Регистрация

Сша

Инвестиционная идея - акции Thermo Fisher #TMOThermo Fisher #TMO - американский поставщик научных приборов, реагентов и расходных материалов, а также программного обеспечения и услуг для здравоохранения. 💡 Компания имеет существенное преимущество перед конкурентами, в том числе за счет пандемии. Ожидается, что тестирование, фармацевтические услуги и средства индивидуальной защиты принесут $4.5 млрд годовой выручки ($3 млрд во 2 полугодии), что приведет к рекордному органического росту в 16% за год (в третьем квартале ожидается рост 24%, что намного выше прогнозов аналитиков +15%). 👉🏻 Кроме того, JP Morgan прогнозирует более $1 млрд выручки от вакцины и терапии Covid. Что касается диагностики, в мае Thermo Fisher достигла объема в 10 млн проводимых тестов в неделю и планирует довести этот объем до 20 млн к октябрю, увеличив при этом мощность количественной ПЦР-диагностики в 4 раза. 👉🏻 Несмотря на недавние опасения по поводу стабильности конечных рынков, в основном научно-исследовательских институтов, долгосрочные перспективы также выглядят лучше, и JPM считает предыдущий прогноз органического роста на 5-7% крайне консервативным. 🎯 Цель - $460, потенциал роста +7.2%. 💎 Акции Thermo Fisher #TMO - отличный кандидат для включения в инвестиционный портфель, помимо опережающих фундаментальных показателей - бумага «чувствует себя» значительно сильнее широкого рынка и является очевидным бенефициаром пандемии.
NYSE:TMO
от abeta_capital
Инвестиционная идея - акции Genuine Parts Company #GPC💡Genuine Parts Company #GPC – американская сервисная компания, занимающаяся продажей автомобильных запчастей, деталей для промышленных объектов и офисного оборудования. Компания обладает репутацией «дивидендного аристократа» и увеличивает процент дивидендных выплат уже 64 года подряд. JP Morgan дает рекомендацию «Покупать» акции #GPC и повышают целевую цену до $117. ⚡️ Факторы роста: • J.P. Morgan прогнозирует одновременное восстановление продаж в обоих ключевых сегментах – автомобильном (65% выручки) и промышленном (35%). В свою очередь, это должно привести к ускорению роста выручки и рентабельности. • Увеличение цен поставщиков деталей будет компенсировано ростом эффективности бизнес процессов Genuine Parts Company. • Исполнение начатых еще до пандемии инициатив по оптимизации затрат. • Дивидендная доходность 3.2% при разумной оценке P/E=17. 🎯 Цель - $117, потенциал роста +14%. 💎 Стоит отметить, что стоимость акций компании достигла целевых цен большинства аналитиков покрывающих компанию, что может привести к пересмотрам вверх прогнозов и послужить катализатором роста котировок.
NYSE:GPC
от abeta_capital
Инвестиционная идея - акции LyondellBasell Industries #LYBLyondellBasell Industries #LYB – американская нефтехимическая компания, производящая также этилен, пропилен и полиолефины. 💡JPMorgan дает рекомендацию «Покупать» для акций LyondellBasell Industries #LYB и повышают их целевую цену до $88. ⚡️ Факторы роста: • В июле рост спроса на полиэтилен в США составил 2% при росте экспорта на 24%. Положительная динамика спроса в сочетании с сокращением внутреннего производства и снижением запасов в июне привели к росту цен на 12 центов за июль и август. • На пользу компании сыграло и повреждение части производственных мощностей конкурентов ураганом «Лаура». • Компания предлагает лучшую в секторе дивидендную доходность в 5.8% при относительно привлекательной оценке. 🎯 Цель - $88, потенциал роста +14%. 💎 С технической точки зрения акциям компании нужно закрепиться выше уровня сопротивления $77.5, после этого котировки вполне могут достичь целевой цены JPMorgan.
