Регистрация

Дивиденды

Акции ПАО Сургутнефтегаз-П (#SNGSP) ❗️ Нефтяная пенсия ❓История о том, как "кубышку" хоронили... Приятного чтения 📖 ❗️ Ключевые инсайты по компании: - ⛽️ #SNGS - достаточно крупный участник нефтегазового рынка России (около 10% добычи) - Среди инвесторов получил известность, благодаря огромному количеству валюты на депозитах - По состоянию на 2021 г. размер "кубышки" составлял $ 50 млрд. (на эти деньги можно построить 4 комплекса небоскрёбов Москва-Сити) - Имеет сложную структуру собственности - предположительно полностью контролируется менеджментом через некоммерческие организации и НПФ - Интересный факт: это единственная компания в России, которая утилизирует 99.5% попутного нефтяного газа ❗️ Факторы стоимости и риски: - Располагает мощным производственным комплексом (добывает ~ 60 млн. тонн нефти - в 2 раза больше Татнефти) - 50% Выручки - экспорт нефти, еще 30% Выручки - экспорт нефтепродуктов, оставшиеся 20% - внутренний рынок - При этом, именно полученные деньги от экспорта по большей части идут на выплату дивидендов - А бумажная прибыль зависит от результатов переоценки накопленной валюты - Очевидный риск - отсутствие отчётности, инвесторы не знают ни сколько заработала компания за 2022 г., ни какая была переоценка "кубышки", ни само её наличие - После объявленных дивидендов за 2022 г. по привилегированным акциям (0.8 руб. на акцию) рынок начал паниковать - пролив акции на 15% ❗️ Оценка Ranks: - Причиной столь малого дивиденда по нашему мнению является переоценка валюты и возросшая себестоимость из-за санкционных издержек (компания продолжает танкерные поставки, как и прежде, теперь ещё через китайских партнёров) - В истории уже были случаи, когда компания получала убыток, из-за чего вообще не выплачивала никаких дивидендов - По нашим оценкам объём добычи и реализации не должен был существенно упасть, так как наши компании не очень то выполняют договорённости по сокращению добычи ОПЕК+ - В 2023-2024 гг. вероятно тоже не стоит ждать падения - компания получит новые месторождения на северах (Пайтурминский участок с запасами ~27 млн. тонн нефти и ~25 млрд. куб. м. природного газа) - Кроме того, статистические данные о переоценке финвложений компаний нефтяного сектора России свидетельствуют о том, что "кубышка" всё-таки у компании осталась Рекомендации: - Нет никакой информации об отмене действия прежней дивполитики - по-прежнему дивидендная идея привилегированных акций в будущем сохраняется - Если вы являетесь долгосрочным держателем привилегированных акций, - сейчас хорошая возможность добрать / усреднить позицию - Если вы рассматриваете привилегированные акции к инвестиционной покупке, - соразмерной коррекции можно ждать долго, так что выводы делайте сами #Ranks_аналитика
RUS:SNGSPДлинная
от Ranksworld
Магнит исключат из индекса! Что будет с акциями?Спасибо вам большое, что ставите ракеты и следите за нашей информацией!:) Нам очень приятно!:) Больше ракет, больше техники:) Пишите в комментариях ваше мнение по Российскому рынку, ближайшие цели по индексу Мосбиржи и какой курс вы ожидаете рубля к концу года!
RUS:MGNT
от SidorenkoVA
Акции МКПАО ЭН+ ГРУП (#ENPG) ❗️ Что по чём ❓Недавно мы искали инвестиционную привлекательность у энергетика ОГК-2 Но сможет ли #ENPG заинтересовать инвесторов лучше своей дочки - Норникеля ❓ Давайте разбираться, приятного чтения 📖 ❗️ Ключевые инсайты по компании: - 💿 #ENPG - компания, владеющая Русалом, Норникелем и энергетическими активами в Сибири и Поволжье - Суммарная мощность ГЭС под управлением составляет 15.1 ГВт (всего на 2.5 ГВт меньше, чем у ОГК-2) - Компания владеет ТОП-1 производителем Алюминия вне Китая (и ТОП-3 с учётом китайских конкурентов) - Структура Выручки: Продажа Алюминия (в т.ч. алюминиевых изделий и глинозёма) - 77%, Реализация Электро и Тепло энергии - 14%, Прочая - 9% - Компания на 100% обеспечивает себя глинозёмом и на 80% бокситами (сырьё для производства алюминия) - Возобновляемая энергия ГЭС позволяет производить низкоуглеродный «зелёный» алюминий - продукт с очень быстро растущим спросом в мире ❗️ Факторы стоимости и риски: - Так как почти 80% Выручки зависит от металлургического бизнеса, финансы компании подвержены изменению цен на Алюминий - Текущая цена на алюминий около $ 2200 за тонну, аналитики прогнозируют рост до $ 3000 уже в 2023 г. и до $ 4000-5000 к 2024-2025 гг. - в 2022 г. Выручка от алюминия выросла на 17%, а от электроэнергии на 21%, а вот прибыльность по EBITDA сократилась с 28% до 19% - Чистый долг в 3.25 раз превышает EBITDA компании - высокая долговая нагрузка - с 10 марта вступила в силу «заградительная» пошлина на импорт