Незагибающийся мамонтWestern Union Company - американская компания, занимающаяся осуществлением международных денежных переводов по всему миру. Имеет более 600 тыс подразделений в более чем 200 странах. В переводах участвуют более 130 мировых валют
Фундаментально:
1. В данный момент привлекательность длинных позиций по компании находится на высшем уровне. Основные мультипликаторы указывают на недооцененность WU (P/E-8, P/S-1.6). Причем эти коэффициенты находятся на близких к минимальным значениям за последние 10 лет
2. Компания работает в особо не растущем бизнесе, так как с ростом электронных технологий, люди будут чаще пользоваться именно цифровыми переводами, а в этой нише хватает своих мамонтов. Однако в ближайшие годы компания не загнется, так как это очень маржинальный бизнес (операционная маржа на уровне 20%), имеются хорошие свободные денежные потоки (около 700-800 млн$), и нет проблем с выплатой процентов по долгам.
3. Кроме того, компания развивается, в ноябре был назначен на должность новый директор Макгранахан, который до этого работал в Fiserv. Он попробует подстроить бизнес компании в соответствии с развивающейся тенденцией цифровизации. Недавно были заключены партнерские соглашения с MasterCard и stc Bank. С последним предполагается, что клиенты этого банка смогут делать электронные переводы через систему Western Union. В общем у компании много планов, и они попробуют что-то предпринять
4. Особо стоит отметить высокие дивиденды на уровне 5.5% годовых. При этом компания тратит лишь до 40% свободного денежного потока на их выплату. В случае каких то проблем есть куда увеличить этот показатель, не урезая дивы.
5. Бай беки WU осуществляет регулярно
Технически:
1. На графике наблюдается хорошее снижение в районе 40% за несколько месяцев. Сейчас котировки находятся в зоне сильной поддержки, которая уже около 8 лет не пробивается
2. RSI находится на минимальных значениях (24). Из подобных зон всегда исторически следовал разворот
Сама идея:
1. Покупка сейчас или из зеленой зоны
2. Хорошо подойдет для дивидендного портфеля (дивдоходность более 5%, и есть куда ее наращивать)
Цели фиксации прибыли на графике