NYSE:LYB
от abeta_capital
Инвестиционная идея - акции American Eagle Outfitters #AEOAmerican Eagle Outfitters #AEO - американская компания, специализирующаяся на розничной торговле одеждой и аксессуарами. 💡 После пиковых недель в июле и августе в предверии начала учебного года суббренды AE и Aerie, принадлежащие American Eagle Outfitters, не сбавили обороты и в сентябре, как в оффлайн, так и в онлайн магазинах. Оптимизация запасов продукции дает возможность существенно увеличить валовую рентабельность 2021 году, отмечает JPMorgan. 👉🏻 Менеджмент компании отметил ряд факторов, способствующих увеличению рентабельности обоих брендов: • Переход к e-commerce позволяет увеличить рентабельность на 30 базисных пунктов. • Основная часть ассортимента AE отличается повышенным уровнем рентабельности. • Высокая эффективность за счет устранения лишних моделей и размеров. В настоящий момент финансовый директор компании видит вполне реальным возврат к историческому среднему значению ~10% рентабельности по EBIT в течение нескольких лет. 👉🏻 JPM считает American Eagle Outfitters лучшей идеей в данном сегменте и подтверждает рекомендацию «покупать». 🎯 Цель - $18, потенциал роста +24%. 💎 С технической точки зрения акции American Eagle Outfitters #AEO пробили линию сопротивления, при успешном закреплении котировок выше $14, акции компании вполне могут уйти к целевой цене JP Morgan.
Выбор редакции
NYSE:AEO
от abeta_capital
Инвестиционная идея - акции Becton Dickinson #BDXBecton Dickinson #BDX — американская медицинская технологическая компания, производящая и продающая медицинские приборы, инструменты, реагенты. 💡 Компания Becton Dickinson не единственная, кто 5 октября представит свой прогноз на 2021 год. Хотя ее система тестирования Veritor на COVID предполагает выручку для компании более $1 млрд в 2021 году при хорошей рентабельности, JP Morgan ожидает, что менеджмент представит более широкий диапазон прогноза по прибыли на акцию, чем обычно - $12.50-$13.00 (прогноз JPM - $12.54), из-за высокой степени неопределенности. 👉🏻 Чрезмерная осторожность менеджмента может вызвать разочарование у инвесторов, но при этом стать хорошей возможностью для покупки #BDX. Даже после получения Abbott Laboratories #ABT и Roche #RO одобрения на новые экспресс-тесты на коронавирус, спрос на тесты по-прежнему намного превышает предложение, и Veritor System должна стать мощным катализатором роста. 👉🏻 В целом, аналитики отмечают, что Becton Dickinson продолжит извлекать выгоду за счет восстановления экономики, а органический рост выручки составит 12% до $18.7 млрд за год. Акции торгуются c мультипликатором P/E на уровне 18x по EPS на 2020 год (по сравнению с аналогами с большей капитализацией - на уровне ~21x). 🎯 Цель - $280, потенциал роста +19%. 💎 Мы считаем акции Becton Dickinson #BDX хорошей инвестиционной возможностью для долгосрочных инвесторов, с точки зрения технического анализа текущие уровни, на которых торгуется бумага также выглядят привлекательно. Стоит отметить, что целевые цены от крупных инвестиционных банков по акциям компании находятся в диапазоне $265-300, что предполагает неплохой апсайд.
NYSE:BDX
от abeta_capital
BABA - условие покупки#BABA по просьбе подписчика Баланс лонговый, но сейчас идет коррекция в зону крупной поддержки. На младшем таймфрейме сформирована зона сопротивления. Если пробьют пробьют уровень 283,88 , то можно искать точки покупки . Пока этого нет, цена может уйти ниже. Сменой баланса будет являться пробитие уровня 241,53
NYSE:BABA
от V-Profit
Инвестиционная идея - акции FedEx #FDX💡 JPMorgan рекомендует покупать FedEx #FDX под отчетность компании, которая выйдет 15 сентября после закрытия рынка. Аналитики ожидают второго подряд отчета лучше ожиданий за счет ряда факторов, в том числе: увеличение объема перевозок, активность корпоративного сегмента, еще большее сужение рынка авиаперевозок, минимальные потери от Amazon #AMZN, своевременные инвестиции в развитиеиэффективности бизнеса-процессов — все это способствуют последовательному росту прибыли. При этом консенсус остается привязанным к обычной сезонности: прогноз на четвертый квартал остается неизменным по сравнению с третьим кварталом, что, по мнению JPM, далеко от реалий. 👉🏻 Аналитики считают, что «новая реальность» наступила значительно раньше ожиданий, поскольку в прошлом месяце и UPS #UPS, и FedEx повысили цены на услуги в связи с пиковым увеличением заказов в праздничные дни. Акции были лучшими в секторе среди покрываемых JPMorgan в текущем квартале, но несмотря на существенный рост, они все еще выглядят привлекательными по сравнительному принципу (по среднему уровню доходов компании за 10 лет). 👉🏻 И хотя настроения в отношении компаний сектора улучшаются, краткосрочные ожидания выглядят консервативными из-за снижения прибыли в течение последних 2 лет и ограниченной способности количественно оценить факторы роста. JPMorgan прогнозирует EPS в первом квартале 2021 года на 12% выше консенсуса и подтверждает свою рекомендацию «покупать». 🎯 Цель - $265, потенциал роста +14%. 💎 Технически акции FedEx #FDX выглядят сильнее рынка, что говорит о наличии стабильного притока покупателей в бумаге, с точки зрения фундаментальных показателей у нас нет оснований не доверять JPMorgan 🙂 Необходимо отметить, что покупка под отчетность сопряжена с повышенным уровнем риска.
