CISCO SYSTEMS INC - Возобновление максимумовCisco — американская транснациональная компания, разрабатывающая и продающая сетевое оборудование, предназначенное в основном для крупных организаций и телекоммуникационных предприятий.
33B$ Свободных денежных средств или денежном эквиваленте.
2018г. Прибыль в 110M$ - компания зафиксировала списание в размере $10,4 млрд в связи с налоговой реформой в США.
Cisco не испытывает проблем из-за торговой войны США и Китая, и поэтому выглядит значительно стабильнее в IT секторе.
Дивиденды растут каждый год, а доходность составляет около 3%. Так у компании ежегодный BuyBack.
Выручка и чистая прибыль растут на фоне развития облачных сервисов, и развития технологий 5G.
В последней отчетности компания показала цифры хуже ожидания аналитиков. Прогноз прибыли оказался на несколько процентов ниже ожиданий.
На фоне относительно неплохой отчетности, акции компании можно купить по привлекательным ценам.
Мультипликаторы выше среднего, т.к. компания достаточно развита, но по сектору смотрится очень неплохо.
P/E - 16,7
P/B - 5,97
P/S - 3,83
ROA - 11,5%
ROE - 30,0%
Покупка по текущей цене 47,45$, цель 56,47$
19,0% доходности в валюте Долл.США.
Не более 10-15% от портфеля.
Срок 8 мес.
