Регистрация

RGBI

[RGBI] - Российские ОФЗ по углам Ганна.Полагаю, что восходящая локальная тенденция по российским ОФЗ близится к своему завершению. Мы видим, что котировки вплотную приблизились к глобальным углам Ганна и зоне вибрации. Поэтому дальнейший среднесрочный тренд, вероятно, перейдет в боковую формацию. Тот объём, что набирался 16 октября, я полностью зафиксировал.
RUS:RGBIКороткая
от Golarty2020
1
[RGBI] - Рост цен на ОФЗ. Новогодняя прибыль.Ещё один инструмент, который приносит неплохую доходность за последний месяц. Говорим мы об ОФЗшках. Техническая картина всё также располагает к дальнейшему локальному росту к зоне вибрации на 120. Там я планирую полностью фиксироваться. Вероятно, это будет аккурат перед Новым годом.
RUS:RGBIДлинная
от Golarty2020
[RGBI] - Рынок ОФЗ по углам Ганна. Политика. Встреча в Венгрии.С конца августа начал вести нисходящий сценарий по российским ОФЗ. Сценарий отыгрывал себя безупречно. В конце сентября подметил, что тренд близится к завершению, так как цена подбирается к зоне вибрации. 16 октября покупал ОФЗ от угла и структурной ЕМА, продублировав действия в закрытые клубы. С точки зрения техники потенциал роста не исчерпан. Так как, полагаю, что цена движется к зоне вибрации уже на уровне 120. Но что ещё — пристальное внимание прошу направить на процессию в политике последних дней. А именно потенциальный визит ВВП в Венгрию на переговоры с Трампом, которая является адептом американо-британского клана, а также тесно взаимодействует с Ватиканом. Напоминаю, что и верхушка России всеми силами хочет прильнуть к этому конгломерату ещё с большей силой. В иной политической плоскости наблюдаем другое важнейшее событие: 22-23 октября пройдет официальный визит Папы Римского Льва XIV в Великобританию. Судя по всему мировые закрытые структуры готовы к небольшому затишью по линии войны. А на авансцену должны выйти вопросы экономического характера, в частности перехода в новый цифровой мир и решение вопроса финансовых пузырей. Это значит, что если эти встречи в реальности состоятся, то шансы на перемирие (на 1-1.5 года) на территории Украины оцениваю в 80%. Российский рынок тогда может быть крайне привлекательным для кратко-среднесрочных инвестиций. Но а в этом нам уже поможет техника по углам Ганна...
RUS:RGBIДлинная
от Golarty2020
Т-Технологии: 75% рост до весны 2026 года.Экономика и рынок выводами. Минфин увеличит заимствования на 2.2 трлн — мы уже обсуждали, что дыры бюджета придется латать, минфин пошел путем "взять в долг" под высокий процент (ставка 17%). Ставку снизили, но не так, чтобы очень и комментарий был "жестким" (резкого смягчения ДКП не планируется). Повышают налоги — ожидаемый сценарий для всех, кроме сверх богатых, а тут вот уже нотка несправедливости присутствует. Денежная масса с пика декабря 2024 года выросла на 4.34 трлн руб, а за август - сентябрь на 1.56 трлн руб, а с января 2024 года прироста на 23.78 трлн руб. В 2025 году произошло значительное замедление после роста на 22.77% в 2024 г., на 19.6% в 2023 г., 26.08 в 2022 году. Общий прирост с 2022 года более 80%. Президент заявил о том, что снова печатать денежки плохая идея — вырастит инфляция. Но их уже напечатали, разогнав инфляцию, а новые заимствования и повышение налогов продолжат это делать. Рынок. Если не думать, то вывод напрашивается один — все плохо. Но это "плохо" началось задолго до сегодняшнего дня и давно отработало огромной красной палкой с ноября 21 г по июнь 22 г. Весь негатив там. Более того, выглядит все так, что в этот обвал заложили даже ядерную войну и радиационную зиму. Хотя мы уже знаем, что: у Т-Технологии к примеру чистая прибыль выросла на 75%. Денежки, как ни крути, перетекают в банки. Мы также знаем, что рост денежной массы и инфляции сказывается не только на потребительских товарах. На примере рынка США — капитал все равно в итоге пристраивается в ценные бумаги. Но ведь есть облигации? Да, индекс облигаций снижается второй месяц подряд, отражая снижение спроса — обычно это признак скорого перетока капитала в акции. Картинка. Вот у "Т" картинка очень даже неплохая и примерна такая же, как была с сентября 2022 по февраль 2023 года. Зеленая палка вверх, долгая боковая коррекция и новая зеленая палка вверх. Рост быстрый, коррекции долгие. Не жду возврата к максимуму 21 года, но ожидаю приятного восстановления.
