Регистрация

Emergingmarkets

Могут ли политпотрясения изменить будущее финрынков?В сложной игре глобальных финансов недавние политические потрясения в Южной Корее служат ярким примером того, как геополитическая динамика может мгновенно трансформировать экономические ландшафты. Драматическое падение индекса Kospi на 2% после кратковременного введения военного положения президентом Юн Сок Ёлем раскрывает глубокую истину: финансовые рынки — это не просто числовые абстракции, а живые экосистемы, остро реагирующие на политические изменения. За пределами непосредственной рыночной турбулентности скрывается более глубокая история институциональной устойчивости и адаптивного управления. Быстрая реакция парламента, наряду со стратегическими вливаниями ликвидности Банком Кореи, демонстрирует исключительную способность к стабилизации в моменты потенциального системного риска. Этот эпизод выходит за рамки Южной Кореи, предлагая глобальным инвесторам мастер-класс по управлению кризисами и искусству сохранения экономического равновесия в условиях политической неопределенности. Более широкие последствия как провоцируют размышления, так и обучают. Колебания цен акций таких гигантов, как Samsung Electronics и Hyundai Motors, подчеркивают возрастающую взаимосвязанность глобальной финансовой системы, где локальные политические потрясения могут быстро перерасти в международные рыночные движения. Для дальновидных инвесторов и политиков этот момент представляет собой не просто кризис — это приглашение переосмыслить риски, устойчивость и сложные взаимозависимости, определяющие современную экономическую реальность.
KRX:KOSPIКороткая
от signalmastermind
Выдержит ли бразильский реал идеальный экономический шторм?В сложном мире глобальных финансов мало что так захватывает, как текущий экономический кризис в Бразилии. Бразильский реал находится на грани, испытывая давление из-за внутренних политических ошибок и международных экономических вызовов, угрожающих основам его валютной стабильности. Администрация президента Лулы сталкивается со сложной задачей: сбалансировать амбициозные социальные расходы с жесткими реалиями финансовой дисциплины. Драматическое снижение стоимости валюты – почти 20% за последние месяцы – это больше, чем просто статистическое колебание. Это глубокий референдум о доверии инвесторов, отражающий серьёзные опасения по поводу экономического управления в стране. Возможное снижение курса до 7 реалов за доллар нависает как призрак, угрожая вызвать инфляционные процессы, которые могут дестабилизировать всю экономическую экосистему – от местных рынков до международных торговых отношений. Перед нами разворачивается высокорисковая экономическая драма с глобальными последствиями. Борьба бразильского реала – это не просто национальная проблема, а микрокосм более широких вызовов, стоящих перед развивающимися экономиками в условиях непредсказуемого глобального финансового ландшафта. Пока главы центральных банков, международные инвесторы и политики следят с замиранием, Бразилия находится на критическом распутье – её решения определят не только экономическую траекторию страны, но и, возможно, изменят восприятие устойчивости развивающихся рынков в условиях беспрецедентной экономической нестабильности.
Длинная
от signalmastermind
Доллар США vs Мексиканский песо. На пороге большого движаМексиканский песо вновь оказывается под давлением, в то время как валютная пара FX:USDMXN вновь возвращается к отметкам выше 18 за одного американца. Немного статистической информации для размышления: 👉 Последний опрос экономистов, проведенный Banxico (Банк Мексики), показал, что процентные ставки, как ожидается, останутся на уровне 11,25%, а инфляция снизится до 4,66%. Иными словами, реальные процентные ставки в Мексиканце довольно высокие и привлекательные. 👉 Глобальный производственный PMI Мексики от S&P за сентябрь составил 49,8, опустившись на территорию спада и ниже августовского значения 51,2, поскольку экономика теряет темп. Деловое доверие в Мексике улучшилось с 53,7 до 53,8. 👉 По мнению комитета по стабильности финансовой системы, экономика Мексики может замедлиться из-за сложных внешних шоков. 👉 Правительственный совет Banxico подчеркнул экономическую устойчивость Мексики и сильный рынок труда как основные факторы, способствующие поддержанию инфляции на текущем уровне процентных ставок. 👉 По данным Национального статистического агентства (INEGI), уровень безработицы в Мексике снизился с 3,1% в июле до 3,0% в августе. 👉 Будучи валютой развивающегося рынка, мексиканский песо слабеет на фоне неприятия риска. В этом плане стоит иметь в виду обвал долговых "недружественных" РФ рынков. 👉 Рейтинговое агентство Moody's предупредило, что бюджетная стратегия правительства Мексики на 2024 год должна вызывать доверие после июньских выборов и определять стабильный прогноз страны. 👉 В июле 2023 года Moody's понизило рейтинг Мексики до «Baa2» со «стабильным» прогнозом, но предупредило о финансовых трудностях для следующего правительства из-за экономического бюджета на 2024 год. В целом также стоит отметить, что Мексиканец против Американца в 2023 году выглядел и пока продолжает выглядеть отлично, занимая верхние строчки по доходности к доллару. Currencies against the US dollar, year-to-date change Вместе с тем, техническая картина указывает, что глобальный 30-летний девальвационный тренд Мексиканца по-прежнему поддерживается 200-Месячной SMA, и судя по всему, остается и дальше в силе, ослабляя валюту Мексики. Кроме того, глобальное непринятие риска на фоне коллапса долговых рынков большинства экономик G7, также как и рост процентных ставок по коротким депозитам в "твердых" валютах - могут существенно ослабить инвестиции в периферийные рынки.
