Регистрация

Nfp

5 Факторов, определяющих торговлю долларом США на этой неделе5 Факторов, определяющих торговлю долларом США на этой неделе Доллар США находится в разгаре недели, наполненной ключевыми событиями. Вместе эти фундаментальные факторы являются ключом к пониманию потенциальных изменений в динамике доллара США в течение недели: - Президент США Джо Байден объявил, что достигнуто двухпартийное соглашение о повышении потолка госдолга США на 31,4 трлн долларов с целью избежать дефолта. Теперь он призвал Конгресс одобрить сделку как можно скорее. Fitch ratings снимет “негативный” рейтинг Соединенных Штатов, когда сделка будет одобрена или, по всей видимости, будет одобрена Конгрессом. - Соглашение о предельном уровне госдолга потенциально ослабило привлекательность доллара США в качестве валюты-убежища, что привело к росту склонности к риску на мировых рынках. - Индекс цен расходов на личное потребление, предпочтительный показатель инфляции Федеральной резервной системы, вырос на 4,4% в апреле по сравнению с предыдущим годом, по сравнению с ростом на 4,2%, наблюдавшимся в марте. Такое развитие событий повысило вероятность повышения процентной ставки Федеральной резервной системой на 25 базисных пунктов в июне. - В связи с выходными по случаю Дня памяти в США, а также банковскими праздниками в Европе и Великобритании, в понедельник на рынке будет наблюдаться снижение ликвидности. Кроме того, учреждения готовятся к торгам в конце месяца в среду, что может привести к большей волатильности. - Отчет по занятости в США за май будет опубликован 2 июня. Последние месяцы неизменно показывали более высокие, чем ожидалось, показатели занятости. Ожидается, что данные по занятости на этой неделе укажут на добавление 180 000 рабочих мест при небольшом повышении уровня безработицы до 3,5%. Ужесточение ситуации на рынке труда укрепит ястребиную позицию Федеральной резервной системы, а сильные данные по заработной плате также окажут поддержку, если фактические показатели превзойдут оценки.
TVC:DXY
от BlackBull_Markets
1
XAUUSD LONGИсходя из последних данных по числу первичных заявок на получение пособий по безработице в количестве 411K (при прогнозе 380K), могу предположить, что 2-ого июля после опубликования данных по изменению числа занятых в несельскохозяйственном секторе (за июнь) скорее всего окажутся ниже ожидаемых, что определённо негативно скажется на Американской валюте. Учитывая вышесказанное рекомендую занять длинную позицию по FOREXCOM:XAUUSD в среднесрок до грядущего NFP в следующую пятницу.
FOREXCOM:XAUUSDДлинная
от WEST_LINE
1
Отличные цифры по NFP как повод для покупок доллараИтак, сегодня будет опубликована статистика по рынку труда США. В этом обзоре мы напомним ее содержание, поговорим, как реагировать на тот или иной показатель, а также озвучим наши ожидания. Блок статистических данных по рынку труда США включает в себя не только NFP (non-farm payrolls) - количество новых рабочих мест, созданных вне с/х, но и ряд других весьма важных показателей. Прошлые данные и прогнозы см в табл ниже. Блок данных Пред Прогноз 15:30 USA 3 Количество новых рабочих мест, созданных вне с/х 134K 190K 15:30 USA 3 Средняя почасовая заработная плата (м/м) 0.3 % 0.3 % 15:30 USA 3 Уровень безработицы 3.7 % 3.7 % Как реагировать на тот или иной показатель и почему? Рост числа новых рабочих мест, созданных вне с/х выше прогнозов – серьезный повод для покупок доллара, потому что является сильным сигналом о том, что экономика находится в хорошей форме. Рост средней часовой зарплаты – также повод для покупок доллара. Но логика здесь несколько иная. Дело в том, что рост зарплаты - это сигнал для ФРС, что инфляционное давление в экономике растет, а значит, Центробанк должен реагировать на это, например, повышением процентной ставки. Рост процентной ставки – повод для роста доллара, который становится более привлекательным относительно прочих валют. Снижение уровня безработицы – это позитивный сигнал для доллара, поскольку говорит об улучшении экономического состояния в стране. Но стоит предупредить о существовании так называемого естественного уровня безработицы, опускаться ниже которого нежелательно. Так вот, безработица в США уже несколько ниже этой отметки, так что дальнейшее снижение уже нежелательно. Итого, рост НФП вкупе с ростом средней зарплаты – однозначный сигнал в пользу покупок доллара. Если же данные выйдут смешанными (например, НФП лучше прогнозов, а рост зарплаты – хуже прогнозов), реакция может быть непрогнозируемой. Напомним, мы ожидаем НФП гораздо выше прогнозов – где-то в районе 250К. Мотивация – отлична форма экономики США и рынка труда, налоговая реформа Трампа, окончание сезона ураганов и как следствие резкий рост спроса на рабочую силу, связанный с окончанием паузы из-за ураганов, а также просто великолепные данные от ADP, опубликованные в среду. Соответственно с такими ожиданиями, наиболее вероятное развитие событий – рост доллара на валютном рынке. Учитывая, что вчера его сильно распродали, появилась неплохая возможность для покупок подешевле, чем мы и рекомендуем воспользоваться.
