Кто спасет фонду: нефть или биткоин? (SPX+NSX+BTC)/DXY Добрый день!
Идея следующая: чтобы представить динамику бычьих площадок на протяжении последних полутора лет было принято решение взять сумму SPX, NSX и BTC (далее - индекс бычка ), и поделить полученное значение на индекс доллара DXY дабы численно упростить итоговый параметр. При этом обращаю внимание на то, что вследствие различной динамики на рынках (долговых обязательств, фондовых, сырьевых, валютных и т.д.) индекс доллара может показывать различную динамику. Рост DXY (в знаментеле уравнения) будет сильнее давать по рогам индексу бычка.
Что наблюдается в индексе бычка?
закрепление над 200ma;
возможный паттерн "голова-плечи".
Что настораживает:
возможность повторения медвежьего рынка вслед за рынком Китай;
исторические хаи индексов на минимальных объемах;
показатель инфляции в экномике на уровне 6%, представленной американским Минфином на прошлой неделе;
возможный паттерн "голова-плечи" на индексе бычка;
очередной "черный лебедь", связанный с возможностью новых локдаунов;
Также известно, рынок чутко реагирует на общий сентимент (привет, Китай), а поэтому уверенный рост цены на нефть и/или биткоина, вызванные реальной потребностью в реальной экономике, может стать положительным толчком для всего рынка.
Исходя из вышесказанного сигналом для продолжения бычьего тренда могут явиться:
уверенное закрепление биткониа выше отметки в 41000$;
продолжение роста цены на нефть BR1! (динамика цены на нефть тесно связана с динамикой основных мировых индексов).
Остаются вопросы:
Продолжит ли печатный станок заливать экономику вертолётными деньгами (продолжение программы Q/E) при текущих показателях инфляции?
Биткоин собирает стопы с коротких позиций перед очередным падением или готовится к длинному боковику наравне с фондовыми площадками на длительный период накопления перед походом индекса бычка наверх?
Закончилась ли коррекция на китайских фондовых площадках (CN50USD)? Возможен ли аналогичный сценарий на американском рынке следом за стремительно развивающимся рынком Китая?
В предыдущем обзоре я брал сумму NSX и TESLA и увидел восходящий клин, который преимущественно раскрывается вниз и является сильным медвежьим сигналом. А вдруг он раскроется наверх?
Таким образом, ситуация на рынке остаётся крайне противоречивой. Если вы видите происходящее по-другому, прошу оставлять свои комментарии ниже.
Всего хорошего!
Буду рад видеть ваши лайки и комментарии.
Не инвестрекомендация
Торговые идеи по NDQUSD
NASDAQ. Внутридневной shortВсем привет. По индексу NASDAQ сформировали локальное распределение и вышли вниз.
Есть смысл взять шорт на ретесте области распределения с целью получить второй +- такой же импульс в область поддержки.
Шансы на отработку довольно неплохие, и соотношение риска прибыли тоже.
Но сделка является довольно рискованной, поэтому лучше заходить пониженным риском.
Всем удачных торгов, и профита !
Провальные данные по ВВП США, Китай пытается успокоить рынкиГлавным событием вчерашнего дня после крайне никаких итогов заседания FOMC была публикация предварительных данных по ВВП США за второй квартал 2021 года. Видя опубликованные цифры, становится более понятной позиция ФРС. От ВВП США все ожидали мощного рывка в район 8,5%. По факту же вышло 6,5%. Если отталкиваться от прогнозной цифры, данные вышли провальными целиком и полностью. Если исходить из средних темпов роста ВВП США в допандемические годы, то цифры великолепные.
Но мы находимся в постпандемической реальности, а в ней все ждали быстрого восстановления экономики США, а оно оказалось далеко не таким быстрым. Да и цифры по jobless claims показывают, что весьма вероятно пик восстановления уже пройден.
Но этот негатив был компенсирован информацией из Китая. Комиссия по регулированию ценных бумаг Китая провела встречу с крупными банками и инвесторами с целью успокоить их и сгладить основные углы типа запрета листинга китайским компаниям за рубежом, а также пояснить решения по поводу онлайн образования. Судя по динамике китайского фондового рынка, инвесторы были удовлетворены встречей.