от Pandorra
Инвестиции в фондовый рынок Кореи. Среднесрочный взгляд на KOSPIИндекс KOSPI Composite Index считается ключевым экономическим и финансовым индикатором Кореи, измеряющим общее состояние рынка. Самый первый фондовый индекс Кореи, индекс скорректированной средней цены акций, был запущен 4 января 1964 года и представлял собой 17 компаний, которые позже выросли до 35 в 1979 году, когда индекс получил новое название — Korea Composite Stock Index (KCSPI). 4 января 1983 года, отражая международные тенденции, был введен новый индекс рыночной капитализации, Korea Composite Stock Index (KOSPI), который используется до сих пор. Базовое значение в 100 пунктов при этом было принято по состоянию на 4 января 1980 года. Топ-10 компонентов Индекса KOSPI на 21-10-2022 Тикер Холдинг Вес 005930 SamsungElec 19.78 373220 LG Energy Solution 6.92 000660 SK hynix 3.91 207940 SAMSUNG BIOLOGICS 3.57 006400 SAMSUNG SDI CO.,LTD. 2.56 051910 LGCHEM 2.38 005380 HyundaiMtr 2.12 000270 KIA CORP. 1.63 035420 NAVER 1.61 068270 Celltrion 1.45 Техническая картина в KOSPI указывает на долгосрочный растущий тренд, выше 30-летней скользящей средней, при совокупном среднегодовом темпе роста 5.54%. Публикация приводится по данным индекса KOSPI, в переоценке на доллары США.
KRX:KOSPIДлинная
от Pandorra
Развивающимся рынкам стоит приготовиться к непростому времени.На графике ETF на индекс Развивающихся рынков сложился классический паттерн - "Голова - Плечи". На графике он отчетливо просматривается. На графике AMEX:EEM линия шеи обозначена прерывистой линией тренда. В случае ее пробоя, цена имеет все шансы достичь уровня 34 $ (они же минимума Октября 2022 года). Косвенно сценарий подтверждается аналогичной картиной (может быть, ещё более явной) на графике цены ETF на акции Китая. NASDAQ:MCHI Крупнейший развивающийся рынок сигнализирует тоже самое. В дополнение к вышесказанному, приведу ещё график ETF на ASX:XRI - рынок Австралии. Чем ценен этот график? Тем, что Австралия является одним из крупнейших поставщиков сырьевых товаров в КНР и зачастую реагирует с опережением на изменение конъюнктуры. Как видно, картина аналогичная. В случае реализации сценария, остальные представители Развивающегося мира в стороне не останутся.
AMEX:EEMКороткая
от Dfs80
Говорят, что падение доллара хорошо для развивающихся рынковВ целом это так, но ликвидность туда приходит последней. Неизвестно как долго доллар будет разворачиваться и насколько быстро будет расти ликвидность. Мало кто ожидает пока резкий разворот по ставкам. Pivot это не обязательно сразу QE и падение ставок, гораздо больше ожиданий паузы, а не того, что в русском языке понимается под понятием "разворот" - типа, шло вверх, развернется и пойдет в обратную сторону сразу. Второе, а кто у нас развивающиеся рынки теперь? Риторический вопрос, т.к. управляющие этого ETF, очевидно под этими считают то, что и раньше. С технической точки зрения, этого отскока недостаточно для разворота. Я бы сказал, пока очень вероятна "вторая нога", а может быть и новый лоу, что абсолютно пока не исключено. Основной фондовый рынок, американский, далеко не так хорошо себя чувствует, как многим показалось. Прибыли сдуваются, ну и многое еще говорит о том, что рано говорить о ралли на любом фондовом рынке. Я к тому, что разворот технически здесь вполне возможен, но пока что-то не верится, что он будет V-образным с последующим ралли, он может долго разворачиваться. Теоретически, может быть даже очень долго, кто знает.