TVC:DXYДлинная
от Trade24Fx
Как трактовать вчерашние данные по ADP?Мы продолжаем готовить наших читателей к самому важному событию неделю, а может быть и месяца – статистике по рынку труда США. Вчера традиционно за пару дней до официальной статистики были опубликованы данные от исследовательского института ADP по уровню занятости в частном секторе. Напомним, аналитики ожидали роста показателя на 187К. Мы отмечали, что с учетом текущей формы экономики США стоит ожидать превышения факта над прогнозом. Собственно, так оно и оказалось – данные вышли гораздо лучше ожиданий аналитиков и составили +227К. Это просто великолепный показатель, который подтверждает факт того, что рынок труда США находится в лучшей за последний 10 лет форме. Стоит ли прямо экстраполировать эти цифры на пятничные данные. по NFP? Во вчерашнем обзоре мы отмечали, что уровень корреляции между данными по ADP и NFP составляет порядка 25%. Так что шансы на то, что совпадение будет сильным не так уж и высоки (порядка ¼). Приведем немного статистических данных (см табл ниже). Date ADP NFP delta 7.2017 158 222 64 8.2017 178 209 31 9.2017 237 156 -81 10.202 135 -33 -168 11.202 235 261 26 12.202 190 228 38 1.2018 250 148 -102 2.2018 234 200 -34 3.2018 235 313 78 4.2018 241 103 -138 5.2018 204 164 -40 6.2018 178 223 45 7.2018 177 213 36 8.2018 219 157 -62 9.2018 163 201 38 10.202 230 134 -96 Как видим, данные по ADP и NFP как правило отличаются и достаточно сильно. В среднем ADP выходят на 30К лучше, нежели данные по NFP. Что характерно, периоды превышения ADP над NFP сменяются превышением NFP над ADP. То есть велика вероятность, что в этот раз (в эту пятницу) цифры по ADP окажутся хуже, нежели NFP (в прошлом месяце были гораздо лучше). А это значит, что можно вполне рассчитывать роста NFP не на 190К, как ожидают аналитики, а на 250-260К. И хотя прогноз кажется несколько оптимистичным, мы считаем его вполне реальным, особенно если учесть, что после завершения сезона ураганов спрос на рабочую силу обычно резко возрастает. Наши рекомендации по доллару в этом свете остаются без изменений – ищем точки для покупок доллара.
TVC:DXYДлинная
от Trade24Fx
Данные по ADP и реакция доллараДоллар сейчас исключительно силен на валютном рынке. Следуя давнему правилу "trend is your friend", базовой стратегией в текущих условиях должны быть покупки доллара. Но, как известно, фундаментальные факторы могут ломать тренды. Поэтому необходимо мониторить фундаментальный фон на предмет угроз доллару. Ближайшая на горизонте - статистика по рынку труда США. В пятницу нас ожидает важнейший блок макроэкономической статистики из США. Речь идет о данных по количеству новых рабочих мест, созданных вне с/х (так называемые NFP – non-farm payrolls), уровню безработицы, а также средней почасовой заработной плате. Более детально о пятничных данных мы поговорим завтра и послезавтра, а сегодня остановимся на отчете ADP по уровню занятости в частном секторе. Если пятничная статистика – это официальные данные от Министерства труда США, то сегодня будут опубликованы неофициальные данные от исследовательского института ADP. Начнем с того, что хоть ADP и NFP формально отображают сходную статистику, их значение крайне редко совпадают даже на уровне базовых тенденций. Собственно уровень корреляции между ними за последние 3 года порядка 25%. То есть лишь в 1 случае из четырех тенденции изменения этих показателей совпадают. В этом свете делает какие-либо окончательные выводы на основании данных от ADP будет явно преждевременно. Тем не менее, повлиять на настрой трейдеров данные вполне могут. Прогнозы аналитиков по данным от ADP весьма оптимистичны. Порядка 190К. И хотя это несколько ниже значения в прошлом периоде, цифра сама по себе отличная и достаточно близка к среднему за последние пару лет значению в 204К. Поскольку сезон ураганов позади, а экономика США, судя по последним цифрам по ВВП, продолжает оставаться в отличной форме, поводов для провала мы не видим. Скорее наоборот, средние прогнозы аналитиков дают пространство для положительного сюрприза. Итого наши ожидания от сегодняшней и пятничной статистики в целом положительны, так что мы рекомендуем покупки доллара. Мотивация такой рекомендации: общее уверенное положение доллара на валютном рынке, а также отличная форма рынка труда США (по некоторым показателям речь идет о рекордных с 60-ых годов ХХ столетия значениях).
