US
Свет наш Йеллен расскажи....R4 1.1390 дневной максимум 21 августа
R3 1.1370 дневной максимум 14 сентября
R2 1.1330 дневной максимум 21 сентября
R1 1.1295 дневной максимум 24 сентября
1.1230 текущая цена
S1 1.1160 дневной минимум 24 сентября
S2 1.1110 дневной минимум 22 сентября
S3 1.1090 дневные минимумы 3 и 4 сентября
S4 1.1055 дневной минимум 17 августа
На прошлой сессии быки по паре сумели-таки набраться смелости и, с третьей попытки преодолев уровень 1.1220, вплотную подойти к 1.13ой фигуре. Затем, видимо, кто-то вспомнил, что на носу выступление Джанет Йеллен, тон которого не так очевиден. Она может поддержать своих ранее отстрелявшихся на этой неделе коллег, отметив, что американская экономика готова к нормализации монетарной политики, и первый шаг в этом направлении может быть сделан уже на ближайшем заседании Федерального Комитета. А может продолжит пугать внешними дестабилизирующими факторами и неудовлетворительным ростом инфляционных показателей, в духе своей же пресс-конференции недельной давности. Второе, пожалуй, более вероятно. Так или иначе, чего-то совершенно нового ждать не приходится, а, следовательно, влияние на рынок будет ограничено. Из диапазона 1.1100-1.1300 мы выйдем навряд ли. Впрочем, до начала осталось менее 10 минут, посмотрим.
Техническая картина и торговая стратегия.
Недавний рост пары позволил часовым индикаторам избавиться от перегрева, и картина в данный момент выглядит нейтрально. Прорыв выше 1.1300 придаст определенный восходящий импульс, цели которого будут в районе 1.1450, поэтому при продажах в случае очередной неудачи у этой отметки, плотный стоп-переворот может оказаться весьма кстати. При прорыве 1.1100 продавать более опасно, из-за скопления ниже крепких технических уровней. Работа от границ этого диапазона пока выглядит предпочтительнее.
FX ГРАФИК ДНЯ: СДЕЛКА К СРЕДНЕЙ НА USDJPYUSDJPY врывается назад в 1-е ст отклонение от недельной средней при сжимающейся волатильности (отмеченной 3,2 ст отклонениями от неденьной средней), говоря о высокой вероятности достич саму среднюю на 120
Трейдеры могут брать длинные позиции от 1-го ст отклонения на 119,625 со стопамни ниже релевантных минимумов (119,17)
Так же стоит принимать во внимание выходящие по японии новости в 0:30 UTC
USD/JPY: Торговый сетап на основе сжатия волатильностиВ среду доллар прервал трехдневное ралли: по итогам торгов индекс американской валюты опустился на 0,12% и продолжает умеренное снижение утром. Главным фактором давления на доллар стало усиление позиций его главного конкурента евро на фоне выступления главы ЕЦБ Драги в Европарламенте. Посыл банкира соответствовал ожиданиям рынка: он повторил тезис о высокой гибкости программы покупки активов (QE), объем, состав и продолжительность которой будет корректироваться. По словам Драги, программа будет продлена, если инфляция будет отклоняться от текущих ожиданий. Вместе с тем, он отметил, что руководству центрального банка нужно больше времени, чтобы понять, является ли недавнее ослабление экономик развивающихся рынков временным или долгосрочным; а также изучить причины падения цен на сырьевые товары. Осторожность Драги контрастировала с уверенными заявлениями президента ФРБ Атланты Локхарта, по мнению которого, рынками не следует преувеличивать масштабы проблем в Китае, а вместо этого сосредоточиться на сильных показателях США.
Локальная слабость доллара и снижение аппетита к риску на фондовых площадках открывает торговые возможности в паре USD/JPY. Уже около месяца пара консолидируется в границах "Треугольника". Волатильность продолжает "сжиматься". При этом за все это время ни один из 4-часовых баров не закрылся за пределами 3-го стандартного отклонения (красные границы). Вероятно, в ближайшие дни это произойдет и будет служить сигналом к открытию новых позиций в паре. Движение вниз представляется более интересным, так как укладывается в рамки среднесрочного понижательного тренда. Основные ценовые уровни нанесены на график.
