GS: Институционалы перестали страховаться. P/C Ratio 0.09📊 Суть идеи: Скрытая уверенность "Умных денег"
Пока розничные трейдеры гоняются за мем-акциями, на рынке опционов Goldman Sachs (GS) происходит тихая, но мощная аномалия. Мы провели сканирование рынка и обнаружили экстремальный дисбаланс в настроениях крупных игроков.
Ключевой триггер: Put/Call Ratio упал до 0.09.
Это означает, что на каждые 100 купленных Колл-опционов (ставок на рост) приходится всего 9 Пут-опционов (ставок на падение/страховку).
Обычно перед коррекцией или неопределенностью фонды хеджируют свои портфели, покупая путы на банковский сектор. Сейчас этого нет. Хедж полностью снят. Это сигнал максимальной уверенности институционалов в росте или стабильности актива до конца года.
🐋 Что делают "Киты"? (Анализ потока)
Детальный разбор опционной ленты показывает не паническую скупку, а методичный набор позиций:
🔥 1. Спекулятивная атака (Краткосрок)
📅 Экспирация: 5 дек. 2025 (эта неделя)
🎯 Страйк: $830
📊 Объем: 2,143 (в 5 раз выше Открытого Интереса!)
👉 Суть: Трейдеры ждут быстрого импульса и возврата цены к $830 в ближайшие дни.
Спекулятивная атака (Краткосрок): Самый активный контракт сегодня — Calls $830 с экспирацией 5 декабря. Объем торгов в 5 раз превышает открытый интерес. Трейдеры ждут быстрого возврата цены к $830 уже на этой неделе.
🎄 2. Ставка на "Ралли Санта-Клауса" (Среднесрок)
📅 Экспирация: 19 дек. 2025
🎯 Страйк: $900
📊 Объем: 1,236
👉 Суть: Агрессивная ставка на то, что GS вырастет на +10% к концу года.
💎 3. Долгосрочные LEAPS (Инвестиция)
📅 Экспирация: 21 янв. 2028
🎯 Страйк: $1220
📊 Объем: 1,119
👉 Суть: Крупный капитал "паркует" деньги на 2 года, закладываясь на рост компании на +50%.
Долгосрочная ставка (LEAPS): Замечены крупные покупки Calls $1220 на январь 2028 года. Кто-то "паркует" деньги с расчетом на рост +50% в ближайшие два года.
Отсутствие медведей: Крупных ставок на падение ниже $800 практически нет. Ближайшая значимая "стена" путов находится лишь на уровне $700, что говорит о том, что падения никто не ждет.
🎯 Уровни Gamma Exposure (Магниты для цены)
Маркет-мейкеры, продавшие эти опционы, будут вынуждены хеджировать свои риски, что создает следующие зоны интереса:
Сопротивление / Магнит 1: $830. Сюда цену тянут спекулянты на этой неделе.
Сопротивление / Магнит 2: $850. Здесь находится основная "Call Wall" (стена открытого интереса). При подходе к этому уровню маркет-мейкеры будут вынуждены агрессивно покупать акции, ускоряя рост.
Поддержка: Текущая зона $805-$810 выступает локальным дном консолидации.
📰 Фундаментальный фон
В дополнение к опционам:
GS объявил о покупке ETF-провайдера Innovator Capital Management за $2 млрд. Это стратегическое расширение бизнеса по управлению активами.
Аналитики сохраняют нейтральные рейтинги, что даже хорошо — рынок еще не перегрет ожиданиями ("Wall of Worry").
🚀 Торговый план
Вход: Текущие уровни ($810 - $815).
Сценарий: Плавный рост ("Grind Up") к концу года без резких откатов.
🎯 Цель 1: $830 (Краткосрок / Тест на этой неделе)
🎯 Цель 2: $850 (Основная цель / Gamma Wall)
🎯 Цель 3: $900 (Ралли Санта-Клауса / Конец года)
🛑 Стоп-лосс: Закрытие дня ниже $795.
Логика стопа: Уход ниже $800 отменит сценарий бычьей консолидации и откроет дорогу к $780, так как опционной поддержки рядом нет.