TVC:DXY
от Trade24Fx
Данные по NFP: доллар выглядит уязвимымДанные по NFP традиционно приводят к сильнейшим всплескам волатильности на финансовых рынках. Поэтому есть смысл детальнее посмотреть на завтрашнюю статистику по США и попробовать предугадать, что будет происходить с долларом после их публикации. Напомним, блок статистических данных по рынку труда США включает в себя следующие показатели (см табл ниже). Пред Прогноз 15:30 USA 3 Количество новых рабочих мест, созданных вне с/х (май) 164K 185K 15:30 USA 3 Средняя почасовая заработная плата (м/м) (май) 0.1 % 0.2 % 15:30 USA 3 Уровень безработицы (май) 3.9 % 3.9 % Что нужно отметить по прошлым данным? Уже два месяца подряд данные выходят хуже прогнозов, что само по себе является достаточно тревожным звонком для покупателей доллара. Кроме того в данных за май наблюдалось замедление темпов роста средней почасовой зарплаты. А этот показатель очень активно мониторится ФРС в качестве инфляционного индикатора. Какой вывод напрашивается по итогам майских данных? – темпы роста инфляции замедляются. А это значит, что поводов для увеличения уровня агрессии в ужесточении монетарной политики Центробанка нет. Учитывая, что в последнее время активизировались разговоры о том, что цикл повышения ставок в США уже близок к окончанию, эти данные вполне могут привести к смягчению риторики со стороны ФРС. В свою очередь это будет сильным медвежьим сигналом для доллара. В целом наша позиция по доллару в преддверии публикации данных медвежья и, пожалуй, контртрендовая. Но у нас есть достаточно серьезные основания продавать доллар даже тогда, когда на рынке его предпочитают покупать. Одним из основных факторов роста доллара в последнее время была великолепная макроэкономическая статистика. И именно в этом мы видим главную уязвимость американской валюты. США так приучили рынки к отличным данным, что данные хорошие уже воспринимаются с ноткой разочарования, а слабые данные так вообще могут вызвать возникновение панической волны. Характерный пример этому - данные по занятости от ADP и ВВП США, опубликованные в среду. Цифры в целом вышли хорошие, если не сказать отличные. Но они оказались ниже прогнозов и спровоцировали продажи доллара на валютном рынке. Напомним, данные от ADP оказались хуже прогнозных значений и гораздо ниже показаний предыдущего периода. Цифра прироста составила 178 K (прогноз 190 K, предыдущее 204 K). Подобную ситуацию мы можем наблюдать и в пятницу, если данные выйдут хуже прогнозных значений, вполне вероятна эмоциональная реакция трейдеров, которые не станут вникать в факт того, что любая цифра выше100К – это просто великолепный результат, а будут реагировать на дельту между фактом и прогнозом. Не забываем также, что чисто технически условия для продаж доллара просто великолепные. Сильная перекупленность доллара, а также тот факт, что отметка 94 по Индексу Доллара – это линия Фибоначчи 38,2 от базового нисходящего тренда в долларе, который начался еще на старте 2017 года и пока еще вполне может считаться актуальным. Все это помноженное на дивергенции в показаниях индикаторов и ценовой динамике, говорит в пользу продаж. Итого, мы считаем, что продажи доллара накануне публикации официальной статистики по рынку труда США не такая уж и плохая идея . Цели более чем амбициозны, а риски – лимитированы и относительно плановых прибылей более чем незначительны.