Еще одним позитивом стало продвижение инфраструктурного плана Байдена по законодательной лестнице. Процедурное голосование в Сенате с результатом 67-32 в пользу законопроекта является хорошим показателем того, что инфраструктурный может пройти палату к началу следующей недели. Кстати, по этому поводу есть интересная новость для поклонников крипты: налоги на криптовалюту станут одним из возможных источников финансирования инфраструктурного плана.
ФРС все еще на стадии отрицания, а гиганты публикуют отчетностьПо состоянию на утро сегодняшнего дня отрапортовали практически все из FAAMG за исключением Amazon. Отчетность, как и ожидалось, была просто великолепной. Двузначные темпы роста доходов, резкое превышение прогнозов по прибыли – в общем чего еще желать.
Не удивительно, что настроения инвесторов на фондовом рынке снова поменялись. Этому способствовала передышка в кровавой бане на фондовом рынке Китая, а также заявления со стороны Поднебесной, что они все еще позволяют проводить IPO китайских компаний в США (напомним, что именно недовольство Китаем IPO в США было одной из основных причин начала резни на фондовом рынке).
Но до полного спокойствия было далеко хотя бы потому что все с опаской ожидали итогов заседания Комитета по операциям на открытом рынке ФРС. Напомним, последние инфляционные данные загнали Центробанк в угол. Ну как загнали. Если игнорировать инфляционную статистику, как это делал Центробанк США в последние месяцы, то вовсе и не загнали.
Вчерашние итоги показали, что ФРС все еще на стадии отрицания и нисколько не продвинулись к стадии принятия. Судя по тексту итогового заявления FOMC, одно из самых быстрых восстановлений экономики в истории США у них все еще проходит под грифом «экономика демонстрирует признаки улучшения, но еще не восстановилась».
А про инфляцию вообще говорить не приходится – она по-прежнему игнорируется Центробанком. Или нет, даже хуже. В ФРС считают, что инфляция в долгосроке еще не достигла таргета в 2% (они это на полном серьезе написали в коммюнике) и ФРС (оказывается) делает все возможное, чтобы разогнать ее до этих самых 2%. Напомним последние цифры: потребительская инфляция 5,4%, производственная – 7,3%.
Не удивительно, что с такой картиной мира ФРС вчера и не думал повышать ставку или хотя корректировать параметры программы количественного смягчения.
Причины такой слепоты в общем-то очевидны. ФРС боится схлопывания пузырей, которые могут похоронить под собой финансовые рынки и финансовую систему в целом. И до последнего тянут резину. Судя по реакции фондового рынка США на итоги заседания FOMC у них это получается отлично.
Из прочих новостей стоит отметить возврат динамики запасов нефти в США в привычное русло. По данным EIA и API они снова снизились, напомнив о дефиците на рынке нефти. Впрочем, покупателей это не сильно вдохновило и нефть продолжила дрейф около вершины.
Что касается дня сегодняшнего, то кроме отчетности Amazon, нас ждут предварительные данные по ВВП США за второй квартал. Данные скорей всего будут великолепными. Но на главной вопрос они все равно не ответ. А он звучит следующим образом: «Что будет дальше?» Вполне вероятно, темпы экономического восстановления на пике. И все приблизительно догадываются, что следует за пиком. Но думать об этом пока не хочется. А придется. Так что следим еще и за цифрами по jobless claims как самому оперативному из имеющихся индикаторов экономической статистики США.
Падение фондового рынка Китая, отчетность гигантов и ФРСФондовый рынок Китая на этой неделе пребывает в состоянии свободного падения. Что выглядит особенно странно на фоне общего роста аппетита к риску. Но факт остается фактом, по итогам вчерашнего дня размер падения на этой неделе приблизился к отметке в 10%. Мягко говоря, немало. Поводом стала информация, опубликованная на выходных, о новых правилах, касающихся сектора образовательных технологий. В частности, о том, что теперь это должна быть неприбыльная деятельность.
