Регистрация

Облигации

Биткоин, облигации Приветствую Вас дорогие друзья! В этом видео я показываю свои ожидания по Биткоину, облигациям. Эта идея не является инвестиционной рекомендацией. Если у Вас есть вопросы по моей торговой системе WRTRENDS, пишите и не забывайте ставить лайки. Спасибо за просмотр! С уважением Артем Калашников.
от WRTRENDS
1
TLT лонг?ФРС США сменил риторику на смягчение и уже сделал первый шаг. Первое снижение уже было. TLT на это отреагировал снижением со 100 до 93. По идее, должно было быть наоборот, но видимо снижение ставки уже было в цене. Цена на TLT (ETF на 20-ти летние казначейские облигации США) сейчас находится у нижней границы восходящего канала. Свеча вчера оставила длинную тень снизу, что обычно считается бычьим сигналом. Вот только занырнула под 200-от дневную скользящую среднюю. Но все же, вижу тут сопротивление. Дальнейшее понижение ставки должно привести к дальнейшему повышению цен на облигации, а соответственно и фундаментально TLT в лонг. Да и техническая картина симпатичная, есть хорошая вероятность отскока вверх, далеко за 100. А может и нет ;). Взял кол опционы.
NASDAQ:TLTДлинная
от luzin_pavel
2
Когда покупать облигации - ОФЗ?#rgbi #офз #облигации #анализ 🔴 Тренд нисходящий C ноября 2021 года сильный нисходящий тренд, глобально он сменится на восходящий только в +7.56% от текущих значений. Если необходим вход с риском здесь и сейчас, то желательно его сделать при локальной смене тренда на восходящий, это закрепление телом дневной свечи (желательно нескольких) выше отметки 107.29. Любые покупки до этих значений это ловля падающих ножей. ————————— 🔶 Инструкция: Вся аналитика выполняется на недельном таймфрейме. 🟢 Зеленые линии - это поддержки, где может быть разворот цены за счет покупателей, потенциально здесь спрос превышает предложение. 🔴 Красные линии - это сопротивления, где может быть разворот цены за счет продавцов, потенциально здесь предложение превышает спрос. 🔵 Синий пунктир - точка смены тренда на противоположный, например, с нисходящего на восходящий или наоборот.
RUS:RGBIДлинная
от EVERTOP
Инвестиции в ОФЗ. «Тёплые ванны» инфляционных ожиданийКогда дело доходит до консервативных инвестиций, ничто не говорит о безопасности основной суммы так, как суверенные ценные бумаги государственного долга (ОФЗ). Эти инструменты на протяжении десятилетий служили бастионом безопасности в условиях турбулентности инвестиционных рынков — последней линией защиты от любой возможной потери основной суммы долга. Гарантии, лежащие в основе этих ценных бумаг, действительно считаются одним из краеугольных камней как внутренней, так и международной экономики, и они привлекательны как для частных (индивидуальных), так и для институциональных инвесторов по многим причинам. Ключевые моменты 👉 Суверенные ценные бумаги, эмитентом которых является Минфин России, являются одними из самых надежных инвестиций, поскольку они полностью обеспечены доверием к правительству. 👉 Хотя облигации считаются менее рисковым инструментом, нежели рынок акций или срочный рынок деривативов, они сопряжены с некоторыми рисками, такими как влияние инфляции и изменений ключевой процентной ставки. Поскольку ОФЗ являются сравнительно более безопасными инвестициями, их потенциальная доходность относительно низкая, в самом общем случае. 👉 Проценты, выплачиваемые по ОФЗ, облагаются налогом, как и доход от прироста цены. 👉 Дюрация — срок до погашения облигации, мера процентного риска. Дюрация позволяет упрощенно оценить степень зависимости рыночной цены инструмента от изменения процентной ставки. Чем больше дюрация инструмента, тем значительнее изменения его рыночной стоимости при изменении процентных ставок, и наоборот. 