российского алюминия в США в размере 200% - серьёзный негатив - Сейчас в правительстве РФ обсуждают обнуление ввозных пошлин на импортную продукцию, используемую в производстве алюминия - попытка сохранить маржинальность бизнеса ❗️ Оценка Ranks: - ЭН+ можно назвать промышленным аналогом такого холдинга как АФК Система, только компания не платит дивиденды (хотя по политике может платить, если получит дивиденды от дочернего Русала) - Инвестиционная идея в акциях компании - недооценка относительно суммы пакетов акций дочерних предприятий - Справедливо или несправедливо оценены акции компании ? - С начала года акции выросли на 18.5%, текущий P/BV сейчас около 0.50 (для сравнения у Русала 0.62) - Текущая цена на алюминий на 26% ниже среднегодовой за 2022 г., даже если цены в 2023 г. действительно выйдут к уровню $ 3000 за тонну, с учётом возросшей себестоимости и высоких социальных обязательств холдинга, не стоит ждать прибыли равной 2022 г. - Модель Ranks даёт акции оценку в 56% из 100% - Учитывая, что сегодня Совет Директоров принял решение не выплачивать дивиденды за 2022 г. текущая цена выглядит близкой к справедливой оценке Рекомендации: - Если вы являетесь держателем акций компании - сейчас у вас два варианта - выйти из позиции или ждать резкого роста цен на алюминий - Не рекомендуем к покупке в виду текущего положения дел в группе компаний #Ranks_аналитика
RUS:ENPG
от Ranksworld
Акции ПАО Фосагро (#PHOR) ❗️ Всё ещё в цене ❓Минеральные удобрения можно сравнить со спортивным питанием для растений ⚡️ А производят их настоящие тяжелоатлеты рынка, такие как #PHOR, приятного чтения 📖 ❗️ Ключевые инсайты по компании: - 🌾 #PHOR - крупнейший в Европе и ТОП-5 в мире производитель минеральных удобрений - Стратегически экспортно-ориентированная компания с целью постоянной географической экспансии - Самообеспеченность сырьём от 72% до 100% по отдельным видам сырья - Одна из самых прибыльных в отрасли в мире (47% - маржа по EBITDA в 2022 г.) ❗️ Факторы стоимости и риски: - Выручка и Прибыль компании сильно зависят от мировых цен на удобрения - Так, по итогам I кв. 2023 г. цены на разные продукты компании упали от 40% до 80% - При этом прибыльность по EBITDA по итогам I кв. снизилась незначительно, до 42% (-5 процентных пункта) - Однако, компания смогла серьёзно нарастить свободный денежный поток (FCF) +29% - Конечно сыграл эффект низкой базы от признанного обесценения в 2022 г., но оптимизация затрат и расчётов с контрагентами тоже внесла свой вклад ❗️ Оценка Ranks: - 18 мая Совет Директоров не принял решение о распределении прибыли для промежуточных дивидендов - Компания ищет возможные пути исполнить обязательства по дивидендной политике - Базой для выплаты является свободный денежный поток (FCF), после квартальных данных инвесторы нацелились на щедрые дивиденды - Вероятность выплаты дивидендов за I кв. 2023 г. в этом году сохраняется, по нашим оценкам дивдоходность может составить 3-5% (240-400 руб.) - Но может повториться сценарий, когда компания платила дивиденды позже, но сразу за несколько кварталов - Текущая оценка компании составляет P/S 1.65 - Потенциал роста сохраняется от 20% в течение 12-18 мес. Рекомендации: - Сегодня риск покупки немного выше среднего - Если вы готовы взять на себя риски просадки до 10% в ближайшем месяце, можно покупать - Если вы более консервативны, лучше дождаться восстановления. цен и объявления дивидендов #Ranks_аналитика
RUS:PHORДлинная
от Ranksworld
1
Акции ПАО ОГК-2 (#OGKB) ❗️ В чём зарыта прибыль ❓Открывая скрининг компаний энергетиков - глаза разбегаются. Мы же фокусируем ваше внимание на лучших из них 🔎 Разбираемся вместе, приятного чтения 📖 ❗️ Ключевые инсайты по компании: - ⛽️ #OGKB - одна из крупнейших энергетических компаний с установленной мощностью 17.6 ГВт (для сравнения мощность всех электростанций Москвы - 10.9 ГВт) - Является дочерней компаний в холдинге Газпрома - Компания участвует в инвестпрограмме договоров предоставления мощности (ДПМ) по которой получает платежи за модернизацию и ввод новых мощностей с гарантированной доходностью, привязанной к доходности 10-15-летних ОФЗ (с ростом ставки растёт доходность от инвестиций в мощность) - Структура используемого топлива в энергосети компании: 77% газ, 22% уголь, 1% мазут - Структура Выручки: Продажа электроэнергии - 50%, Продажа мощности по госпрограмме ДПМ - 44%, Тепловая энергия - 4%, Прочая реализация - 2% - Доля компании на рынке выработки электроэнергии в РФ около 4.5% - Компания не публикует МСФО отчётность после I квартала 2022 г., но есть обобщенные данные по итогам года ❗️ Факторы стоимости и риски: - Доля выручки от ДПМ растёт, наибольшие платежи с учётом текущих программ модернизации будут получены до 2024 г., но аналитики по сектору ожидают продолжение инвестпрограммы до 2030-х гг. - Краткосрочная динамика по итогам I квартала 2023 г. положительная - рост производства электроэнергии на 1.4% г-г - Также, в I квартале 2023 г. выпуск теплоэнергии увеличился на 5.4% г-г благодаря росту потребления пара промышленными компаниями - Из года в год выработка электроэнергии падает, основная причина - вывод из мощностей неэффективных объектов - Тем не менее, это не мешает компании наращивать маржинальность - всё благодаря доходной схеме ДПМ (т.