RUS:T
от VREMY_DENGI
4
Когда покупать облигации - ОФЗ?#rgbi #офз #облигации #анализ 🔴 Тренд нисходящий C ноября 2021 года сильный нисходящий тренд, глобально он сменится на восходящий только в +7.56% от текущих значений. Если необходим вход с риском здесь и сейчас, то желательно его сделать при локальной смене тренда на восходящий, это закрепление телом дневной свечи (желательно нескольких) выше отметки 107.29. Любые покупки до этих значений это ловля падающих ножей. ————————— 🔶 Инструкция: Вся аналитика выполняется на недельном таймфрейме. 🟢 Зеленые линии - это поддержки, где может быть разворот цены за счет покупателей, потенциально здесь спрос превышает предложение. 🔴 Красные линии - это сопротивления, где может быть разворот цены за счет продавцов, потенциально здесь предложение превышает спрос. 🔵 Синий пунктир - точка смены тренда на противоположный, например, с нисходящего на восходящий или наоборот.
RUS:RGBIДлинная
от EVERTOP
[RGBI] - Филигранная отработка по углам Ганна. Рынок ОФЗ.Отличная отработка глобального угла по ОФЗшкам. Как и предполагал, на медвежьей дивергенции началось снижение. Думаю, что это только локально-среднесрочный тренд находится в своём зачатке. Куда ротируются деньги после фиксации прибыли? Я сомневаюсь, что на депозиты или в фонды ликвидности, которые и без того раздуты. Вероятнее всего - в интересные истории на рынок акций РФ. Ведь там не так давно индекс #IMOEX выше в среднесрочно-восходящий тренд и покамест его стоически удерживает. Если так всё продолжится, то через российский рынок можно хорошо увеличить торговый капитал перед завершением 2025 года. Но далеко не все эмитенты имеют шанс на рост..
RUS:RGBIКороткая
от Golarty2020
1
[RGBI] - ОФЗРебят, кто держит ещё ОФЗ. Не жадничайте, фиксируйтесь. Пришли к целевой. Да, потенциально ещё можем порасти к ~122, но инструмент явно перегрет. RSI в зоне повышенной дисперсии, а на CCI уже отчётливо сформированный медвежий дивер с самого начала лета. Фундаментально не хочу спекулировать по какой причине может реализоваться такое падение. Слишком много переменных, но техника нам подсказывает предсказывает скорую коррекцию как минимум.
RUS:RGBIКороткая
от Golarty2020
3
[RGBI] - Рынок ОФЗ. Углы Ганна. Заседание ЦБ РФ."Этот поезд уже не остановить.." Цена на ОФЗ даже не почувствовали глобальной угол Ганна на уровне ~115. Лишь немного на нём проконсолидировалась и продолжила рвать и метать дальше. По технике дорога открыта к 119 и 122. Судя по всему на заседании 25 июля ЦБ РФ снизит ставку сразу на 2 б.п. Если нет, то рынку придётся резко усмирить свои ожидания. Последний раз такая перестройка вызывала резкие распродажи на рынке акций и облигаций. Сущностно для экономики никакого значения не имеет 20% или 18% ставка. Оба варианты одинаково плохи. Но, как мы знаем, рынок живёт ожиданиями, верой и надеждой. На светлое экономическое будущее... которого, крайне вероятно, не случится. Пока что...