Выбор редакции
NYSE:FDX
от abeta_capital
2
Инвестиционная идея - акции Broadcom #AVGOBroadcom #AVGO - американская компания по разработке полупроводниковой продукции. 💡 Распродажа акций широкого рынка затмила сильные результаты Broadcom за второй квартал. Прибыль и выручка превзошли консенсус, чему способствовали более высокие, чем ожидалось, доходы от производства и продажи полупроводников (75% от общей выручки, увеличение на 5% по сравнению с предыдущим квартал) и существенный рост рентабельности. 👉🏻 Аналитики отмечают перспективы компании в третьем квартале наряду с прогнозом менеджмента по росту выручки еще на 10% по сравнению с предыдущим кварталом (до $6.4 млрд). Прогноз отражает потенциал в таких сегментах бизнеса, как вычислительные сети, интегральные микросхемы и беспроводные сети, при этом сегмент инфраструктурного программного обеспечения остается стабильным - данный тренд сохранятся и в 2021 г. 👉🏻 Учитывая сильный прогноз менеджмента Broadcom и динамику свободного денежного потока с начала года, JPM считает, что увеличение дивидендов неизбежно. В условиях неопределенности компании, ориентированные на инфраструктурные проекты, такие как Broadcom, которые обеспечивают эффективное управление данными и трафиком для решения критически важных задач (безопасность), будут демонстрировать опережающий рост. JPM сохраняет рекомендацию «Покупать» и предпочитает наращивать позицию в акциях на просадках. 🎯 Цель - $420, потенциал роста +17%. 💎 Мы верим в долгосрочную перспективу компании Broadcom и считаем, что акции компании отлично дополнят любой портфель, в том числе, из-за стабильной и высокой дивидендной доходности.
NASDAQ:AVGO
от abeta_capital
Инвестиционная идея - акции Crown Castle #CCI Crown Castle #CCI - инвестиционный траст в сфере недвижимости и крупнейший поставщик общей инфраструктуры связи в США. 💡 JPMorgan пообщался с руководством Crown Castle, чтобы узнать о прогнозах компании в отношении масштабного строительства вышек сотовой связи, увеличения числа маломощных узлов сотового радиодоступа и реакции компании на недавние выступления активистов. 👉🏻 Основные тезисы: • Объемы строительства вышек увеличиваются, в том числе за счет T-Mobile #TMUS. Crown Castle предполагает, что результаты 4 квартала окажутся выше предыдущего, после чего нас ждет значительное ускорение в 2021 году за счет развертывания операторами станций 5G. • Динамика строительства маломощных узлов сотового радиодоступа сохранит устойчивость в 2021 году. • Капитальные затраты на оптоволокно почти полностью сосредоточены на маломощных узлах с 40% ROI (2-летняя окупаемость), что оставляет очень мало возможностей для оптимизации. • Руководство компании исключило вероятность увеличения возврата на капитал при этом отметив, что внешние инвестиции не представляют интереса для компании. 👉🏻 И хотя инвестиции Crown в оптоволоконные сети и малые узлы сотового радиодоступа кажутся менее привлекательными по сравнению с вышками сотовой связи, JPMorgan по-прежнему считает, что основной внутренний бизнес компании недооценен по отношению к аналогам, и акции компания должны вести себя более «защитно», чем SBA Communications #SBAC и American Tower #AMT, в случае отката широкого рынка, учитывая более высокую дивидендную доходность. 🎯 Цель - $189, потенциал роста +17%. 💎 Безусловно инфраструктурный бизнес является защитным и многообещающим активом, особенно с глобальным переходом на 5g - ведь нагрузка на сети будет возрастать экспоненциально. Акции компании выглядят привлекательно в среднесрочной перспективе, но если говорить о длинном горизонте - здесь масса вопросов. Один наш клиент является собственником похожего бизнеса в России, и по его мнению, делать ставку на традиционную связь на долгосрочную перспективу весьма рискованно. Технологии не стоят на месте, а Илон Маск планирует покрыть всю нашу планету спутниковым интернетом.
