Торговые идеи по VMW
ATVI (Activision Blizzard Inc.) продолжает падение.ATVI (Activision Blizzard Inc.) продолжает падение после попытки удержать зону позиционирования (50-45), создав дисбаланс предложения. Эта информация позволяет рассматривать открытие коротких продаж, учитывая общее положение компании:
Закрытие киберспортивных дисциплин
Уход ведущих разработчиков
Потеря лояльной аудитории
Смена фокуса в разработке
В определенный период (выход мобильной версии Diablo Immortal), мы можем увидеть рост, но до тех пор будем разбирать только короткие. Спрос, который был позиционным и техническим не смог сдержать продажи, а значит, для нас сейчас актуальным будет только следование за циклом.
Рассматриваем сделки в короткую от технической базы предложения и дисбаланса объема 45-48, с целью на цикличный уровень спроса 37-35. Если уточнить, то вход в короткую продажу от 44.8, с уровнем риска ~48.
Варкрафт должен отдохнутьПредлагаю шортить Близзард. Таргет 40-41$
Писать про отчеты и про то что акции переоценены даже на данных значениях нет смысла.
Diablo ImmortalРешил написать обзор компьютерной игры. А то в последнее время люди тут так сильно увлеклись трейдингом, что только про него и пишут. А про игры забыли. Пост правил не нарушает и содержит торговую идею (для галочки и модераторского банхаммера). За одно и покажу дивный мир за пределами крипты, оказывается там что-то интересное есть.
Акции компании
Были у меня в детстве 2 любимых игровых компании: "Activision" и "Blizzard". А когда детство закончилось и начались начальники эти две компании объединились в одну. На самом деле более точно "Activision" поглотила "Blizzard", Близзы стали всего лишь одной из их студий, однако, студия эта столь известна что пропадать такому названию было не выгодно, поэтому название прикрутили к "Activision", так и обозвали чадо. Последние, кстати, вывалили свои акции на биржу еще тогда когда твой прадед метал копья в мамонтов - то есть в 1983 году. Сама студия появилась в 1979 году и считается самой первым разработчиком игр на планете. Разработчики игр были и ранее, однако, это не было их профильной деятельностью.
Дивиденды
Держатель акций получает еще и дивиденды бонусом, так что цена акций на графике показывает далеко не всю доходность акционера. К примеру, акции этой компании за всю историю (35 лет) выросли примерно в 2 раза, что даже меньше уровня инфляции за тот же период. Однако, они при этом выплачивали довольно жирные дивиденды, так что акционеры относительно довольны результатами. Те кто кроме крипты больше ничего не покупал может это и не понять, так что решил просвятить.
Новости
С одной стороны вроде бы глупо покупать акции компании только лишь потому что тебе нравится или интересен продукт этой компании. С другой стороны Баффет пишет и говорит что так же делает. Акции компании Кока-Кола у него лежат в том числе и потому что он сам её литрами жрёт, с его же слов. Более того, Баффет не участвовал в "буме доткомов" объясняя это следующим образом: "Я в этом ничего не понимаю". И всё. Получается такие вот 2 вывода:
1) Разумно брать то что нравится
2) Разумно не брать то что не понимаешь (а тут верно и обратное - брать то что понимаешь)
Так вот, я подозреваю что тебе смотреть/читать фундаментальные новости про игровую индустрию было интереснее и понятнее, чем смотреть/читать тоже самое про золото или нефть. А еще крипту какую-то выдумали ведь. Непонятную. Таким образом, избрать понятное и интересное это в чём то конкурентное преимущество, потому и разумно. Во всяком случае я так подумал и начал для проверки идеи отслеживать акции именно игровых компаний и на ютубе смотреть всякие новости об этом. Зато не так уж и скучно. Ждал какое-нибудь событие, на котором попытаюсь сыграть. Ниже о нём.