RUS:RGBIДлинная
от Golarty2020
Индекс гос.облигаций ОФЗ (бондмаркет). Ключевое пробитиеВ текущем году, и в прошлом, начиная с мая 2024 года, нашей 💖 Командой @PandorraResearch уже рассматривался ряд идей, с предпочтениями в пользу длинных позиций по облигационному рынку, в сопоставлении с раздутым пузырём на рынке акций. Представленный основной график RUS:RGBITR - это индекс гос. облигаций ОФЗ (агрегированный бонд маркет) "полной доходности" (купонные выплаты целиком реинвестируются в покупку дополнительных ОФЗ), который прекрасно сочетает в себя сравнительно невысокие риски ценовых колебаний, присущие mid-term облигациям (до пяти лет); доходность к погашению, сопоставимую с вкладами; и кроме того возможность разместить капитал под заранее известные доходность и денежный поток (купонные выплаты), на сроки, превышающие типичные сроки депозитов, предлагаемых кредитными организациями. Более подробно о составе индекса можно узнать на сайте российской биржи . Техническая картина в индексе на квартальном разрезе указывает по итогам II квартала и в целом I полугодия 2025 года на уверенный ценовой пробой уровня 5-летнего сопротивления, выступавшего препятствием к росту с середины 2020 года. Траектория индекса уверенно следует выше траектории простой 10-летней средней скользящей, с возможностями дальнейшего 2-кратного роста. -- С наилучшими пожеланиями, @PandorraResearch Team 😎
RUS:RGBITR
от PandorraResearch
Фондовый рынок vs Долговой. Переобуваемся и опять делаем деньгиВ новом 2025 году мы продолжаем рассматривать многим полюбившуюсю Стратегию, представленную сравнительным анализом ключевых финансовых индексов российского фондового рынка: - индекса акций Московской Биржи "полной доходности" (MCFTR) , включающего в себя на данный момент 47 холдингов; - индекса МосБиржи гособлигаций полной доходности (RGBITR) , состоящего из 26 компонентов. Техническая картина указывает на привлекательность текущего момента для того, чтобы сменить дизайн своих инвестиций и полностью выйти из позиций в российском рынке акций в позиции по банковским вкладов и ОФЗ, поскольку рынок акций выглядит снова таким же дорогим, как и несколькими месяцами ранее мрачного 2022 года. Предыдущие публикации сравнительного анализа (см связанные идеи) были летом 2022 года, на новостном фоне о невыплате дивидендов ПАО Газпром, а также год назад на выходе эпического отчета того же, упомянутого нами ПАО Газпром. Как говорится, история не повторяется, но может иметь рифму. 👉 Мы продолжаем уверенно смотреть на российский бонд-маркет в горизонте до 1 года, а также в горизонте от 1 года до 3 лет. 👉 Почему?! Да всё потому же, что рубль - это инвестиция, Карл. // Мороз, оледенивший кровь, Твоя холодная любовь - Все вспыхнет в сердце благодарном, Ты все благословишь тогда, Поняв, что жизнь — безмерно боле, Чем quantum satis Бранда воли, А мир — прекрасен, как всегда. Александр Блок, 1911 -- С наилучшими пожеланиями, Исследовательская группа @PandorraResearch 😎
RUS:MCFTR
от PandorraResearch
3