EUR/USD тестирует дневное сопротивление 1.1215EUR/USD восстановилась на дневном графике к уровню 1.1215, проекции нисходящей трендовой линии, которая соединяет вершины 08 мая 1.3993 и 01 июля 1.3701.
На внутридневном графике пара движется в краткосрочном восходящем канале с текущими границами 1.1180-1.1240.
Вероятным сценарием является закрепление EUR/USD под нижней границей канала и возобновление падения с целями 1.1060 и 1.1020. В таком случае стоп-лосс устанавливаем над нижней линией (с помощью функции "Добавить уведомление" на графике TradingView).
Отскок от динамической поддержки приведет к повторному тестированию 1.1215 и росту к 1.1240/50.
Попытка вынырнуть.R4 1.1390 дневной максимум 21 августа
R3 1.1370 дневной максимум 14 сентября
R2 1.1330 дневной максимум 21 сентября
R1 1.1210 дневной максимум 23 сентября
1.1180 текущая цена
S1 1.1110 дневной минимум 22 сентября
S2 1.1090 дневные минимумы 3 и 4 сентября
S3 1.1055 дневной минимум 17 августа
S4 1.1015 дневные минимумы 19 и 20 августа
Как и предполагалось, на прошлой сессии быкам удалось немного отогнать пару от недавних минимумов после выступления Марио Драги перед Европейским парламентом. В соответствии с ожиданиями участников рынка, он заявил о готовности ЕЦБ расширить программу количественного ослабления как по срокам, так и по объемам в случае необходимости. Конкретных решений об этом пока озвучено не было, что не удивительно, ведь до окончания действующей программы еще целый год и времени на это хватит. Относительно инфляции было сказано, что она будет оставаться около нулевого уровня в ближайшее время, а замедление темпов ее роста соответствует прогнозам. Как долго такая ситуация будет продолжаться пока говорить рано, однако к концу 2015 года, возможно, наметятся определенные улучшения. Другими словами, ничего нового и страшного в этот раз Марио для быков не припас. Незадолго до этого, его коллега Эдвард Новотны отметил, что пока преждевременно говорить о каких бы то ни было дополнительных стимулах. Правда это мало что меняет. Пока преждевременно, но время когда-то может наступить, а значит вектор европейской монетарной политики остается прежним.
Завтра предстоит выступление главы другого Центрального Банка, придерживающегося кардинально противоположного вектора, Джанет Йеллен. Но за последние дни ее коллеги сделали так много жестких заявлений, что ей практически ничего не осталось добавить в поддержку доллара. Сюрпризов от нее теперь можно ждать только негативных, особенно на фоне дальнейшего ухудшения ситуации в Китае, которая, собственно, и послужила основной причиной отсрочки повышения учетной ставки на прошлом заседании, где индекс PMI продолжил свое падение в сентябре.
Техническая картина и торговая стратегия.
Несмотря на то, что в весьма мрачном фундаментальном фоне наметились небольшие просветы, точнее, худшее, на ближайшую перспективу уже осталось позади, быкам по паре пока не удается воспользоваться ситуацией и развить восходящую коррекцию. Закрепиться в 1.12ой фигуре до сих пор не получилось и медвежий импульс остается в полной силе пока пара торгуется ниже. Дневные индикаторы направлены вниз и находятся недалеко от зон экстремальных значений, часовые в данный момент успели немного снизить степень перегрева, предупреждая о возможности очередного штурма недавних минимумов. Особых фундаментальных причин идти на север все еще нет, но технически в 1.10ой фигуре целый ряд крепких уровней поддержки, для прорыва которых также нужны веские основания. Вряд ли они будут на этой неделе. Заказы на товары длительного пользования и пересчет ВВП третьей свежести, предстоящие к выходу сегодня и завтра, будут мало кому интересны. Разве что индекс PCE создаст какую-то волатильность. Остается ждать пейроллов. А тем временем, торговля в диапазоне выглядит привлекательно. Для покупок подойдут уровни 1.1110, 1.1080, 1.1050 и 1.1020 со стопами ниже 1.0940 и целью 1.1210-50. Рост к 1.1280-1.1330 можно использовать для продаж.