Выбор редакции
NYSE:CCI
от abeta_capital
Инвестиционная идея - акции Apellis Pharmaceuticals #APLSApellis Pharmaceuticals #APLS - фармкомпания, специализирующаяся на разработке новых терапевтических средств и технологий доставки лекарств для лечения хронических воспалительных заболеваний. 💡 Novartis сообщила о результатах фазы II клинических испытаний своего препарата LNP023 (ингибитор комплемента B), разработанного для лечения редкого заболевания крови, пароксизмальной ночной гемоглобинурии (ПНГ). 👉🏻 Несмотря на данные об эффективности и безопасности LNP023, эти результаты не впечатлили Baird, по крайней мере, в сравнении с конкурентом - лекарственным препаратом «пегцетакоплан», APL-2 (ингибитор комплемента C3) компании Apellis Pharmaceuticals #APLS. Клинические исследования фазы III препарата пегцетакоплан прошли достаточно успешно для подачи заявки в FDA на регистрацию препарата во втором полугодии. 👉🏻 Аналитики скептически относятся к эффективности терапии от Novartis, и эта позиция подтверждена аннотацией к презентации препарата для EBMT (Европейская группа по трансплантации крови и костного мозга), где указано, что в 2 из 10 случаев клинический эффект пациентами не был достигнут. Помимо неудачных случаев с пациентами (2 из 10), которые технически превышали «нормальный» порог гемоглобина, но не смогли достичь стабилизации его уровня, Baird добавляет, что ранние данные для LNP023 от Novartis также не сравнимы с препаратом APL-2 от Apellis Pharmaceuticals. В отчете о LNP023 говорится, что успешное лечение достигнуто лишь в 60% случаев. 👉🏻 По мнению Baird, пациенты с ПНГ, вызванной заболеванием сосудов, вряд ли смогут отказаться от препарата APL-2, с учетом его эффективности в результате исследований PEGASUS. Существующие данные по монотерапии LNP023 (а точнее, комбинированной терапии с ингибированием C5) едва ли представляют серьезную конкуренцию для монотерапии APL-2, учитывая недавние положительные результаты исследований от Apellis Pharmaceuticals. 👉🏻 Аналитики отмечают, что, помимо относительно чистого профиля безопасности APL-2 и отсутствия преимуществ по эффективности LNP023, профиль безопасности данного препарата также вызывает серьезную озабоченность. И хотя Novartis указала только на одну серьезную нежелательную реакцию лимфопролиферативного расстройства, фактически, все указывает на то, что вторая SAE (тяжелая побочная реакция) осталась нераскрытой. ⚡️ Baird дает рекомендацию «покупать» для Apellis Pharmaceuticals #APLS. 🎯 Цель - $70, потенциал роста +136%. 💎 Прогноз от Baird выглядит амбициозно, но стоит отметить, что консенсусная целевая цена по акциям Apellis Pharmaceuticals #APLS находится на уровне $51.5, что подразумевает потенциал роста +75% - апсайд очень достойный. Также необходимо учитывать повышенный уровень риска данной инвестиционной идеи Baird из-за низкой капитализации компании и бинарного характера бизнеса (получит/не получит препарат необходимые одобрения регулятора).
NASDAQ:APLS
от abeta_capital
Инвестиционная идея - акции Ciena #CIEN💡 Акции производителя оборудования для оптоволоконных сетей Ciena #CIEN потеряли 26% за последние две торговые сессии после отчета компании о финансовых результатах за второй квартал. Несмотря на то, что результаты оказались лучше ожиданий, как по прибыли так и по выручке, осторожный прогноз CEO на следующий квартал негативно повлиял на настроение инвесторов. При этом JPMorgan сохраняет позитивный взгляд на компанию и подтверждает рекомендацию «Покупать» для #CIEN. ⚡️ Факторы роста: • Компания отчиталась о росте скорректированной прибыли на акцию на 49% до $1.06 при росте выручки на 2% до $976.7 млн. • Лидерство на рынке оптических устройств со скоростью 800 гигабит в секунду и наращивание пропускной способности. • Ciena является прямым бенефициаром новых ограничений на деятельность Huawei в США. 🎯 Цель - $53, потенциал роста +20%.