👉 В целом, как и любой другой рыночный инструмент, облигации федерального займа могут быть подвержены, конечно же, определенным рыночным рискам, таким как, например, инфляция и изменения процентных ставок. В то время как ценовой индекс государственных облигаций RGBI опустился ниже отметки 110 пунктов впервые с весны 2022 г., в Банке России признались, что допускают еще одно повышение ключевой ставки (RUINTR) уже на очередном заседании совета директоров в начале июня. Как заявил заместитель председателя ЦБ Алексей Заботкин, на рассмотрение будет вынесен и такой сценарий. «Я думаю, что альтернативный сценарий будет предметно рассматриваться и на июньском заседании. На сколько значимо изменится суждение о вероятности его реализации, будет понятно по итогам обсуждения», – цитирует «Прайм» г-на Заботкина (заместитель Председателя Банка России, Член Совета директоров Банка России, назначен 21 апреля 2022 года). На предыдущем заседании, которое прошло 26 апреля, совет директоров Банка России сохранил ключевую ставку на уровне 16%. Очередное заседание пройдет 7 июня 2024 года. Субиндекс ОФЗ, менее 1 года до погашения Как уже рассматривалось в ряде предыдущих публикаций, текущий момент представляется интересным для выхода из позиции в акциях в облигационный рынок. Кроме того, обращает на себя внимание укрепляющийся рубль и положительная динамика в сегменте короткого госдолга (до 1 года). В действительности, окажутся ли верны прогнозы отдельно взятых банкиров и чиновников, - покажет время.
RUS:RGBI
от Pandorra
11
Сигнал по трежирям. Наконец-то!Вот, что Пауэлл животворящий делает (ну и статистика помогла)! Наконец-то можно с некоторой долей уверенности говорить о зарождении растущего тренда в Трежерис. Изменение настроений Особенно хорошо видно в секторе «длинных» бумаг. Думаю, следующие недели и месяцы будут жаркими для этого класса активов. Принципиально важно, как закроется следующая неделя.
AMEX:TMFДлинная
от Dfs80
RGBI, ОФЗ. Где покупать российские облигации?#RGBI #Облигации #Анализ 🔸 Технический анализ 🔹ОФЗ падают уже 4 года, падение составляет 32% с июня 2020 года. 🔹Чтобы тренд глобально сменился на восходящий (при текущих условиях) необходим рост и закрепление выше 115.29, это примерно +7.5% от текущих значений. 🔹Для локальный смены тренда на восходящий (при текущих условиях) ждать закрепление выше 109.15. 🔹Если вы хотите купить от поддержки, учитывая сильный нисходящий тренд, что равносильно ловли падающего ножа, то смотреть на значения 106.3 и 99 по MOEX:RGBI 🔸 Фундаментальный анализ На днях была пресс- конференция ЦБ, важные цитаты главы ЦБ: 🔹Усиливаются риски того, что устойчивые показатели инфляции могут замедляться не так быстро, как заложено в базовом сценарии. В этом случае потребуется дополнительное повышение ключевой ставки. 🔹Если устойчивое инфляционное давление не начнет снижаться, мы допускаем возможность существенного повышения ключевой ставки в июле.  🔹На совете директоров звучали предложения повышения до 17% и  до 18%. 🔸 Мое мнение Учитывая фундаментал я бы проходил ОФЗ стороной и сидел бы во вкладах в банке, которые сейчас дают до 18%. Если в вас живет идея "куплю и зафиксирую +100500% доходности на 20 лет", то можете попробовать поймать нож от поддержек, что я написал. Может и поймаете. Если же вы переложитесь во вклад в банке, а цена ОФЗ развернется (что маловероятно, учитывая фундаментал), то зайдёте на восходящем тренде. Если вы спекулянт с большой дороги, то можете отторговать локальный восходящий тренд. 〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️ Дал множество вариантов и свое мнение, выбирайте.
RUS:RGBI
от EVERTOP
2
Облигации и ставка ЦБС августа месяца инфляция опять будет разгонятся, соответственно в сентябре будет повышена ставка. Приемлемый уровень для входа в облигации это 99,77 Очевидно, в это время будет и локальное дно по рынку акций РФ. Прогноз не учитывает непредвиденных событий которые могут произойти в августе.
