Что лучше - технический или фундаментальный анализ?Когда начинаешь торговать, всегда возникает вопрос, что лучше - технический или фундаментальный анализ?
Перед тем, как начать торговать, обязательно нужно определиться, поскольку эти виды анализа противопоказано применять совместно.
Многофакторный подход может ошеломить трейдеров и привести к множеству ошибок. Если выкинуть из своей торговли новости и фундаментальный анализ, то это упростит взгляд на рынок, ведь все факторы, влияющие на цену, уже учтены в ценовом движении на графике.
С уверенностью можно сказать, что крупные игроки сами делают эти новости, чтобы в той или иной мере влиять на толпу. Некоторые крупные игроки из своих источников получают инсайд, что выйдет та или иная новость.
Поэтому читать новости, после того как они вышли в медийное поле, в корне дурное занятие.
Гораздо проще и эффективнее с точки зрения технического анализа детектить входы этих “крупных дядек”, ведь если присесть на хвост киту, то в любом случае вместе с ними можно будет легко заработать.
Технический анализ позволяет спрогнозировать поведение рынка независимо от политических и экономических событий. Однако, финансовые СМИ пытаются повлиять на ваше мнение путём новостей.
Финансовые СМИ эта огромная индустрия, которая пытается доказать, что постоянное чтение новостей необходимо для успешной торговли и понимания рынков. Однако, эти СМИ зарабатывают не на рынке, а при помощи распространения лжепрогнозов. Авторы таких новостей не имеют ясного представления о ценовой динамике. Это можно видеть по неудачам прогнозов, данных CNBC, CNN и других источников.
Когда выходят важные новости, опытные участники заблаговременно знают о них, а во время самой новости стараются сливать свои позиции, которые были приобретены по инсайду.
Поэтому, когда выходит новость, она уже давно устарела и не имеет никакого технического значения.
Именно отсюда пошла знаменитая пословица “покупай слухи, продавай факты”.
Избегайте торговлю по новостям, чтобы не допустить в своей торговле две основных ошибки трейдера.
1) Новости влияют на формирование мнения при принятии решений. Новости могут изменить ваши убеждения с точки зрения технического анализа, которые впоследствии были бы истинными.
Не стоит считать, что новости, которые противоречат вашему техническому анализу, обратятся против вас.
На рынок влияет много факторов, и новости не всегда оказывают значительное влияние на рынок.
2) Информация из новостей может привести к тому, что трейдер перестанет работать по своей стратегии риск и манименеджмента и продолжит держать убыточную позицию,отменяя свои стопы, в надежде, что скоро выйдет нужная для него новость.
Или ещё хуже, трейдер после выхода громкой новости начнет заходить в актив на всю котлету.
В результате трейдер благодаря новостям теряет в разы больше, чем мог бы, если бы просто игнорировал все новости.
Я полностью уверен, что одновременное использование новостей и технического анализа приведет к финансовым проблемам.
Технический анализ
INSIDE BAR - ПОЛЕЗНЫЙ ИНСТРУМЕНТ В АРСЕНАЛЕ ТРЕЙДЕРА !Приветствую, в данном видео хотелось бы поделится полезной информацией касающейся торговой формации под названием "Inside Bar".
Расскажу об её особенностях, видах и способах торговли. Все в данном видео !
УРОВНИ - ВАЖНЫЕ АСПЕКТЫ ДЛЯ ПОНИМАНИЯ !Привет, друзья !
В данном видеоролике хотелось бы поделиться важной информацией, касающейся уровней и тех факторов, необходимых для более четкого понимания формирования уровней и понимания их силы. Очень полезно для начинающих в сфере трейдинга !
Урок: Виды треугольников и как их торговатьВсем привет. Сегодня хочу разробрать, наверное, самую популярную фигуру Технического Анализа - Треугольник.
Фигура очень простая, логика ее формирования так же довольно понятная, но новички нередко допускают ошибки. Поэтому здесь я подробно распишу все нюансы.
Начнем
Как легко можно понять по названию, формирование данного паттерна происходит тогда, когда цена входит в какой-либо сужающийся диапазон, при котором мы можем провести линию по минимумам и максимумам так, что сформируется рисунок треугольника. В такой ситуации мы видим определенное поджатие и снижение волатильности. Кульминация будет пробой в одну из сторон
Виды треугольников
1. Восходящий
2. Нисходящий
3. Симметричный
(4. Расходящийся, расширяющийся)
Виды треугольников
1. Восходящий треугольник:
Восходящий треугольник формируется тогда, когда вверху есть зона сопротивления, до которой цена постоянно доходит и эта зона сопротивления формирует ровную линию максимумов. А минимумы постоянно пвышаются.
Логика: К примеру есть сильный продавец, который своим большим ордером на продажу не пускает цену вверх. Покупатели пытаются первый раз пройти этот уровень, но не могут. Но покупатели в данной ситуации тоже сильны, и при следующем снижении они еще раз пытаются пробить уровень сопротивления. И таким образом каждый следующий минимум - выше предыдущего. Что показывает, что покупатели готовы и могут покупать, по все более высоким ценам. И каждый раз, когда цена ударяется в верхнюю границу треугольника, в зону сопротивления, каждый раз тот объем, который выставил продавец - он становится все меньше. Это указывает на доминацию покупателей и на их силу и готовность толкать цену вверх.