Diablo Immortal
2-3 ноября была ежегодная конференция студии Близзард, называется она БлиззКон 2018. Честно признаюсь, смотрел я её на Ютубе скорее в надежде что анонсируют чего-нибудь годного наконец, а не чтобы на акциях сыграть. Ну и акции тоже. Более того, доступа к рынку у меня всё равно пока нет, так что я планировал именно демо-трейд сделать сначала пробовать. Но тут как раз выпало подходящее событие: судя по ярости фанатиков эта Diablo Immortal должна довольно сильно ударить по компании. Это было предположение и я начал гуглить прессу именно по этому вопросу. Мне хотелось оценить-измерить ярость поклонников компании, очень уж они их разочаровали. Акции при этом продать (или зашортить) технически было нельзя, так как торги откроются лишь 5 ноября, через 2 дня. Так что было время решить. Поиски показали что я верно подумал, а когда увидел что у трейлера к игре на Ютубе дизлайков в разы больше чем лайков, что уже прямо указывает на абсолютный провал компании, то отпали последние сомнения - однозначно шортить :) Любимую компанию.
Так 5 ноября был демо-трейд, открылся шорт по $68 долларов, в расчете на то что ярость поклонников будет и дальше бушевать. Что и случилось, как видим на графике.
Shift MA
Тоже решил её там проверить. Тоже дефолтные настройки. Но для акций есть одно исключение - там нужно таймфрейм не меньше дневного. Можно недельный или дневной. Потому что акции ночью не торгуют (есть перенос через ночь), а стратегия Shift MA на это не рассчитана и выдает часто убытки в такой ситуации. Шорт на дневном нежелательно и для акций тоже. То есть лонг -15% и всё. Если что скрин настроек и бектест ниже. Комиссия в бектесте 0,03%.
Скрин настроек: hkar.ru
* никаких роботов для акций у меня нет и не планируется.
Shift MA и дивиденды
По логике стратегии трейдер дивиденды скорее всего никогда не получит. Дело в том что цена акций до выплаты дивидендов растёт, что логично и не удивительно, а сразу после выплаты их - падает. Поэтому Shfit MA может купить акции сразу после выплаты дивидендов, что часто, но не может купить перед выплатой. Ну зато хоть считать удобнее.
Так что если бы торговал акции, то выбрал бы понятную и интересную мне индустрию, торговал бы по Shift MA, отслеживая большой набор акций, и читал бы интересные мне новости, на которых иногда можно сыграть вручную. Но для этого нужно некое большое событие, что будет явно не каждый месяц. Такая вот торговая идея.
Брать еще раноОчень хочется верить, что ATVI дошел до дна.
Но по моим соображением с т.з. ТА, брать еще рано, возможно дальнейшее падение, как минимум до поддержки на $44.7.
В случае пробоя флага вверх (а также вершины треугольника), можно будет рассмотреть краткосрочный лонг до $56. А дальше по обстоятельствам.
Activision Blizzard (LONG) от поддержкиАкции компании значительно перепроданы без существенных фундаментальных факторов
Снижению поспособствовал общий обвал рынка ценных бумаг
Ожидаем роста на отрезке 3-6 месяцев
ATVIДневной диапазон 53,50 - 56,91
Диапазон 52 недели 53,50 - 84,68
объем 25042334
Avg. объем 7580755
Рыночная капитализация 42.123B
Бета (3 года Ежемесячно) 1,34
Коэффициент PE (TTM) 84,09
EPS (TTM) 0,66
Дата получения 31 октября 2018 г. - 5 ноября 2018 г.
Прямой дивиденд и доход 0,34 (0,49%)
Дата выдачи дивидендов 2018-03-28
1y Target Est 81,92
Акции производителя видеоигр Activision Blizzard Inc. падали на 11% во второй половине дня в пятницу, 9 ноября, после того как компания сообщила о смешанных результатах в своем выпуске за третий квартал. Компания сообщила о прибыли на акцию в размере 52 центов, после того как отложенные начисления в размере 10 центов на акцию были добавлены с доходом в 1 доллар США.
Акции Videogame теряются под черными пятницами
Barrons.com Дэвид Марино-Начисон,Barrons.com •9 ноября 2018 г.
Это опасно, как мог бы сказать старик из «Легенды о Зельде», но в крупнейших компаниях видеоигр есть много компаний, как подход к праздникам: Акции ATVI (ATVI) (EA) (EA) и (TTWO) (TTWO) либо снижаются в течение года, либо близко к нему. Activision, которая сообщила квартальные результаты прошлой ночью, как это было описано в «Тэ Ким» Баррона, теперь сокращается на 13% в 2018 году.