AMEX:VWO
от FirstLineInvestor
Фондовый индекс Южной Африки FTSE/JSE Top 40: под давлениемИндекс FTSE/JSE Top 40 Index представляет собой финансовый индикатор, отражающий показатели эффективности южноафриканских компаний. Индекс FTSE/JSE Top 40 состоит из 40 крупнейших компаний, ранжированных по инвестиционным рынкам, и рассчитывается в валюте ЮАР - южноафриканском рэнде. Топ-10 компонентов индекса по состоянию на 30-09-2022 Компонент Вес% Compagnie Financiere Richemont AG 15.32 Anglo American 11.64 Naspers 8.42 Firstrand Limited 5.28 MTN Group 3.78 Prosus 3.58 Standard Bank Group 3.35 British American Tobacco PLC 2.94 Sasol 2.79 Absa Group Limited 2.57 Техническая картина в индексе FTSE/JSE Top 40 Index указывает на формирование и дальнейшее развитие устойчивого медвежьего тренда. Публикация приведена на основе Индекса FTSE/JSE Top 40 Index, в переоценке на доллары США по курсу Доллар США/ Южноафриканский рэнд . Возможные инвестиционные решения: SATRIX TOP 40 и иные продукты.
TVC:SA40Короткая
от Pandorra
Индекс Tadawul All Shares: полный вперед 💎🙌Стратегия публикуется в развитие предыдущей, опубликованной порядка полугода назад. Фондовый индекс Саудовской Аравии - Tadawul All Shares ( TASI ), успешно преодолев ключевое сопротивление на уровне 11500, стремится к более высоким значениям. Так, по итогам I квартала 2022 г. Индекс Tadawul All Shares демонстрирует +15% прибавку с начала года вкупе с фондовым рынком Бахрейна, что является одним из лучшим показателей на мировых фондовых площадках. Техническая картина указывает на полный контроль покупателей в индексе TASI 💎🙌. В качестве торгового инструмента (не реплицирующего индекс, но сходного с ним) может быть фонд KSA - iShares MSCI Saudi Arabia ETF.
TADAWUL:TASIДлинная
от Pandorra
iShares Emerging Markets High Yield Bond ETF (EMHY)EMHY - это биржевой фонд, зарегистрированные в США. Фонд стремится отслеживать показатели индекса Morningstar Emerging Markets High Yield Bond. Капитализация 350 млн.$ что сравнительно немного по сравнению например с HYG, но EMHY "обгоняет на поворотах", т.е при большем росте индекса Emerging Markets (Развивающиеся рынки), показывает более высокую доходность. Доходность за 1 мес. около 5,06% против 4,62% роста индекса С начала года доходность 11,15%, против индекса 10,76% Дивиденды 6,94% в год, с ежемесячными выплатами. Фонд включает в себя суверенные гособлигации 50,3% и корпоративные облигации 49,7% что разделяет риски. Так же имеет хорошую географию размещения: Турция 11,95% / Бразилия 9,55% Нидерланды 9,18% / Мексика 9,07% Каймановы Острова 8,39% / Аргентина 7,01% Южная Африка 3,80% / Египет 2,94% Эквадор 2,92% / Украина 2,77 По сроку погашения облигаций: +10 лет - 23,21%, 7-10 лет - 21,32%, 5-7 лет - 15,62%, 3-5 лет - 23%, 1-3 года - 16,71% Около 44% облигации с рейтингом ВВ, 38,5% с рейтингом В, и 9,5% с рейтингом ВВВ. По секторам: Суверенные - 50,2% Нефть и газ - 15,59% Банки - 10,15% Недвижимость - 6,47% Железо/сталь - 3,13% Телекоммуникации 2,67% и др. Покупка ETF EMHY по текущей цене 47,95$, с целью продажи около 51$. Спекулятивная доходность 6,3%. Инвестиционный горизонт - май 2020г. т.е. 9 месяцев. Доходность с учетом дивидендов почти 11,5% в долл.США, без учета налога. Не более 20% от портфеля.
