дело в том, что Великобритания и ЕС после официального выхода первой из Союза перешли к самому главному – торговому соглашению. И тут предсказуемо стороны столкнулись с проблемой. Впрочем, все это мы уже проходили на протяжении последних 3 лет. Стороны будут обмениваться угрозами, повышать ставки, давить друг на друга в попытке выиграть максимально выгодные для себя условия. Учитывая, что срок до конца года, фунт ждут непростые 8-9 месяцев. Мы продолжаем верить, что стороны договорятся, как это в конечном счете произошло с Брекзитом. И поэтому спуски фунта будем использовать как повод для его покупок. По крайней мере, точка 1,2980-1,3000 смотрится слишком привлекательной, чтобы не рискнуть от нее купить. Но с обязательными стопами, потому что вполне вероятно фунт можно будет купить еще дешевле. Нефть (марка WTI) вчера закрепилась ниже поддержки 51,20. В целом ситуация выглядит довольно угрожающе для покупателей, тем более, что фон в целом благоприятный для дальнейших распродаж (спрос на нефть в Китае рухнул на 3 млн б/д, что составляет примерно 20% от ее общего потребления).
Длинная
от Trade24Fx
Итоги недели, Брекзит позади, а НФП - впередиГлавное событие предыдущей недели – это не заседание Банка Англии и даже не решение ФРС (оба Центробанка оставили параметры монетарной политики без изменений). Это не данные по ВВП США (годовые темпы роста оказались самыми слабыми с 2016 года: 2,3% в 2019 году против 2,9% в 2018 году), а эпидемия коронавируса в Китае. Да, пока эпидемию удалось локализировать в Китае. Но от этого не легче. Масштабы эпидемии коронавируса уже превысили SARS 2003 года. А Всемирная организация здравоохранения объявила вспышку коронавируса глобальной чрезвычайной ситуацией. Так что на прошлой неделе рынки были заняты с одной стороны подсчетом жертв эпидемии (уже больше 300 смертельных случаев и свыше 15 000 заболевших), а с другой – подсчетом экономического ущерба. Китай продлил новогодние выходные еще на неделю. То есть еще неделю 2/3 экономики Китая будет закрыто. Масштабы потерь пока не ясны, поскольку эпидемия продолжается, но уже очевидно, что речь идет о десятках миллиардов долларов. Шансы темпов роста ВВП Китая опуститься ниже 6% теперь кажутся практически 100%-ми. Так что страхи и опасения глобальной рецессии активизировались. Фондовый рынок Китая сегодня торгуется в глубоком минусе (порядка -8%) несмотря на все усилия со стороны Правительства и Центробанка. Несмотря на столь прискорбную ситуацию, для трейдинга – это возможность, который можно и нужно воспользоваться. Долгосрочно стоит продавать на сверхперекупленных фондовых рынках, а вот среднесрочно и локально отлично смотрятся покупки активов-убежищ (золото и японская иена), а также продажи рисковых активов типа российского рубля. Собственно этот план мы озвучивали и на прошлой неделе, но по мере роста масштабов эпидемии актуальность позиций лишь растет. Еще одним знаковым событием прошедшей недели стал Брекзит. 31 января Великобритания официально покинула ЕС. Мы уже писали о том, что покупки фунта остаются одной из лучших торговых возможностей на ФОРЕКСе в плане потенциала в 2020 году. Будет он реализован или нет покажет ход торговых переговоров между Великобританией и ЕС. Но в случае их успеха фунт выше 1,40 вполне может стать реальностью. Предстоящая неделя будет насыщена на разного рода макроэкономическую статистику. Но основное внимание все же будет приковано к пятничной статистике по рынку труда США и цифрам по НФП. Наши соображения и прогнозы по этому поводу мы опишем ближе к пятнице. А пока продолжаем следить за развитием эпидемии и настроениями инвесторов.