RUS:RGBIКороткая
от ervasaxy
10
[RGBI] - время покупать облигацииЦена на российский ОФЗ пришли к зоне интереса, которую я обозначал ещё осенью 2023 года. Забавно было тогда наблюдать за "гуру-аналитиками", которые массово загоняли людей в облигации, при этом выстраивая ужасающий нарратив для акций РФ. Вышло всё с точностью наоборот, как я и прогнозировал в публичном канале (смотреть по хеш-тегам #RGBI и #IMOEX). И сейчас многие "гуру" загоняют людей уже в рынок акций, в то время когда его уже стоит частично сокращать и ребалансировать. А теперь время присматриваться к облигационным займам, как ОФЗ, так и корпоративным. Цена подбирается к сплетению глобальных углов, что, вероятно, выступит сильнейшей поддержкой и зоной разворота с шансами выше 80%.
RUS:RGBIДлинная
от Golarty2020
2
10 корпоративных облигацийПодборка корпоративных облигаций: 1. ВИС ФИНАНС БО-П01 $ISIN RU000A102952 Частота купонов 4 Ставка купона 15%, тип купона - переменный. Текущая цена от номинала 99,8% Примерная доходность 16,23%. 2. ГК Пионер БО 001P-05 $ISIN RU000A102KG6 Частота купонов 4 Ставка купона 9,75% тип купона - постоянный Текущая цена от номинала 97,65% Примерная доходность 16,98%. 3. ФПК Гарант-Инвест БО 002Р-08 $ISIN RU000A107TR3 Частота купонов 12 Ставка купона 18% тип купона - постоянный Текущая цена от номинала 100,02% Примерная доходность 19,54%. 4. Интерлизинг 001Р-07 $ISIN RU000A1077X0 Частота купонов 12 Ставка купона 16% тип купона - постоянный Текущая цена от номинала 101,38% Примерная доходность 16,12%. 5. АПРИ ФП БО-002Р-03 $ISIN RU000A106WZ2 Частота купонов 4 Ставка купона 21%, тип купона - переменный. Текущая цена от номинала 100,7% Примерная доходность 21,02%. 6. Транс-Миссия БО-02 $ISIN RU000A107FG5 Частота купонов 12 Ставка купона 20,24%, тип купона - переменный. Текущая цена от номинала 102,75% Примерная доходность 17,68%. 7. ПетроИнжиниринг 001P-01 $ISIN RU000A103RL9 Частота купонов 4 Ставка купона 9,75%, тип купона - переменный. Текущая цена от номинала 96,25% Примерная доходность 18,47%. 8. ПР-Лизинг ООО БО 002Р-02 $ISIN RU000A106EP1 Частота купонов 12 Ставка купона 12,25%, тип купона - переменный. Текущая цена от номинала 89,7% Примерная доходность 19,71%. 9. О'КЕЙ Финанс 001P-01 $ISIN RU000A105FM7 Частота купонов 4 Ставка купона 11,5%, тип купона - переменный. Текущая цена от номинала 92,7% Примерная доходность 16,45%. 10. МФК Быстроденьги 002Р-04 $ISIN RU000A107GU4 Частота купонов 12 Ставка купона 22%, тип купона - переменный. Текущая цена от номинала 102,12% Примерная доходность 20,8%.