NYSE:CIEN
от abeta_capital
Инвестиционная идея - акции Dexcom #DXCM💡Dexcom #DXCM – лидер рынка систем непрерывного мониторинга уровня глюкозы для лечения диабета. JPMorgan выделяет акции Dexcom в качестве одной из наиболее перспективных среди всех покрываемых банком бумаг. ⚡️ Факторы роста: • Продукция Dexcom жизненно-необходима людям, страдающим от диабета, что гарантирует надежную защиту от снижения спроса на фоне пандемии. • Компания продолжит получать выгоду от запуска новой интегрированной системы мониторинга сахара в крови G6 - первого на рынке устройства, не требующего забора крови. • Продукты компании становятся все более доступными в аптеках, что сокращает путь до потребителя и их стоимость. Кроме того, это должно стимулировать переход потребителей от традиционных систем мониторинга, которые требовали забора крови и показывали уровень сахара в определенный момент времени, к динамическим системам, производящим более 200 наблюдений в сутки. • Выход на рынок системы мониторинга новой интегрированной системы G7, у которой помимо прочего значительно снижена себестоимость и конечная цена для покупателя. Систему также смогут использовать люди с диабетом второго типа. С учетом всех факторов, JPMorgan ожидает двузначный рост выручки компании в обозримом будущем. • Высокие барьеры входа на рынок для конкурентов за счет уникальности используемых технологий. ❌ Риски: • Более медленное принятие рынком G6. • Затяжная пандемия коронавируса и медленное восстановление экономики. • Вынужденное снижение цен на фоне роста конкуренции. • Отказ FDA в разрешении использовать G7 в случае неудачных клинических испытаний или просто более поздний выход новой системы. 🎯 Цель - $450, потенциал роста +13%. 💎 Мы считаем технологию Dexcom #DXCM крайне перспективной и жизненно-необходимой, добавляем акции компании в наш watchlist и будем выбирать уровни для формирования позиции.
Выбор редакции
NASDAQ:DXCM
от abeta_capital
Инвестиционная идея - акции Crowd Strike #CRWD💡 Пока все внимание было сосредоточенно на Zoom #ZM в этом отчетном квартале, Crowd Strike #CRWD доcтигла своего лучшего результата по чистой прибыли в размере $104.5 млн, заключив вторую по величине сделку за всю свою историю. 👉🏻 Факторы роста, по мнению JP Morgan: • Увеличение доли рынка: 969 новых клиентов присоединились к платформе. • Переход в облако и отключение устаревших решений: сейчас 57% клиентов используют более четырех моделей облачных технологий. • Укрепление тенденций «работа на дому» и «работа из любого места»: спрос на решения для кибербезопасности и защиты конечных пользователей, которые предлагает Crowd Strike. 👉🏻 И хотя все еще сохраняется чувствительность к росту стоимости услуг, количество заказов по-прежнему растет быстрее выручки. JPM дает рекомендацию «покупать», основываясь на 10-летнем анализе дисконтированных денежных потоков с конечным коэффициентом стоимости компании (EV) к суммарному чистому денежному потоку (FCFF) равным 30x. 🎯 Цель - $160, потенциал роста +23.8%. 💎 Мы положительно смотрим на акции Crowd Strike #CRWD и рассматриваем формирование позиции в бумаге в рамках текущей коррекции.