FOREXCOM:XAUUSDДлинная
от Trade24Fx
Эпидемия продолжается, последнее слово Карни, день БрекзитаКак мы и предупреждали в наших двух предыдущих обзорах, инвесторы расслабились явно преждевременно. Собственно, динамика базовых активов в среду это подтвердила. Да и первые полосы изданий четко указывают, о чем сейчас должны думать и переживать инвесторы – эпидемия коронавируса. Вчера мы писали о том, что ее масштабы уже превысили SARS, а ведь эпидемия еще в самом разгаре. Число смертных случае уже приблизилось к двум сотням, а число заболевших явно нацелилось на преодоление отметки 10 000. Аналитики тем временем разгоняют тему глобальной рецессии и коронавируса как триггера. Мы уже писали ранее, что предпосылки для этого есть и текущие события действительно отлично подходят на роль катализатора. В общем, наши рекомендации покупать активы-убежища пока работают и их снижение во вторник было лишь отличной возможностью для покупок подешевле. Но вернемся к событиям дня вчерашнего. Банк Англии оставил ставку без изменений. Поскольку цена фунта на старте дня частично учитывала возможное снижение ставки, его рост по факту оглашения решения Центробанком был попыткой исключить эту составляющую из уравнения цены. Собственно, наша рекомендация покупать фунт отработала на все 100%. Для нынешнего главы Банка Англии Марка Карни это стало последним заседанием. Уже в марте его заменит Эндрю Бейли, ранее занимавший должность исполнительного директора британского органа регулирования финансового надзора (FCA). Ну и не забываем, что сегодня день Брекзита. 31 января 2020 года Великобритания покидает Европейский Союз. Отметим, что именно Брекзит был и остаётся главным драйвером фунтовых движений. Причем пока что реализуется именно «мягкий» сценарий. Напомним, что когда рынки только думали о возможности «мягкого» Брекзита, фунт стоил 1,41-1,43. С этой позиции его текущие цены выглядят отличными возможностями для среднесрочных покупок с очень амбициозными целями. ВВП США по итогам четвертого квартала составил 2,1%. В целом ожидаемо, поскольку это было финальное чтение.
Длинная
от Trade24Fx
О цене борьбы с эпидемией, решении ФРС и вердикте Банка АнглииВчера инвесторы чувствовали себя уже менее расслабленно и уверено, нежели это было во вторник. Индекс VIX перестал сыпаться, золото даже выросло по итогу дня, российский рубль вернулся к падению, как и нефть. То есть все возвращается на круги своя. Инвесторов можно понять: число смертельных случаев продолжает стремительно расти, как и количество наболевших. В итоге текущая эпидемия уже по масштабам превысила эпидемию SARS 2003 года. А ведь события еще только развиваются. Да, Китай делает все возможное и невозможное, чтобы остановить эпидемию: закрытие транспортного сообщения, продления праздничных дней, изоляция целых городов – все это имеет вполне определенную экономическую цену. Эксперты из ING считает, что это может стоить Китаю потерю 0,3% темпов роста ВВП в 1 квартале 2020 года. Так что мы пока что лишь укрепляемся в своем желании покупать активы-убежища, активы на фондовых рынках и прочие рисковые активы типа российского рубля. Помимо сводок по ситуации с коронавирусом главным событием дня вчерашнего стало оглашение решения Комитета по операциям на открытом рынке ФРС. Как и ожидалось, ставку изменять не стали. Из интересного и важного. ФРС продлила операции РЕПО как минимум до конца апреля текущего года. То есть рынки продолжат заливать деньгами, что уже само по себе повод для продаж доллара на валютном рынке. Сегодня эстафету ФРС перехватит Банк Англии. Несмотря на опасения некоторых инвесторов, что Центробанк снизит на заседании ставку, мы считаем, что параметры монетарной политики оставят без изменений. Учитывая, что фунт неплохо просел в последнее время, сегодня мы будем покупать его против доллара. Но с обязательными небольшими стопами, потому что сюрпризы пусть и маловероятны, но возможны. Кроме того сегодня будут опубликованы данные по ВВП США. Это финальное чтение, так что сюрпризов ожидать не стоит, но показатель сам по себе важен, поэтому проследить за ним нужно обязательно.