TVC:RU01
от AVPTr
3
⚡️ Кризис закончен? Почему произошло ралли под конец года?В 4 квартале 23 года произошёл мощный рост во всех рисковых активах. Многие связывают это с сезонным фактором (Санта-ралли), но это мало как относится к реальности. Напомню, что в этот год мы входили в очень мрачном состоянии и по факту во многих странах сейчас действительно продолжается рецессия, в то время как индексы Японии TVC:NI225 , США SP:SPX , Европы TVC:SX5E находятся аккурат у исторических максимумов. Самый "защитный актив в мире" TVC:US10 за 2022 год упал на -14%. А по итогу этого года вырос на символические +4%. Тогда откуда такой мощный позитив на рынках?? Неужели всё худшее позади? Не совсем. 📉 26 октября доходности по 10-летним облигациям достигли своего пика 5% (на текущий момент это пик) и затем начался стремительный рост этих облигации и снижение доходностей, а это значит, что рынок закладывает на быстрое снижение ставок ФРС США. Все рисковые активы отреагировали мощным ростом. Как вы понимаете на длинном конце облигаций не работают такие сезонные факторы как «санта-ралли». Что же произошло такого, что развернуло рынки? 💸 По классике жанра разгорающийся огонь потушили новой порцией ликвидности. Финансирование программы, стимулирующей банки еще с марта 2023 года FRED:H41RESPPALDKNWW , внезапно получило продолжение и нуждающиеся в деньгах банки получили как минимум 30 млрд $ на свои нужды + байбэки от IT мамонтов + деньги из РЕПО + ликвидации шортистов - всё это и стало поводом для разворота на рынках акций и крипты. 🙈 Судя по всему острая фаза падения действительно прошла. Такие действия со стороны главного центробанка говорят, что на текущий момент власти США не готовы к новым банкротствам и в любой момент готовы вновь начать «печатать деньги» для спасения банков. Это дает основания полагать, что впереди нас ждет постепенное снижение ставки и как следствие постепенный рост рынков на дистанции 2024 года, НО… ⚡️ Ситуация может резко изменится если «внезапно» произойдет какое-то шоковое событие, как распространение заразы в 2020-2021г. К концу 2019 экономики во всём мире также скатывались в рецессию, а чтобы разогнать экономику нужны были новые стимулы. Но ЦБ не могут просто так взять и напечатать триллионы для роста рынка, нужен повод. Поэтому случилось то что случилось. 🏦 Сейчас у ФРС «казна снова пустеет, милорд» и нам остается лишь гадать какой повод будет для того, чтобы ФРС и другие ЦБ вновь запустили программу стимулов QE. По моим ожиданиям «что-то» может произойти в промежутке с февраля по апрель. Рынки уйдут в резкий обвал, но это падение будет контролируемое, поэтому на таком падении я буду искать возможности для усреднения позиций, ведь новые стимулы запустят новое ралли на рынках, которое должно продлиться минимум до конца года. Это означает, что ФРС сможет и дальше снижать ставку и доходности будут падать. Мой таргет к концу года 2,5-3% по 10-летним облгациям. Среднесрочный портфель обгонит по доходности любую стратегию трейдинга, поэтому я тщательно собираю портфель. В нем я делаю ставку на крипту, сырье и металлы. Впереди пачка новых идей с большим потенциалом, подпишись 🚀
TVC:US10YКороткая
от Dorado_Crypto
US 10Y - доходность 10-ти летних облигаций США.По моему мнению мы подошли очень близко к разворотной точке по облигациям 10Y, которая произойдёт на отметке около 6% +/- 0.5%. Что запустит большой цикл снижения доходности который продлится 40 лет, по аналогии с периодом 1980-2020г. Давайте вспомним что было тогда на развороте? 1980-82 ГГ. 👉 За этот период экономика понесла двойной удар в виде двух рецессий. Один был в течение первых шести месяцев 1980 г. Второй длился 16 месяцев, с июля 1981 г. по ноябрь 1982 г. Федеральный резерв вызвал эту рецессию, подняв процентные ставки для борьбы с инфляцией. Это сократило расходы бизнеса. Эмбарго на иранскую нефть ухудшило экономические условия за счет сокращения поставок нефти из США, что привело к росту цен. 📌 ВВП был отрицательным в течение шести из 12 кварталов. Худшим был второй квартал 1980 г. при -8,0%. Безработица выросла до 10,8% в ноябре и декабре 1982 г. Она превышала 10% в течение 10 месяцев. (Материал взят с Тинькофф). Ни чего не напоминает? Похожая ситуация и сейчас. ФР вызвал рецессию, подняв ставки для борьбы с инфляцией. Я считаю серьёзные поломки начнутся уже при ставках около 6%, первые звоночки с банкопадом уже были. Вскоре им придётся переобуваться на смягчающие тапки. Нас ожидает 40 лет ослабления США с 2026-2066г. И в то же время усиление корпораций и рост рынков. Такой быстрый послековидный подьём говорит нам о том, что они не намерены его растягивать на долгие годы как в послевоенную 40-ка летку с 40-х по 80-е. Резкий подЪём уже на двух всадниках апокалипсиса( посмотрим будут ли ещё два всадника как по откровениям Иоанна).