Выбор редакции
NASDAQ:CRWD
от abeta_capital
2
Инвестиционная идея - акции Netflix #NFLXNetflix #NFLX - американская развлекательная компания, поставщик фильмов и сериалов на основе стриминга. 💡 J.P. Morgan провел тщательный анализ компании Netflix - изучил данные внешних источников информации, переходы пользователей, новые релизы, а также новости и ключевые события отрасли мультимедиа. ⚡️ Главное на сегодня: ▪ Глобальный рост DAU (Daily Active Users, общее количество активных пользователей в течение суток) в июле замедлился до + 17-19% и теперь ниже пиковых уровней апреля. За последние несколько недель темпы роста загрузок контента также снизились в мировом масштабе, однако в третьем квартале #NFLX готовит к выпуску 3 сезон сериала «Бумажный дом» и последний сезон «Оранжевый - хит сезона». ▪ Фильмы «Старая гвардия», «Роковое дело», «Проклятый» и «Поцелуй» набрали наибольшее количество просмотров в США в период с 11 по 30 июля (остросюжетная драма «Поцелуй» стала самой популярной на Netflix в Бразилии, Германии, Мексике, Испании и Великобритании). ▪ Появились новости, что Netflix получил права на шесть индийских фильмов, которые изначально предназначались для выпуска на широкий экран. Таким образом, компания пополнила и без того насыщенный контент 2020 года для подразделения Netflix India. К тому же кредитный рейтинг компании (в настоящее время Ba3/BB) может быть пересмотрен с повышением до инвестиционного уровня, по оценкам Bloomberg. 🎯 Целевая цена от JPMorgan – $625, потенциал роста +25.35%. 💎 Мы продолжаем положительно смотреть на FAANG компании и считаем текущую коррекцию в Netflix #NFLX неплохой возможностью для формирования позиции в акциях компании.
Выбор редакции
NASDAQ:NFLX
от abeta_capital
Инвестиционная идея - акции Realogy Holdings #RLGYRealogy Holdings #RLGY - американская публичная компания, занимающаяся недвижимостью и услугами по переезду, владеет сетью агентств и брокерских компаний. 💡 Рекордный скачок продаж на рынке вторичного жилья в июле заставил Evercore ISI пересмотреть целевую цену акций компании Realogy Holdings, оказывающей услуги в сфере недвижимости. 👉🏻 Продажи жилья выросли на 24.7% до 5.86 млн, оправдав ожидания и став уже вторым резким увеличением этого показателя. По словам главного экономиста NAR (Национальная ассоциация риелторов), жилищное строительство давно прошло фазу восстановления и сейчас переживает бум. 👉🏻 Evercore не только повышает прогноз по объему сделок в отрасли при моделировании оценки #RLGY, но и увеличивает оценку по прибыли принадлежащего ей брокерского бизнеса Realogy Brokerage Group. По мнению Evercore, возможность повысить цены на услуги Realogy Holdings может привести к росту прибыли, даже при большом количестве сделок с зависимыми компаниями (сплитов). 👉🏻 Аналитики предполагают дополнительную прибыль в размере около 13% - без учета сплитов - при росте объема сделок Realogy Brokerage Group на ближайшие шесть кварталов. В последний раз эта дочерняя брокерская компания демонстрировала рост в 2012-2013 годах, когда увеличение прибыли составило 14-16%. 👉🏻 Evercore повышает оценку EBITDA по Realogy Holdings на 2020 год до $602 млн с $588 млн и увеличивает прогнозную EBITDA на 2021 год до $683 млн с $608 млн. А использование мультипликатора EBITDA на 2021 (6x) плюс чистый операционный убыток компании в размере $1.34 на акцию, позволяющий компании и в дальнейшем экономить на налоге на прибыль, приводят к повышению целевой цены. 🎯 Цель - $17, потенциал роста +53%. 💎 Мы считаем акции Realogy Holdings #RLGY интересной, но достаточно спекулятивной ставкой на продолжение роста рынка недвижимости в США за счет небольшой капитализации компании.
R
от abeta_capital
Инвестиционная идея - акции Medtronic #MDTMedtronic #MDT - один из крупнейших мировых производителей в области медицинских технологий, услуг и решений. 💡 Объем продаж Medtronic в размере $6.51 млрд (органическое снижение на 17%) оказался выше ожиданий (консенсус -25% и прогноз JPM -20%), при этом по каждому из основных бизнес-направлений компании наблюдались признаки улучшения. 👉🏻 В отчете Bank of America отмечается, что результаты за июнь были сильнее, чем у конкурентов в секторе медицинских технологий, и продолжили улучшение в течение всего квартала - компания продемонстрировала опережающую динамику по продажам мед.оборудования: транскатетерная замена аортального клапана (TAVR), кардиостимуляторы. 👉🏻 Bank of America также акцентирует внимание на недавних одобрениях FDA: одобрение системы глубокой стимуляции мозга Percept PC, запуск устройств по индивидуальному уходу за пациентами Cobalt и Crome в первом квартале, включая недавнее положительное решение регулятора по устройству InterSim Micro и запуск в июне в США усовершенствованной системы Arctic Front Advanced System для отслеживания работы сердца. Рынок прогнозирует снижение выручки на 9% во втором квартале, но BofA считает такую оценку слишком консервативной. 👉🏻 По мнению J.P. Morgan, направления компании MITG (группа малоинвазивных методов лечения) и CVG (сердечно-сосудистая группа) могут показать лучшие результаты в среднем по компании за счет высокого спроса MITG на аппараты ИВЛ и сильного портфеля разрабатываемых препаратов CVG. 👉🏻 Компания не стала анонсировать прогноз по третьему кварталу на фоне неопределенности и недавнего назначения нового генерального директора. Но с учетом результатов второго квартала (выше ожиданий), позитивных изменений в руководстве, предстоящего отчета за третий квартал в октябре, где новый глава компании изложит свой взгляд на будущее Medtronic, аналитики полагают, что компания продолжит рост до конца года. 🎯 Цель от J.P. Morgan - $120, потенциал роста +11%. 🎯 Цель от Bank of America - $130, потенциал роста +21%. 💎 Мы держим акции компании Medtronic #MDT в портфеле «Активное управление».