е. чем больше и чем дороже компания будет инвестировать, тем выше будет доля платежей ДПМ) - Операционная и Чистая прибыльность выросли вдвое с 2018 г. ❗️ Оценка Ranks: - Компания выплачивает дивиденды из 50% Чистой прибыли, скорректированной на убытки от курсовых разниц и обесценений - По итогам 2022 г. мы видим, что выручка немного выросла, а прибыль упала к уровням 2020 г. - Вероятно, что в результате событий 2022 г. и реализации инвестпрограммы компания получила убытки, не относящиеся к нормальной операционной деятельности, а значит могут не учитываться в расчёте прибыли для выплаты дивидендов - По нашим оценкам величина Чистой прибыли, направленной на дивиденды может составить от 7.5 до 10.5 копеек на акцию (от 9.8% до 13.7% от текущей цены) - При этом компания остаётся недооценённой, текущий скорректированный P/E по нашим оценкам находится в диапазоне от 4 до 5 по данным РСБУ - Текущая цена во многом уже учитывает объём ожидаемых дивидендов, но на горизонте 12 месяцев и более еще возможна переоценка до +10% Рекомендации: - Если вы уже являетесь долгосрочным инвестором, наша рекомендация - держать в ожидании дивидендных выплат и ждать позитивной переоценки после раскрытия более детальной информации для инвесторов - Если вы рассматриваете акции к покупке сегодня - лучше дождаться ближайшей коррекции на 3-5% и попытаться набрать позицию до объявления дивидендов, либо уже после дивидендной отсечки - Если же вы готовы взять на себя риски выше среднего, можете купить сегодня и зафиксировать спекулятивную доходность на ожиданиях повышенных дивидендов, которые могут потребоваться Газпрому #Ranks_аналитика Ranks Инвестиции в акции
RUS:OGKBДлинная
от Ranksworld
ПАО Ростелеком (#RTKM) - UPDATE❗️Первый разбор компании после новостей о возможных дивидендах 🔎 Традиционно собрали самые актуальные факты, приятного чтения 📖 ❗️ Ключевые инсайты по компании: - 📱 #RTKM - настоящий монополист госцифры и по совместительству владелец Tele2 - Выручка: 34% - мобильная связь, 17% - широкополосный доступ в интернет, 15% - цифровые сервисы, 13% - оптовые услуги, 8% - телефония, 7% - ТВ и 6% - прочее - Около 48% выручки приносит сегмент (B2C) 37% - юрлица (B2B) и государство (B2G), 15% - операторы связи (B2O) - Компания не публикует финансовую отчетность после I кв. 2022 г., но руководство заявляет, что финансовый результат лучше, чем в 2021 г. - 14 апреля компания произвела тестовую эмиссию инвестиционных токенов (цифровые активы с фиксированной ставкой 9% годовых на 90 дней на сумму 750 млн. руб.) ❗️ Факторы стоимости и риски: - 15 февраля компания выпустила трёхлетние облигации (002P-10R) под 9.2% годовых на 10 млрд. руб. - Долговая нагрузка компании была серьёзная - по итогам 2021 г. Чистый Долг / EBITDA уже составлял 2.44 - Но, если компания следовала своей стратегии от 2021 г., то долг должен был сократиться на 22% в 2022 г. - По последним заявлениям ТОП-менеджмента, компания достигла целей стратегии (в т.ч. финансовых) с опережением и сейчас готовит обновлённую стратегию - 28 марта Ростелеком купил компанию из отрасли кибербезопасности (Фаззи Лоджик Лабс - осуществляет защиту 50% банковских транзакций в РФ) - 3 мая Ростелеком выкупил оставшиеся 49.9% телеком-компании ООО "ИНФОРМ" (телекоммуникационный бизнес Лукойла) в рамках создания центра цифровых компетенций для нефтегазовой отрасли ❗️ Оценка Ranks: - Компания приобретает компетенции в очень перспективных отраслях и наращивает проникновение своей цифровой инфраструктуры в крупный бизнес - Если компания досрочно достигла стратегические финансовые цели, это означает, что Выручка по итогам 2022 г. могла уже приблизиться к 700 млрд. (+21% к 2021 г.) - Это значит, что Чистая Прибыль могла составить более 40 млрд. (+25%) при сохранении рентабельности 2021 г. или 50 млрд. (+50% при достижении стратегической рентабельности) - Мы больше склоняемся к более консервативной оценке и соответствующей мультипликатору P/E на уровне 5.75 (для сравнения у МТС 13.5) - Исторически оценка Ростелекома была близка к