TVC:US10YКороткая
от BurminaTor
1
Пророчество Майя. Индексы, доллар, облигацииВсем привет! С прошлого года я усиленно обращал ваше внимание на дно рынка и предстоящий рост. Твердил про "уникальность момента и возможности". Выросла крипта - я вам снова "будет еще расти", растет. Акции выросли - я вам снова "еще порастут". Металлы - вырастут. Конечно, обязательно нужно держать в голове мысль о черном лебеде и он обязательно будет. Но доверять глазам своим, смотреть мои обзоры и включать голову. Всем удачи и профита! В обзоре: NASDAQ/MOEX/DXY/US10Y/TMF
AMEX:TMF
от VREMY_DENGI
4
RGBI: Почему индекс облигаций РФ может вырасти на 40% за 5 лет?RGBI - это индекс государственных облигаций РФ, который отражает динамику доходности по корзине из 15 наиболее ликвидных ОФЗ. Это низкорисковый инструмент, который позволяет получать купоны по облигациям и зарабатывать на изменении цены. В этой торговой идеи я хочу показать вам, почему RGBI может вырасти на 40% за 5 лет и стать одной из самых выгодных инвестиций на рынке. Для этого я рассмотрю следующие факторы: Аналогия с прошлым паттерном Голова и плечи на месячном графике Подтверждение других индикаторов Аналогия с прошлым паттерном Если мы посмотрим на месячный график RGBI, мы увидим, что он повторяет паттерн, который был в 2013-2015 годах. Тогда индекс упал на 31%, а затем восстановился и вырос на 61% от минимума к маю 2020 года. Сейчас мы видим такой же паттерн: снижение на 37% с мая 2020 года до февраля 2023 года и начало роста. Если эта аналогия сохранится, то мы можем ожидать достижения уровня в 170-180 пунктов к 2028 году. Это означает прирост в 40% от текущего уровня в 130 пунктов! Голова и плечи на месячном графике Кроме того, на месячном графике мы видим формирование классического разворотного паттерна - головы и плечей. Это подтверждает переход от нисходящего тренда к восходящему. Сейчас мы находимся возле линии шеи этого паттерна, которая проходит около 135 пунктов. Если мы пробьем её вверх с объемом, то это будет сильный сигнал для дальнейшего роста. По техническому анализу цель по пробою головы и плечей также составляет около 170-180 пунктов. Это совпадает с целью по аналогии с прошлым паттерном. Подтверждение других индикаторов Наконец, мы можем увидеть подтверждение наших ожиданий по другим индикаторам. Например: MACD перешел в положительную зону и дал бычий кросс Vortex Index пересек свою среднюю линию вверх Линии поддержки и сопротивления (горизонтальные и динамические) подтверждают направление тренда Вывод RGBI - это индекс государственных облигаций РФ, который может вырасти на 40% за 5 лет по нескольким причинам: Аналогия с прошлым паттерном Голова и плечи на месячном графике Подтверждение других индикаторов Это может быть одна из самых выгодных инвестиций на рынке с низким риском и дополнительными купонами по облигациям.
RUS:RGBIДлинная
от Profit-Pinocchio
5
Реверсия в облигациях СШАНа одной из пресс-конференций ФРС, Пауэлл ответил на вопрос журналистов, что " фондовый рынок возобновит свой восходящий тренд, когда кривая из инверсии выйдет ». Очевидно, что выход кривой из инверсии возможен только на смягчении монетарной политики и рисковые активы (акции/индексы) это очень любят. Сейчас этот график самый сильный паттерн , указывающий на начало смягчение монетарной политики в США и последующий рост фондового рынка (акции/индексы). Если 10-ти летки США вновь обойдут по доходности 2-х летние облигации - сильнейший паттерн на дальнейший рост фондового рынка. ——— 📌 Инверсия кривой доходности — это ситуация, когда облигации с меньшим сроком начинают давать доходность выше, чем облигации с длинным сроком погашения. К примеру, сегодня доходность 30-ти летних облигаций = 3.66%, а 2-х летних = 4.14%
TVC:US10Y
от DenisPovtorenko
1
TMF как заработать на падении облигаций 50%+?Привет, друзья! Я регулярно провожу анализ облигаций США и стоит согласиться получается весьма неплохо. Практически идеальная отработка снижения с 4.3 - 3.4%. Но как этим еще воспользоваться, кроме как индикатором рынка? Использовать TMF - 3 ой etf на 20 летние облигации США.