NYSE:MDT
от abeta_capital
Инвестиционная идея - акции OraSure Technologies #OSUROraSure Technologies #OSUR - американская компания, специализирующаяся на производстве медицинского оборудования, в том числе диагностических тестов разного типа. 💡 По мнению Evercore, инвестиции в OraSure Technologies требует стальных нервов, учитывая высокую волатильность последние несколько лет, однако распродажу акций после отчета о прибыли за второй квартал аналитики считают преувеличенной. 👉🏻 Акции упали на треть, поскольку компания не оправдала ожиданий и перенесла сроки утверждения теста на COVID на четвертый квартал. При этом Evercore отмечает, что OraSure исторически отскакивала всякий раз, когда наблюдалась коррекция на 30% и более. 👉🏻 Аналитики отмечают, что OraSure является лидером в области домашних тестов на антигены и антитела от COVID, и прогнозируют выручку компании за 2021 год на 40% выше консенсуса (рост на ~70%). Evercore также считает, что #OSUR превзойдет этот прогноз, если потребители предпочтут удобство домашнего тестирования OraSure альтернативным тестам в лаборатории от Becton, Dickinson #BDX и Quidel #QDEL. 👉🏻 Есть и другие модели оценок, которые предполагают нулевую выручку OraSure от тестов на антиген COVID в 2021 году. Это может произойти в случае, если компания не получит разрешение на использование теста в экстренных случаях (статус EUA). Но Evercore рассматривает одобрение EUA как ключевой катализатор в четвертом квартале. 👉🏻 Выручка от тестов на антигены оценивается в $1.5 млрд для Becton, Dickinson, указывая на колоссальный спрос на тесты - и, следовательно, большой потенциал роста, если удобство домашних тестов OraSure найдет отклик. 👉🏻 Стоит отметить, что сразу после того, как компания отчиталась по прибыли ниже прогноза, произошел большой скачок числа пользователей финтех-приложения Robinhood, владеющих акциями OraSure. Другими словами избыточная коррекция в бумаге могла быть спровоцирована волной эмоциональных продаж ритейл-инвесторами. ⚡️ Evercore добавляет OraSure в список тактических компаний с рекомендацией «покупать» и устанавливает одну из самых высоких целевых цен на рынке. 🎯 Цель - $22, потенциал роста +90%. 💎 Мы считаем акции OraSure Technologies #OSUR крайне спекулятивными, в том числе, за счет небольшой капитализации компании и рассматриваем покупку на небольшую долю в портфеле с обязательным ордером stop-loss.
NASDAQ:OSUR
от abeta_capital
1
Инвестиционная идея - акции Cisco #CSCO💡Cisco #CSCO – мировой лидер в области сетевых и информационных технологий. По мнению Argus Investment, динамика акций компании по-прежнему отстает от IT сектора, в целом, и с учетом падения цены после недавнего отчета о финансовых результатах, стоит воспользоваться привлекательным уровнем для включения акций #CSCO в долгосрочный портфель акций. ⚡️ Факторы роста: • Снижение выручки компании в большей мере связано с пандемией, и нет признаков того, что компания теряет долю рынка. • По мнению Argus, компания по-прежнему генерирует значительные денежные потоки, а потому сможет не только пережить текущие конъюнктурные факторы, но и приобрести некоторые активы с дисконтом. 👉🏻 Argus Investment подтверждает рекомендацию «Покупать» для акций #CSCO. 🎯 Цель - $65, потенциал роста +54%. 💎 Мы считаем, что вполне уместно воспользоваться текущей коррекцией для включения акций Cisco #CSCO в долгосрочный портфель, по опыту, падения такого масштаба со временем выкупаются, но не всегда быстро. К тому же компания платит не плохие дивиденды, на уровне 3.5%.