МАКРО ОБЗОР: GBPUSD В ТРЕНДЕ ВНИЗНа днях GBPUSD пробило нижне 1-е ст отклонение от квартальной среней вниз, начав новую ногу понижательного движения
Если цена продолжт падать, то близжайшая цель - на 1,5150 (релевантные минимумы)
Если релевантные минимумы будут выбиты, то цена скорее всего упадет на нижее 1-е ст отклонение от 1-годичной средней (на 1,5000)
Даннй сценарий падения будет отменен только в случае, если цена выйдет выше 1,5500 - уровня, на котором сошлись 1-годичная и квартальная средние.
AUD/USD оттолкнется от 0.6990 к 0.7070Приветствую, прежде всего прошу прощения за перерыв в публикации материалов.
На недельном графике AUD/USD протестировала долгосрочный уровень 0.7232, не смогла закрепиться над этим значением и развернулась от него вниз. Как уточняют свечи на дневном таймфрейме, закрытие 17 и 18 сентября произошло под этим уровнем. Кроме того, также на дневном графике AUD/USD снизилась под нисходящую трендовую линию (фиолетовую), проведенную по минимумам 24 января - 02 апреля. Ее текущее значение 0.7070 обеспечивает паре ближайшее сопротивление.
Коричневая линия на 4-часовом таймфрейме, в свою очередь, указывает на текущую поддержку AUD/USD на отметке 0.6990. Ожидаемым сценарием является отскок пары после тестирования динамической поддержки с первой целью 0.7070.
Дневное сопротивление 0.7070 подтверждено на 15-минутном графике нижней трендовой линией. Следующие линии указывают на потенциальные динамические уровни сопротивления.
Быки против тореро Марио. R4 1.1390 дневной максимум 21 августа
R3 1.1370 дневной максимум 14 сентября
R2 1.1330 дневной максимум 21 сентября
R1 1.1205 дневной максимум 22 сентября
1.1120 текущая цена
S1 1.1110 дневной минимум 22 сентября
S2 1.1090 дневные минимумы 3 и 4 сентября
S3 1.1055 дневной минимум 17 августа
S4 1.1015 дневные минимумы 19 и 20 августа
На прошлой сессии доллар продолжил свое победоносное шествие практически по всему спектру рынка. За прошедшее с последнего заседания Федерального Комитета время, четверо его членов Вильямс, Баллард, Лакер и даже «голубь» Локхард разразились жесткими заявлениями. Они практически в унисон заговорили о том, что решение оставить учетную ставку на прежнем уровне не было очевидным, и они видят возможность ее повышения до конца текущего года. После такого хора, большинство участников рынка сейчас мало сомневаются в неотвратимости ужесточения монетарной политики в США в ближайшие месяцы и, как следствие, расширения процентного дифференциала с Европой. Перепуганные американские фондовые площадки устремились в красную зону, но даже на фоне обратных потоков carry-trade евро пока не удается найти опору. Сегодня быкам по паре предстоит пережить главный удар – выступление Марио Драги перед Европейским парламентом. В том, что он использует его для ослабления единой валюты также сомневаться не приходится. Возможно, заявления о расширении программы количественного ослабления и не последует, но намеки на такую возможность будут, в совокупности с сильным беспокойством относительно динамики инфляционных показателей и негативного воздействия на них внешних факторов. Это может привести к продолжению нисходящего движения до уровней 1.1050 или 1.1015. Если последний выдержит натиск, это, скорее всего, спровоцирует определенную коррекцию на фоне перегрева технической картины, так как большинство негативных для евро фундаментальных факторов уже будет заложено в цену.
Техническая картина и торговая стратегия.