Индекс гос. облигаций ОФЗ (3 — 5 лет). Технические аспекты ростаВ минувшие несколько лет году нашей командой аналитиков уже рассматривался ряд идей, с предпочтениями в пользу длинных позиций по облигационному рынку, в сопоставлении с периодически раздуваемыми пузырями на рынке акций. Представленный основной график RUS:RUGBITR5Y - это индекс гос. облигаций ОФЗ (3 -5 лет) "полной доходности", который прекрасно сочетает в себя умеренные риски ценовых колебаний, присущие облигациям с выбранным периодом ( от 3-х до 5 лет); доходность к погашению, сопоставимую с вкладами; и кроме того возможность разместить капитал под заранее известные доходность и денежный поток (купонные выплаты), на сроки, превышающие типичные сроки депозитов, предлагаемых кредитными организациями. Более подробно о составе индекса можно узнать на сайте российской биржи . В разрезе отдельно взятых выпусков обращают на себя внимание уверенные многочисленные пробои медвежьих трендов, сформировавшихся еще порядка 5 лет назад, в середине 2020 года, при том что средняя 5-летняя по выпускам может выступать техническим сопротивлением, по ее достижении. Техническая картина в самом индексе указывает на уверенное следование траектории графика выше траектории 10-летней простой ср.скользящей, а также на повторную попытку технического пробоя 5-летнего сопротивления, с возможностями дальнейшего роста. Мы вернемся к идее по итогам первого полугодия, в конце июня 2025 года. Подписывайтесь, ставьте 🚀🚀и оставляйте ваши комментарии. 👇👇 С нами интересно! 🔥🔥🔥 -- С наилучшими пожеланиями, Ваша любимая @PandorraResearch Team 😎
RUS:RUGBITR5Y
от PandorraResearch
Индекс гос.облигаций ОФЗ (бондмаркет). Технические аспекты ростаВ начале 2025 года, как и в минувшем 2024 году, нашей Командой @PandorraResearch уже рассматривался ряд идей, с предпочтениями в пользу длинных позиций по облигационному рынку, в сопоставлении с раздутым пузырём на рынке акций. Представленный основной график RGBI - это индекс гос. облигаций ОФЗ (агрегированный бонд маркет) "чистых цен", который прекрасно сочетает в себя сравнительно невысокие риски ценовых колебаний, присущие mid-term облигациям (до пяти лет); доходность к погашению, сопоставимую с вкладами; и кроме того возможность разместить капитал под заранее известные доходность и денежный поток (купонные выплаты), на сроки, превышающие типичные сроки депозитов, предлагаемых кредитными организациями. Более подробно о составе индекса можно узнать на сайте российской биржи . Техническая картина в индексе указывает на уверенный ценовой пробой траектории простой среднегодовой скользящей (52-недельной SMA), выступавшей в качестве 2-летнего сопротивления, то есть техническим сопротивлением с весны 2023 года, с возможностями дальнейшего роста. -- С наилучшими пожеланиями, Команда @PandorraResearch 😎
RUS:RGBI
от PandorraResearch
Индекс гос. облигаций ОФЗ (1-3 года). Технические аспекты ростаВ минувшем 2024 году нашей командой "супер-пупер" аналитиков уже рассматривался ряд идей, с предпочтениями в пользу длинных позиций по облигационному рынку, в сопоставлении с раздутым пузырём на рынке акций. Представленный основной график RUS:RUGBITR3Y - это индекс гос. облигаций ОФЗ (1-3 года) "полной доходности", который прекрасно сочетает в себя сравнительно невысокие риски ценовых колебаний, присущие коротким облигациям (до 3-х лет); доходность к погашению, сопоставимую с вкладами; и кроме того возможность разместить капитал под заранее известные доходность и денежный поток (купонные выплаты), на сроки, превышающие типичные сроки предлагаемых кредитными организациями депозитов. Более подробно о составе индекса можно узнать на сайте российской биржи . Техническая картина в индексе указывает на уверенное следование траектории графика выше траектории 5-летней простой ср.скользящей, а также на технический пробой 2-летнего сопротивления, с возможностями дальнейшего роста.