Длинная
от Trade24Fx
Рынки успокаиваются слишком рано, а мы готовимся к решению ФРСНесмотря на то, что эпидемия коронавируса в разгаре (число смертельных исходов уже перевалило за сотню, а количество зараженных приблизилось к 5000), инвесторы явно выдохнули с облегчением. Индекс Страха (VIX) рухнул на 15%, активы-убежища снижались, а фондовые рынки и нефть росли. Поскольку поводов для оптимизма мы пока не видим, наши рекомендации продолжают оставаться в силе: ищем точки для покупок золота и японской иены внутри дня, среднесрочно продаем российский рубль и фондовые рынки. В качестве аргумента приведем информацию от главы Медицинской школы Университета Гонконга профессора Габриэля Льюнга, который озвучил данные, из которых следует, что коронавирусом заражены в 10 раз больше людей, чем официально считается. По его информации в одном только Ухане коронавирусом инфицированы 25 000 человек, а общее число таковых составляет 44 000 человек. По его прогнозу, количество инфицированных коронавирусом в Китае удвоится через 6 дней. Если рынки решат отреагировать на эту информацию, то мы вполне можем стать свидетелями происходившего в понедельник. Единственно, нефть мы рекомендуем покупать как своего рода хедж для прочих несколько однонаправленных относительно настроений инвесторов позиций, а также как самостоятельную небезнадежную позицию. Сейчас все зациклены на одной составляющей конъюнктуры рынка нефти – спросе. Но есть ведь еще предложение. И в этом плане Ливия шлет довольно сильный бычий сигнал рынку. Речь идет возможности почти полной остановки нефтедобычи в стране. По словам главы National Oil Corp. Мустафы Саналла в ближайшее время добыча может сократиться до 72 тыс. б/д. с текущих 262 тыс. баррелей в день. Но эпидемия – эпидемией, а главный Центробанк мира сегодня огласит свое решение по параметрам монетарной политики. С вероятностью 87% ставку оставят без изменений. При этом 13% трейдеров верят, что ставку повысят. Довольно симптоматичным есть тот факт, что рынки даже не рассматривают возможность снижения ставки Центробанком. А ведь в отличие от ЕЦБ или Банка Японии у ФРС для этого еще достаточно пространства для маневров. Итак, ставку почти наверняка трогать не станут. А значит, все внимание будет приковано к комментариям ФРС. Каковы планы Центробанка на 2020 год? Долго ли будет продолжаться накачка денежного рынка ликвидностью через операции РЕПО? Ответы на эти и другие вопросы могут определить конфигурацию на финансовых рынках. Сегодня мы не будем загадывать и прогнозировать реакцию доллара на итоги заседания FOMC. Наш план по работе с этой валютой на сегодня – оставаться вне рынка, изучить позицию ФРС и уже завтра формировать план работы с долларом США.
FX:USOILДлинная
от Trade24Fx
6
Масштабы последствий коронавируса растут, как и паника на рынкахЭпидемия коронавируса набирает обороты. По крайнее мере, если верить статистике. Число смертных случаев уже приблизилось к 100, а заболевших – к 3000. Китай вынужден реагировать все жестче. Масштабы последствий для экономики растут по экспоненте. Выходные дни в честь празднования Лунного Нового Года продлены минимум еще на 3 дня. Собственно, можно не один обзор посвятить хроникам коронавируса и попыткам оценки их последствий. Но нас все же больше интересует реакция финансовых рынков и как заработать на этом форс-мажоре. Паника на финансовых рынках после выходных усилилась. Индекс Страха (VIX) буквально взлетел, увеличившись за пару дней более чем н 40% (!). Пока что все развивается в точности с нашими рекомендациями: активы-убежища растут в цене, фондовые рынки посыпались, рисковые активы типа российского рубля несут потери, нефть и прочие товарные активы продолжают снижаться. Так что дальнейшее ухудшение эпидемической ситуации явно будет сопровождаться развитием этих тенденций. Поэтому базовый торговый план пока без изменений: покупаем золото и японскую иену, продаём российский рубль, продаем акции. Что касается нефти (марка WTI), то очерченная нами поддержка 51,20 +/- явно является целью текущего движения. Если события будут развиваться так, как развиваются, и актив сможет пробить эту поддержку, то распродажи нефти вполне могут стать бесконтрольными. Но пока этого не произошло, 51,20 кажется неплохой точкой для покупок (для агрессивных трейдеров, на месте консервативных, мы бы подождали пока рынки успокоятся). Сегодня будет опубликована довольно важная статистика по США (заказы на товары длительного пользования и уровень доверия потребителей), но будем реалистами – всем сейчас не до нее.