Когда покупатели полностью разъедают весь объем продавца, который держал цену на уровне, происходит одновременно несколько вещей:
Покупатели с новой силой пробивают уровень, так как ожидали движение вверх
Срабатывают стопы , который ставили ЗА уровнем сопротивления. В этом случае это будут стопы шортистов. Стопы шортистов - это покупки, поэтому это является дополнительным топливом для цены
Новые трейдеры, который увидели пробой треугольника вверх - начинают заходить при пробое или после него.
Таким образом у нас формируется мощное движение, которое сопровождается увеличением объемов
Пробой восходящего треугольника
2. Нисходящий треугольник
Нисходящий треугольник имеет аналогичную логику. Сформировался крупный ордер покупателя, который не дает цене уйти вниз. При этом продавцы готовы и могут продавать по все более низкой цене, что показывает их доминацию и желание продавать. Таким образом ордер покупателся с каждым касаним все меньше и меньше становится, и в итоге продавци, которые доминируют - пробивают цену вниз.
Здесь добавляются стопы, ликвидации, отрытие новых позиций на снижение и это еще больше снижает цену.
Пробой нисходящего треугольника
3. Симметричный треугольник
Симметричный треугольник встречается очень часто. При таком движении мы видим консолидацию, в которой максимумы понижаются, а минимумы повышаются.
Логика здесь такая, что ни продавцы, ни покупатели не могут перетянуть на себя доминацию в данном случае. И таким образом происходит колебание цены в сужающимся диапазоне. Но в итоге треуголник пробъется в одну из сторон. Так как обязательно кто-то должен победить. Поэтому симметричный треугольники пробиваются в обе стороны. Но немного чаще в сторону тренда
Пробой симметричного треугольника
(4. Расширяющийся треугольник)
Расширяющийся треугольник пришу в скобках, так как это самы редковстречаемый вид треугольника. И из всех треугольников, его сигналы самые ненадежные. При формировании этого треугольника мы видим расширяющийся диапазон и пробой может быть в одну из сторон. Но этот пробой может и не означать продолжение движения в сторону пробоя. Цена снова может уйти в диапазон, поэтому этот треугольник считается самым ненадежным
Пробой расширяющегося треугольника
Какие цели?
Целями ЛЮБОГО треугольников являются высота самой широкой его части
Цели треугольника
Теперь, самое интересное:
Очень часто на графиках вы можете видеть НЕОТРАБОТКУ очень явных восходящий либо нисходящих треугольников. Когда вроде формирование их происходит довольно канонично, но само движение идет в обратную сторону или происходит ложный пробой.
В этом и смысл торговли, в принципе. Цель рынка - забрать больше денег. А где денег больше всего? Когда все участники рынка видят конкретную фигуру и все понимают как она может отработать, то все будут именно ее и торговать. В этом случае собирается определенная ликвидность, куда рынок и идет, а потом благополучно разворачивается, оставляя трейдеров в минусах.
Именно поэтому важно понимать, что наши цели и направления пробоя в паттернах, например нисходяшего треугольника - всего лишь показывает то, что цена С БОЛЬШЕЙ ВЕРОЯТНОСТЬЮ пробъется вниз, чем вверх. Но никак не в 100% случаях.
Так как на уровне поддержки может оказаться довольно сильный покупатель, который в конечном итоге полностью поглотит все предложение, наберет позиции, сделает ложный вынос за границу треугольника (чтобы набрать еще и шортистов, которые заходили на пробой) и успешно сдержав цену и выкупив все позиции - продолжит покупать, толкая цену вверх. А дальше пойдут стопы занее вошедших шортистов, ликвидации, новые входы трейдеров и тд.
Отличный пример был по Биткоину летом:
Нисходящий треугольник не отработал
Либо по Биткоину прямо сейчас:
Ложный пробой треугольника
Надеюсь данный разбор оказался вам полезный и вы подчерпнули для себя нужную информацию
И помните, на рынке ВСЕ видят одинаковые фигуры. И очень часто именно массовое "виденье" фигур, будет предпосылкой для противоположного движения. То есть фигура отработает наоборот
Спасибо за внимание
Всем мир!
On-Chain аналитика. В чем сила, брат? А сила, брат– в блокчейне. :)
Думаю многие, кто подписан на меня, заметили, что я часто делюсь с вами метриками и это не мудрено, ведь мой канал, в прямом смысле, называется CHECKONCHAIN (в переводе на русский дословно означает «проверь ончейн»).
Считаю, что аналитика он-чейн очень недооценена. О данных метриках мало говорят, а зря. Эти показатели крайне важны для глобального взгляда на ситуацию на рынке в среднесрочной/долгосрочной перспективе. Для того, чтобы разобраться как работает on-chain аналитика, нужно понимать, как происходят on-chain транзакции и как в этом задействованы ноды. Итак, начнем сначала?