RUS:RUGBITR3Y
от PandorraResearch
[RGBI] - Дефолт в России. ЦБ РФ уничтожит экономику.30 сентября писал, что от ОФЗ лучше избавляться и принимать убыток. Так как котировки закрепились ниже глобальных углов. Так и случилось, цены на ОФЗ значительно ускорили падение с того времени. По технике - первая поддержка находится на уровне 97, а основная цель снижения у синего угла ~91.6. Фундаментал и техника здесь пребывают в тандеме. Денежно-кредитная политика ЦБ направлена на разложение российской экономики, следовательно и долговой рынок находится под ударом. Не удивлюсь, если ставка на ближайших заседаниях будет ещё раз повышена. Таким образом, давление на малый, средний бизнес и домохозяйства кратно усилится. Честно говоря, при такой дальнейшей тенденции (военная экономика, малые запасы ФНБ, диверсант в виде ЦБ РФ, отсутствие промышленного контура, фокус на сырьевой колониальный придаток Китая и Запада) не удивлюсь и дефолту через пару лет.
RUS:RGBIКороткая
от Golarty2020
6
[RGBI] - ОФЗ и рынок долга РФ. Запуск CBDC и новый валютный мир!Российским ОФЗ так и не удалось развернуться в восходящий тренд, закрепившись под ключевыми углами. Поэтому на прошлой неделе принял решения частично выйти из облигационного рынка (принять убыток), на который выделял малую часть от депозита. Освободившуюся ликвидность планирую направить в рынок акций РФ после локальной коррекции. Фундаментальной подоплёки для роста цен на облигации также пока не просматривается - ЦБ РФ продолжает вести ястребиную риторику и жёсткую ДКП. Также хочу обратить ваше внимание на потенциальный QE в России и его механизм с помощью CBDC. Если вы обратитесь к этой статье зампреда ФРС, то найдете там намерение в искусственном повышении спроса на казначейские облигации США во внутренней финсистеме через взаимозаменяемость резервов и гособлиг для банков. Так как ЦБ РФ действует по струнке МВФ и ФРС, то, вероятно, будет проводить схожую политику. Так прошла ещё одна занимательная новость, что минфин увеличил план размещения ОФЗ на 4 квартал до 2.4 трлн рублей. Для сравнения, с начала года по 19 сентября разместили 1.8 трлн. То есть через таких хитроумный ход будет увеличиваться денежная масса в экономике. Но и это не всё. Мы помним, что уже в 2025 во всю заработает цифровой рубль. Де-юре говорится, что введение CBDC рубля не повлияет на механизмы ДКП. Также я напоминаю, что CBDC не является мультиплицируемым, то есть его не могут выдать в кредит (подробнее можно прочитать про структуру баланса банков в документу о CBDC). Говоря простым языком, CBDC нельзя будет использовать для постройки деривативной пирамиды, кои сейчас складывается в классических фиатных деньгах. Таким образом, есть вероятность, что Россия может перевесить свой казначейский счёт в цифровые рубли и уже ИХ направить в экономику, таким образом начав переход в новый валютный мир под эгидой контроля ликвидности в России и с целью борьбы с инфляции. Всё-таки любой центробанк понимает, что запуск печатного станка в лоб - это выход в ещё больше затягивающую инфляционную спираль. А вот попытки лавировать с денежной массой, к тому же ещё и внедрить пресловутый CBDC, "спасая" экономику - ну чем же не гениально-мерзкий ход, а?