продолжайте понижать прогнозы аналитиков, тогда будут возможности для покупки. Не сейчас, но этот запас будет привлекательным по цене 50 долларов или ниже. «Аналитик Oppenheimer Эндрю Уерквиц поддержал рейтинг« Лучшая оценка »на Activision Blizzard, но снизил его цену до 68 долларов США с 87 долларов США после результатов Q3 компании, которые немного опередили прогнозы и оценки улиц. В исследовательской записке для инвесторов Uerkwitz говорит, что слабость в Destiny 2 , WoW и FX headwinds не позволили руководству повысить рекомендации. Он считает, что Activision признает необходимость изменения своей стратегии содержания и монетизации и активно изучает новые бизнес-модели, чтобы лучше привлекать, удерживать и монетизировать игроков. Процесс займет время, - говорит аналитик.
Мои опасения по поводу слабой мощности франшизы WoW, а также меньше, чем достаточная монетизация, похоже, являются проблемами ATVI, и аналитики Уолл-стрит, похоже, согласны с этим и предлагают изменить стратегию содержания и монетизации, как руководство ATVI собирается решить проблему вперед. Положите больше микротранзакций в свои игры, такие как Destiny и WoW, чтобы улучшить повторяющийся платеж. В конце концов, инвесторы вернутся через несколько месяцев.
У US BUBBLE есть ОГРОМНАЯ КОМНАТА ДЛЯ ПАДЕНИЯ! $ AMZN, $ AAPL, $ NVDA, $ SQ (корзина), $ SHOP (корзина), $ NFLX, $ TWTR (корзина), $ FB $ BABA $ TSLA $ DIS $ NKE, $ ADBE, $ CRM, $ ATVI, $ EA, $ ROKU (корзина), $ AMD (абсолютно мусор), $ MU, $ YELP
ATVIActivision Blizzard (ATVI) – один из ведущих мировых производителей видеоигр. Игротека компании включает несколько сотен наименований, среди которых наибольшую популярность имеют игры серий Call of Duty, Warcraft, StarCraft, Diablo и Skylanders, а также Destiny и Overwatch. В 2016 г. Activision Blizzard поглотила ирландского разработчика мобильных игр King Digital Entertainment, и в результате сделки в ее портфолио добавилось еще более 200 игр, в том числе самые известные и при этом входящие в пятерку самых прибыльных мобильных игр в США − головоломки Candy Crush Saga и Candy Crush Soda Saga. В настоящее время игровая аудитория Activision Blizzard составляет более 350 млн. пользователей; капитализация компании – порядка $54 млрд.
Финансовые результаты
Последние годы были весьма успешными для мировой индустрии видеоигр, и игры Activision Blizzard неизменно пользуются большой популярностью среди пользователей. На этом фоне Activision Blizzard удается демонстрировать неплохие финансовые результаты, хотя показатели II квартала, сезонно слабого для компании, были не слишком впечатляющими. Тем не менее мы положительно оцениваем фокус Activision Blizzard на наращивании цифровых продаж, доля которых в общей выручке превысила 70%, по сравнению с продажами игр в традиционных ритейл-упаковках. Это позволяет компании показывать довольно высокие показатели прибыльности.
Во II квартале 2018 г. скорректированная выручка Activision Blizzard уменьшилась на 2.3% г/г до $1.38 млрд., но оказалась немного выше консенсус-прогноза. Поддержку продажам продолжила оказывать по-прежнему высокая популярность игры Overwatch, число пользователей которой по всему миру превышает 35 млн., а также хорошие результаты других ведущих франшиз компании, включая Call of Duty, Destiny и Candy Crush Saga. Географически, выручка в Штатах (54.8% общей выручки) повысилась на 4.9%, в регионе EMEA (33.6% выручки) – на 2.6%. В то же время продажи в Азиатско-Тихоокеанском регионе (11.5% выручки) просели на 19.6%. Скорректированный показатель EBITDA упал на 16.3% до $421 млн., а скорректированная прибыль на акцию просела на 4.7% до 41 цента, но превзошла среднюю оценку аналитиков Уолл-стрит на уровне 35 центов. По итогам первых 6 месяцев текущего года компания заработала 79 центов на акцию (рост на 5.3%) при выручке $2.77 млрд. (рост на 5.9%). Ежемесячная активная аудитория (MAU) компании на конец июня составила 354 млн. пользователей.