оценке МТС, а с начала года динамика котировок сильно отстаёт - Так как в 2022 г. компания отклонилась от дивполитики ввиду форс-мажорных обстоятельств и выплатила менее 5 руб. на акцию (по дивполитике должна платить 5 руб.), в этом году ожидается, что компания выплатит минимум 6 руб. на акцию, что составит 9% доходность от текущей цены Рекомендации: - Если вы уже являетесь владельцем, наша рекомендация прежняя - держать в ожидании переоценки +10-15% от текущих - Если только рассматриваете акции к долгосрочной покупке - возможно лучше дождаться конкретики по обновленной стратегии компании - Если же вы готовы взять на себя риски выше среднего, можно купить и ждать более резкой переоценки, возможно дивполитика будет скорректирована в соответствии с новой более доходной для инвесторов стратегией #Ranks_аналитика
RUS:RTKMДлинная
от Ranksworld
1
Пр. Акции ПАО Башнефть (#BANEP) ❗️ Брать или не брать ❓Есть ли интерес в привилегированных акциях нефтяника 🧐 Только самое важное, приятного чтения 📖 ❗️ Ключевые инсайты по компании: - ⛽️ #BANE - бывшая компания из холдинга миллиардера Евтушенкова (АФК Система), лирично экспроприированная Роснефтью на рубеже 2014-2016 гг. - Относительно небольшая (в 10 раз меньше Лукойла) - Добывает нефть, газ и перерабатывает сырьё в нефтепродукты - Крепкий, но стагнирующий по добыче актив - Пакетом из 25% и 1 акции владеет Республика Башкортостан - Free float (доля акций в обращении) 13% ❗️ Факторы стоимости и риски: - Постепенное сокращение добычи приводит к сползанию Выручки и Прибыли - Свободный денежный поток (FCF) скачет от года к году, но тоже стремится к стремительному сокращению - Весь FCF (и даже больше) выводится на дивиденды - Рентабельность Продаж, Активов и Капитала за 5 лет сократилась вдвое - Данные отчетности за 2022-2023 гг. отсутствуют полностью ❗️ Оценка Ranks: - Сегодня 15.05.2023 должно было состояться заседание Совета Директоров - Никаких решений опубликовано пока не было (всех интересует вопрос дивидендов) - По дивполитике компания платит не менее 25% от Чистой прибыли по МСФО, если Чистый Долг / EBITDA не превышает 2 - По нашим оценкам инвесторы могут рассчитывать на дивиденды от 125 до 187 руб. на акцию (10-15%) - Однако, стоит отметить, что сегодня днём акции провалились с 1300 до 1175 руб. (сценария два: высадка нервных пассажиров или слив теми, кто узнал, что дивов не будет) - Цена закрытия примерно соответствует оценке в 2.5-3 Чистой Прибыли - По нашей оценке, акции сейчас торгуются по цене выше справедливой Рекомендации: - Многое зависит от итогов заседания Совета Директоров - Если СД решит не выплачивать дивиденды, мы увидим отвесное падение котировок - Если СД одобрит дивиденды по уровню наших ожиданий, акции также пойдут на снижение (историческая реакция) - Мы не рекомендуем покупать акции Башнефти по текущей цене - Если будут одобрены дивиденды выше 10% доходности, можно начать формировать позицию на коррекции
RUS:BANEPДлинная
от Ranksworld
⚓️ СОВКОМФЛОТ - ЗАРЯЖЕН НА 2023?Одна из самых скрытных компаний РФ 2022 год стал невероятно успешным для компании: Выручка: 129 млрд (+22% г/г) Чистая прибыль: 20 млрд (x4,4) Чистый долг: 65 млрд (-61% г/г) При этом, компания продала часть своего флота! Но основной вопрос в том, сможет ли СКФ сохранить такие результаты в 2023г? 🟢Инсайты: • Большая часть флота - нефтеналивные танкеры Aframax (38 шт на 2021г) • Активно расширяет флот газовозов СПГ • Судостроительная программа на 2022-23г предполагает 32 новых суда, что покроет продажу части флота в 2022г • Средний возраст флота на 2021г составил 12,2 года, что на 9 % ниже среднего показателя по отрасли • Точки роста: разворот на Восток и проект Артик-СПГ 2 🟢Текущее состояние рынка: • Ставки фрахта Aframax достигли рекордных уровней в I квартале 2023г (+87% г/г) • С января 2023г морской экспорт нефти из России выше 3 млн б/с (значительно выше уровня 2022) • Экспорт СПГ, наоборот, начал снижаться в 2023г, однако ставки фрахта рекордные 🟢 Оценка компании • P/S около 1 • P/E 6,8 (среднее по отрасли 11) • Компания оценена дешево относительно возможного роста выручки в 2023г 🟢 Дивиденды • ДД составила 7%. Компания могла бы выплатить и больше, но выбрала облигации и флот • Прогноз на 2023г: от 5,9 руб, при сохранении высокой ставки фрахта 🟢 Риски • Коррекция ставки фрахта, которая находится на рекордном уровне • Гос вмешательство и санкционные риски • Возможные переносы выпуска судов, как произошло в случае в Артик- СПГ2 • Низкий f-f, всего 15% 🟢 Оценка Ranks • За 1 полугодие 2023г компания точно получит рекордные показатели, благодаря росту цен и объемов морского экспорта • Для спекулятивного портфеля: есть высокая вероятность получить ДД от 10% в 2023г, а апсайд до конца года может составить до 20% • Для долгосрочных инвесторов: лучше подождать, пока ставки фрахта откорректируются, компания зависит от их роста + необходимо больше ясности от менеджмента #Ranks_аналитика