TVC:DXYКороткая
от Trade24Fx
Данные по NFP: доллар может оказаться под давлениемНесмотря на то, что рынок труда США пребывает в отличной форме, пятничные данные могут представлять угрозу для доллара. ФРС в среду не стала повышать ставку, оставив параметры монетарной политики неизменными. Но что более важно, Центробанк подчеркнул, что инфляционный таргет был достигнут. То есть ФРС смогли практически идеально уравновесить экономическую систему. Соответственно любые резкие движения могут раскачать лодку. Таким образом, Центробанк подумает не раз и не два, прежде чем нарушать это равновесие. В этом плане мы не ждем роста агрессии в процессе ужесточения монетарной политики и даже наоборот вполне можно ожидать затягивания паузы. Поскольку рынок труда является одним из основных барометров состояния экономики страны, ФРС, конечно же, с удвоенной силой будет мониторить показатели безработицы и новых рабочих мест в стране. Но конкретно в текущей ситуации хорошие данные скорей всего никак не повлияют на позицию ФРС (система итак находится в равновесии), а вот слабые данные могут обеспокоить регулятор и привести к резкому снижению градуса его риторики. То есть имеем своего рода несимметричную ситуацию, когда доллар в лучшем случае не получит особой поддержки от данных, а в худшем - подвергнется распродажам. Учитывая, что технически коррекция по доллару созрела, есть основания полагать, что вероятность того, что доллар подвергнется распродажам выше, нежели вероятность его роста. Напомним, традиционно в первую пятницу месяца публикуется блок статистических данных по рынку труда США (см табл ниже). Блок данных Пред Прогноз 15:30 USA 3 Количество новых рабочих мест, созданных вне с/х (февраль) 103K 192K 15:30 USA 3 Средняя почасовая заработная плата (м/м) (февраль) 0.3 % 0.2 % 15:30 USA 3 Уровень безработицы (февраль) 4.1 % 4.0 % Поводом для беспокойства, на наш взгляд, являются прошлые данные по NFP. В прошлом месяце при прогнозе 193К показатель составил всего лишь 103К (почти на 50% хуже ожиданий). Если ситуация повторится и рынки не увидят ожидаемых цифр в районе 200К, доллар получит повод для массированных распродаж. Итого, мы считаем, что доллар сейчас уязвим и находится в ситуации, когда данные вряд ли смогут спровоцировать волну его покупок и продолжение роста и в лучшем случае будут восприняты нейтрально, если выйдут в рамках или выше прогнозов, а в худшем, если окажутся ниже ожиданий аналитиков, почти наверняка спровоцируют нисходящее движение. Напомним, в случае сильной перекупленности механизм формирования волны распродаж следующий: слабые данные провоцируют часть быков фиксировать прибыль (а по доллару фиксировать есть что), это приводит к снижению доллара, которое в свою очередь приводит к срыву стопов у тех покупателей, которые делали покупки на вершине (срыв стопов означает массовое закрытие длинных покупок, которое происходит в виде контрсделок, то есть продаж). Срыв стопов усиливает и разгоняет продажную волну. Приблизительно в этот момент формируются осцилляторные сигналы и торговые роботы начинают активно перестраиваться в продажи, чтобы отработать как осцилляторные, так и разворотные сигналы. В итоге имеем резкое снижение в данном случае доллара. Таким образом, наши рекомендации на сегодня – продажи доллара, пока он еще очень высоко. Самые агрессивные могут это делать даже до выхода данных, потому что после публикации статистики войти в рынок по адекватным ценам может и не получиться.
TVC:DXYКороткая
от Trade24Fx
Данные по NFP: угроз для доллара не видноРынок труда США продолжает пребывать в отличной форме и все указывает на то, что она будет лишь улучшаться. Несколько аргументов в пользу этого: - налоговая реформа Трампа и активизация экономической активности в стране; - торговые войны Трампа в конечном итоге направлены на защиту отечественных производителей, что опять же улучает из позиции и позитивно сказывается на рынке труда; - сланцевики продолжают наращивать добычу, расконсервируют скважины и создают дополнительный спрос на рабочую силу. О том, что негативных сюрпризов ждать не стоит, говорят и данные по занятости от агентства ADP, которые были опубликованы в среду. Число новых рабочих мест составило 241 тыс рабочих мест при прогнозе 210 тыс рабочих мест. Справедливости ради отметим, что уровень корреляции между данными от ADP и официальной статистикой NFP довольно незначительный (порядка 25%). Напомним, традиционно в первую пятницу месяца публикуется блок статистических данных по рынку труда США (см табл ниже). Блок данных Пред Прогноз 15:30 USA 3 Количество новых рабочих мест, созданных вне с/х (февраль) 313K 190K 15:30 USA 3 Средняя почасовая заработная плата (м/м) (февраль) 0.1 % 0.2 % 15:30 USA 3 Уровень безработицы (февраль) 4.1 % 4.0 % В целом рынки очень позитивно настроены по поводу сегодняшних данных. После того как ФРС под предводительством нового главы Джерома Пауэлла подтвердило текущий курс на ужесточение монетарной политики, цифр по средней часовой зарплате можно особо не опасаться (монетарная политика США сейчас несколько выпала из фокуса рынков). Что касается уровня безработицы, то он итак вплотную приблизился к так называемой «естественной» (природной) безработице, то есть к некоему условному идеалу с точки зрения экономической теории. В связи с этим мы рекомендуем уделить основное внимание показателю Количество новых рабочих мест, созданных вне с/х (NFP). Текущие прогнозы аналитиков (см результаты статистического анализа) такое впечатление, что взяты аккурат из общего статистического анализа последних данных (наша расчетная цифра 189К, текущий прогноз 190К). Учитывая, что в среднем NFP выходят хуже данных от ADP на 30-40К, получаем еще одно подтверждение тому, что цифра в 190-200К – это усредненная текущая реальность. Статистический анализ Дата Прошлое Прогноз Факт Факт/Прогноз март 9, 2018 200 200 313 57% февраль 2, 2018 148 175 200 14% январь 5, 2018 228 190 148 -22% декабрь 8, 2017 261 200 228 14% ноябрь 3, 2017 -33К 310 261 -16% октябрь 5, 2017 156 90 -33К - сентябрь 1, 2017 189 185 156 -16% Среднее 193 189 202 -3% Сигма 48 46 59 24% 70% 142-242 140-232 142-240 -27% - 21% Текущие оценки 313 190 ??? ???? Поскольку никаких серьезных форс-мажоров не происходило, мы не видим поводов для сильных отклонений фактических данных от прогнозных и считаем цифру в 190-200К новых рабочих вне сельского хозяйства вполне обоснованной. Итого, наши рекомендации с учетом положительных ожиданий – покупки доллара даже до публикации данных.