CBOE:EMHYДлинная
от VladimirRozenshtok
RTS (Ri)| Дивергенция| Межрыночный анализ!Многие из моих подписчиков торгуют на срочном рынке МосБиржи и очень любят погонять Si-шку и Ri-шку. По Si-шке (USDRUB) 26-го Апреля я давал детальный анализ лонга, который уже дает неплохие результаты. Теперь пришло время анализа Ri-шки (фьючерса на индекс РТС). Как всегда, по сути и без трёпа! Для начала проведем межрыночный анализ актива. Давайте посмотрим на график относительной динамики индекса РТС и соотношение высокодоходных и высоконадежных кредитных облигаций США. Данное соотношение демонстрирует глобальный аппетит инвесторов к риску (то есть склонность к покупке рисковых активов – акций, к примеру). Как мы видим, глобальный интерес инвесторов к риску снижается в последнее время, что негативно скажется на динамике рынка акций emerging markerts в особенности индекса РТС. Далее мы смотрим на динамику индекса РТС относительно Индекса государственных облигаций РФ и стоимости бочки нефти в рублях! Как мы видим, индекс РТС в определенной мере раздут и ожидается среднесрочная коррекция. Также стоит обратить внимание на ситуацию на рынке нефти. Текущее давление на нефтяные котировки безусловно негативно скажется и на динамике самого РТС. Все мы знаем о зависимости российской экономики от рынка сырья, поэтому давайте взглянем на динамику индекса РТС относительно фонда US компаний, которые завязаны на природных ресурсах. Как мы видим, данный рынок тоже начал корректироваться и это монета явно не в копилку РТС. И теперь мой любимый межрыночный индикатор – МЕДЬ! Смотрим относительную динамику РТС и цен на медь. Как мы видим, дивергенция на лицо (я знаю, что пишется слитно, но "дивергенция на лицо" все таки звучит, согласитесь😂)! Рынок меди улетел вниз в последнее время, пробив весомый уровень поддержки 2.86 на июльском фьюче, и это безусловно негативно сказывается на акциях EM. РТС, друг, пора догонять… Кстати, для информации, корреляция между акциями emerging markets и ценами на медь составляет 0,92 за последние 5 лет! А кто знает, чем определяется цена на медь, тот знает, чем сейчас пахнет) Само собой, ослабление рубля также оказывает негативный эффект на РТС. Читай анализ рубля в связанных идеях! Теперь проанализируем рынок с точки зрения тех.анализа. Тут сорян, ребята, MACD, стохастиков, мувингов и ГиП не будет – времени на воду нет. Сразу к делу! Смотрим дневной cluster profile фьючерса Ri: i.gyazo.com Видим, что цена уже пробила важнейший уровень поддержки интереса покупателей в диапазоне 122400 – 121950, вывод – явный агрессивный дисбаланс продавцов. Также обращаем внимание на падающую динамику открытого интереса на снижении цены, что говорит о фиксации рынком своих лонг позиций, что привело к развороту цены. Данное действо сопровождалось агрессивными продажами, что отчетливо видно по дельте фьючерса. Исторические уровни спроса расположены в районе отметок 119700 и 118000, где рынок и ожидает увидеть цену! Не буду на этом детально останавливаться, но помним: "Sell in May and go away!" Желаю всем успешной торговли и профитов. Торгуйте вдумчиво и старайтесь развиваться, а не гонять стохастик с мувингом и клеить ума!
RUS:RTSIКороткая
от YuriyIvashchenko
26
©️Emerging markets FX | CEWВалюты развивающихся рынков демонстрируют довольно интересную динамику укрепления. Поэтому в рамках краткосрочной аллокации активов рекомендую обратить внимание на ETF с тикером CEW (WisdomTree Emerging Currency Strategy Fund), который отслеживает изменение ставок денежного рынка и стоимость валют развивающихся рынков по отношению к доллару США. Стоимость удержания данного фонда – 0.55% годовых, при этом фонда платит дивиденд в размере 1,83% годовых. Вот список разреза активов вложений данного ETF: i.gyazo.com На рынках сохраняется аппетит инвесторов к риску, что продолжает оказывать поддержку развивающимся рынкам и их валютам. Технически график данного ETF также выглядит довольно бычьим. С сентября 2018 года цена продемонстрировала значительный отскок от скопления ликвидности в годовом диапазоне торгов 2016 года, что подчеркивает value данных цен. Заметно, что пружина сжимается и мы может увидеть хороший импульсный рост после пробоя сопротивления 18,70. При этом стоит понимать, что данный сценарий отменится в случае фиксации цены ниже поддержки 18,00!
AMEX:CEW
от YuriyIvashchenko
11
MSCI EEM- точка бифуркацииИндекс Еmerging Мarkets пришел на развилку. Рост обеспечен смячением финполитики НБК. Ресурс его действий достаточно велик, а чрезмерно медвежий сентимент на ЕМ только в помощь росту. RSI пришел на уровни завершения коррекций в рамках ап-тренда (выделены овалами). Т.о. возможно 4-я волна аптренда с января 2016 завершена, для подтверждения начала ралли 5-ой волны нужно закрепится выше 46. Желтый сценарий с т.з. техники выглядит более очевидным- после теста ап-тренда двигаемся к поддержке 40 либо 37-38. Движение с годового хая в этом случае будет пятиволновым, после его завершения ожидаем отскок. Динамика ЕЕМ вероятно станет определяющей для фондового рынка РФ и рубля на ближайшие месяцы, поэтому рекомендую наблюдать за вектором его движения и уровнями.
AMEX:EEM
от wipp