Нисходящий импульс находится в полной силе. Дневные индикаторы направлены вниз и уже приближаются к уровням экстремальных значений, часовые в данный момент существенно перегреты. В качестве рисковой стратегии можно предпринять небольшие покупки после окончания выступления Марио Драги, желательно в случае неудачи около уровней 1.1050 или 1.1015. Прорыв последнего значительно ухудшит техническую картину и откроет дорогу к летним минимумам в районе 1.0810. На фоне сильного перегрева рынка возможен ложный пробой.
Buy limit 1.1060, stop 1.0940, profit 1.1240
Buy limit 1.1015, stop 1.0940, profit 1.1240
FX ГРАФИК ДНЯ: ШОРТ ПО EURUSDEURUSD сейчас на риске выпада, так как пара пробила вниз 1-е ст отклонение от недельной (120-часов) средней при расширяющейся волатильности (обозначенной 3,2 ст отклонениями от средней) - что говорит о вероятности движения вниз
Трейдеры могут брать короткие позиции в раене нижнего 1-го ст отклоенения (на 1,12525) со стопом на самой средней (1,1315)
Важно также учитывать календарные новости США, выходящие в 15-00 UTC
Линия устояла.R4 1.1460 дневной максимум 18 сентября
R3 1.1390 дневной максимум 21 августа
R2 1.1370 дневной максимум 14 сентября
R1 1.1330 дневной максимум 121 сентября
1.1310 текущая цена
S1 1.1280 дневной минимум 21 сентября
S2 1.1210 дневной минимум 16 сентября
S3 1.1170 дневной минимум 10 сентября
S4 1.1130 дневной минимум 9 сентября
На прошлой сессии быкам по паре не удалось существенно развить восходящее движение и преодолеть ключевую зону около 1.1460. Положив еще одну неудачу на восходящую динамическую линию сопротивления, пара резко изменила направление и за несколько часов потеряла более полутора фигур. Для трейдеров, вошедших в лонги на фоне мягкой риторики Джанет Йеллен в четверг вечером, отсутствие прорыва в 1.15ую фигуру в пятницу послужило причиной для массового выхода, ибо если этого не получилось сделать сразу, как говорится «по горячему», после события такой важности, ждать каких бы то ни было фундаментальных драйверов для этого в ближайшем будущем не стоит. Вероятнее всего, они могут появиться не раньше декабря, когда эта интрига снова вернет себе актуальность. Пока же вероятность повышения учетной ставки в октябре оценивается примерно в 24%, а в декабре в 50%. То есть снова неопределенность, предвещающая высокую волатильность. Несмотря на то, что большинство участников рынка и даже членов Федерального Комитета предполагают, что до конца года монетарная политики все же будет изменена, примерно то же самое происходило и в преддверии марта, июня и сентября. Чем декабрь лучше? Согласно точечной диаграмме прогноз учетной ставки сократился в среднем на 0,25% по сравнению и июнем до 0,375% с 0,625% в 2015 году, до 1.375% с 1.625% в 2016 году, до 2,625% с 2.875% в 2017 году. Прогноз по инфляции также сократился до 0,4% с 0,7% в этом году и до 1,65% с 1,75% в будущем. Несмотря на то, что прогноз по ВВП на этот год был пересмотрен в сторону увеличения с 1,9% до 2,15%, оценка на будущие годы также ухудшилась. Другими словами, несмотря на то, что чиновники Федерального Резерва позитивно оценивают динамику макроэкономических показателей в последнее время, и говорят о временном характере негативного воздействия со стороны высокого курса доллара и падения цен на нефть на инфляцию, их прогнозы особым оптимизмом не отличаются, в том числе и долгосрочные. А тут еще появилась озабоченность ситуацией в развивающихся странах и, главным образом, в Китае. Сможет ли она измениться за несколько месяцев? Вряд ли. Разве что в худшую сторону. Остается предполагать, как члены Комитета оценят степень ее влияния на экономическую активность внутри страны. Но это будет потом. А пока участники рынка ожидают повышения учетной ставки до конца текущего года от Федерального Резерва и возможных заявлений о расширении программы количественного ослабления от ЕЦБ, закладывая в курс пары этот дифференциал.
Техническая картина и торговая стратегия.