Плюсом Activision Blizzard является сильный баланс, а также способность генерировать значительные денежные потоки. Компания завершила II квартал, имея на счетах $4.86 млрд. денежных средств при долгосрочном долге $4.39 млрд. В I полугодии 2018 г. Activision Blizzard сгенерировал операционный денежный поток в объеме $538 млн. и выплатил годовой дивиденд в размере 34 цента на акцию (рост на 13% г/г), что соответствует дивидендной доходности на уровне 0.5%.
Факторы роста
Мы с оптимизмом смотрим на дальнейшие перспективы Activision Blizzard. Согласно данным исследовательской фирмы Newzoo, по состоянию на конец 2017 г. в мире насчитывалось порядка 1 млрд. геймеров, которые активно тратят деньги на видеоигры. При этом общий объем игровой индустрии (включая игры для ПК, консолей и мобильных устройств) по итогам прошлого года оценивается в $116 млрд., а в ближайшие несколько лет он, как ожидается, будет прирастать в среднем на 6-7% в год и в 2020 г. достигнет $144 млрд. Отметим, что в эти цифры входят только непосредственно продажи видеоигр, тогда как для игровых компаний все большую роль начинают играть другие возможности для заработка, включая продажу внутриигрового контента и рекламы. И Activision Blizzard, учитывая ее ведущее положение в отрасли и способность создавать настоящие бестселлеры, мы считаем, останется одним из главных бенефициаров данного тренда.
Календарь выхода игр Activision Blizzard на вторую половину 2018 г. выглядит весьма насыщенным. Уже 14 августа ожидается релиз расширения World of Warcraft, Battle for Azeroth, и количество предзаказов на него превзошло ожидания. 12 октября должна выйти долгожданная новая серия игры Call of Duty − Black Ops 4. Кроме того, до конца года компания намерена выпустить ряд новых игр в сегменте King Digital, включая социальное казино, а также серьезное обновление Destiny 2. При этом в компании намерены продолжать делать упор на дальнейшее увеличении продаж внутриигровых предметов и услуг.
Значительные надежды руководство Activision Blizzard также связывает с дальнейшим развитием индустрии eSports. По оценкам той же Newzoo, мировой рынок киберспорта увеличится с $655 млн. в 2017 г. до $905.6 млн. в 2018 г. и до $1.65 млрд. к 2021 г., что предполагает среднегодовые темпы роста на уровне 26%.
Компания стала значимым игроком на этом рынке после покупки еще в конце 2015 г. Major League Gaming, одной из крупнейших киберспортивных лиг в мире, и уверенно выводит eSports на новую эволюционную ступень, превратив его в развлечение, доступное максимально широкой аудитории. В конце июня состоялись финальные игры первого сезона киберспортивной лиги Overwatch League, который оказался весьма успешным. В соревновании приняли участие 12 первоклассных команд, а партнерами выступили такие крупные компании, как Toyota, Intel, HP, T-Mobile и другие. При этом еженедельно матчи чемпионата смотрели несколько миллионов пользователей по всему миру.
Activision Blizzard с еще большим оптимизмом смотрит на перспективы второго сезона Overwatch League. К лиге, как ожидается, присоединятся еще две команды, при этом компания предпринимает активные шаги по ее дальнейшей популяризации и увеличению числа просмотров. Так, Activision Blizzard уже договорилась о прямых трансляциях матчей лиги на телевидении и в интернет с Walt Disney, ESPN, Amazon, а также с китайскими стриминговыми компаниями NetEase, Panda TV и ZhanQi TV.
Высоким интересом пользуется и другое киберспортивное мероприятие Activision Blizzard − Call of Duty World League, общее число просмотров трансляций игр за год здесь практически удвоилось.
Технический анализ
С точки зрения технического анализа, на дневном графике акции Activision Blizzard опустились к нижней границе среднесрочного восходящего канала. Ожидаем формирования восходящего движения к верхней границе канала, в район $84.