Что такое On-Chain транзакции?
Все вы и без меня знаете, что с момента своего создания в 2009 году Биткоин буквально захватил мир. Стремительный рост его популярности можно объяснить простотой и удобством этой устойчивой платёжной системы. Благодаря децентрализации сети обеспечиваются высокий уровень прозрачности и надёжности.
Биткоин использует блокчейн в качестве реестра, в который записываются все транзакции, происходящие внутри сети (on-chain). В блокчейне используется множество нод, а не один централизованный сервер. Каждая транзакция проверяется, записывается и распределяется по различным нодам.
Что такое ноды?
*Ноды (от англ. node – «узел») – это компьютеры, подключенные к сети и обеспечивающие ее функционирование. Если быть точным, ноды – это программное обеспечение, позволяющее взаимодействовать с сетью. Ноды выполняют важную роль в блокчейне , а именно – подтверждение транзакций и блоков, проверку блоков и, таким образом, обеспечивают безопасность и безотказную работу сети.
On-chain транзакции Биткоина проверяются майнерами и записываются в блокчейн. Как только транзакции добавляются в реестр, сеть блокчейна обновляется, и все данные распределяются между нодами.
Транзакция должна пройти несколько этапов, прежде чем она сможет попасть в блокчейн. Чтобы выполнить on-chain транзакцию, вы должны владеть Биткоином, привязанному к определённому адресу. Для отправки вашей валюты на адрес получателя нужно использовать приватный ключ.
Любой пользователь, который выполняет on-chain транзакцию, должен заплатить комиссию. Её размер варьируется в зависимости от размера транзакции в байтах и объёма сетевого трафика в момент отправки. Перегрузка сети может задержать обработку, при этом Биткоин-транзакция с самой высокой комиссией, как правило, имеет приоритет и подтверждается быстрее.
Сеть Биткоина безопасна и надёжна благодаря своей прозрачности. Данный блокчейн открыт, а публичный реестр доступен для всех участников сети, фальсификация или двойное расходование маловероятны. Безопасность обеспечивается за счёт неизменности блокчейна. В реестре ничего нельзя изменить: ни детали транзакций, ни временные метки, ни любые другие данные, содержащиеся в блоках. Кратко говоря, у нас открытые on-chain данные, которые дают нам возможность анализировать все происходящее в сети.
Как ончейн-анализ может помочь криптовалютным трейдерам?
Ончейн-анализ (или анализ блокчейна) — это новая область, которая исследует фундаментальные факторы криптовалют для улучшения инвестиционных и торговых решений.
Разработка и применение этих идей перспективны для трейдеров, которые хотят использовать общедоступную информацию о блокчейне, что может улучшить их торговые стратегии и управление позициями.
Все мы знаем, что наиболее распространенной формой анализа в торговле криптовалютой является изучение поведения цены, т. е. технический анализ. Но использование огромного количества информации, предоставляемой общедоступными блокчейнами, такими как Биткойн и Эфириум, может обеспечить уникальную перспективу, которая невозможна для традиционных активов, и может дополнить другие виды анализа.
Криптовалюта — это первый класс активов, в котором активность инвесторов может быть извлечена из массивных наборов данных через публичную книгу каждого криптоактива, которая фиксирует каждое действие в сети в истории.
Поскольку блокчейн — это сокровищница открытых, неподкупных финансовых данных, мы можем точно определить показатели экономической активности в этих сетях. Благодаря сбору и изучению этих данных мы можем измерять настроения и поведение инвесторов.
Важно отметить, что ончейн-анализ — это подход, основанный на фундаментальных принципах, а не на шумихе. Этот тип анализа может быть сфокусирован исключительно на одном криптоактиве путем изучения исторических тенденций или может использоваться для сравнения различных криптоактивов для выявления недооцененных/переоцененных монет.
Фактическая значимость криптовалюты, такой как Биткоин, состоит из 2 составляющих: спекулятивной и практической, то есть применения и польза от самой технологии.
Ончейн-анализ — важный инструмент, который помогает отделить спекулятивную ценность криптовалюты от ее полезности. Изучая, например, массовое использование криптовалюты и активность майнеров, используя данные блокчейна, мы можем увидеть оправдывается ли текущая цена фундаментальными данными.
Короче говоря, ончейн-метрики дают нам представление о состоянии сети блокчейна в реальном времени. Зная об этих показателях, трейдеры могут извлечь выгоду из возможностей, предоставляемых этими инструментами, и улучшить свой анализ рынка.
Рассуждения автора:
В последнее время, ончейн-анализ сталкивается с определенной ноткой скептицизма, особенно после того, как за последние пару месяцев, Биткоин упал почти на 50% от своего исторического максимума.