Короткая
от Trade24Fx
Итоги недели Центробанков, коронавирус, ФРС и Банк АнглииПрошедшая неделя отметилась заседаниями Банка Японии, Банка Канады и ЕЦБ. Первая волна решений показала, что Центробанки пока не готовы к каким-либо изменениям в монетарной политике. Понять их можно: при текущих темпах роста экономики повышать ставку нецелесообразно, а понижать ее практически некуда (по крайней мере, в случае с Банком Японии и ЕЦБ). От ЕЦБ ожидали подробностей новой монетарной стратегии, но не дождались. По словам главы Центробанка Лагард, раньше ноября декабря 2020 года ее не будет. На этой неделе состоится вторая волна заседаний Центробанков. Свои решения огласят ФРС в среду и Банк Англии в четверг. С ФРС интрига минимальна, а вот по поводу Банка Англии есть сомнения – ряд аналитиков пророчат снижение ставки. Но об этом мы еще поговорим ближе к четвергу. Главным же глобальным событием прошлой недели стала эпидемия коронавируса в Китае. Ситуация выглядит достаточно угрожающе. Порядка 40 млн человек ограничены в передвижении. Туристический сезон сорван (все это происходит в разгар празднования Лунного Нового Года). Экономисты пока только начинают подсчитывать возможные убытки, но уже ясно, что ущерб будет очень значительным. А ведь события еще только на стадии развития. Весьма вероятно, что текущая неделя также пройдет под знаком роста опасений в инвесторской среде в связи с эпидемией. Не можем не отметить, что рисковые активы (в первую очередь рынки акций) потенциально находятся под ударом. А вот активы-убежища, наоборот, имеют неплохие шансы на рост. Так что на этой неделе мы снова покупаем золото и японскую иену. Кроме того мы продолжим продавать российский рубль: формирование нового правительства, поспешная и в целом сомнительная конституционная реформа, исход из рисковых активов – все это хорошие поводы для коррекции рубля. В пятницу 31 января Великобритания официально покидает Евросоюз. Это повод вспомнить о фунте и его покупках. Напомним, когда рынки только начинали верить в «мягкий» Брекзит, фунт вырос в район 1,41-1,43. Сейчас же это становится реальностью, но фунт котируется около 1,31. Что само по себе повод задуматься о его покупках.
FOREXCOM:XAUUSDДлинная
от Trade24Fx
Стратегия ЕЦБ, рекордный пессимизм на фоне рекордной жадностиВчера ЕЦБ ожидаемо оставил параметры монетарной политики в Еврозоне. Это было предсказуемо, поэтому большинство интересовала новая стратегия Ценробанка. Но Лагард сильно разочаровала рынки, заявив, что раньше ноября-декабря на какую-то ясность в этом вопросе рассчитывать не приходится. Таким образом, евро не придется рассчитывать на поддержку со стороны ЕЦб в обозримом будущем. Так что снижение единой европейской валюты вчера было вполне закономерным. Не помогли даже ремарки Лагард по поводу того, что в экономике Европы наблюдается умеренный рост. В целом евро продолжает выглядеть достаточно продажно. Усиливают давление на евро и распродажи в паре EURJPY, которую мы рекомендовали продавать пару еще, когда она котировалась выше 122. PricewaterhouseCoopers на днях обнародовал результаты опроса глав крупнейших мировых компаний. Мы уже анализировали результаты схожего опроса от Deloitte и отметим, что PWC подтвердили предыдущие итоги: бизнес испытывает рекордный с 2009 года пессимизм. Лишь 27% глав компаний ожидают улучшения в экономике. Большинство ждет снижение темпов глобальной экономики. Что характерно, наибольший пессимизм испытывают руководители в США. Что лишний раз убеждает нас в правильности курса на продажи на фондовом рынке США. А тем временем падение китайского индекса Shanghai Composite на 2.8% в последний торговый день перед лунным Новым годом, стало самым большим падением за восемь месяцев. Естественно, что при таком уровне пессимизма отлично смотрятся покупки активов-убежищ. Так что сегодня мы продолжим искать точки для покупок золота и японской иены. Опять же эпидемия в Китае в процессе развития: закрыли для въезда и выезда уже второй крупный город – Хуанган (население порядка 11 млн человек). С городом Эчжоу прервано железнодорожное сообщение. Пятница обещает быть довольно волатильным днем. Данные по индексам деловой активности по Еврозоне и отдельным европейским странам, а также Великобритании и США вкупе со статистикой по розничным продажам в Канаде практически гарантируют, что будет нескучно.