ATVI
ATVI
Последние годы были весьма успешными для мировой индустрии видеоигр, и игры Activision Blizzard неизменно пользуются большой популярностью среди пользователей. На этом фоне Activision Blizzard удается демонстрировать неплохие финансовые результаты, хотя показатели II квартала, сезонно слабого для компании, были не слишком впечатляющими. Тем не менее мы положительно оцениваем фокус Activision Blizzard на наращивании цифровых продаж, доля которых в общей выручке превысила 70%, по сравнению с продажами игр в традиционных ритейл-упаковках. Это позволяет компании показывать довольно высокие показатели прибыльности.
Во II квартале 2018 г. скорректированная выручка Activision Blizzard уменьшилась на 2.3% г/г до $1.38 млрд., но оказалась немного выше консенсус-прогноза. Поддержку продажам продолжила оказывать по-прежнему высокая популярность игры Overwatch, число пользователей которой по всему миру превышает 35 млн., а также хорошие результаты других ведущих франшиз компании, включая Call of Duty, Destiny и Candy Crush Saga. Географически, выручка в Штатах (54.8% общей выручки) повысилась на 4.9%, в регионе EMEA (33.6% выручки) – на 2.6%. В то же время продажи в Азиатско-Тихоокеанском регионе (11.5% выручки) просели на 19.6%. Скорректированный показатель EBITDA упал на 16.3% до $421 млн., а скорректированная прибыль на акцию просела на 4.7% до 41 цента, но превзошла среднюю оценку аналитиков Уолл-стрит на уровне 35 центов. По итогам первых 6 месяцев текущего года компания заработала 79 центов на акцию (рост на 5.3%) при выручке $2.77 млрд. (рост на 5.9%). Ежемесячная активная аудитория (MAU) компании на конец июня составила 354 млн. пользователей.
Плюсом Activision Blizzard является сильный баланс, а также способность генерировать значительные денежные потоки. Компания завершила II квартал, имея на счетах $4.86 млрд. денежных средств при долгосрочном долге $4.39 млрд. В I полугодии 2018 г. Activision Blizzard сгенерировал операционный денежный поток в объеме $538 млн. и выплатил годовой дивиденд в размере 34 цента на акцию (рост на 13% г/г), что соответствует дивидендной доходности на уровне 0.5%.
Факторы роста
Мы с оптимизмом смотрим на дальнейшие перспективы Activision Blizzard. Согласно данным исследовательской фирмы Newzoo, по состоянию на конец 2017 г. в мире насчитывалось порядка 1 млрд. геймеров, которые активно тратят деньги на видеоигры. При этом общий объем игровой индустрии (включая игры для ПК, консолей и мобильных устройств) по итогам прошлого года оценивается в $116 млрд., а в ближайшие несколько лет он, как ожидается, будет прирастать в среднем на 6-7% в год и в 2020 г. достигнет $144 млрд. Отметим, что в эти цифры входят только непосредственно продажи видеоигр, тогда как для игровых компаний все большую роль начинают играть другие возможности для заработка, включая продажу внутриигрового контента и рекламы. И Activision Blizzard, учитывая ее ведущее положение в отрасли и способность создавать настоящие бестселлеры, мы считаем, останется одним из главных бенефициаров данного тренда.
Календарь выхода игр Activision Blizzard на вторую половину 2018 г. выглядит весьма насыщенным. Уже 14 августа ожидается релиз расширения World of Warcraft, Battle for Azeroth, и количество предзаказов на него превзошло ожидания. 12 октября должна выйти долгожданная новая серия игры Call of Duty − Black Ops 4. Кроме того, до конца года компания намерена выпустить ряд новых игр в сегменте King Digital, включая социальное казино, а также серьезное обновление Destiny 2. При этом в компании намерены продолжать делать упор на дальнейшее увеличении продаж внутриигровых предметов и услуг.
Значительные надежды руководство Activision Blizzard также связывает с дальнейшим развитием индустрии eSports. По оценкам той же Newzoo, мировой рынок киберспорта увеличится с $655 млн. в 2017 г. до $905.6 млн. в 2018 г. и до $1.65 млрд. к 2021 г., что предполагает среднегодовые темпы роста на уровне 26%.