AMEX:TMF
от VREMY_DENGI
3
Облигации США. Ключ к пониманию рынка.Привет! Облигации снижаются в рамках наших ожиданий. Но что перед нами? Начало обвала доходности или локальная коррекция? В этом видео обсудим картину по облигациям и по рынку в целом. Обсудим изменения и сценарии для новых сделок.
NYMEX:NG1!
от VREMY_DENGI
10
доходность Облигаций США - чего ждать?про отрицательную динамику доходности уже чуть ли ни с каждого утюга льют.. Сегодня РБК так вкусно про них рассказывал. Вот и я решил... внести свои пять копеек Пофиг отрицательная динамика, давайте посмотрим сами графики и поищем разворотные точки. Конечно, торговать не собираюсь, идею хотел сделать закрытой, но потом решил так: в рамках теории пусть будет. 5 и 2 года, а так же 10 и 5 композит (спред) на графиках соответственно. что вижу? - да просто завершения фрактальной модели и максимальные уровни. Жар пойдет на спад - это однозначно. Вопрос чисто прикладной : по какой траектории? - ума не приложу :)
TVC:US02YОбучение
от intergross
Бессилие Банка Англии #BONDS #GB10Y Банк Англии не может остановить распродажи Банк Англии не может остановить распродажи и, соответственно, рост доходностей своих облигаций. Доходность 10-летних гособлигаций снова пошла в рост и нацелена на пробой локального максимума. На текущий момент выкуп собственных облигаций (QE) дал только временный эффект. Не помогает даже удвоение объёмов QE (как заявлено - «временное»), которое ЦБ Англии объявил на днях. Думаю, что выкуп будет продолжен на повышенных объемах, пока ситуация хоть как-то не стабилизируется. Такое ощущение, что попытки ЦБ Англии остановить распродажи только больше пугают инвесторов и усиливают их. Если посмотреть на техническую картину , то можно сразу выделить боковик в период с 1998 по 2008, который держал значение доходности в диапазоне ~4,35-5,5%. Если будет пробой нижней границы боковика и выделенной трендовой, то вполне сможем увидеть дох-ть 10-летних гособлигаций Британии ближе 5,3%. *Данный пост‏ ‎не ‎является‏ ‎инвестиционной‏ и торговой ‎рекомендацией.
TVC:GB10Y
от a_stupin
RGBI готовится выйти из просадкиПочти 1 в 1 повторяется ситуация времён 2014-2015 годов, только в более ускоренном режиме. Цена сейчас закрепилась над исторически сильным зеркальным уровнем. Также ЦБ уже взял тренд на снижение ставки и, скорее всего, продолжит его в ближайшее время. Таким образом, у меня есть аргументы за рост индекса RGBI в ближайшее время как с точки зрения ТА, так и с точки зрения ФА . Как встать в лонг по данному инструменту? Купить самые ликвидные выпуски ОФЗ. Лично я предпочитаю взять бумаги с дюрацией от 5 до 10 лет. Они более волатильны и, как следствие, могут дать больше доходности.
