Фьючерсы на Индекс дивидендных пунктов S&P500Несколько месяцев назад я начал это исследование, исследование фьючерсов на Индекс дивидендных пунктов S&P500, торгуемые на срочном рынке CME Group.
Ну, звучит хорошо. Давайте продолжим, потому как эта вещь - мега практичная для любого срочного рынка..
Были вы готовы или нет, но в феврале 2024 года компания Meta Platforms** объявила о своих первых в истории денежных дивидендах в размере 0,50 доллара на акцию, которые будут выплачиваться ежеквартально.
«Мы намерены выплачивать денежные дивиденды ежеквартально в будущем», — говорилось в сообщении компании.
После этого акции компании выросли на 20% на фоне других серьезных причин.
Alphabet также объявила первые в истории дивиденды в размере 20 центов на акцию в апреле 2024 года.
Эта новость, объявленная вместе с отчетом о прибыли за первый квартал, помогла поднять в моменте акции материнской компании Google на 15%.
Рынок дивидендов, как и торговля фьючерсами на дивиденды, сияет ярко.
Понимание дивидендов и фьючерсов на дивидендном рынке
👉 Дивиденды — это распределение корпоративной прибыли как части доходов между имеющими на это право акционерами.
👉 В отличие от российского законодательства, согласно которому абсолютно каждое объявление и распределение дивидендов относится к исключительной компетенции общего собрания (что порой превращается в самую настоящую Санта-Барбару, ну или в Рабыню-Изауру, как, например, с дивидендами Газпрома в 2022 году), в американских компаниях выплаты и размеры дивидендов определяются самостоятельно Советом директоров компании. Дивидендная политика при этом всё же должна быть одобрена акционерами с правом голоса. Хотя денежные дивиденды (в форме наличных) являются наиболее распространенным явлением, дивиденды также могут быть выплачены в виде акций.
👉 Дивидендная доходность — это дивиденд на акцию, выраженный в процентах от цены акций компании.
👉 Многие компании, входящие в индекс S&P500, выплачивают дивиденды исправно из квартал в квартал, и из года в год, при этом ежегодно наращивая размер дивидендных выплат, входя в отдельную гильдию так называемых "дивидендных аристократов". Другие же компании никогда не выплачивают дивиденды, а вместо этого сохраняют прибыль для иных расходов, в т.ч. для обратного инвестирования в компанию.
👉 Индекс дивидендных пунктов S&P500 (годовой) отслеживает общие дивиденды от составляющих индекса S&P500. Индекс дает инвесторам возможность хеджировать или оценивать дивиденды по акциям США независимо от движения цен, поскольку фьючерс на индекс дивидендов S&P500 представляет собой рыночное ожидание того, сколько пунктов индекс дивидендов наберет к концу года.
Понимание фьючерсов на индекс годовых дивидендов S&P500
👉 Фьючерс на индекс годовых дивидендов S&P500 (основной технический график относится к фьючерсам на индекс годовых дивидендов S&P500 2024 года) рассчитывает накопление всех обычных денежных дивидендов, выплачиваемых по акциям, входящим в индекс S&P500, которые будут выплачены в качестве дивидендов в течение 12-месячного периода (календарного года). Суммы выражаются в индексных пунктах дивидендов.
👉 Базовым индексом фьючерсов на индекс годовых дивидендов S&P500 является индекс дивидендов S&P500. Методологию индекса можно найти на сайте S&P Global.
👉 Как правило, «специальные» или «чрезвычайные» дивиденды не включаются в качестве дивидендных пунктов в соответствующие годовые дивидендные индексы.
👉 Единица фьючерсного контракта равна 250 долларов США х индекс годовых дивидендов S&P 500.
Практические соображения
👉 Используя индекс дивидендов S&P500 в качестве основы финансовых продуктов, инвесторы могут хеджировать или получать прибыль от дивидендных показателей индекса S&P500.
👉 Вселенная годовых фьючерсов на индекс дивидендов S&P500 распространяется не только на текущий год, но и на целое 10-летие (в текущем моменте контракты торгуются с исполнением с 2024-го по 2034-ый годы), что дает расширенные возможности как для различных сравнительных исследований рынка, так и для долгосрочного хеджирования возможных рисков.
👉 Индекс дивидендов S&P500 позволяет провести самостоятельное, объективное и независимое от траектории индекса S&P500 исследование. Крайне важно сопоставлять траектории обоих индексов, то есть сравнивать, насколько ярко блестят ожидаемые за календарный период (календарный год) дивиденды на фоне блеска показателей и результатов фондового бенчмарка - индекса S&P500.
// Деятельность Meta Platforms Inc**, включая продукты Facebook** и Instagram**, признана экстремистской и запрещена в РФ.
Метка ** означает упоминание организации и ее продуктов, запрещенных в РФ.