Компания стала значимым игроком на этом рынке после покупки еще в конце 2015 г. Major League Gaming, одной из крупнейших киберспортивных лиг в мире, и уверенно выводит eSports на новую эволюционную ступень, превратив его в развлечение, доступное максимально широкой аудитории. В конце июня состоялись финальные игры первого сезона киберспортивной лиги Overwatch League, который оказался весьма успешным. В соревновании приняли участие 12 первоклассных команд, а партнерами выступили такие крупные компании, как Toyota, Intel, HP, T-Mobile и другие. При этом еженедельно матчи чемпионата смотрели несколько миллионов пользователей по всему миру.
Activision Blizzard с еще большим оптимизмом смотрит на перспективы второго сезона Overwatch League. К лиге, как ожидается, присоединятся еще две команды, при этом компания предпринимает активные шаги по ее дальнейшей популяризации и увеличению числа просмотров. Так, Activision Blizzard уже договорилась о прямых трансляциях матчей лиги на телевидении и в интернет с Walt Disney, ESPN, Amazon, а также с китайскими стриминговыми компаниями NetEase, Panda TV и ZhanQi TV.
Высоким интересом пользуется и другое киберспортивное мероприятие Activision Blizzard − Call of Duty World League, общее число просмотров трансляций игр за год здесь практически удвоилось. Технический анализ
С точки зрения технического анализа, на дневном графике акции Activision Blizzard опустились к нижней границе среднесрочного восходящего канала. Ожидаем формирования восходящего движения к верхней границе канала, в район $84.
Activision Blizzard IncО компании:
Activision Blizzard Inc. — американская компания, одна из крупнейших в сфере компьютерных игр и развлечений со штаб-квартирой в Санта-Монике, Калифорния. Была основана в 2008 году в результате слияния Vivendi Games и Activision. На данный момент Activision Blizzard состоит из пяти подразделений: Activision, Blizzard Entertainment, Major League Gaming, Activision Blizzard Studios и King Digital Entertainment.
Показатели:
Капитализация: 54,43 млрд, $
Количество сотрудников: 9000
Изменение цены за 52 недели в %: 54,85
Изменение цены за 13 недель в %: 10,75
Коэффициент P/E: 199,97
Price/Sales: 7,81
Price to book : 5,75
EV/EBITDA: 21,57
Debt/EBITDA: 1,75
Дивидендная доходность: 0,42
ROE: 2,86
ROA: 1,56
Бета-коэффициент: 0,77
Резюме:
За последние 13 недель акции компании выросли в цене на 10,75%. Минусом является то, что показатели P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA, Debt/EBITDA выше чем по отрасли, а дивидендная доходность, ROE и ROA ниже чем по отрасли. Купив акцию по цене 71,99$ Вы получаете прибыль на акцию 11,95$, дивидендов на 5,8$, балансовой стоимости на 21,2$.
Blizzard - покупка лидирующей студии в индустрии видеоигрИтак, компания Activision пробила исторические максимумы и имеет перспективы роста учитывая что апрель будет месяцем обновлений и анонсов. Цена пробила психологическую отметку 50$, за последние 3 квартала компания показала динамику роста чистой прибыли в среднем на 30%,также не может не радовать соотношение текущих активов к текущим обязательствам 2 к 1. Исходя из этого можно сделать выводы о прочном состоянии компании.Также стоит отметить хорошую динамику прироста собственного капитала в среднем на 5% за год.
Также можем заметить что с начала 2017 года компания прибавила уже 36% (То ли еще грядет)
Среднесрочная покупка - 50$
Цель 70$
ПОКУПКА ATVI Сегодня отчитывается компания Blizzard , ожидается рост прибыли в 3 раза и выручки в 2 раза, в ценовом плане бумага очень привлекательно так как находится у нижней границы восходящего канала, гистограмма macd находясь ниже 0 начинает восхождение, коррекция начинающаяся с середины июля может подойти к концу , и восстановится восходящее движение. Поэтому рекомендация к покупке смотрится наиболее обоснованной. Краткосрочная цель 43, долгосрочная 46. Стоп лосс 38,8
