Нефтяной демпинг как элемент экономических войн. Начало конца 😑Китай и Индия покупают теперь так много российской нефти, что ее продается даже больше, чем до событий, известных как "Специальная военная операция".
Российская экономика очевидно справляется с пресловутыми "западными санкциями" и достаточно хорошо, чтобы поднять экспорт нефти выше уровня, достигнутого до первого квартала 2022 года.
Во многом это благодаря Китаю и Индии.
В первом квартале российский морской экспорт сырой нефти составил 3,5 млн баррелей в день против 3,35 млн баррелей в квартале прошлого года.
На Китай и Индию в настоящее время приходится примерно 90% российской нефти, при этом каждая страна скупает в среднем 1,5 млн баррелей в день .
Этого достаточно, чтобы покрыть поставки, которые больше не направляются в европейские страны, на которые раньше приходилось почти две трети российского экспорта сырой нефти.
При этом на Европу сейчас приходится лишь 8% экспорта нефти из России.
После Китая и Индии крупнейшими покупателями российской нефти являются Турция и Болгария.
До принятия Путиным решения о начале операции, Китай уже был крупнейшим покупателем российской нефти, импортировав 25% своей нефти из страны в 2021 году. Но с тех пор этот показатель вырос еще выше, до 36%.
Индия, третий по величине импортер нефти в мире, до 2022 года зависела от России примерно на 1% от ее общего объема, но теперь покупает 51% своей нефти у России.
Поток российской дешевой нефти на рынок помогает оказывать понижательное давление на цены на сырье, и Саудовская Аравия недовольна тем, что цены на нефть остаются ниже ключевого уровня безубыточности, согласно отчету The Wall Street Journal .
В отчете говорится, что усилия Саудовской Аравии по сокращению добычи и повышению цен на нефть в начале этого года были подорваны потоком поставок дешевой нефти из Москвы, и что богатая нефтью страна выразила гнев на Россию за то, что она не выполнила свое обещание, говорится в сообщении со ссылкой на источники, знакомые с этим вопросом.
На днях, как сообщалось Reuters, также и Пакистан оплатил свою первую поставку российской нефти со скидкой от российского правительства в китайских юанях, что считается значительным сдвигом для страны, обычно поддерживающей США.
В начале апреля члены ОПЕК+ заявили, что сократят добычу нефти, чтобы поддержать цены на нефть. Но последние данные свидетельствуют о том, что Россия "льет как из ведра" и не выполняет свою часть сделки, поскольку стремится любой ценой получить доход, чтобы помочь финансировать испытывающую трудности экономику, вероятно опасаясь повторения сценария последней четверти XX века.
Основной техничесий график посвящен нефти марки WTI, где отмечены ключевые уровни поддержки и сопротивления. Также отображена скользящая средняя 5-летняя, подчеркивая важность долгосрочных наблюдений.
USO
Давление на нефть продолжаетсяВ видео подробно рассказываю свое видение по нефти, ожидание и прогнозы. Основные ориентиры с точки зрения технического анализа.
Смотрите видео, оставьте ваши комментария.
Успешной всем торговли!
Фьючерсы МосБиржи на Brent: изучаем режим корректировки на TVКорректировка для непрерывных фьючерсных контрактов, к числу которых относятся стандартизованные биржевые контракты МосБиржи на нефть Brent - это возможность проводить корректировку предыдущих непрерывных контрактов, чтобы убрать гэп из-за разницы цен для разных контрактов.
Корректировка, как разъясняется в блоге TradingView работает следующим образом:
✅ Когда происходит переключение на очередной новый контракт, все предыдущие контракты пересчитываются в соответствии с коэффициентом.
✅ В свою очередь этот коэффициент представляет собой разницу между ценой закрытия нового и старого контрактов за ближайший дневной бар до точки переключения.
✅ Это работает на дневных барах, предшествующих дню переключения на следующий контракт, и более старших периодах.
Пример:
Перенос с сентября на декабрь происходит 30 сентября, то коэффициент для корректировки будет рассчитан следующим образом:
Цена закрытия декабря — цена закрытия сентября дневных баров за 29 сентября.
Режим корректировки выключен по умолчанию. Включить его на графике непрерывного контракта можно двумя способами:
👉 Нажать кнопку "Корр" внизу графика.
👉 Поставить в настройках галочку у пункта "Корректировать с учётом изменений контрактов".