На самом же деле, многие индикаторы, которые используются при этом анализе, дают сильные бычьи сигналы, как, например, данные хэшрейта Биткоина, который имеет явную тенденцию к росту после падения из-за запрета майнинга в Китае. Некоторые люди могут задаться вопросом: Какую ценность представляют данные он-чейн, если они не сигнализируют о значительном падении цены? Что ж, как некоторые из вас, возможно, уже поняли, в последнее время я меньше писала о он-чейн данных и все больше внимания в своей аналитике посвящала макро средере, которая включает в себя взаимосвязь Биткоина с другими активами, такими как акции, и то, как значение цены на Биткоин взаимосвязано с ростом инфляции и все более агрессивным характером регулирования Федеральной резервной системы.
Одна из причин, почему я не пишу о он-чейн данных так часто в последнее время это то, что эти данные за последние недели не особо изменились, поэтому, это привело бы к тому, что я бы писала об одном и том же и публиковала одинаковые диаграммы, которые почти не изменились. Что более важно сейчас, так это вышеупомянутые макро факторы, которые играют важнейшую рост в определении цены Биткоина на данный момент. Это означает, что эти данные сейчас наиболее актуальны и, скорее всего, что именно они будут играть доминирующую роль в ближайшие месяца, когда окончательно решиться геополитическая ситуация и другие фундаментально негативные факторы. Тот факт, что ончейн-данные не показали адекватных объяснений недавнему снижению цены Биткоина, не означает, что анализ он-чейн метрик бесполезен. Это просто означает, что в текущих условиях эти данные уходят на второй план в объяснении поведения цены цифровой валюты.
Однако, на данный момент, важно отметить тот факт, что даже с такой коррекцией цены, фундаментальные он-чейн показатели не то, что не ухудшились, а даже улучшились, что сама по себе просто отлично.
Долгосрочные инвесторы продолжают накапливать активы, это говорит нам о том, что в настоящее время цена, в основном, определяется небольшой группой инвесторов, которые сильно реагируют на макроэкономические события.
Поэтому, когда эти события снова станут бычьими, здоровые основы он-чейна могут помочь нам получить представление о скорости и силе восстановления. Хотя он-чейн анализ может быть полезен и при краткосрочном инвестировании, на мой взгляд, он в основном полезен для выявления среднесрочных и долгосрочных тенденций.
Для большинства людей, данные метрики, вероятно, будут наиболее полезны для того, чтобы получить представления о состоянии сети и направлении цены для активного Hodl`a активов.
В целом, он-чейн данные никогда не должны использоваться изолированно, для формирования мнения об инвестиционных решениях или общем направлении рынка. Однако, в сочетании с другими индикаторами, например, техническим анализом, можно составить обоснованное мнение о состоянии рынка. Мы также должны помнить, что ни у одного аналитика нет хрустального шара и ни технический анализ, ни данные он-чейн, не могут дать точные, 100% сигналы. Данные, однако, могут помочь нам сделать обоснованные предположения о направлении рынка. Будьте скептичны, если аналитик говорит вам обратное и предлагает 100% результат.
Иногда мы, аналитики, тоже имеем право на ошибку, поэтому я могу только призвать читателя также подходить к любой опубликованной диаграмме со здоровой долей скептицизма и не предпринимать никаких действий, основываясь только на одной диаграмме или одном источнике данных. Это никогда не приводит к стабильному профиту. Не верь! Проверяй!
Таким образом, хоть он-чейн анализ может, в данной рыночной конъектуре отойти на второй план, на мой взгляд, он по-прежнему занимает свое место в анализе рынка, и его не следует отбрасывать только потому, что другие факторы являются более доминирующими в настоящее время. Кроме того, имейте ввиду, что ончейн-анализ– относительно молодая область. Хоть на данный момент и существуют много хороших индикаторов, большая часть анализа он-чейн по-прежнему включает в себя эксперименты с тем, что работает, а что нет. Со временем эта ситуация должна измениться и чем больше трейдеров узнаю об этом методе, будут понимать его ценность и как его активно применять в своей торговле, тем больше идей и методов будут разрабатываться.
Каковы наилучшие настройки индикаторов?Таймфреймы и настройки технических индикаторов - вездесущие понятия для технических аналитиков, две вещи, с которыми им придется взаимодействовать в какой-то момент времени. Для некоторых трейдеров они являются частью вопросов на миллион долларов: "Какой таймфрейм лучше всего использовать?". "Какие настройки индикаторов лучше всего использовать?". Где "лучший" относится к таймфрейму/настройкам, которые приводят к наибольшей прибыли. Оба вопроса очень интересны и на них очень трудно ответить, однако трейдеры пытались ответить на оба вопроса.
1. Какой таймфрейм лучше всего использовать?
Таймфреймы определяют частоту, с которой цены наносятся на график, и могут составлять от 1 секунды до 1 месяца. Мы можем заметить, что графики цен имеют тенденцию быть похожими друг на друга от одного таймфрейма к другому, имея одинаковые нерегулярные аспекты и одинаковые паттерны, что объясняет фрактальную природу рыночных цен, где более краткосрочные колебания составляют более долгосрочные колебания, обнаруженные на более высоком таймфрейме.