Для покупателей на фондовом рынке США – это довольно громкий предупреждающий сигнал. И вчера они его явно услышали, поскольку падение Nasdaq достигало 2%. Хотя все может пойти по сценарию прошлой недели, поскольку вчерашние отчеты от Apple, Microsoft и Alphabet не оставляли пространства для сомнений и негативных мыслей.
В общем, как мы и отмечали на старте недели, ждать нужно минимум сегодняшнего вечера, когда настроение может подпортить ФРС или же конца недели, когда волна позитива спадет и рынки смогут задуматься о фиксации прибылей.
Но поговорим подробнее о ФРС. Центробанк по большому счету загнан в угол. После последних данных по НФП и прочей макроэкономической статистики прикрываться второй частью «двойного мандата» уже не получится. Экономика демонстрирует слишком агрессивные темпы восстановления, чтобы можно было в них сомневаться и аргументировать бездействие хрупкостью роста. То есть ФРС остается один на один с инфляцией.
Напомним, ранее в Центробанке США говорили о том, что инфляция – это явление временное, а значит, можно ее игнорировать, ибо она не репрезентативна и является статистическим выбросом. Но последние данные показали, что она не только не снижается, но и продолжает расти. Это касается как производственной инфляции, так и потребительской.
Есть ли основания ожидать снижения инфляционного давления в обозримом будущем? Определённо нет, достаточно посмотреть на графики стоимости контейнерных перевозок и перевозки сухогрузов (Baltic Dry Index), или динамики сырьевых рынков (Bloomberg Commodity Index), чтобы понять давление на издержки производителей будет продолжаться. А значит, будет расти производственная инфляция, а вслед за ней будет расти и потребительская инфляция.
Все это приводит к одному выводу – ФРС пора действовать. И хотя очень маловероятно что мы увидим конкретные шаги сегодня, разговоры и дискуссии в рамках заседания FOMC могут быть предельно предметными. То есть ФРС может дать сигнал, что они не только видят проблему, но и признают необходимость ее решения. Если все так и будет, то распродаж на фондовом рынке не избежать. А вот доллар США будет иметь хорошие шансы на рост.
Бегите, глупцы (с)Дивер в шорт или последний вздох насдака на отчетах FAANG. Индекс выдохся и зреет коррекция.
сначало вниз как компромисс в июне снижение до 12300 .. в худшем сценарии 11600 / 11400
_ далее разворот до 15000
Итоги недели: инфляция в США, Пауэлл и старт сезона отчетностиС точки зрения макроэкономической статистики и общей важности ключевым событием прошлой недели можно считать публикацию инфляционной статистики из США. Речь идет как о потребительской, так и о производственной инфляции. Рынки надеялись на признаки того, что инфляционные процессы начинают тормозиться. Во многом такие ожидания были связаны с комментариями ряда официальных лиц ФРС, заявлявших про аномальность и временность последних инфляционных данных.
Но реальность довольно сильно разошлась с ожиданиями. Вместо снижения инфляции, мы наблюдали продолжение раскручивания инфляционной спирали. Потребительская инфляция вышла гораздо выше прогнозов и прошлого значения, достигнув отметки 5,4% (г/г). Производственная инфляция же вообще показала самый высокий темп роста за всю историю наблюдений 7,3% (г/г).
После таких данных все внимание было обращено в сторону выступления Пауэлла, который отчитывался в Конгрессе. Факт бесконтрольности инфляционных процессов слишком уж очевиден, чтобы не замечать этого. Тем не менее, Пауэлл продолжил гнуть старую линию: да инфляция есть, да она сильно выше таргета ФРС, но делать Центробанк по этому поводу пока ничего не будет – само рассосется со временем. О причинах такой позиции мы уже писали, отметим лишь, что более «голубиную» позицию в текущих реалиях сложно было продемонстрировать.
Формально такая позиция на руку покупателям на фондовом рынке и продавцам доллара на валютном рынке. Но реально эта позиция не отменяет факта инфляции и необходимости ею заняться, если не сегодня, то завтра. Поэтому наша рекомендация остается без изменений: среднесрочно покупаем доллар и продаем на фондовом рынке США.