RUS:FLOT
от Ranksworld
1
ЧТО НА РЫНКЕ СЕГОДНЯ?На этой неделе на Московской бирже почти все красное (тепловые карты) за исключением Сбербанка, ВТБ, Ростелекома и Аэрофлота. В период отсечек и длинных выходных инвесторы в большинстве предпочитают фиксировать свою прибыль и выходить из активов. К тому же нарастают геополитические риски. Идут слухи (не без прошедших в СМИ новостей о случайном сливе засекреченной Пентагонской инфо) о готовящемся контрнаступлении. Так что, в этой ситуации лучше выйти в кэш и торговать лишь внутри дня. 🔹 А кто же у нас "зеленеет"? Да, конечно, Сбер . Последние месяцы он является просто локомотивом рынка, вытаскивая индекс на новые максимумы. Сейчас там сильная перекупленность, но, считаю, это не помешает ему дойти до уровней 250-260 до отсечки. На это и делала ставку вскочив в последний вагон месяц назад, создав 2-ю пул в этой бумаге в своем среднесрочном портфеле. Вчера 2 мая достигли уровня в 245руб. Моя 2-я цель=250р (заявка стоит на 249, естесственно). Сегодня 3 мая выходит отчет по Сберу. Что ж, ждемс... 🔹 Зеленеет также ВТБ . И хотя выплат по дивам не ожидается в этом году, тем не менее ВТБ как-то тоже неожиданно растет. Делала разметку пару недель назад. Есть перспективы роста до уровней: 1 цель: 0,038. 2 цель: 0,0480-0,0482 Сколько раз за последнее время мы слышали негативные новости про ВТБ? А сколько раз они проводили доп.эмиссию, размывали долю акционеров? Да, негатива по этой компании достаточно, также как негативного отношения к ней частных инвесторов. Но ВТБ растет потихоньку, во всяком случае пока. На текущий момент идем вниз тестировать пробитое сопротивление на уровне 0,0208 (предыд. макс от 06.09.22). 🔹 Появились новости о том, что "Ростелеком" выкупил долю 49,9% у "ЛУКОЙЛа" в ООО "Информ" и консолидировал 100%. Выкуп оставшейся после первого этапа сделки доли позволит Ростелекому развивать проекты в нефтегазовой сфере. На этом фоне его акции растут (на тек. момент +2,95%). 🔹 Ну и "Аэрофлот" растет в моменте на +2,85% традиционно под майские и летний курортный сезон, да и субсидии оказывают свое положительное влияние. В целом рынок достиг своих текущих максимумов. Большинство акций уперлись в свои сопротивления и после отсечек начнется коррекция, может быть даже пониже дивидендных гэпов. Что ж, буду смотреть что можно будет подобрать, с оглядкой на геополитическую обстановку, конечно.
RUS:SBERДлинная
от My_Diary
ПАО Русагро (#AGRO) ❗️ Дивиденды слаще сахара ❓Разбор идеи покупки акций компании Уже больше года инвесторы ждут переезда акций компаний, чьи бумаги первично размещались зарубежом ⏳ А самые долгожданные из них те, что платят дивиденды, и Русагро одна из таких 💰 ❗️ Ключевые инсайты по компании: - 🍅 #AGRO - это агрохолдинг с выручкой в четверть триллиона рублей - Структура Выручки: Масло/жир (52%), Сахар (19%), Мясо (17%), Сельхоз-культуры (12%) - Структура EBITDA: Масло/жир (37%), Сахар (36%), Мясо (23%), Сельхоз-культуры (4%) - Позиции на рынке РФ: №1 белый кусковой сахар, №2 подсолнечное масло, №3 майонез - Площадь пахотной земли в 2 раза больше площади Москвы ❗️ Факторы стоимости и риски: - Компания экспортирует продукцию в 49 стран, прибыль сильно зависит от курса валюты - Выручка и Прибыль компании следуют вслед за мировой ценой на сахар с небольшими лагами - Компания в 2022 г. на панике очень невыгодно купила валюту и потеряла миллиарды на убытках от курсовой разницы - Среднегодовой темп роста EBITDA за 5 лет на уровне 21% - Чистый долг составляет 41% от Активов и 65% от Капитала ❗️ Оценка аналитиков Ranks: - Акционерам обещали рекордные дивиденды за 2021 г., но не смогли их выплатить из-за санкционных ограничений - На крайнем звонке с инвесторами просочилось, что компания может стать первой в РФ, кто успешно переедет в дружественную юрисдикцию и сможет выплатить дивиденды - По нашим расчетам дивидендная доходность может составить от 15% до 22% от текущей цены - Котировки акций компании с осени 2022 г. росли значительно медленнее фьючерса на Сахар, что также по нашим расчетам дает потенциал роста цены до уровня +25% - Управленческий риск - некомпетентный финансовый менеджмент, действия которого могут практически "обнулить" прибыль Рекомендации: - Оценка Ranks равна 67% из 100% - Покупка акций сегодня - рискованная идея, но может принести доходность выше рыночной на горизонте 12 месяцев - Если у вас уже есть #AGRO в портфеле, не рекомендуем выходить из актива, переоценка возможна уже в 1 полугодии #Ranks_аналитика