Исходя из этой особенности, методы, используемые для определения начала/окончания тренда, могут быть одинаковыми независимо от выбранного таймфрейма, поэтому трейдеры могут выбирать таймфрейм в зависимости от тренда, который они хотят торговать, например, дневные/недельные таймфреймы могут использоваться для торговли основными трендами, в то время как другие могут использовать внутридневные таймфреймы для торговли внутридневными трендами, Обратите внимание, что по-прежнему можно торговать определенным трендом, используя любой таймфрейм, однако использование слишком низкого таймфрейма для торговли долгосрочными трендами может привести к избытку паразитной информации, в то время как использование высокого таймфрейма для торговли краткосрочными трендами приведет к недостатку информации.
Важно отметить, что более низкие таймфреймы будут возвращать ценовые изменения меньшей амплитуды, поэтому торговля на колебаниях более низкого таймфрейма сделает трейдера более подверженным влиянию фрикционных процессов, особенно фрикционных издержек, поэтому агрессивная торговля на более низких таймфреймах может потребовать большей точности, поэтому начинающим трейдерам следует придерживаться более высоких таймфреймов.
Поэтому "лучший таймфрейм для использования" должен быть выбран на основе тренда, который трейдер хочет торговать, с таймфреймом, дающим нужное количество информации для оптимальной торговли целевым трендом. Целевой тренд будет зависеть от профиля трейдера (склонность к риску, торговый горизонт... и т.д.).
1.1 Мультитаймфрейм Анализ
Некоторые трейдеры могут использовать несколько таймфреймов, такая практика называется мультитаймфреймовым анализом и заключается в получении входов на определенном таймфрейме при использовании тренда более высокого таймфрейма для подтверждения. Существуют различные методы выбора обоих таймфреймов, один из которых заключается в выборе таймфрейма таким образом, чтобы тренд младшего таймфрейма был импульсом тренда старшего таймфрейма.
2. Лучшие настройки технических индикаторов
При использовании технических индикаторов, уменьшающих бичевые сделки, часто ухудшается время принятия решений, поэтому найти настройки, которые минимизируют бичевые сделки при сохранении приемлемой величины запаздывания, - задача не из простых.
Большинство технических индикаторов имеют пользовательские настройки, они могут быть числовыми, буквенными или булевыми и позволяют трейдерам изменять выходные данные индикатора. В целом, основная настройка технического индикатора позволяет принимать решения относительно долгосрочных колебаний цены, поэтому трейдеры должны использовать настройки индикатора, чтобы уловить интересующие их колебания, как это делается при выборе таймфрейма, однако настройки технических индикаторов часто допускают большую степень манипуляции и могут иметь более широкий диапазон значений, поэтому выбор настроек часто осуществляется по-другому.
2.2 Настройки индикатора от оптимизации
При использовании технических индикаторов для создания правил входа обычно выбираются настройки, которые приносят наибольшую прибыль. Для достижения оптимизации существуют различные методы, некоторые программы используют грубую силу, тестируя стратегию для каждой настройки индикатора. Также можно использовать более продвинутые процедуры, такие как генетические алгоритмы (GA).
ГА выходят за рамки данной статьи, но, проще говоря, ГА - это алгоритм поиска, имитирующий естественный отбор и особенно подходящий для решения многопараметрических задач оптимизации. При использовании ГА настройка осуществляется как гены в хромосоме.
Такой метод выбора имеет некоторые ограничения, наиболее очевидным из которых является то, что оптимальные настройки могут меняться со временем, что делает бесполезным процесс оптимизации. Оптимизация также может занять много времени при работе с большим набором данных или при использовании большой комбинации настроек индикатора, поэтому интереснее было бы проанализировать оптимизированные настройки технического индикатора с течением времени и попытаться найти связь с рыночными ценами.
2.3 Период доминирующего цикла для выбора настроек
Некоторые технические аналитики выдвинули гипотезу о том, что доминирующий период цикла должен использоваться в качестве настройки для технических индикаторов вместо фиксированного значения, этот метод можно часто увидеть в технических индикаторах Дж. Большинство технических индикаторов, использующих доминирующий период в качестве настройки, являются полосовыми фильтрами, которые сохраняют частоты, близкие к доминирующему периоду.
У такого метода выбора есть несколько ограничений, во-первых, он сильно зависит от точности и скорости используемого алгоритма определения доминирующего периода цикла, шумная природа цены делает чрезвычайно трудным точное и своевременное измерение доминирующего периода, в общем, более точные методы будут иметь большее запаздывание в результате. Другой недостаток заключается в том, что это не универсальное решение, технические индикаторы могут по-разному обрабатывать рыночную цену.
3. Заключение
Из двух вопросов, выделенных в начале этой заметки, вопрос о технических индикаторах остается самым сложным для ответа, что часто случается с вопросами типа "что лучше...". Несомненно то, что не существует универсальной настройки для каждого индикатора, некоторые настройки могут быть более адаптированы к конкретным условиям рынка (например, диапазон или тренд), а наличие настройки само по себе всегда означает, что в какой-то момент произойдет взаимодействие, поэтому рекомендация настройки индикатора или таймфрейма должна быть тщательно обоснована.
