This tool can be used to estimate the probability of an asset closing above or below a certain price by a certain point in the future. How does it do this? This script uses the cumulative distribution function of a modified version of the d2 variable from the Black Scholes Model (also known as Nd2) to estimate the probability.
Academic research has shown for...
ITALIANO: Questo script è un indicatore che non viene sovrapposto al grafico dei prezzi. Utilizza una finestra di lookback di 14 periodi (che può essere modificata dall’utente) per calcolare la distribuzione di Cauchy per ogni periodo.
La distribuzione di Cauchy è una distribuzione di probabilità continua che viene utilizzata in statistica. Ha una forma simile a...