Восходящий импульс полностью нивелирован. Дневные индикаторы развернулись вниз и находятся вблизи нейтральных уровней. Часовые в данный момент уже избавились от перегрева и имеют достаточно места для продолжение нисходящего движения. Продажи от более высоких уровней на сегодня выглядят предпочтительней.
Sell limit 1.1350, stop 1.1510, profit 1.1230, 1.1120.
Анонс события месяца - заседания ФРС СШАСегодня место на авансцене рынка по праву принадлежит Федрезерву. На повестке дня повышение процентных ставок впервые за более чем 9 лет. Уже в апреле стало понятно, что наиболее вероятными датами для принятия такого ответственного решения являются сентябрь или декабрь. Предполагалось, что к этому моменту тенденции развития экономики станут более понятными, что позволит принять оптимальное решение. Время пришло.
Экономика США в настоящее время демонстрирует достаточно позитивную динамику. Согласно последним данным, ВВП страны во втором квартале показал мощный прирост на 3,7%, что оказалось существенно выше прогнозов на уровне 3,2%. Улучшение ситуации на рынке труда признается даже самыми осторожными экспертами, вроде вице-председателя ФРС Фишера. В августе уровень безработицы опустился до 5,1%, что является минимумом с апреля 2008 года и соответствует долгосрочному целевому уровню в 5,0-5,2%. Отчет по занятости за август, в целом, оказался менее убедительным, однако это во многом связано с высокой сезонностью этих цифр (так называемое, “проклятие августа”).
Главным источником беспокойства для монетарных властей продолжает оставаться инфляция. Именно неустойчивый инфляционный тренд провоцирует сомнения в готовности ФРС повысить процентные ставки сегодня. С ноября 2014 года индекс потребительских цен в США в годовом исчислении резко обвалился с 1,7% до апрельского минимума 0,2%. В последние три месяца мы наблюдали рост показателя, однако его темпы уступают ожиданиям регулятора. Во многом это связано с резким падение цен на энергоносители в этом году. Базовый индекс, исключающий энергетическую компоненту, демонстрирует более ровную динамику в районе 1,8%. Напомним, что целевой отметкой для ФРС является уровень 2,0% годовых, измеряемый специальным индексом Core PCE (расходы на личное потребление). Согласно последним данным, базовый PCE в июле составил 1,235% г/г, что является существенным отклонением от цели. Кроме того, на графике индекса наблюдается явный понижательный тренд, который не нарушался за последний год.
Опросы аналитиков и экономистов разнятся. Около 46% экономистов, опрошенных The Wall Street Journal, прогнозируют повышение ставок ФРС сегодня, хотя в начале августа этого ждали 86% опрошенных. По мнению экспертов Morgan Stanley, Федрезерв не станет повышать ставки именно из-за того, что ожидания рынка не достаточно высокие: судя по динамике облигаций и фьючерсов на ставки по федеральным фондам, вероятность повышения ставок оценивается примерно в 30%. Если вспомнить, что неожиданное ужесточение политики в феврале 1994 г. резко усилило волатильность на рынках и привела к ухудшению финансовых условий, сюрпризы явно не входят в планы ФРС. В то же время, 56% аналитиков, опрошенных Bloomberg, делают ставку именно на сентябрь. Среди них банки JPMorgan, Wells Fargo, Bank of America и др.
Помимо самой ставки внимание рынка сейчас сосредоточилось на дискуссии относительно возможного “хеджа” со стороны ФРС в виде сопроводительных комментариев. Другими словами, возможны следующие сценарии:
-- повышения ставки, которое будет сопровождаться мягким заявлением, скажем, о том, что в этом году году не стоит ожидать большего;
-- сохранение ставки неизменной и вербальный сигнал о повышении в декабре.
На графике представлена валютная пара EUR/USD, которая является, возможно, самым ликвидным активом в мире. С 20 июля цена ни разу не выходила за пределы восходящих вил Эндрюса, которые в нашем случае определяют среднесрочный тренд. Соответственно, говорить о развороте тренда мы можем только при движении цены ниже 1.1190. Это также будет служить сигналом для открытия позиций на продажу. Краткосрочный тренд в настоящий момент растущий. Он может быть усилен благодаря формированию модели "Перевернутая голова и плечи", которая будет активирована при пробое уровня 1.1370. В этом случае целями станут отметки 1.1473 и 1.1565.