RUS:AGROДлинная
от Ranksworld
2
Недешево, но сердито - Трубная Металлургическая Ко. (#TRMK) ❗️ Разбор идеи покупки акций компании по запросу подписчиков Инвесторы на рынке РФ уже привыкли проходить через огонь и воду, а что же насчёт труб ❓ ❗️ Ключевые инсайты по компании: - 💿 Крупнейший в РФ производитель стальных промышленных труб (ТОП-3 в мире) - Клиенты: Лукойл, Роснефть, Сургутнефтегаз, Газпром, Газпром нефть, Saudi Aramco и другие - Бизнес существует с 2001 года - Доля на рынке около 67% ❗️ Факторы стоимости и риски: - 65% Выручки приносят бесшовные трубы, 18% сварные, остальное - магистральное машиностроение - Стратегически по мере освоения месторождений растёт потребность в горизонтальном бурении - что толкает спрос на трубы ТМК - Рентабельность собственного капитала 50% - Рентабельность EBITDA 20% - Все направления в 2022 году демонстрируют хорошую рентабельность - Net Debt / EBITDA держится около 3 (обещают снижать) - Дивдоходность за 2022 год 18% - Компания продала европейские активы в конце 2022 года ❗️ Оценка аналитиков Ranks: - Компания опубликовала МСФО отчетность только за 1 полугодие 2022 года - EBITDA по итогу 1 полугодия 2022 года выросла в 2.5 раза (г/г) - Ключевой фактор спроса - длинные контракты нефтегазовых компаний (здесь не ожидаем рисков вопреки некоторым мнениям) - Компания не прекращает экспортные поставки и может потенциально выиграть от новых скидок объявленных РЖД - Подтверждено участие компании в новом проекте Пакистанского трубопровода (безусловно позитивно) - Если 2 полугодие по результатам будет не хуже первого, ожидаем дивидендную доходность в 2023 году на уровне 20-25% (60% от ЧП) - Акция стоит 60% от Выручки или около 4 EBITDA Рекомендации: - Рекомендуем присмотреться к покупке актива на будущих коррекциях в коридоре 80-95 рублей и ниже (сейчас выглядит дорого) - Акция не подходит консервативным инвесторам с низким уровнем риска (очень низкий free-float 4%) #Ranks_аналитика
RUS:TRMKДлинная
от Ranksworld
1
(#UPRO) Такой красивый - но каков окажется на вкус в 2023 году?❗️❗️❗️ Специальный аналитический разбор по запросу для наших подписчиков! Не так давно нас попросили разобрать одного яркого представителя сектора отечественной электроэнергетики 🔋 Приступим к обзору компании ПАО Юнипро (#UPRO) 🔎 На первый взгляд - все просто замечательно! Но, как обычно, есть один нюанс... ❗️Ключевые инсайты: - География бизнеса компании диверсифицирована от Центральной части России до Сибири - Компания является одним из самых эффективных игроков рынка с точки зрения издержек бизнеса - Выручка 2022 год к году сделала +20% - EBITDA год к году +40% - Чистая Прибыль год к году x2.6 - Денежный поток (FCF) год к году +77% - Материнская компания - Uniper Russia Holding GmbH (Дюссельдорф, Германия) ❗️Внешние факторы: - Динамика бумажной прибыли компании по большей части вызвана внешней конъюнктурой - Компания восстановила убыток признанный от обесценения в результате событий 1 квартала 2022 года - Основной участник не хочет принимать решение о распределении прибыли на дивиденды, так как не сможет получить их, на остатках компании зависло 27 млрд. кэша - Единственное решение проблемы - выход участника из бизнеса, но это пока на согласовании у Президента РФ - Недавний кейс с Энел дает повод для надежды, итальянская доля в компании была продана российским участникам ❗️Оценка Ranks: - Финположение и динамика роста очень бодрые - Компания дешевле среднеотраслевых мультипликаторов - Размер потенциальных дивидендов в 2023 году может быть рекордным - Но ! На наш взгляд, компания - потенциальный претендент на единоразовый взнос в бюджет и в целом будет под пристальнейшим вниманием государства в 2023 году - Целевой апсайд в случае урегулирования вопроса о дивидендах на срок >12 мес. +83% Рекомендации: - Если держите акции компании, следите за последними изменениями в отношениях материнской компании и РФ - Если рассматриваете акции к покупке - также следите за новостным фоном, он может как поднять цену, так и отправить в пике #Ranks_аналитика
RUS:UPRO
от Ranksworld
Лонг Газпрома от 261 рубПубликую идею с задержкой, сам уже в позиции. Если вдруг есть сомнения, ниже по кнопке мой торговый дневник, там в реальном времени все идеи и сделки. Газпром три дня стоял на поддержке 0.618 фибы - 260,44 руб. Лонг с целью ближайший нисходящий тренд или фиба 0.764 по 301 рубль. На новостях 26го мая могут пробить и выше, надо будет закрываться уже по 15-минуткам. Всем удачи и профита. Серьезно, сделка есть, она открыта - можете проверить.
