Длинная позиция по РУСАЛ Хорошая отчетность компании за 1 квартал 2017 года, увеличение мировых цен на алюминий.
Вход в позицию ниже 28.00
Цели 35.00 и выше
Горизонт 6-16 месяцев
Торговые идеи по 486
Анализ компании United Company RusalО компании:
Объединённая компания «РУСАЛ» — российская алюминиевая компания, один из крупнейших в мире производителей первичного алюминия и глинозема. Суммарная мощность всех заводов компании по выплавке алюминия — 4,3 млн тонн, по выпуску глинозёма — 11,5 млн тонн. Основными рынкам сбыта являются Европа, Россия и страны СНГ, Северная Америка, Юго-Восточная Азия, Япония и Корея. Ключевые отрасли-потребители: транспортная, строительная, упаковочная. Компания обладает собственной инженерно-технологической базой. Совместно с казахстанским холдингом «Самрук-Казына» РУСАЛ владеет предприятием по разработке разреза Экибастузского угольного месторождения «Богатырь. РУСАЛ владеет 27,8 % акций ГМК «Норильский никель», крупнейшего в мире производителя никеля и палладия и одного из крупнейших производителей платины и меди.
Показатели:
Капитализация: 6,66 млрд. $
Количество сотрудников: 57 501
Изменение цены за 52 недели: 20,10%
Изменение цены за 13 недель: 21,90%
Коэффициент P/E: 8,3
Price to book: 2,54
Дивидендная доходность: 3,7
Коэффициент долговой нагрузки: 97,21
Резюме:
Копания имеет довольно интересную динамику показателей. С одной стороны дивиденды были выплачены начиная с 2009 года впервые только в 2015 (в небольшом размере), невысокие коэффициенты прибыли на акцию, стабильно растущий долг начиная с 2013 года. Но с другой стороны все эти показатели сильно подвержены ценам на метал, который в последнее время находился внизу сырьевого цикла. При росте спроса на алюминий, который уже наблюдается, показатели могут перевернуться: p/e упадет, прибыль на акцию вырастет. Так же существенным плюсом является доля в ГМК "Норильский Никель", при продаже которого "РУСАЛ" может существенно снизить долговую нагрузку. За последние 13 недель цена бумаги выросла на 13%, на наш взгляд, это и есть сигнал к покупке акций. Компанию можно рассматривать инвестору, как рисковую инвестицию, рекомендуемая доля в портфеле не более 5-10% депозита.