Продажа AUDUSD от важного уровня 0.7230цель находиться на поддержке в районе 0.7086, также есть промежуточные цели в районе 0.7149 и 0.7125
Торгуем EUR/USD накануне заседания ФРСПорой любопытно наблюдать, как техническая картина органично соотносится с фундаментальными ожиданиями на валютном рынке. Так, например, EUR/USD остановилась во вторник непосредственно на долгосрочной трендовой линии (отмечена на дневном графике) в области 1.1260. Накануне заседания ФРС основная валютная пара получила полную свободу действий: развернуться от динамической поддержки вверх, закрепиться под ней импульсивным снижением либо продемонстрировать мощный, но не обязывающий ложный выпад, который сохранится тенью на дневном графике?
На внутридневную торговлю EUR/USD большое влияние оказала трендовая линия, соединившая вершины 27 июля 1.1129 и 14 августа 1.1190: в понедельник и вторник она дважды отработала в качестве уровня поддержки и вчера также дважды препятствовала восстановлению пары. Сейчас 1.1295-1.1300 является первым сопротивлением EUR/USD.
В краткосрочной перспективе EUR/USD снижается в сужающемся треугольнике с границами 1.1290-1.1238. Снижение под 1.1230 приведет к тестированию следующей динамической поддержки на 1.1180, а рост над 1.1300 вероятно приведет к 1.1360.
Немедленное сопротивление USD/JPY размещено на 120.40USD/JPY во вторник снизилась ниже выделенной поддержки 119.64, однако в течение двух часов восстановилась над динамической поддержкой (выделена зеленым). Позже пара протестировала первую бычью цель на 120.40, где встретилась с краткосрочной нисходящей линией, проведенной от локальной вершины 10 сентября. Проекция данной линии выступает немедленным сопротивлением USD/JPY.
Закрепление пары над обозначенным барьером подтвердит возобновление роста USD/JPY с целями 121.30 и 122.20.
Отскок USD/JPY от сопротивления обозначит возвращение к динамической поддержке, размещенной на 119.85. Пробитие этого уровня укажет на падение пары к 119.20.
Nearest target - 1.12FX:EURUSD
Успешно пробили краткосрочный восходящий канал, подтвердили касанием - есть вероятность дальнейшего спуска.
Successfully broke the uptrend channel, confirmed it and currently go down in the 1.12 area to the major trendline support.
Покупка AUDUSD уровень поддержки 0.7065Центр и максимальное накопление 0.7022. Первый край защитный для покупателей 0.7065.
USD/JPY протестировала 61,8% уровень коррекции 119.64USD/JPY пробила вниз предыдущий уровень поддержки 120.20, после чего для пары была открыт путь к 119.64, Фибоначчи уровню коррекции 61,8% к восходящему импульсу 118.60-121.32. Поддержка в данной области подтверждена сочетанием краткосрочных нисходящих линий, проведенных от локальной вершины и отмеченных на графике.
Вероятным сценарием является отскок USD/JPY от текущей поддержки и возобновление роста с первой целью 120.40.
Закрепление ниже 119.60 приведет пару к статической поддержке 119.20, в случае ее пробития будет получен сигнал о продолжении нисходящей тенденции по паре.
EUR/USD протестирует поддержку 1.1270EUR/USD согласно ожиданиям развернулась от области сопротивления 1.1380 и осталась ниже первой динамической поддержки, выраженной трендовой линией от минимума 05 августа 1.0846 ко дну 19 августа 1.1015.
Следующим барьером при снижении EUR/USD выступает уровень 1.1270 - проекция нисходящей трендовой линии на дневном графике, а также первый уровень поддержки согласно pivot points.
Пробитие 1.1270 вниз подтвердит возобновление нисходящей тенденции по EUR/USD с целью 1.1015.