INDEX:DXYДлинная
от Trade24Fx
Золото: Новая точка входа.Перекупленность на сырьевом рынке сегодня колосальная, особенно это касается золота. Фундаметально есть все причины для укрепления доллара, одна из них - ожидания новостей НФП, как главного катализатора укрепления доллара и падения цены на золото. Реализация прогноза срочком до конца недели, всем удачи. Отличная возможность усреднить свои позиции на продажу, а также "раскрыть замки".
FX_IDC:XAUUSD
от MaxiBogrov
Как заработать на NFP и не потерять деньги на волотильном рынкеПрогнозы на сегодня уж слишком хороши и это заставляет насторожиться. Однако на таком позитивном фоне, с учетом показателей технического анализа, образуется отличная точка входа с крепким фундаметальным фоном для укрепления американской валюты. Моя позиция EURUSD со СЛ на 40 пунктов и ТП на 90. Чтобы обезапасить себя от потерь на выходе новости (в случае негативной реакции рынка) стоит перенести стоп лос в безубыток или закрыть позиции). Уровень ТП по EURUSD 1.5550
от MaxiBogrov
2
Что нужно помнить перед выходом NFPНаблюдается рост в низкооплачиваемых сферах и спрос на низкоквалифицированных рабочих, следовательно их заменяемость высока, что является сдерживающим фактором для роста зарплат, а соответственно и инфляционного давления. Рост занятости в секторах где требуется повышенная квалификация станет первым сдвигом с мертвой точки, где можно будет сказать, что занятость даст толчок росту зарплат. Пока что надежды подает сфера здравоохранения и профессиональных услуг. Безработица эта запаздывающий индикатор, поэтому по инерции занятость проходящая пик может скрывать смену экономического тренда из-за ухудшения ожиданий. Деформация рынка труда в ритейл сфере происходит из-за внедрения инноваций Amazon, направленных на снижение зависимости сектора от ручной рабочей силы. Фактор который глобально повлияет на занятость и может задать нежелательные тренды в будущем. Есть надежды на то что рост зарплат имеет запаздывающий характер и возьмет курс на восхождение спустя несколько месяцев после достижения ключевого уровня безработицы (4.6% согласно ФРС). Занятость населения тесно связана с ощущением стабильности и уверенности в будущем, что хорошо отражает индекс потребительских настроений. Однако стоит заметить, что сжатие рынка труда, т.е. увольнения происходит как реакция фирм на снижение потребительского спроса, поэтому ухудшение потребительских настроений обычно предшествует росту безработицы. История прекрасно подтверждает данную взаимосвязь. (соответствующий чарт в нашем блоге) Пока потребительские ожидания находясь на высоком уровне, около 100 пунктов за последние несколько месяцев указывают на сильный спрос, поэтому стоит ожидать рост рабочих мест, достаточный для поддержания безработицы на текущем уровне или даже ниже. Как отмечалось прежде, ФРС пока будет пытаться определить “точку кипения” где безработица и инфляция снова войдут в устойчивую корреляцию, перед тем как объяснять свою позицию по третьему повышению процентной ставки. Во время Европейской сессии индекс доллара несущественно снизился и встречает NFP относительно спокойно. Аппетит к риску резко возрос, что подтверждают валюты развивающихся рынков, а также азиатские и европейские фондовые площадки находящиеся в зоне роста. Нефть перешла в снижение, при этом спред между WTI и Brent продолжает расти. Золото перешло в рост так как часть инвесторов решила перестраховаться перед выходом ключевого индикатора в США. Артур Идиатулин
Короткая
от Tickmill
"Ралли облегчения” может быть недолгим. Мировые рынки начали неделю с облегчения так как градус напряженности на корейском полуострове снизился после заявлений высокопоставленных чиновников военных ведомств США, что ядерной войны с Северной Кореей не предвидится в ближайшей перспективе. Это также снизило вероятность обмена ракетными ударами, основной потенциальной причины эскалации военного конфликта, что позволило фондовом рынкам отвлечься от геополитики и стимулировало рост глобального аппетита к риску. Фьючерсы на американские акции равно как и азиатские фондовые площадки перешли в рост, кроме японского Nikkei 225, индекс страха VIX снизился сегодня на 15% парировав всплеск опасений в прошлый четверг, когда индекс прибавил 14% внутри дня. Очевидно что даже дополнительные санкции введенные против режима Ким Чен Ына не смогут в полной мере блокировать торговлю Китаем, основного торгового партнера Северной Кореи. Дальнейшее наращивание вооружения, в том числе ядерного будет происходить независимо