Технические индикаторы - что полезно, а что нет1. Введение
С момента появления технических индикаторов ученые провели значительное количество исследований, чтобы узнать, полезны ли технические индикаторы для прибыльной торговли, и результаты показывают неоднозначные выводы. Некоторые исследования подтверждают эффективность технических индикаторов, в то время как другие отвергают эту идею. Отношение ученых к техническому анализу со временем кардинально изменилось, в прошлом это отношение часто было негативным, часто цитируется Малкиэл (1981):
"Очевидно, что я предвзято отношусь к чартистам. Это не только личное пристрастие, но и профессиональное. Технический анализ - это анафема для академического мира. Мы любим придираться к нему. Наша тактика издевательств продиктована двумя соображениями: (1) метод откровенно ложный; и (2) к нему легко придраться. И хотя может показаться немного несправедливым придираться к такой жалкой мишени, просто помните': Это ваши деньги, которые мы пытаемся спасти".
Этот скептицизм обусловлен верой в гипотезу эффективного рынка (EMH), и это правда, что любой метод, основанный на изучении/обработке прошлых цен, подвержен неэффективности, что подразумевает иррациональность технических аналитиков, однако EMH на протяжении многих лет подвергалась жарким дебатам. Исследования выявили неэффективность и память в рыночных ценах, что поощряет использование технического анализа. Новичков в трейдинге легко привлечь техническими индикаторами, что объясняется их простотой и популярностью, и даже если их критикуют, они часто освещаются в образовательных сообщениях брокеров и широко доступны в большинстве торговых платформ. Поэтому трудно не использовать их, так как они являются основными инструментами, доступными трейдерам.
2. Эволюция технических индикаторов
Исторические цены описывают временной ряд/цифровой сигнал, поэтому для обработки исторических цен можно использовать инструменты, предназначенные для анализа временных рядов и обработки цифровых сигналов. Большинство технических индикаторов представляют собой простую скользящую статистику, такую как скользящие средние, скользящая дисперсия/стандартное отклонение, осциллятор импульса и т.д... С развитием компьютерных технологий и возможностью для любого пользователя получить доступ к историческим ценам, создание и использование технических индикаторов стало более простым.
Торговые платформы начали включать простые технические индикаторы, тем самым демократизируя их доступность для трейдеров. Появление языков программирования, специально предназначенных для создания технических торговых инструментов (таких как Pinescript), стало важным поворотным моментом для технических индикаторов. Любой трейдер получил возможность легче создавать собственные технические индикаторы, а также делиться ими с торговым сообществом. В этот момент мы можем наблюдать появление более сложных технических индикаторов, использующих более сложные вычисления и графические элементы.
3. Показатели технических индикаторов
В настоящее время существует большое количество технических индикаторов. Это говорит о том, что создание новых индикаторов является очень активной практикой, но это также показывает, что не существует заранее определенного набора технических индикаторов с доказанной эффективностью. Наиболее часто трейдеры используют старые индикаторы, такие как простые/экспоненциальные скользящие средние, осцилляторы импульса, стохастик, индекс относительной силы, полосы Боллинджера и т.д... Большинство этих технических индикаторов не учитывают постоянно меняющиеся условия рыночных цен, что привело к созданию адаптивных индикаторов, таких как адаптивная скользящая средняя Кауфмана ( KAMA (1)), фрактальная адаптивная скользящая средняя ( FRAMA (2)) и т.д... Однако адаптивность, похоже, не дает значительного улучшения прибыльности по сравнению со скользящими средними фиксированной длины (3). Одним из объяснений может быть то, что адаптивные скользящие средние по-прежнему требуют одной пользовательской настройки.
Пользовательские настройки, используемые техническими индикаторами, остаются огромной проблемой, поскольку они требуют оптимизации, а поскольку прошлые результаты не являются показателем будущих результатов, оптимальные настройки могут меняться с течением времени. Поэтому можно сказать, что технический индикатор должен давать положительные результаты при использовании широкого спектра комбинаций настроек, чтобы считаться оптимальным; что бывает редко. Еще один интересный аспект пользовательских настроек заключается в том, что два разных индикатора могут потенциально давать одинаковые или похожие сигналы при использовании разных настроек, что сделает некоторые индикаторы избыточными. Поэтому ответить на вопрос "Существует ли прибыльный технический индикатор", учитывая постоянно меняющиеся условия рынка, крайне сложно, а может быть, и невозможно. Более реалистичный вопрос, но все еще сложный: "Какой технический индикатор является лучшим в определенных рыночных условиях?".
4. Лучше ли популярные индикаторы, чем менее популярные?
Является ли популярность технического индикатора хорошим показателем его полезности? Логичным ответом может быть "да", но мы видим, что это не всегда так, и что популярность может определяться многими факторами. Популярность любого инструмента может определяться внешними факторами, такими как маркетинг, популярность автора, поведение потребителей/пользователей и т.д... Одним из интересных моментов является визуальный аспект технических индикаторов, поскольку технические индикаторы полностью цифровые и полагаются на свой визуальный аспект, чтобы привлечь пользователей. Психология цвета была изучена, чтобы увидеть, как потребительское поведение может реагировать на определенные цвета, и было показано, что цвета играют важную роль, когда речь идет о суждениях людей относительно определенных продуктов.