Направление конвергенции, вверх или вниз, в зависимости от того, в бэквордации или в контанго находится фьючерсный контракт, следующий за истекающим, будет определять денежный платеж, который должен быть произведен от покупателя продавцу с течением времени, или наоборот.
Иными словами, бэквордация во временной структуре фьючерсных контрактов, увеличивает входящий денежный поток покупателя, т.к. он покупает фьючерсный спред по отрицательной цене и таким образом "роллирует" свою длинную позицию контракта в следующий по более низкой цене.
В свою очередь с течением времени, при сохранении структуры фьючерсного рынка, покупатель формирует более высокую доходность кэрри-трейда своей длинной позиции, имея тактическое преимущество над продавцом контракта, которому в вышеописанной ситуации приходится платить за фьючерсный спред, открывая короткую позицию в новом контракте по невыгодной (более низкой) цене, нежели цена истекающего контракта.
Противоположным образом, контанго фьючерсного рынка уменьшает входящий денежный поток покупателя, т.к. он покупает фьючерсный спред по положительной цене и таким образом "роллирует" свою длинную позицию контракта в следующий по более высокой цене.
При контанго с течением времени, при сохранении структуры фьючерсного рынка, покупатель формирует более низкую доходность кэрри-трейда своей длинной позиции, в то время как продавец имеет тактическое преимущество над покупателем контракта.
При контанго за положительный фьючерсный спред приходится платить уже не продавцу, а покупателю.
В техническом плане график непрерывного фьючерсного контракта, скорректированный с учетом изменений контрактов, отличается по механизму своего формирования от графика полной стоимости акции, и может принимать и положительные, и отрицательные значения ввиду неизменности лота контракта (10 баррелей в данном случае).
В то же время реинвестирование дивидендов предполагает увеличение экспозиции через покупку новых (дополнительных) акций на вырученные от владения акциями дивиденды.
Ближе к самим фьючерсам, техническая картина в скорректированном графике указывает на то, что Федеральный резерв таки одерживает победу над неукротимой инфляцией во II полугодии 2022 г.
United States Oil Fund: приближаемся к ключевому сопротивлениюТехническая картина в USO указывает на приближение актива к своему ключевому многолетнему сопротивлению.
United States Oil Fund ( USO ) — это биржевая ценная бумага, акции которой можно покупать и продавать на NYSE Arca. Инвестиционная цель USO состоит в том, чтобы ежедневные изменения в процентном выражении стоимости чистых активов (NAV) его акций отражали ежедневные изменения в процентном выражении спотовой цены на легкую малосернистую нефть, поставляемую в Кушинг, штат Оклахома, согласно измерениям. ежедневными изменениями фьючерсного контракта на эталонную нефть. В частности, USO стремится к тому, чтобы среднее дневное процентное изменение стоимости чистых активов USO за любой период из 30 последовательных дней оценки находилось в пределах плюс/минус 10% от среднего дневного процентного изменения цены эталонного фьючерсного контракта на нефть в течение тот же период.
Фьючерсный контракт на эталонную нефть — это фьючерсный контракт на сырую нефть West Texas Intermediate (WTI) на ближайший месяц для легкой малосернистой сырой нефти, поставляемой в Кушинг, штат Оклахома, который торгуется на NYMEX, за исключением случаев, когда фьючерсный контракт на ближайший месяц заключен в течение двух недель после истечения срока действия фьючерсного контракта на эталонную нефть будет истекать в следующем месяце.
USO инвестирует в основном в зарегистрированные фьючерсные контракты на сырую нефть и другие контракты, связанные с нефтью, и может инвестировать в форвардные и своповые контракты.
В текущем виде товарные холдинги фонда по состоянию на 01-04-2022 представлены корзиной следующих фьючерсных контрактов:
Контракт/ серия/ количество
WTI CRUDE FUTURE Jun22 6,156
WTI CRUDE FUTURE May22 6,048
WTI CRUDE FUTURE Dec22 5,077
WTI CRUDE FUTURE Aug22 4,784
WTI CRUDE FUTURE Jul22 4,695
WTI CRUDE FUTURE Sep22 3,250
WTI CRUDE FUTURE Oct22 1,651
Фьючерсы на нефть WTI: среднесрочный технический взглядФьючерсы на нефть WTI выглядят в положительной динамике, прибавляя с начала года свыше 30%.
Вместе с тем, техническая картина указывает на выполнение целей и завершение восстановительного роста, с дальнейшей коррекцией в диапазон 45-50 долл. США за баррель.
Ожидаемый временной горизонт сценария: до 1 года.