от того, насколько мир будет пытаться толкнуть страну в еще более глубокую изоляцию, так как разоружение или даже ограничение испытаний баллистических ракет будет по сути являться поражением тоталитарного режима Ына вообще. Непредсказуемость решений Северокорейского лидера остается фактором риска который может еще не раз напомнить о себе в среднесрочной перспективе, поэтому текущую коррекцию защитных активов можно рассматривать как потенциальную возможность для наращивания длинных позиций. Неопределенность на нефтяном рынке заключила цены в узкий диапазон, характеризующий торговлю уже более двух недель. На прошлой недели МЭА повысило прогноз на мировой спрос, однако омрачила настроения сообщением, что участники картеля соблюдают обязательства всего на 75%. Количество буровых вышек в США, опережающий индикатор темпов добычи нефти в стране, выросло на 3 до 768, после нескольких недель снижения. Главными катализаторами на этой неделе традиционно станут отчеты по коммерческим запасам в США от API, EIA, кроме них новостной фон относительно спокоен. Снижение геополитических рисков позволило инвесторам рассмотреть потенциал для восстановления доллара, несмотря на увядающую экономической картину американского экономике. В понедельник средневзвешенный индекс вырос на 0.25%. Потребительская инфляция вышла хуже прогнозов на прошлой неделе, перечеркнув вспышку оптимизма от NFP, следующее повышение ставки рынки видят только на заседании ФРС в июне 2018 года. Особое внимание следует обратить на протокол заседания ФРС, выход которого намечен в среду, который вероятно будет исследован на предмет позитивных замечаний, так как основной негатив уже заложен в доллар.
FX_IDC:XAUUSDДлинная
от Tickmill
Последнее снижение, после коррекцияДумаю увидим последний выстрел вниз в зону 1165/1160 (реален тест восходящей синей 1152/53). После снижения открою покупку (следим за жёлтой и зелёной зонами). Тейк к 50% Fibonacci 1248/50 (может немного измениться при снижении в зелёную зону) Стоп под синею поддержку. Удачи на NFР!
FX:XAUUSDДлинная
от FBXIII
NZDUSD SELL STOPРынок падает от сопротивления. В пятницу NFP и к этой важной новости настроение на рынке, на мой взгляд, не изменится. Если и продолжит идти вниз - конечно же до поддержки. Только в пятницу ближе к выходу новостей будет происходить ценовая тряска. Скорее всего цена продолжит падение после новости в 10 часов FOMC, и на этот случай отложенный ордер по тренду уже готов. А если развернется - не буду париться.
Короткая
от MarketLover2007
AUDUSD начало недели!Я считаю, что сила пока на стороне медведей, так как цена ещё не достигла уровня спроса. Самый значительный уровень спроса это 0.70000! Классика. 5 нулей. Это уже говорит о его мощной значительности, не смотря на историю, где этот уровень является полем боя быков и медведей. Но так как после значительного падения быки ищут повод войти в рынок - вероятность отскока значительно вырастает. На этом уровне я уже выставил отложенный ордер на покупку, но на данный момент я вижу идеальный вход по рынку на продажу! Свое решение на продажу я принял на привычном мне 8H таймфрейме, но как бонус это небольшой пин-бар на 1H от круглого уровня - это добавляет уверенности для открытия короткой позиции.
Короткая
от ProfitMaker3000
EURUSD после NFP: даунтренд подтвержден, отскок вероятенНовостные факторы Отчет по рынку труда США за октябрь оказался крайне успешным. Прирост новых рабочих мест составил 271 тыс. против среднего прогноза на уровне 180 тыс. Уровень безработицы обновил многолетний минимум, составив 5,0%. Индекс средней оплаты труда вырос на 0,4% м/м и 2,5% г/г, превысив ожидания рынка. После выхода данных вероятность повышения процентных ставок ФРС на декабрьском заседании подскочила до 70%. Логичной реакцией трейдеров стали покупки доллара против валют-конкурентов, в частности, в паре EURUSD. Новостная стратегия позволила зафиксировать порядка 70 пунктов (с запасом). Важно то, что движение получилось очень чистым -- без верхних теней на новостном баре. Технический анализ Перед выходом данных цена тестировала нижнюю границу медвежьего "Флага" масштаба Weekly. Тест окончился в пользу продавцов, паттерн вступил в силу. Его минимальная цель предполагает обновление мартовского минимума в районе 1.0460. Краткосрочно, отмечаю наличие сигнала в рамках стратегии "Возврат к средней" на графике H4. Предыдущие ее сигналы отмечены прямоугольниками. После завершения предполагаемой коррекции, нисходящий тренд продолжится. Таковы показания волновой модели.