RUS:GAZPДлинная
от mercatoravis
Все еще готов взлететьПосле прошлой идеи, которую я давал в апреле 2022 года, бумаги KMI ходили во флэте, и сейчас находятся примерно на уровнях покупки. Однако за это время удалось получить 3 дивидендных выплаты, с общей доходностью 4.5% В настоящее время, мой тезис не меняется, и я продолжаю покупать эти бумаги Почему я продолжаю покупать? 1. Бизнес-модель Kinder Morgan не полностью зависит от цен на природный газ и нефть. Доходы KMI формируются за счет объемов, проходящих через его сеть трубопроводов, и напрямую не связаны с ценами на природный газ. С учетом того, что более 60% бизнеса KMI связано с природным газом, а спрос и объемы транспортировок газа в США постоянно растут, компания будет иметь стабильную прибыль, как минимум в следующие несколько лет 2. Дивидендная доходность 6%. Исторически высокая доходность, которая продолжает расти. В последнем отчете руководство сообщило, что планирует в 2023 году увеличить доходность на 2% 3. Расширение компании. Компании модернизирует и расширяет свои газопроводные системы Permian Highway Pipeline и Tennessee в ответ на рост спроса на голубое топливо, и планируемого увеличения транспортировки газа. Больше объемов - больше выручки и прибыли, рост компании неизбежен, единственное на что стоит смотреть это как KMI будет управлять своим долгом 4. Финансовые показатели компании растут. В последнем отчете KMI превзошла по всем показателем аналогичный (4-й) квартал прошлого года. Что касается транспортировки, KMI транспортировал в среднем 40,072 трлн BTU природного газа в день в течение отчетного периода. Это на 4,01% больше, чем 38,527 трлн BTU, которые компания транспортировала в аналогичном квартале прошлого года Вывод: отличный кандидат для дивидендного портфеля с перспективой роста
NYSE:KMIДлинная
от vadimbon
Дальнейшее движение вверх в волне С?🇺🇸T. Rowe Price Group Inc ($TROW) - крупная инвестиционная управляющая компания. Имеет под управлением более $1.28 трлн (на декабрь месяц). Портфель компании на 61% состоит из акций, 29% в сбалансированных продуктах, и 10% в активах с фиксированным доходом Почему я покупаю? 1. Дешево по мультипликаторам. P/E - 13, P/S - 3.8. Мультипликатор P/E ниже среднего за 10 лет значения в 15.5. P/S находится на уровнях ковидного дна и кризиса 2018 года 2. Компания совсем не имеет долгов, что выделяет ее на фоне конкурентов, и делает ее устойчивой к повышенным процентным ставкам 3. Компания является дивидендным аристократом, повышая дивиденды на протяжении уже более 25 лет. Сейчас TROW платит около 4% дивов, при этом коэффициент выплат находится на уровне 0.5, что оставляет маневры для выкупа акций, и развития 4. Ситуация с ФРС. Сейчас инвесторы ждут повышения ФРС ставки на 0.25% либо вообще паузу в повышении, исходя из текущей ситуации с инфляцией. В ожидании всего этого, котировки TROW могут попытаться показать бычий разворот 5. Технически на графике можно заметить 5-волновый импульс снижения с хая 21 года. Предполагаю что он завершился, и сейчас следует отскок в виде ABC (пока ничего не понятно в будущей политике и шансах на рецессию, берем за основу именно этот сценарий). Таким образом, рост в волне С напрашивается. Кроме этого, в районе лоу образована сильная разворотная формация "бриллиант". Она сейчас есть на многих бумагах, и уже местами отработала, думаю что вероятность отработки есть и тут
NASDAQ:TROWДлинная
от vadimbon
ZIM Дивиденды более 30% | Возможно ли?Текущая ситуация в мире и на рынке дает некоторые интересные варианты в дивидендных историях, сегодня хочу про несколько из них рассказать. Возможно ли в текущей ситуации получать более 20% дивидендов? Когда видишь дивидендную доходность более 20% начинаешь задумываться, бывает ли такое на самом деле? Бывает, но может и не быть. Еще больше дивидендов Еще один вариант, который может быть очень прибыльным в плане дивидендных выплат, а может и не быть, если снизит их или отменит. Zim Integrated Shipping Services Ltd. широко известная как ZIM является государственной израильской компанией по международным грузовым перевозкам и одной из крупнейших 20 мировых перевозчиков. Компания ZIM, основанная в 1945 году, торгуется на Нью-Йоркской фондовой бирже с 2021 года . Тикер ZIM, текущая цена 23,5$. Последний раз выплачивали в августе, 4,75$ на акцию. Как и GOGL, ZIM сильно увеличили выручку и прибыль в 2021 и 2022 годах, поэтому и дивиденды были хороши. Так же и цена на сами акции хорошо полетала в этом году. Вывод Скорее всего, при текущей обстановке в мире, доходы будут значительно снижаться, видимо это уже учитывается в цене акций. Будут падать доходы, значит будут снижаться дивиденды, но пока их платят, и большие. Стоит или не стоит брать такие варианты, решает каждый сам для себя, но выглядит очень интересно. Всем хорошего дня!
NYSE:ZIMДлинная
от luzin_pavel
1
GOGL Дивиденды | 20% дивидендов в долларах, возможно ли ?Текущая ситуация в мире и на рынке дает некоторые интересные варианты в дивидендных историях, сегодня хочу про несколько из них рассказать. Возможно ли в текущей ситуации получать более 20% дивидендов? Когда видишь дивидендную доходность более 20% начинаешь задумываться, бывает ли такое на самом деле? Бывает, но может и не быть. 28% дивидендов в USD. Один из вариантов Golden Ocean Group Ltd (Тикер: GOGL).Текущая цена 8.47$. Последний раз выплатили в сентябре, 0,6$ на акцию. От текущих цен это 28,3%. Golden Ocean Group — норвежская судоходная компания, зарегистрированная на Бермудских островах. Располагает флотом (в собственности и аренде), суммарный дедвейт которого превышает 6,1 млн тонн (56 судов различных классов). В большей степени компания ориентируется на перевозку насыпных грузов. В 2021 и 2022 годах значительно увеличила свою выручку и чистую прибыль, поэтому расщедрилась на хорошие дивиденды. 28% это очень много, Надо понимать, что даже если сейчас компания не планирует снижение или отмену дивидендов, это, теоретически, может произойти. В случае снижения доходов и чистой прибыли, компания легко может на это пойти. Пока же дивиденды выплачиваются и их доходность очень привлекает.
