Вега

Вега опциона отражает зависимость теоретической цены опциона от волатильности базового актива. Другими словами, вега показывает, насколько изменится цена опциона при изменении ожидаемой волатильности на 1%.

Вега обладает следующими свойствами:

• Вега для пут- и колл-опционов положительна — с ростом волатильности растёт и цена опционов. 
• Вега опционов "в деньгах" и "вне денег" обычно имеет более низкие значения по сравнению с вегой опционов "на деньгах". Чем глубже опцион оказывается "в деньгах" или "вне денег", тем меньше становится значение вега. Это означает, что цена таких опционов менее чувствительна к изменению ожидаемой волатильности.

Следует иметь в виду, что ожидаемая волатильность для долгосрочных опционов обычно более стабильна, чем для краткосрочных.