RUS:RGBIКороткая
от Golarty2020
1
Фондовый рынок vs долговой. Переобуваемся и снова делаем деньгиСтратегия представлена сравнительным анализом ключевых финансовых индексов российского фондового рынка: - индекса акций Московской Биржи "полной доходности" (MCFTR) , включающего в себя на данный момент 48 холдингов; - индекса МосБиржи гособлигаций полной доходности (RGBITR) , состоящего из 25 компонентов. Техническая картина указывает на привлекательность текущего момента для того, чтобы сменить дизайн своих инвестиций и полностью выйти из позиций в российском рынке акций в позиции по банковским вкладов и ОФЗ, поскольку рынок акций выглядит снова таким же дорогим, как и несколькими месяцами ранее мрачного 2022 года. Предыдущая публикация сравнительного анализа была летом 2022, на новостном фоне о невыплате дивидендов ПАО Газпром. Как говорится, история не повторяется, но может иметь рифму. // Ночь, улица, фонарь, аптека, Бессмысленный и тусклый свет. Живи еще хоть четверть века — Всё будет так. Исхода нет. Умрёшь — начнёшь опять сначала И повторится всё, как встарь: Ночь, ледяная рябь канала, Аптека, улица, фонарь. Александр Блок, 1912
RUS:MCFTR
от PandorraResearch
17
Инвестиции в ОФЗ. «Тёплые ванны» инфляционных ожиданийКогда дело доходит до консервативных инвестиций, ничто не говорит о безопасности основной суммы так, как суверенные ценные бумаги государственного долга (ОФЗ). Эти инструменты на протяжении десятилетий служили бастионом безопасности в условиях турбулентности инвестиционных рынков — последней линией защиты от любой возможной потери основной суммы долга. Гарантии, лежащие в основе этих ценных бумаг, действительно считаются одним из краеугольных камней как внутренней, так и международной экономики, и они привлекательны как для частных (индивидуальных), так и для институциональных инвесторов по многим причинам. Ключевые моменты 👉 Суверенные ценные бумаги, эмитентом которых является Минфин России, являются одними из самых надежных инвестиций, поскольку они полностью обеспечены доверием к правительству. 👉 Хотя облигации считаются менее рисковым инструментом, нежели рынок акций или срочный рынок деривативов, они сопряжены с некоторыми рисками, такими как влияние инфляции и изменений ключевой процентной ставки. Поскольку ОФЗ являются сравнительно более безопасными инвестициями, их потенциальная доходность относительно низкая, в самом общем случае. 👉 Проценты, выплачиваемые по ОФЗ, облагаются налогом, как и доход от прироста цены. 👉 Дюрация — срок до погашения облигации, мера процентного риска. Дюрация позволяет упрощенно оценить степень зависимости рыночной цены инструмента от изменения процентной ставки. Чем больше дюрация инструмента, тем значительнее изменения его рыночной стоимости при изменении процентных ставок, и наоборот. 👉 В целом, как и любой другой рыночный инструмент, облигации федерального займа могут быть подвержены, конечно же, определенным рыночным рискам, таким как, например, инфляция и изменения процентных ставок. В то время как ценовой индекс государственных облигаций RGBI опустился ниже отметки 110 пунктов впервые с весны 2022 г., в Банке России признались, что допускают еще одно повышение ключевой ставки (RUINTR) уже на очередном заседании совета директоров в начале июня. Как заявил заместитель председателя ЦБ Алексей Заботкин, на рассмотрение будет вынесен и такой сценарий. «Я думаю, что альтернативный сценарий будет предметно рассматриваться и на июньском заседании. На сколько значимо изменится суждение о вероятности его реализации, будет понятно по итогам обсуждения», – цитирует «Прайм» г-на Заботкина (заместитель Председателя Банка России, Член Совета директоров Банка России, назначен 21 апреля 2022 года). На предыдущем заседании, которое прошло 26 апреля, совет директоров Банка России сохранил ключевую ставку на уровне 16%. Очередное заседание пройдет 7 июня 2024 года. Субиндекс ОФЗ, менее 1 года до погашения Как уже рассматривалось в ряде предыдущих публикаций, текущий момент представляется интересным для выхода из позиции в акциях в облигационный рынок. Кроме того, обращает на себя внимание укрепляющийся рубль и положительная динамика в сегменте короткого госдолга (до 1 года). В действительности, окажутся ли верны прогнозы отдельно взятых банкиров и чиновников, - покажет время.