Более красочные продукты могут восприниматься как более сложные, а визуальная сложность может побудить пользователя думать, что будет отображено большее количество информации, тем самым увеличивая его шансы на более успешную торговлю. Учитывая, что технические индикаторы также могут быть "продуктами", для любого автора/продавца может быть удобнее сосредоточиться на технически простых индикаторах с более визуально привлекательными характеристиками вместо того, чтобы фокусироваться на характеристиках для повышения своей популярности. Хотя реклама также является успешным вариантом, индикаторы, освещаемые известными издательствами/журналами, не обязательно будут обладать положительными характеристиками, но все же будут иметь влияние в торговом сообществе.
5. Избыточная информация
Цель любого хорошего технического индикатора - дать пользователю как можно больше полезной, легко читаемой/доступной, не избыточной информации и при этом свести к минимуму взаимодействие с настройками индикатора. Теоретически, и то, и другое должно коррелировать: больше информации требует большего взаимодействия (использование переключателей/выпадающих меню и т.д.). Проблема избыточности является основной, поскольку она затрагивает все ранее описанные цели хорошего индикатора. В качестве примера возьмем осциллятор импульса: Этот осциллятор обладает множеством интересных свойств, он может определять текущий тренд, показывать дивергенции, но также может определять знак изменения простой скользящей средней за тот же период.
Исходя из этого, индикатор, показывающий знак изменения простой скользящей средней, будет менее привлекательным, чем осциллятор импульса, который возвращает больше информации и быстрее вычисляется. Существует множество существующих индикаторов, которые потенциально могут быть избыточными. Ленты - хороший пример индикаторов, которые часто возвращают избыточную информацию. Ленты состоят из нескольких графиков скользящих средних, использующих различные периоды. В зависимости от выбора типа скользящих средних и их периодов, информация, возвращаемая лентой, может быть избыточной и сложной для анализа.
6. Перекрашивание и отсутствие причинности
Мы уже упоминали, что визуальный аспект индикатора может быть определяющим фактором его популярности. Хотя привлекательные индикаторы обычно вызывают значительный интерес у пользователей, все же наибольший интерес у трейдеров вызывают индикаторы, генерирующие отличные точки входа.
На протяжении многих лет определенный набор технических индикаторов демонстрировал чрезвычайно привлекательные результаты - это "перерисовывающиеся" индикаторы. Перекрашивающиеся индикаторы относятся к индикаторам, прошлые значения которых подвержены изменениям с течением времени. Перекрашивание может быть вызвано, когда индикатор использует будущие ценовые данные в качестве входных или когда исторические данные удаляются, что заставляет индикатор пересчитывать и, таким образом, потенциально изменяться.
Перерисовывающие индикаторы полезны только для приложений, не работающих в режиме реального времени, большинство из них отслеживают только цену или могут показать сигнал через определенное время в прошлом месте, поэтому перерисовывающие индикаторы редко полезны при определении точек входа и обычно подвержены задержке принятия решения. Это делает их такими же полезными, как и любой другой индикатор с запаздыванием (это относится ко многим горизонтальным индикаторам поддержки и сопротивления, полагающимся на развороты).
7. Выводы
Бывает трудно поддерживать прибыльность автоматизированных стратегий, основанных на технических индикаторах. Стратегии следования за трендом выиграют от чистых трендов, в то время как контрарные стратегии будут иметь лучшие показатели, когда цена неподвижна, учитывая, что цена имеет тенденцию переключаться между этими двумя условиями, легко понять, где индикаторы могут столкнуться с проблемами, чтобы быть прибыльными с постоянством.
Таким образом, ценность технического индикатора вряд ли заключается в его способности самостоятельно приносить вам деньги. Сложность колебаний рыночных цен делает это слишком трудным, а технический индикатор недостаточно умен и адаптивен, чтобы преодолеть такие экстремальные условия, однако это не относится к опытному трейдеру, который может использовать индикатор в качестве вспомогательного инструмента для принятия решений.
Учитывая роль трейдера, можно сделать вывод, что полезность индикатора определяется количеством не избыточной и полезной информации, которую он выдает, а не обязательно его способностью обеспечить ранние и точные точки входа, чего достичь сложнее.
Создание индикатора, способного предоставить такой объем информации, все еще остается сложной задачей, учитывая количество методик, используемых трейдерами. Такой "универсальный" индикатор потребует определенного взаимодействия с пользователем, что сделает его максимально простым в использовании - вот что будет играть роль в общей полезности индикатора.