Тем более, что последний по итогам недели, даже не смотря на ультрамягкую позицию Пауэлла, несмотря на великолепный старт сезона отчетности, несмотря на неплохую статистику из США, не смог продемонстрировать рост. А если цены не растут на мощном позитиве, то это явный признак скорого их краха.
Рынок нефти на прошлой неделе наглядно демонстрировал как быстро и без особых на то причин безудержный рост меняется на уныние и снижение цен. Хотя, вероятно, все кому нужно было знать знали про готовящийся в воскресенье внеплановый митинг ОПЕК+ и решение увеличить добычу нефти на 0,4 млн б/д с августа. Так что среднесрочные продажи нефти еще одна перспективная, на наш взгляд, торговая идея.
Текущая неделя обещает быть гораздо спокойней предыдущей, но заседание ЕЦБ вкупе с подходящим к своему пику сезону отчетности вряд ли дадут совсем уж спокойно выдохнуть.
Уж на сковородкеНастало время снова остановиться и проанализировать то, что имеем.
Сегодня поговорим о долге США. Он катастрофический, 100% ВВП и продолжает расти. Такое было только во временя второй мировой. Здесь есть только два варианта: повышать планку долга или объявлять дефолт, т.к. денег гасить этот долг у США нет. Локап планки долга заканчивается 31 июля.
Рассматриваем вариант с повышением планки долга. В этом случае нужно будет продолжать продавать долг другим странам, но тогда нужно начинать гарантировать его снижение, а это на нулевых ставках нереально. В этом случае никто не будет инвестировать в безумие. Более того, другие страны начнут продавать долг США, т.к. отсрочка дефолта без плана его избежать - это никому ненужные риски. США находится в очень удручающем состоянии. Так же нужно помнить, что нас еще ждет и отсрочка проблем первых локдаунов, которые тупо залили деньгами и "урожай" так или иначе придётся собирать.
Очень интересно посмотреть на то, как будут выкручиваться ФРС, но одно понятно точно: риски для рынка акций в любом раскладе поднялись до максимумов.
Так же нужно понимать, что толпе на это все похрену, толпа торгует только отдельные активы и покупает хайп фондового рынка. Какой долг, кому это надо вообще, это сложно, дайте нам идею и мы купим - все выглядит сейчас именно так. И уж поверьте, никакой брокер или управляющий вашими деньгами не будет рассказывать вам про все эти вещи, потомучто им невыгоден отток. Да, говорят, что риски есть, но так же говорят любимую фразу всех инфо-цыган: мы и вы не знаем когда будет краш, поэтому нет смысла переживать, несите ваши денежки дальше, все будет ок, а оферта (где мелким шрифтом написано, что никто никому ничего не должен) всех рассудит 👌😉
Фондовый рынок и «голубиный» Пауэлл на фоне отличной отчетности
Старт сезона отчетности по итогам второго квартала иначе как отличным не назовешь. Да, у каждого сектора свои причины для роста: банки растут за счет списывания из резервов, авиакомпании – за счет возврата пассажиров, сырьевые компании – за счет рост цен на сырье. Но главное, что финансовые показатели повсеместно улучшаются и делают это темпами, превосходящими ожидания рынков.
Если этакой вот старт помножить на крайне «голубиную» риторику Пауэлла, озвученную им во время тестимонии в Конгрессе на этой неделе получаем идеальные условия для взрывного роста фондового рынка США.
А есть ведь еще рекордные темпы восстановления экономики США. Jobless Claims, к примеру, вчера вышли на отметке 360К, что является минимальным значением со старта пандемии.
Что имеем по факту? Черные недельные свечи в SP500 и в Насдаке. Естественно, возникает вопрос, если рынок не может расти на столь откровенном позитиве, что он будет делать, когда позитива станет меньше или вообще появится негатив?
На наш взгляд, все это признаки грядущего краха цен на фондовом рынке. Так что наша рекомендация «продавать» с каждым днем становится все более актуальной.
