Профиль объёма

Определение

Профиль объёма — это передовой индикатор, который отображает торговую активность за условленный период времени на определенных ценовых уровнях. Индикатор (с учётом таких пользовательских параметров, как количество строк и период времени) строит на графике гистограмму, отражающую доминирующие или значимые ценовые уровни, основанные на объёме. По сути, профиль объёма берёт в расчёт общий объём, торгуемый на определённом ценовом уровне за указанный период времени, и делит этот общий объём на объём покупок или продаж, а затем предоставляет эту информацию трейдеру.

Стандартные уровни значимости

  • Точка контроля (Point of Control или POC) — ценовой уровень за период времени с наивысшим объёмом торговли.
  • Верхнее значение профиля (Profile High) — самый высокий ценовой уровень за указанный период времени.
  • Нижнее значение профиля (Profile Low) — самый низкий ценовой уровень за указанный период времени.
  • Зона стоимости (Value Area или VA) — диапазон ценовых уровней, в пределах которого торговался определенный процент от общего объема за какой-то период времени. Как правило, этот процент устанавливается на уровне 70%, однако это остается на усмотрение трейдера.
  • Верхнее значение зоны стоимости (Value Area High или VAH) самый высокий ценовой уровень в пределах зоны стоимости.
  • Нижнее значение зоны стоимости (Value Area Low или VAL) самый низкий ценовой уровень в пределах зоны стоимости.

Расчёт

Как вычислить Зону стоимости (VA):

  1. Определите общий объём торговли (т.е. общий объём покупок и продаж) в профиле.
  2. Возьмите значение общего объёма покупок и продаж и умножьте его на 0.7, чтобы определить, какое количество составляет 70 процентов от общего объёма торговли (70% — это стандартный пример, трейдер может выбрать любой процент).
  3. Начните с Точки контроля (строки в профиле с наибольшим общим объёмом) и запишите её значение. Таким образом, Точка контроля (POC) станет первой строкой профиля, добавленной в Зону стоимости
  4. Посмотрите на две строки над POC (т.е. на начальную зону стоимости) и добавьте их общий объём.
  5. Затем посмотрите на две строки над POC и также добавьте их общий объём.
  6. Определите, какое из значений общего объёма больше, и добавьте его к числу общего объёма POC, найденному в шаге 3. 
  7. Повторите пункты 4 и 5, добавив большее из двух чисел к Зоне стоимости.
  8. Как только общий объём вашей Зоны стоимости будет соответствовать или немного превысит число, найденное во 2 пункте, вы определите Зону стоимости
  9. Наивысшая строка Зоны стоимости — это Верхнее значение зоны стоимости (VAH), а крайняя нижняя строка — это Нижнее значение зоны стоимости (VAL).

В зависимости от временного интервала графика, данные из разных интервалов могут использоваться в вычислениях профиля объема. При расчёте фиксированного и видимого диапазонов мы поочередно пробуем интервалы от 1, 3, 5, 15, 30, 60, 240, 1D до тех пор, пока количество баров во временном интервале, для которого рассчитывается профиль объёма, не станет меньше 5000. Для объёма торговой сессии действует следующая зависимость от интервала графика:

Интервал графика

Интервал баров для расчёта профиля объёма

1S, 5S

1S

15S

5S

30S

15S

1 - 15

1

16 - 30

5

31 - 60

10

61 - 120

15

121 - 240

30

241 и более

60

Что искать

Уровни поддержки и сопротивления:

Первое, для чего большинство трейдеров будут использовать профиль объёма — это определение базовых уровней поддержки и сопротивления. Важно отметить, что подобное использование Профиля объёма характерно для реактивного метода торговли (в котором трейдер действует после получения сигнала индикатора). Это означает, что, в отличие от проактивных, т.е. упреждающих методов (например, линий трендов и скользящих средних), которые опираются на текущие ценовые движения и анализ для прогнозирования будущих колебаний цен, реактивные методы ориентируются на свершившиеся колебания цен и поведение объемов в прошлом. Результаты базового технического анализа показали, что уровень поддержки — это такой ценовой уровень, который не даёт цене упасть ниже (будто поддерживая её), а уровень сопротивления, в свою очередь, ограничивает цену в её росте. Таким образом, можно сделать вывод, что ценовой уровень в нижней части профиля, который в значительной степени способствует стороне покупки с точки зрения объёма — хороший показатель уровня поддержки. Обратное тоже верно. Уровень цен в верхней части профиля, который способствует увеличению объёма продаж, является хорошим показателем уровня сопротивления.