от Nickonomics
Отчет по рынку труда США: ставки высокиФундаментальные факторы Центральным событием дня является отчет по рынку труда США. Его значение трудно переоценить, так как эти данные могут оказать прямое влияние на Федрезерв при принятии решения по процентной ставке в декабре. В ходе выступления в Комитете по финансовым услугам Конгресса глава ФРС Йеллен вновь заявила о вероятности повышения процентных ставок на заседании в декабре. По ее мнению, экономика США продолжит расти достаточными темпами для улучшения ситуации на рынке труда и для возвращения инфляции к целевой отметке 2%. “Если поступающая информация подтвердит эти ожидания...декабрь является вполне вероятным”, -- подчеркнула Йеллен. Эти слова вызвали новую волну покупок доллара и увеличили вероятность ужесточения политики в декабре, рассчитываемую исходя из динамики фьючерсов на процентные ставки. В настоящий момент она составляет 58%. Если следовать логике Йеллен и ее коллег сегодняшние цифры по рынку труда является весьма важными, так как убедительные данные могут усилить вербальный сигнал о повышении процентных ставок. Предыдущий, сентябрьский отчет откровенно разочаровал. Прирост рабочих мест составил всего 142 тыс. против прогнозных 202 тыс. Более того, данные за август были существенно пересмотрены в сторону понижения -- с 173 тыс. до 136 тыс. Таким образом, совокупный рост занятости за август и сентябрь составил 278 тыс., при том, что в одном только мае прирост составлял 280 тыс. Индекс почасовой оплаты труда в месячном выражении не изменился по сравнению с августом, а в годовой динамике замедлил темпы роста до 2,2% против ожидаемых 2,4%. Рынок отреагировал на представленные данные продажей риска -- доллара и фьючерсов на фондовые индексы. Текущий прогноз аналитиков является позитивным. Ожидается, что в октябре прирост новых рабочих мест составил чуть более 180 тыс, а уровень безработицы снизился до очередного многолетнего минимума 5,0%. Средняя почасовая оплата труда, согласно прогнозам, выросла на 0,2% в месячной динамике и на 2,3% в годовой, что также является позитивным фактором. Согласно данным компании ADP, опубликованным в среду, число рабочих мест в частном секторе выросло на 182 тыс., что соответствовало ожиданиям рынка. В сухом остатке, мы имеем позитивные ожидания аналитиков в отношении сегодняшних данных. Однако нужно учитывать то, что последние 4 отчета уступали прогнозам рынка, а два из них и вовсе можно назвать провальными. Стратегия В предыдущей идее по EURUSD я обозначал разворотный бычий паттерн, основанный на волатильности (краткосрочный график). Он себя отработал: после негативных данных по ВВП цена выросла с 1.0950 до 1.1070. При этом отмечалось, что говорить о завершении импульса рано, так как тест ключевой поддержки в районе 1.0867 представляет высокий интерес для тех, кто торгует на старших ТФ. Это видение себя оправдало: цена продолжила снижение в настоящий момент находится точно в обозначенной области (см. график ниже). Сомнения в том анализе вызывает разметка внутренних волн, которая, к сожалению, и сейчас не является однозначной. На графиках вы видите две наиболее популярные волновые разметки. Первая предполагает, что нисходящий импульс закончился, и в ближайшее время стартует движение вверх. Второй сценарий очень позитивный для доллара, так как обозначает вероятность ускорения роста в рамках третьей волны. Как аналитику более предпочтительным мне кажется первый сценарий (левый график). Однако выступая в качестве трейдера я одинаково рассматриваю оба варианта, не занимая никаких позиций до выхода цифр и подтверждающего price action. Нет сомнений, что сегодня мы увидим высокую торговую активность, которая позволит воспользоваться как преимуществами новостной стратегии торговли, так и определиться со среднесрочным позиционированием.