Их прочих новостей дня вчерашнего стоит отметить статистику из Китая, которая хоть и вышла в целом выше ожиданий аналитиков, тем не менее гораздо хуже данных за прошлый период, что наводит на мысли о том, что быстрое восстановление сменяется на просто восстановление и в целом есть ощущение, что экономика Китая теряет моментум. В итоге в среду нерезиденты продали акции китайских компаний на 10 млрд юаней ($1,7 млрд), что стало рекордным значением с сентября. То есть первые крысы уже начинают бежать с корабля.
NASDAQ Начинаем разворот! Глубокий шорт вырисовывается.Тест максимума на понижающихся объемах будет тому подтверждением.
#nasdaq идём на 15300?👽работаем по тренду, покупать можно от зоны покупателей в районе 14770. т.к вверху у нас пустое поле, то будем ориентироваться по круглым числам, первая цель будет на 15000.
единственное, за что можно зацепиться при анализе дальних целей — это трендовая. она показывает нам сопротивление в районе 15300, там можно фиксировать позицию.
💚 лайк — если идея полезна и информативна.
💬 пиши своё мнение — в комментарии.
👁🗨 всё вижу — всё читаю (:
успехов в торговле!
Сезон отчетности в США и кризис технологического сектора Китая
На этой неделе стартует сезон отчетности в США. Если верить прогнозам аналитиков, он может стать лучшим с 2009 года. Как ожидается, квартальная прибыль компаний из индекса SP500 в среднем вырастет на 64% (лучше было только в четвёртом квартале 2009 года – тогда рост составил 109%). Не удивительно, что на фоне таких ожиданий покупатели на фондовом рынке США продолжили покупать и гнать фондовые индексы к новым вершинами.
Какие сектора будут лидерами роста? Достаточно вспомнить график любого из товарных индексов, чтобы понять – энергетический сектор и сектор материалов. Именно здесь эксперты ждут максимального роста цен на акции.
Что касается конкретно этой недели, то традиционно на старте сезона рапортуют банки. Те из них, которые обладают серьезными трейдинговыми отделами почти наверняка продемонстрируют бурный рост (Goldman, Bank of America и т.д.). А вот более банки, ориентированные на традиционные депозитно-кредитные услуги будут чувствовать себя менее комфортно: ультрамягкая монетарная политика ест маржу и не дает финансовым результатам зашкаливать. Впрочем, выведение средств из резервов позволит, пусть и искусственно, но нарастить прибыль. Так что позитивный настрой рынков в целом обоснован.
А вот где в последнее время маловато позитивного настроя, так это в технологическом секторе фондового рынка Китая. После того, как власти Поднебесной начали травлю Didi за их листинг в США, не по себе стало прочим IT-гигантам. В результате согласно расчетам Bloomberg, равновзвешенная корзина трех китайских интернет-гигантов (BAT - Baidu Inc., Alibaba Group Holding Ltd. и Tencent Holdings Ltd.) за последние 12 месяцев упала примерно на 2%. Для сравнения: портфель аналогичных компаний в США - Facebook Inc., Amazon.com Inc., Apple Inc., Microsoft Corp. и Alphabet Inc. (FAAMG) вырос на 40%. Хотя опять же, если кому-то страшно занимать чистую короткую позицию по технологическому сектору фондового рынка США (там давно надулся пузырь вокруг пузыря), теперь есть неплохая возможность для хеджа – покупаем BAT и продаем FAAMG.
Тем более, что уже сегодня данные по потребительской инфляции в США могут напомнить рынкам об ужесточении монетарной политики ФРС. И тогда FAAMG точно не поздоровится.
NASDAQ Что происходит и что делать?Многие видят красные цифры в своем портфеле, 💼 начинают паниковать, личка забита сообщениями по типу "Что делать?" Кто-то начинает писать, что начался конец света и прочий всякий бред. 🧠
Решил написать уровни по индексу Nasdaq 100, отмечу, что это именно индекс 100 компаний, а не Nasdaq composite.