NASDAQ:GOGLДлинная
от luzin_pavel
8% дивидендов в долларах + потенциал роста IIPRВесь 2022 год американский рынок падает. Индекс SP500 снижался от максимумов на 26,5%, индекс NASDAQ100 более чем на 37%. Сложно сказать на сколько еще рынок может сходить вниз или вверх, покупка быстрорастущих компаний без дивидендов на таком рынке уже не дает таких результатов как раньше, по крайней мере пока. В такой ситуации лучше выбрать что-то среднее между растущими компаниями и выплатой дивидендов, чтобы спустя год, иметь хоть какой-то результат. Если выбирать чисто дивидендные компании, то рынок сейчас дает очень много вариантов с доходностью от 8 и более процентов. Сегодня хочу рассказать про REIT Innovative Industrial Properties (IIPR), который может подойти для тех кто любит быстрорастущие компании, при этом отлично подойдет для тех, кто любит дивиденды. Innovative Industrial Properties (IIPR) Текущая цена 90,12$. Текущая дивидендная доходность 7,99%. Капитализация компании, на данный момент, 2,61 миллиарда долларов. P\E высоковат, 17,7, но компания показывает стабильные и высокие темпы роста выручки, при очень высокой маржинальности. От своих максимальных значений цена скорректировалась на 67%. С 273$ до 90$ за акцию. С конца июля 2022 года цена перестала быть чувствительной к индексам и торгуется в боковике, в диапазоне 87-97$, что может говорить о том, что текущая капитализация вполне устраивает участников рынка. Средний target от инвест. домов 158$, от текущих цен +75%. В августе было несколько инсайдерских покупок Считаю IIPR отличным вариантом для стратегии рост + дивиденды. Для себя сделал выбор и докупил их акции перед последней отсечкой в конце сентября. Всем хорошего дня!
NYSE:IIPRДлинная
от luzin_pavel
Газпрому по 120 быть? #STOCKS #GAZP Газпрому по 120 быть? Коллеги, всем доброго дня! Сегодня последний день перед дивидендным гэпом в бумагах Газпрома. Немного подкорректировал сценарий движения после невнятной динамики в бумагах за последнюю неделю. И, честно сказать, все больше нахожу подтверждений гипотезе, что мы увидим котировки Газпрома ближе к 120 руб. за акцию. В начале следующей неделе мы увидим 24% гэп, что отправит бумаги к первому выделенному уровню поддержки (170 руб.). Но, с учетом всех текущих проблем компании, не исключаю дальнейшего снижения цены к «магниту» (глобальной трендовой Ганна) в диапазоне 120-140 руб. за акцию. *Данный пост‏ ‎не ‎является‏ ‎инвестиционной‏ и торговой ‎рекомендацией.
RUS:GAZPКороткая
от a_stupin
3
APD. Деньги из воздуха!Тикер на фондовом рынке: APD Air Products and Chemicals, Inc. поставляет атмосферные газы, технологические и специальные газы, оборудование и услуги по всему миру. Компания производит атмосферные газы, включая кислород, азот и аргон; технологические газы, такие как водород, гелий, двуокись углерода, окись углерода, синтетический газ; специальные газы; и оборудование для производства или переработки газов, включающее воздухоразделительные установки и некриогенные генераторы для клиентов в различных отраслях промышленности, включая нефтепереработку, химию, газификацию, металлургию, производство продуктов питания и напитков, электронику, магнитно-резонансную томографию, производство и переработку энергии, и металлы. Компания также разрабатывает и производит оборудование для разделения воздуха, извлечения и очистки углеводородов, сжижения природного газа, транспортировки и хранения жидкого гелия и жидкого водорода. Air Products and Chemicals, Inc. имеет стратегическое сотрудничество с компанией Baker Hughes для разработки систем сжатия водорода. Компания была основана в 1940 году и имеет штаб-квартиру в Аллентауне, штат Пенсильвания. Статистика на сегодня: 1) Фундаментальный анализ TTM P/E: 24 P/B: 3,73 EV/EBITDA: 13 Net Debt/EBITDA: 0,76 EPS: 9,77 Капитализация: 52,16B 2) Технический анализ: На данный момент цена добралась до локального сильного уровня сопротивления, что является хорошим сигналом для входа в лонг. Не исключаю возможности еще одной волны просадки фондового рынка, что неминуемо повлияет и на акции данной компании (просадка может быть до второго уровня добора, выделенного фиолетовым). Оба сценария считаю отличной возможностью! Не смотря на все мировые проблемы, компания остается прибыльной, а дивиденды платит уже более 30 лет! 💸Цена на сегодняшний день: 234,63 дол Интерес: 4 из 5 Риск: 2 из 5 Потенциал: 320-450 и более Риск-менеджмент: не более 2-4% портфеля Плановые точки покупки/усреднения: 211-234, 145-170 Плановые точки продажи: 320, 370, 420, 450 и больше Не забываем про мани-менеджмент и риск-менеджмент. У каждого он свой. Всем профита🙌🏻 Если Вам нравится моя работа и вы хотите меня поддержать, то ставьте лайки под идеями (boost) и подписывайтесь. А если хотите больше новых идей или обновлений/более углубленного разбора по актуальным идеям, то пишите в комментариях: "Хочу больше!". Я это делаю для вас и следовательно от вашей активности будет зависеть частота выхода контента.
NYSE:APDДлинная
от Otkudadengi_lebovsky