Зоны накопления объёмов:

Зоны накопления высоких объёмов (HVN) — это пики в объёме на ценовом уровне или рядом с ним. HVN можно рассматривать как показатель периода консолидации. Обычно как сторона покупки, так и сторона продажи проявляют большую активность и, по сравнению с другими уровнями профиля, рынок может оставаться на этом ценовом уровне достаточно долгое время. Таким образом у актива появляется "справедливая стоимость". Когда цена приближается к предыдущей зоне накопления высоких объёмов (или же зоне справедливой стоимости), ожидается продолжительный период бокового движения. Вероятность того, что рынок мгновенно преодолеет эту цену, становится гораздо меньше.

Зоны накопления низких объёмов (LVN) — противоположные HVN зоны. Это впадины (или значительные падения) в объёме на ценовом уровне или около него. Зоны с низким объёмом обычно являются результатом затяжного тренда или пробоя. Во время затяжного тренда или пробоя, как правило, объём сначала резко увеличивается, а затем сокращается. Подобное падение может представлять собой "зону несправедливой стоимости" для актива. Когда цена приближается к предыдущей зоне накопления низких объёмов (или зоне несправедливой стоимости), рынок с гораздо большей вероятностью пробьёт или отскочит от этого ценового уровня. Так как это считается зоной несправедливой стоимости, рынок не будет тратить на реакцию столько времени, сколько тратил бы по сравнению с другими уровнями профиля.

Пример стратегии

Как и большинство других инструментов или индикаторов, профиль объёма имеет ряд применений. Существует множество торговых стратегий, в которых профиль объёма используется в качестве ключевого компонента. Ниже приведены основы одной такой стратегии, базирующейся на сравнении цены открытия текущего дня с профилем объёма предыдущего дня.

  1. Если текущий день открывается над областью значений предыдущего дня (но все еще ниже верхнего значения профиля), найдите цену, чтобы вернуться назад к точке контроля, а затем продолжить рост (направление открытия дня). Во время восстановления до точки контроля есть возможность для покупки.
  2. Если текущий день открывается ниже области значений предыдущего дня (но все еще выше нижнего значения профиля), найдите цену, чтобы вернуться назад к точке контроля, а затем перейти к падению (направление открытия дня). Во время восстановления до точки контроля есть возможность продажи.
  3. Если цена открытия текущего дня полностью за пределами значения профиля предыдущего дня (выше верхнего значения профиля или ниже нижнего значения профиля), это можно рассматривать как возможный сигнал в направлении цены открытия относительно диапазона профиля предыдущего дня.

Заключение

Профиль объёма — чрезвычайно ценный инструмент технического анализа, который используется трейдерами во всем мире. И всё благодаря своей универсальности. Широкий спектр применений этого инструмента построения графиков поистине впечатляет. В отличие от многих других индикаторов, прикладную пользу профиля объёма можно назвать неоспоримой. Этот индикатор предоставляет точные данные, и трейдеру остается только найти свой способ, чтобы применить их на практике. Несмотря на свою простоту, профиль объёма — отличный реактивный метод для обнаружения традиционных областей поддержки и сопротивления, но трейдеры всё еще придумывают различные способы для настройки индикатора таким образом, чтобы он работал в проактивных целях. Это прекрасно демонстрирует приведенный ранее пример торговой стратегии, помогающей сравнить событие реального времени (открытие текущего дня) с историческими событиями (профиль объёма предыдущего дня) и принять торговое решение на основе их соотношения.