Короткая
от Trade24Fx
Эпидемия в Китае, Брекзит, ЕЦБ, рубль и нефтьСреда запомнилась очередными максимумами на фондовом рынке США. Безумие продолжается, но характерным является нежелание золота снижаться на этом фоне. Получается, что покупки золота в настоящее время практически безрисковое занятие: при росте спроса на рисковые активы оно не падает, но при этом любые опасения инвесторов моментально провоцируют увеличение цен на актив. Кстати об опасении инвесторов. Эпидемия коронавируса в Китае, похоже, набирает обороты и рискует распространиться по всему миру. И хотя официальные власти Поднебесной заявляют, что ситуация под контролем, есть риски нанесения экономике Китая значительного экономического ущерба. События происходят в момент новогодних праздников в Китае, которые традиционно привлекают миллионы туристов. В общем, шансы на продолжение тренда в замедлении темпов роста экономики Китая очень велики. На таком вот фоне покупки золота продолжают оставаться одной из наших любимых сделок на сегодняшний день. Еще одной топовой для нас сделкой являются покупки британского фунта. Основания все те же – Брекзит медленно, но уверенно движется к реализации «мягкого» сценария, а это повод для роста фунта в район 1,40. Вчерашний рывок пары GBPUSD вверх связан с тем, что Палата лордов британского парламента утвердила законопроект о Brexit. Так что 31 января Великобритания покинет Евросоюз. С февраля наступит переходный период, который продлится до конца 2020 года. Банк Каналы вчера ожидаемо оставил ставку без изменений. Впрочем, канадский доллар все равно находился под давлением, а торговая тактика, предложенная нами во вчерашнем обзоре, отработала себя на все 100%. Жаль, что ее вряд ли можно применить сегодня в случае с евро. ЕЦБ огласит свое решение по параметрам монетарной политики во второй половине дня. Почти наверняка все будет без изменений. Но вот комментарии могут быть достаточно неожиданными. Речь идет об оглашении подробностей новой стратегии монетарной политики Центробанка. Как ожидается, она будет предусматривать постепенный отказ от количественного смягчения и эры нулевых ставок. При прочих равных мы не ждем значительного роста евро сегодня. Даже при смене стратегии Центробанка речь идет не о месяцах, а о годах, которые понадобятся на ее практическую реализацию. Нисходящее давление в последнее время явно превалирует, а ожидать агрессии со стороны ЕЦБ не приходится уже который год. Российский рубль продолжает снижаться на валютном рынке, но потенциал его снижения еще не исчерпан полностью. Он по-прежнему кажется нам довольно уязвимым, так что любые попытки укрепления рубля мы будем использовать для его продаж. Нефть вчера довольно агрессивно снизилась и преодолела важный уровень поддержки, что открывает дорогу к дальнейшему снижению. Учитывая, что рынки снова переключили внимание на переизбыток нефти в 2020 году, мы пока воздержимся от агрессивных покупок актива.
Длинная
от Trade24Fx
2
Рынок труда Британии дает Банку Англии пространство для маневровГлавным событием вчерашнего дня в плане макроэкономической статистики стала публикация статистики по рынку труда Великобритании. Данные приятно удивили. Напомним, мы ожидали довольно слабой статистики – уж больно не убедительно смотрится экономика Британии в последнее время. Тем не менее, экономика Великобритании в течение трех месяцев вплоть до ноября создала 208К новых рабочих мест, а это почтив 2 (!) раза выше ожиданий аналитиков. Средняя недельная зарплата также вышла лучше прогнозов (+3,2%). На фоне таких данных сторонники того, что Банк Англии снизит ставку на следующем заседании резко приутихли. И действительно, данные по рынку труда показывают, что поводов спешить у Центробанка нет. Это резко повысило шансы на то, что ставку оставят без изменений. Фунт, естественно, отреагировал позитивно на статистику и смену в рыночных ожиданиях. Напомним в связи с этим о нашей рекомендации покупать фунт на спусках. Вообще для Европы вчера был неплохой день. Индексы от института ZEW вышли весьма неплохими (относительно прошлых данных) причем как по Еврозоне в целом (индекс ожиданий вышел почти в 2 раза выше, нежели в декабре), так и по Германии (индекс ожиданий составил +26,7 при прогнозе +15). Так что рост евро выглядел достаточно закономерным. Но вот для его продолжения этого импульса будет явно мало. В этом плане более перспективным выглядит четверг: в этот день ЕЦБ огласит свое решение по параметрам монетарной политики в Еврозоне. Но об этом мы поговорим в завтрашнем обзоре. А сегодня главным событием станет оглашение решения Банка Канады по параметрам монетарной политики. Эксперты не ждут никаких изменений. Мы также склоняемся к мнению, что ставку оставят без изменений. Но учитывая общие тренды в развитии мировой экономики в целом и Канады, в частности, риски снижения ставки присутствуют. Тем более, что потенциал снижения еще далеко не исчерпан, в отличие от того же ЕЦБ или Банка Японии. Учитывая, что пара USDCAD уже вторую неделю топчется на месте, колебаясь в диапазоне 50 пунктов, есть вероятность сильного движения в парах с канадским долларом сегодня. При этом направление движения не очевидно. Наша рекомендация в связи с этим – поработать по ходу движения. То есть если пара идет выше 1,3090 – покупаем, если ниже 1,3020 – продаем.