NASDAQ:CSCO
от abeta_capital
Ростелеком АП - второй МТСВсем привет, перед прочтением поставь лайк и подпишись на блог, спасибо. Ну что, воспользовались идеей с Петропавловском?) Напишите ниже. Теперь про Ростелеком АП и причем тут МТС: весь технический сектор РФ сейчас на максимумах и идея проста : закрытие Гэпа и поход на максимумы. Рынок растет , все довольно неплохо, поэтому почему бы не Ростелеком ?)Посмотрим , как же это получится.
RUS:RTKMPДлинная
от ANTONCHEHOV
3
Инвестиционная идея - акции Berry Global #BERYBerry Global #BERY - мировой производитель и продавец пластиковой упаковки, входит в список Fortune 500. 💡 Berry Global успешно занимается поставками жестких, гибких и нетканых видов пластика для потребительского и промышленного конечных рынков. Компания продемонстрировала, что способна увеличить как органический объем операций, так и органическую EBITDA во время экономического спада без ущерба для генерации свободного денежного потока. 👉🏻 Скептически настроенные инвесторы указывают на уровень долговой нагрузки 4.5x чистый долг к EBITDA. И хотя компания скорее всего снизит уровень до <4x к концу 2020 года, не имеет смысла работать с меньшим уровнем долговой нагрузки, поскольку Berry Global может использовать заемные средства для мультипликации роста и новых поглощений. 👉🏻 JPMorgan оценивает Berry Global, как относительно недорогую компанию (EV к EBITDA по значениям на 2021г. составляет ~7x) с опережающими темпами роста (по размеру, охвату и географии деятельности), устойчивым ростом рентабельности за счет синергии от закупки сырья и более диверсифицированного потока доходов, обеспечивающего уровень свободного денежного потока на акцию в 11% в этом году (и в соотвествии с прогнозом - 12% в 2021г.). 👉🏻 Акции торгуются с дисконтом примерно в 2 раза по сравнению с аналогами. Потенциальный рост мультипликатора P/E на одну единицу приведет изменение цены акций на $16. JPMorgan дают рекомендацию «Покупать». 🎯 Цель - $65, потенциал роста +26%. 💎 Мы добавляем акции компании Berry Global #BERY в наш watchlist, стоит отметить, что подавляющее большинство целевых цен от крупных инвестиционных банков по акциям компании установлены выше $60.
NYSE:BERY
от abeta_capital
Инвестиционная идея - акции Bausch Health Co #BHCBausch Health Co #BHC - специализированная фармацевтическая компания, базирующаяся в Канаде. 💡 После объявления Bausch о намерении отделить бизнес B&L Eye Care от более широкого портфеля компании, J.P. Morgan обновляет свою оценку SOTP (оценка компании методом суммы частей) и предлагает свой взгляд на дальнейшие перспективы #BHC. 👉🏻 Подробности разделения появятся позже, но аналитики уже сейчас видят возможности существенного роста, поскольку компания отделяет свою франшизу с широким спектром офтальмологических услуг и продуктов от основного фармацевтического бизнеса. Оценка аналитиков предполагает возможный рост на ~15% целевого мультипликатора EBITDA (15x) для отделяемого офтальмологического бизнеса B&L Eye Care, что подразумевает стоимость ~$32 за акцию #BHC. 👉🏻 Несмотря на то, что восстановление основных показателей на фоне пандемии происходит медленнее, чем ожидалось, франшизы Bausch Health, затронутые COVID, должны нормализоваться после 2020 года. Компания может показать существенный рост выручки и EBITDA для консолидированной #BHC в 2022 году. JPMorgan дает рекомендацию «покупать». 🎯 Цель - $32, потенциал роста +89%. 💎 Мы рассматриваем акции Bausch Health Co #BHC для включения в портфель. Отделения бизнеса с большей потенциальной оценкой от основного с высокой вероятностью приведет к росту мультипликаторов компании.
NYSE:BHC
от abeta_capital