RUS:RGBIДлинная
от Signals_from_Gordon_Gekko
1
Дефолт Греции. Как это было? #BONDS #EDU #GR10Y В свете последних событий интересно посмотреть на график 10-летних госбондов Греции. Мы можем наблюдать резкий рост доходностей, начиная с 2009 по 2012 гг (рост более 800%❗️). После - резкий спад, и еще один (менее экстремальный) пик с ростом в районе 250%. Все это отражает те события, которые привели к дефолту Греции в июле 2015 года: ▪️в 2009 году появились первые «звоночки» о сложном финансовом положении Греции из-за роста госдолга и дефицита бюджета, что привело к подрыву доверия и началу массированных распродаж госбондов; ▪️в апреле 2010 года Греция просит у ЕС финансовой помощи для избежания банкротства; ▪️ЕС предоставляет 3 пакета помощи в 2010, 2012 и 2015 годах; ▪️30 июня 2015 года Греция не выплачивает очередной транш и допускает дефолт. Тут еще встают достаточно фундаментальные вопросы об определении понятия дефолта и о последствиях дефолта для страны. Дефолт - это невыполнение обязательств должника по выплате долга. Когда в стране действительно нет денег, чтобы покрыть платежи по своим долгам. Есть различные виды дефолтов, но сейчас речь идет о внешнем реальном дефолте стран. Что происходит дальше? После объявления дефолта рейтинг страны понижается. Дальше начинается работа с долгом страны, оцениваются возможности какого-то покрытия и вырабатываются индивидуальные планы выплат и выхода из этого состояния. По сути, отрубается возможность привлечения новых внешних инвестиций для развития экономики. И, как следствие, ее рост тормозится со всеми вытекающими последствиями. Какие можно выделить основные причины? Опрометчивая денежно-кредитная политика. Непродуманная экономическая стратегия. Жизнь не по средствам. Непосильные внешние долги. Проблемы политической системы и т.д. Экономическая ситуация Греции - это, разумеется, солянка из общих системных проблем. Греция банкротилась 5 раз за современную историю . Хотя это далеко не мировой рекорд (в два раза больше банкротились Венесуэла и Эквадор). Большой госдолг страны это, скорее, явление перманентное. И крайние дефолты следовали за масштабными кризисами всей экономической системы (прим. великая депрессия, кризис 2008 года). Такие ситуации можно охарактеризовать как «появление нестабильности в системе». Соответственно, когда становится мало ликвидности для обслуживания такого «тяжелого» долга и исчезает возможность перефинансироваться, система схлопывается и страна не может платить по своим обязательствам. В такие моменты подключаются инвесторы, которые стараются избавиться от слабых активов и начинают массовые распродажи. Но все забывается. Греция вновь выходит на рынок, а ее бонды снова покупают. Государственный долг снова накапливется и… возрастает вероятность нового дефолта.
TVC:GR10Y
от a_stupin
4
Почему на рынке США дно уже достигнуто?Почему наш базовый сценарий (о нем в предыдущих постах) говорит о том, что дно уже достигнуто? 1. облигации развернулись вверх / доходности вниз, причём по всей кривой (писали много раз). Можно, конечно, утверждать, что этот рост случился на бегстве из рискованных инструментов. На это мы возразим, что если бы инвесторы ждали дальнейшего роста доходностей из-за инфляции или из-за ФРС, то от риска они бежали бы в кеш, а не в облигации, где был бы риск поймать ещё убыток. 2. Доллар развернулся вниз (тоже писали много раз): йена, евро, франк - все пошли на разворот 3. Китайский рынок отлично держится и далёк от минимумов. Потому что и ослабление карантинов, и снижение давления на Техи, и кредитное стимулирование - все это уже происходит. Это хорошо не только для Китая - это снизит инфляцию и подкрепит рост всей мировой экономики. 4. Цены на большинство биржевых товаров спустились с пиков и скорее всего будут постепенно снижаться 5. Индекс жадности и страха находится в зоне «экстремального страха», причём ближе к нижней границе. Такие значения долго не держатся.
SP:SPX
от Index-Capital
7
#BONDS #RGBI Интересный деньИнтересный день: все в ожидании возобновления работы московской биржи. Приоритет движения: локально - вниз; глобально - вверх; Вероятность: 85%; Где актив торгуется: любой брокер с доступом на Московскую биржу. Описание: Открытие сегодня будет происходить с секции ОФЗ, за чем нужно внимательно следить. Что будет происходить? Какое будет открытие? Просядут ли ОФЗ? Насколько упадут? Как будет вести себя ЦБ? Насколько действенна будет политика ЦБ? Вопросов много. Но понятно одно: для ЦБ спасти и стабилизовать рынок ОФЗ - это основная задача. Далее, возможно уже на этой неделе, можно ждать открытие рынка акций. Если у вас есть желание зафиксировать очень неплохую доходность по ОФЗ, то в ближайшие дни будет хорошая возможность. Т.к ставка ЦБ сильно выше текущей уже не будет, соответственно, цены на ОФЗ будут восстанавливаться в обозримом будущем.
RUS:RGBI
от a_stupin