от Nickonomics
3
Анонс отчета по рынку труда США (EURUSD, USDJPY)За последний год ситуация с на рынке труда США заметно улучшилась, что признала в ходе последнего выступления глава ФРС Йеллен. В августе уровень безработицы опустился до 5,1%, что является минимумом с апреля 2008 года и соответствует долгосрочному целевому уровню в 5,0-5,2%. Отчет по занятости за август, в целом, оказался менее убедительным, однако это во многом связано с высокой сезонностью этих цифр (так называемое, “проклятье августа”). Прирост рабочих мест составил всего 173 тыс., уступив как среднему прогнозу, так и июльскому значению 215 тыс. С другой стороны, данные за июль были пересмотрены в сторону улучшения с 215 тыс. до 245 тыс., а уровень безработицы сократился сразу на 0,2% до 5,1%. Кроме того, индекс средней оплаты труда вырос сверх ожиданий на 0,3% м/м и 2,2% г/г. Предварительные данные за сентябрь от компаний ADP и Moody’s, опубликованные в среду, зафиксировали прирост рабочих мест в частном секторе США на 200 тыс., при том что средний прогноз рынка составлял 192 тыс. Данные за август были пересмотрены в сторону понижения -- со 190 тыс. до 186 тыс. Главный экономист Moody's Analytics отметил, что темпы роста занятости остаются сильными и наблюдаются почти во всех секторах экономики, кроме энергетического. Также в четверг состоялся релиз статистики по заявкам на пособие по безработице. Их число составило 277 тыс. против прогноза 273 тыс. и предыдущего значения 267 тыс. Цифры нельзя назвать негативными, учитывая стабильное нахождение индикатора ниже 280 тыс. в последние 11 недель (исключение является последняя неделя августа -- 281 тыс.). Более того, свежие данные показали, что повторные заявки на пособие снизились до 15-летних минимумов. Прогнозы на сегодня следующие. Прирост новых рабочих мест вне c/х может составить 202 тыс. Уровень безработицы, согласно ожиданиям рынка, останется на отметке 5,1%, а индекс средней оплаты труда вырастет до 2,4% г/г против 2,2% г/г месяцем ранее. Прогнозы можно назвать позитивными. Не стоит забывать и о том, что данные за август -- как это было ни раз -- могут быть пересмотрены в сторону улучшения. Мы бы хотели обратить особое внимание на прогноз по индексу средней оплаты труда. Ни разу с лета 2009 года этот показатель не демонстрировал рост выше 2,3% в годовом исчислении. С момента окончания рецессии в США (2009 г.) средние темпы роста индекса составляли 2,0% г/г. По расчетам экономистов BofA, при сохранении роста оплаты труда на уровне 0,2% м/м, в декабре годовой показатель составит 2,7% м/м. Напомним, что в прошлом году Йеллен обозначала диапазон 3-4% как признак высокой стабильности рынка труда. Как правило, такие значения достигаются в условиях "полной занятости". Таким образом, если текущий прогноз реализуется, то, по мнению президента ФРБ Ричмонда Лэкера, сентябрьский отчет по рынку труда может стать финальным аргументом для других членов FOMC в пользу повышения процентных ставок уже на октябрьском заседании. На внешнем валютном рынке в нашем фокусе остаются пары EUR/USD и USD/JPY . В обеих мы наблюдаем развитие "Треугольников". Внутренняя волновая структура этих паттернов вызывает вопросы, поэтому разметку можно опустить. Важно то, что сжатие волатильности дает возможность для реализации стратегии "пробоя уровня". В случае с евро, движение ниже 1.1130 может трактоваться как сигнал на продажу; выход цены за 1.1270 -- как возможность для покупок. В иене треугольник является гораздо более "зрелым", что увеличивает вероятность старта нового импульсного движения. Сигналом на продажу может быть пробой 119.20, в то время как вероятность роста существенно усилится при закрытии 4-часового бара выше 120.96. График иены рекомендую уменьшить (-) для просмотра всех уровней. Безусловно, стоит иметь в виду свойственный этой новости обманчивый характер первой волны реакции. Осторожный подход заключается в оценке цен закрытия часового и 4-часового баров. . Основные ценовые уровни обозначены на графиках.
от Nickonomics
3
EUR/USD и золото в преддверии данных по NFPСегодня в фокусе рынка отчет по занятости в США. Его значение трудно переоценить, так как от этих цифр непосредственно зависит решение Федрезерва по процентным ставкам на предстоящем через две недели заседании регулятора. Публикацию отчета предваряли данные по приросту занятости в частном секторе от компании ADP. Они показали, что в августе экономика прибавила 190 тыс. против прогнозных 204 тыс. Кроме того, данные за июль были пересмотрены в сторону понижения со 185 тыс. до 177 тыс. Кроме того, вчера была представлена статистика по заявкам на пособие по безработице, которые неожиданно выросли до 8-недельного максимума на уровне 282 тыс. Средний прогноз по приросту рабочих мест вне сельского хозяйства составляет 215 тыс., что соответствует значению за июль. Уровень безработицы, согласно прогнозам, снизиться еще на 0,1% до 5,2%. Другой важный компонент отчета, индекс среднего часового заработка, как ожидается, прибавит 0,2%, что также соответствует прошлому месяцу. Безусловно, данные по рынку труда часто расходятся с прогнозными значениями, поэтому сегодня очень важными являются не столько сами цифры, сколько реакция инвесторов на эти цифры. Вчерашнее выступление Драги рынок воспринял как сигнал о вероятном будущем смягчении денежно-кредитной политики, что привело к росту европейских акций и падению котировок евро. Очевидно, что расхождение между траекторией монетарной политики ЕЦБ и Федрезерва усиливает привлекательность доллара. С точки зрения технического анализа, движение в пользу доллара было бы более выгодным, так как соответствует нисходящему тренду как в EUR/USD, так и в золоте. Однако задача новостного трейдера -- подготовиться к различным сценариям и быть предельно гибким. На графиках отмечены основные ценовые уровни.
FX:XAUUSD
от Nickonomics
1