Аргументы

Период (только для Periodic Volume Profile — PVP):

Устанавливает период, для которого индикатор строит профиль объема (по одному профилю на каждый период). В первом поле устанавливается множитель периода, а во втором — сам период, который может принимать значения "День", "Неделя" или "Месяц".

Сессии (только для Session Volume Profile — SVP и SVP HD):

Определяет, на основании каких торговых сессий индикатор SVP будет строиться на расширенных часах. При значении "Все" (по умолчанию) индикатор будет считать премаркет, основную торговую сессию и постмаркет одним сессионным периодом. Таким образом на каждый торговый день будет строиться один профиль, включающий в себя объем по всем сделкам, начиная от первой свечи предторгового периода и заканчивая последней свечой вечерней торговой сессии. Это то, как индикатор работал на расширенных часах и раньше. Значение "Each (pre-market, market, post-market)" позволяет построить отдельный профиль объема на каждую часть сессии торгового дня. Такой профиль будет учитывать только сделки, заключенные в выбранный период. При наличии на символе расширенных часов с премаркетом, основной сессией и постмаркетом, индикатор построит три разных профиля на каждый торговый день. Индивидуальные значения "Pre-market", "Market" и "Post-market" будут строить только один профиль объема за один торговый день, на основе сделок, произошедших в указанный сессионный период. Эти настройки стоит использовать только на графиках с расширенными часами: если на графике выключены расширенные часы или у символа их не бывает, то при соответствующих значениях индикатор не сможет построить профиль объема для предторгового периода или вечерней торговой сессии.

Объём:

Переключение между отображением общего объема для каждой строки или разделением каждой строки на покупки или продажи. 

Объём зоны стоимости:

Устанавливает диапазон ценовых уровней, в которых указанный процент от всего объема торговался в течение периода времени (по умолчанию 70%).

Размещение строк:

Позволяет установить определенное количество строк, которые будет отображать индикатор. Параметр Тики в строке определяет, сколько минимальных тиков должно быть в каждом ряду.

Размер строки:

Количество строк, которые будут рассчитаны и показаны.

Продолжить POC вправо (Extend POC Right):

Продлевает линию точки контроля до пересечения с баром.

Продолжить VAH вправо (Extend VAH Right):

Продлевает линию верхнего значения зоны стоимости до пересечения с баром. 

Продолжить VAL вправо (Extend VAL Right):

Продлевает линию нижнего значения зоны стоимости до пересечения с баром.

Продолжить вправо (Extend Right — только для Fixed Range Volume Profile):

Этот параметр позволяет продолжить построение профиля, включая в него все исторические и новоформирующиеся свечи справа от второй координаты времени.

Стиль

Профиль объёма:

Переключает видимость индикатора.

Значения:

Переключает отображение числовых значений на самом индикаторе (покупка/продажа или итого, в зависимости от настройки объема в Аргументах)

Ширина (% от Прямоугольника):

Изменяет ширину строк.

Расположение:

Перемещает ряды влево или вправо.

Растущий объём (Up Volume):

Изменяет цвет, а также прозрачность для растущего объема (покупки).

Снижающийся объём (Down Volume):

Изменяет цвет, а также прозрачность для снижающегося объема (продажи).

Восходящая зона стоимости (Value Area Up):

Изменяет цвет, а также прозрачность для зоны восходящей стоимости.

Нисходящая зона стоимости (Value Area Down):

Изменяет цвет, а также прозрачность для зоны нисходящей стоимости.

VAH:

Переключает видимость верхнего значения зоны стоимости.

VAL:

Переключает видимость нижнего значения зоны стоимости.

POC:

Переключает видимость точки контроля.

Динамическая точка контроля (POC):

Переключает видимость точки развития, показывая, как POC менялся, когда рынок находился в сессии.

Динамическая зона стоимости (VА):

Переключает видимость области развивающихся значений, показывая вам, как VА менялась, когда рынок находился в сессии.

Прямоугольник гистограммы:

Изменят цвет фона, а также прозрачность области профиля объема.