8. используемый код
//@version=4
study("Ribbon",overlay=true)
ma1 = ema(close,20)
ma2 = ema(close,40)
ma3 = ema(close,60)
ma4 = ema(close,80)
ma5 = ema(close,100)
ma6 = ema(close,120)
ma7 = ema(close,140)
ma8 = ema(close,160)
a = plot(ma1,transp=100)
b = plot(ma2,transp=100)
c = plot(ma3,transp=100)
d = plot(ma4,transp=100)
e = plot(ma5,transp=100)
f = plot(ma6,transp=100)
g = plot(ma7,transp=100)
h = plot(ma8,transp=100)
F(x)=>x>ma8?#0cb51a:#ff1100
fill(a,b,F(ma1),transp=80)
fill(b,c,F(ma2),transp=70)
fill(c,d,F(ma3),transp=60)
fill(d,e,F(ma4),transp=50)
fill(e,f,F(ma5),transp=40)
fill(f,g,F(ma6),transp=30)
fill(g,h,F(ma7),transp=20)
9. Ссылки
(1) Кауфман, П.Дж., 1995. Разумный трейдинг. МакГроу-Хилл, Нью-Йорк.
(2) Ehlers , John. "FRAMA-Fractal Adaptive Moving Average ." Technical Analysis of Stocks & Commodities (2005).
(3) Эллис, Крейг А. и Саймон А. Парбери. "Умнее - значит лучше? Сравнение адаптивных и простых торговых стратегий скользящего среднего". Исследования в области международного бизнеса и финансов 19.3 (2005): 399-411.
Как предсказать начало и направление трендаЗанятная идейка по BTCUSD . Как с точностью до дня предсказать мощное движение и в какую сторону оно произойдёт.
Факт в том, что поведение биткоина и тренды на нём жёстко завязаны на волатильности.
• Когда тренд прёт вверх, все покупают, волатильность высока.
• Когда тренд прёт вниз, все в панике скидывают активы, волатильность тоже высока.
• Когда ничего интересного на рынке не происходит, волатильность низка, выраженного тренда нет.
Так вот – если на индикаторе волатильности ATR построить его собственную трендовую, то получится, что после пробоя этой трендовой волатильность шла к новому пику. И случалось это одновременно с оживлением цены, которая долго ещё следовала в сторону начального пробоя.
Взгляните на историю (случалось так, кстати, довольно часто). Разберём последний случай.
Консолидация на биткоине совпадала с падением волатильности ATR. Это было время флета. Стоило ATR пробить свою трендовую, как цена также вышла из консолидационной зоны. В результате такого бычьего пробоя цена приросла на целых 49% (с 39 000$ до 58 000$).
Вердикт: после того, как ATR пробивает собственную трендовую снизу вверх, цена продолжает начатое движение. Начинается тренд.
Сейчас биткоин вновь вступил в зону консолидации, а на ATR образовалась отчётливая трендовая.
Следовательно, как только ATR пробьёт её и закрепится выше хотя одной-единственной свечой, цена, уже начавшая движение в одну из сторон, с огромной вероятностью продолжит его в сильном, продолжительном тренде.
Для новичков хочу заметить: нет, направление индикатора ATR не указывает на бычье или медвежье настроение рынка, оно вообще о другом – о том, как велика волатильность, насколько размашисто ходит сейчас цена. Поэтому ждём пробоя на ATR, смотрим, движение цены в какую сторону вызвало этот пробой. Бинго! Можно спокойно открываться в ту сторону, ожидая хорошего, однонаправленного тренда.
* Также этот паттерн поможет отделять трендовый рынок от флетового – в зависимости от того, ниже собственной трендовой располагается ATR (флет) либо выше (тренд).
Внимание. Важно. Коллеги, добрый день!
Вы знаете, я веду этот ресурс исключительно, как хобби и у меня даже в планах нет никакой монетизации, однако, профиль на данной платформе дает возможность публиковать свое мнение - субъективное - и видение рынка.
При всем этом, инвестиционные идеи просмотрели почти 4 000 пользователей, возможно практикующих трейдеров. Не уверен, что администрация портала пропустит данный пост, но все же, я хотел бы обратиться к своим подписчикам и просто пользователям, либо гостям данного ресурса (tradingview.com).
Все мы читаем новости и знаем ситуацию произошедшую в городе Кемерово. Это поистине трагедия Федерального масштаба. Семьям погибших, наш уважаемый премьер министр, распорядился перечислить порядка 1млн рублей + от администрации ТЦ по 3млн, но не факт, что будет перевод. Здесь есть экономисты и они прекрасно понимают, что это сумма, даже по самым скромным аналитическим подсчетам - мала.
Организация красный крест, осуществляет сбор в помощь семьям погибших и каждый может помочь. Коллеги, в жизни мы делаем правильные и неправильные поступки, однако понять точную грань хорошего и плохого, мы не всегда можем, так вот в данном случае, это будет действительно хороший и правильный поступок.
www.kemredcross.ru - на данном сайте, на главной странице есть все реквизиты для перевода помощи.
У кого есть возможность помочь, пусть поможет.
BTC отскочил Отскочил от линии поддержки 13900, на rsi перепродан, wt внизу самом ожидаем рост до 14800 - 15200 и тд также есть вероятность небольшой консолидации рынка а потом возможно возобновим рост.