RUS:RGBI
от PandorraResearch
11
RGBI, ОФЗ. Где покупать российские облигации?#RGBI #Облигации #Анализ 🔸 Технический анализ 🔹ОФЗ падают уже 4 года, падение составляет 32% с июня 2020 года. 🔹Чтобы тренд глобально сменился на восходящий (при текущих условиях) необходим рост и закрепление выше 115.29, это примерно +7.5% от текущих значений. 🔹Для локальный смены тренда на восходящий (при текущих условиях) ждать закрепление выше 109.15. 🔹Если вы хотите купить от поддержки, учитывая сильный нисходящий тренд, что равносильно ловли падающего ножа, то смотреть на значения 106.3 и 99 по MOEX:RGBI 🔸 Фундаментальный анализ На днях была пресс- конференция ЦБ, важные цитаты главы ЦБ: 🔹Усиливаются риски того, что устойчивые показатели инфляции могут замедляться не так быстро, как заложено в базовом сценарии. В этом случае потребуется дополнительное повышение ключевой ставки. 🔹Если устойчивое инфляционное давление не начнет снижаться, мы допускаем возможность существенного повышения ключевой ставки в июле.  🔹На совете директоров звучали предложения повышения до 17% и  до 18%. 🔸 Мое мнение Учитывая фундаментал я бы проходил ОФЗ стороной и сидел бы во вкладах в банке, которые сейчас дают до 18%. Если в вас живет идея "куплю и зафиксирую +100500% доходности на 20 лет", то можете попробовать поймать нож от поддержек, что я написал. Может и поймаете. Если же вы переложитесь во вклад в банке, а цена ОФЗ развернется (что маловероятно, учитывая фундаментал), то зайдёте на восходящем тренде. Если вы спекулянт с большой дороги, то можете отторговать локальный восходящий тренд. 〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️ Дал множество вариантов и свое мнение, выбирайте.
RUS:RGBI
от EVERTOP
2
Долгосрочные облигации. Постой, Центробанк! Не стучите, колёса..Перегревшаяся российская экономика вновь ставит вопрос о дальнейшем повышении ставок, отмечает Bloomberg в своей недавней публикации. Жесткая политика не охлаждает экономику, стимулируемую государственными расходами, в то время как Центробанк планировал снизить базовый показатель во второй половине 2024 года. Банк России уже более пяти месяцев удерживает базовую процентную ставку на самом высоком уровне с начала СВО, полагая, что она может начать снижаться позднее в этом году. Фактический нарратив и риторика в преддверии заседания ЦБ, еще до принятия решения по процентной ставке на Совете директоров ЦБ, ожидающемся 7 июня, приводит к тому, что российский рынок акций уже уходит в крутое пике, теряя свыше 7% за 10-дневный период, что становится самой крупной распродажей за последние 2 года после 20х чисел сентября 2022 года. Облигационный рынок также претерпевает давление, поскольку ключевой его индикатор - индекс облигаций RGBI снижается до минимальных с февраля 2022 года отметок. Как это уже рассматривалось в одной из предыдущих публикаций, на развивающихся рынках в большинстве случаев процентные ставки не претерпели сколь либо существенных изменений. • Некоторое повышение отмечается в странах Африканского континента. • В лидерах смягчения ДКП - Нацбанки Аргентины и Украины, которые снизили процентные ставки практически вдвое, а также ЦБ Бразилии, снизивший за год ставку почти на четверть. • В лидерах ужесточения ДКП - Центральный банк России, взвинтивший за год процентные ставки более чем вдвое, а также ЦБ Турции (не отмечен на графике ниже), повысивший ставку более чем в 4 раза за последние 12 месяцев. Технический основной график посвящен долгосрочным облигациям ОФЗ, и представляет собой график их доходности. В отсутствие каких-либо конкретных и убедительных сигналов о скором развороте ужесточающейся ДКП Банка России, вероятно, он cможет продолжить и дальше восходящее движение, следуя выше поддержки 52-недельной (ср.годовой) SMA, вплоть до отметок доходности ОФЗ в 30-35 процентов, или возможно даже выше, при особо эпическом развитии событий.
TVC:RU20Y
от PandorraResearch
RGBI Крепитесь люди скоро летоЕсли верить тому, что все циклично и повторяется, то не будем изобретать велосипед, как только вот тут будут такие же сопли как и на предидущей истории, то тогда будем разворачиваться. Чего вдруг народ сейчас ликует и ждет разворота прямо сейчас мне не понятно.
RUS:RGBIКороткая
от Drager75