Длинная
от Trade24Fx
Нефть что дальше? Если в цену на нефть заложены риски конфликта на ближнем востоке, то значит и страховка танкеров и сам транзит через Ормузский залив и Оманский залив. Так как транзитные компании увеличили цену на тразит на 14% и так же страховку танкера, то получается реальная цена на нефть сейчас, намного ниже даже когда генерал Сулеймани был жив. Если нефть провалится ниже 65, буду входить в шорт до $61. Иран признался в сбитом Украинском самолёте, а значит Иран делает шаги в направление урегулировании конфликта. Так, же цена на нефть находится у нижней границы восходящего канала, при пробитие которого цена продолжит снижение. Нефть в диапазоне $62-$65 выгодна всем.
TVC:UKOILКороткая
от Evgeny_Jenkov
Банк Японии открыл неделю Центробанков, а глава МВФ ждет кризисПонедельник выдался достаточно спокойным днем для финансовых рынков. Причина на поверхности – выходной день в США. Так что сегодняшний день почти наверняка будет более волатильным и интересным. Банк Японии с утра пораньше задал темп новостному фону. Параметры монетарной политики оставили без изменений. Пресс-конференция будет несколько позже времени публикации этого обзора, так что если всплывут какие-то интересные детали, то они них поговорим уже завтра. Сегодняшний день будет интересен статистикой по рынку труда Великобритании. Учитывая, насколько провальными были данные по экономике Британии на прошлой неделе, ожидать какого-то позитива, пожалуй, не стоит. Тем не менее, мы продолжаем считать, что главным драйвером фунта является Брекзит и статистические данные в текущей реальности могут привести разве что к локальным движениям. Соответственно слабые данные, конечно, спровоцируют распродажи, но вряд ли приведут к формированию тренда. А это значит, что покупки в зонах внутридневной перепроданности остаются для нас актуальными. Вернемся к событиям дня вчерашнего. Самым знаковым, пожалуй, стало открытие с гэпом вверх рынка нефти. Причина – опасения по поводу предложения на рынке. Дело в том, что Ирак и Ливия резко сократили добычу нефти. В Ираке из-за протестов, в Ливии - из-за вооруженных формирований, перекрывших нефтепровод. И хотя весьма вероятно данные форс-мажоры носят временный характер, мы напомним о нашей рекомендации покупать нефть, которая продолжает оставаться актуальной в текущих условиях. Также мы продолжаем оставаться сторонниками грядущего кризиса ну или как минимум сильнейшей коррекции на фондовом рынке США. Так что было приятно отметить пополнение в наших рядах. Глава МФВ Кристалина Георгиева в своем последнем интервью сравнила текущую ситуацию с тем, что происходило в мире накануне «Великой депрессии». Ключевая общая черта 20-ых годов ХХ столетия и настоящей ситуации – чрезмерное финансовое расточительство. По слова главы МВФ депрессии избежать не удастся. Весь вопрос лишь во времени. В связи с этим напомним о наших рекомендациях покупать активы-убежища (золото в первую очередь и японскую иену – во вторую), а также «торговой идее десятилетия» - продажам акций высокотехнологических компаний на фондовом рынке США.
Короткая
от Trade24Fx