Напоминаю, что после хорошего роста, всегда нужна коррекция, Насдак все еще настроен по бычьи, просадки выкупают. Цели по насдаку не закрыты, а безоткатно расти он не может, нужна разгрузка. Как видим многие акции хорошо разгружаются, FAANG практически в боковике, другие сходили вниз. Самое главное не паникуйте!
Чуть позже выложу новые точки входа по акциям!
Уровни, от которых ожидаю разворот, на графике отметил уровни красным цветом.
✅ 14435
✅ 14160
✅ 13925
Подписывайтесь, задавайте вопросы, пишите комментарии! Помогу разобрать ваш портфель или отдельные позиции! Всем добра и профита!)
Протоколы FOMC, неуверенность нефти, нехватка чиповГлавное событие вчерашнего дня – публикация протоколов последнего заседания Комитета по операциям на открытом рынке ФРС. Рынки в последнее время сильно расслабились и позабыли о том, что Центробанк США собирается ужесточать монетарную политику раньше, нежели изначально ожидалось. По идее протоколы должны были напомнить об этом.
Но скорее напомнили они об обратном. Имеется в виду базовая мантра ФРС: не будем торопиться. В целом акцент в протоколах делался на старте обсуждения сокращение ежемесячных покупок облигаций. В целом покупатели на фондовом рынке США могут выдохнуть – им в очередной раз повезло. Что, впрочем, не отменяет факт радикальной перекупленности рынка и наличия на нем пузыря.
Германия тем временем отрапортовала о снижении промышленного производства. Причина – проседание экономической активности автопроизводителей. Но не по причине отсутствия спроса на продукцию, а из-за узких горлышек в процессе производства, связанных с нехваткой чипов.
Но если для кого-то нехватка чипов – это проблема (автопроизводители, производители техники и смартфонов), то для других очень даже возможность. К примеру, Samsung Electronics в предварительном отчет о доходах за второй квартал отчитался о росте операционной прибыли на 53% в годовом исчислении в этом квартале. Так что инвестиционная стратегия может быть следующая: продаем все, что страдает от нехватки и покупаем, все, что от нее выигрывает.
На рынке нефти тем временем продолжают твориться странные вещи. Мы уже не раз предупреждали: цены, сильно зависящие от настроений инвесторов крайне нестабильны. Стоит оптимизму смениться на пессимизм и буквально на ровном месте происходят сильнейшие падения цен. Вот и нефть марки Брент вчера уходила ниже 72,60. Формальным поводом стала новость о планах ОАЭ увеличить добычу. Но понятно, что дело тут не в ОАЭ как таковых, а в том, что ОПЕК+ может банально развалиться и тогда начнется увлекательная игра «каждый сам за себя», которая неизбежно спровоцирует резкий рост предложения на рынке, поскольку каждый будет пытаться извлечь максимум из ситуации, а также удержать или даже нарастить свою долю рынка.
NASDAQ - еще раз прокатимся вниз! FOMC и свинины мало, резать!Добрый день! Сигнал по нефти вчера полностью отработал. Зайдем еще раз в шорт по NASDAQ
NASDAQ же сходил вниз и под конец вернулся назад и на Азии сделал All Time High. Дивергенция тем самым увеличилась, не только на дне, но и на часовом тайм-фрейме: RSI, MACD, STOCHASTIC. Чисто технически должно быть еще одно снижение и подтверждение разворота вниз, а сегодня FOMC.
На H4 S&P сформировался канал вниз, на H4.
Заметьте еще, вчера рос газпром на рынке РФ, а тот РТС падал. Вчера активно падали все акции в США, кроме техов, которые росли. Это конечно косвенные, но давнишние признаки разворота фондовых индексов вниз.
Да и дилеры в США так же открывали шорты. Режут еще раз позитивных ребят, которых откармливали 1,5 года с момента начала пандемии. А по осени поросят совсем зарежут, после Джексон-Холла, свинобой Пауэлл.
Не является рекомендацией:
sell NASDAQ 14850-14750, t/p 14680, 14520, 14390 s/l14900