All Countries World Index (RUB): разворот. Но вам туда нельзя!Идея представлена техническим взглядом на акции фонда All Countries World Index ( ACWI ), по рублевой переоценке.
Как это зачастую было и ранее, День независимости США стал и в 2022 году разворотным моментом на финансовых рынках.
Так, цены на американскую нефть WTI после праздничного дня 4 июля перешли к схлопыванию "инфляционного" пузыря, снизившись ниже 100 долл. США за баррель.
Акции ориентированного на инвестиции во фьючерсные контракты на американскую нефть WTI фонда USO ограничили свой рост на ключевом многолетнем сопротивлении линии медвежьего тренда, что подробно и в деталях было рассмотрено в одной из предыдущих стратегий.
Доходность американских казначейских облигаций ( US10Y ) отступила от своих многолетних максимумов на ожиданиях рынка наступления рецессии в США в обозримой перспективе.
Валютная же пара доллар/рубль USDRUB завершила в начале июля свое эпическое снижение на отметках чуть выше 50 рублей за американца, прибавляя на текущий момент более 15 процентов от недавно достигнутых летних минимумов.
В свою очередь в минувшую среду г-н Мамута, руководящий Службой ̶л̶ю̶б̶в̶и̶ ̶и̶ ̶д̶о̶б̶р̶а̶ по защите прав потребителей и обеспечению доступности финансовых услуг, на пару с г-ном Габунией представили Концепцию совершенствования защиты российских розничных инвесторов.
Концепция заботливо предлагает запретить доступ частным (неквалифицированным) инвесторам к покупке любых иностранных ценных бумаг, в то время как барьер к получению статуса "квалифицированный инвестор" предлагается к 5-кратному повышению, с текущих 600 тысяч до 3 миллионов рублей. 🙀🙀🙀
Вместе с тем, техническая картина указывает на разворот с перспективой 2х роста акций фонда All Countries World Index ( ACWI ), по рублевой переоценке.
United States Gasoline Fund: сопротивлениеТехническая картина указывает на ключевое сопротивление в ценах на бензин ( RB1! )
United States Gasoline Fund ® LP ( UGA ) - это биржевые ценные бумаги, предназначенные для отслеживания динамики цен на бензин в процентном выражении. UGA выпускает акции, которые можно покупать и продавать на NYSE Arca.
Инвестиционная цель UGA состоит в том, чтобы ежедневные изменения в процентном выражении СЧА его акций отражали ежедневные изменения в процентном выражении цены на бензин (также известный как смесь бензина с измененным составом для кислородного смешения или RBOB) для доставки, до гавани Нью-Йорка, измеряемой ежедневными изменениями цены эталонного фьючерсного контракта, за вычетом расходов UGA.
Контрольный фьючерсный контракт - это фьючерсный контракт на бензин, торгуемый на NYMEX. Если контракт на ближайший месяц находится в пределах двух недель до истечения срока (экспирации), Контрольным показателем будет контракт на следующий месяц, срок действия которого истекает. Контракт RBOB предназначен для доставки в порт Нью-Йорка.
UGA инвестирует в основном в котируемые фьючерсные контракты на RBOB и другие фьючерсные контракты на бензин, а также может инвестировать в форвардные контракты и своп-контракты. Эти инвестиции будут обеспечены денежными средствами, их эквивалентами и обязательствами правительства США со сроком погашения не более двух лет.
Преимущества фонда UGA:
UGA предлагает товарные позиции без использования товарных фьючерсных счетов.
UGA предоставляет функции, включая внутридневное ценообразование, а также рыночные, лимитные и стоп-приказы.
UGA ежедневно публикует на своем веб-сайте информацию о портфельных активах, рыночной цене, чистой стоимости активов и общей стоимости активов.
Подробнее о фонде: www.uscfinvestments.com
USO- ETF на нефтьЗаседание ОПЕК все ближе и ближе. Буду надеяться, что сокращение квот будет ощутимым. Саудиты не смогут противостоять этому решению, да и кажется не собираются. Добыча на пиках, самое время сократить на 1,4-1,5 млн БвД
Нефть: потенциальные зоны покупокПредыдущая идея с откатом от зоны сопротивления вниз оказалась успешной (см. линк ниже). Учитывая растущий характер краткосрочного тренда (график H4), покупки являются приоритетными. На графике можно выделить две области поддержки: район $32,70 и зона $32,04-$32,30. Судя по объемам, во второй зоне и ниже интерес покупателей преобладает. Возможно формирование бычьего паттерна "H&S".
