Торговые идеи по NDX
Как оно бываетОсенью 98-го DXY оттолкнулся от поддержки и пошел на новые вершины.
Nasdaq при этом скорректировался на 27% и затем вырос еще на 300%+
Трамп нагнетает, Европа увядает, а цены падаютГлавным событием, определившим динамику на финансовых рынках вчера, стало заявление Трампа о том, что он собирается «положить конец» зависимости США от Китая. Как вариант практической реализации тезиса была озвучена угроза наказать каждую американскую компанию, которая создает рабочие места за рубежом.
Учитывая, что рынки и без того прошлую неделю закончили в разобранном состоянии (фондовые рынки сыпались, как и цены на нефть), такие вот заявления лишь ухудшили положение дел. В итоге Индекс Страха в течение дня демонстрировал рост на 15%, а фондовый рынок США продолжил формирование коррекционной волны, которая рискует превратиться в полноценные распродажи и схлопывание пузыря. Впереди планеты всей, естественно, Tesla.
Европа и Япония тем временем отчитались по результатам пересмотра темпов роста ВВП за второй квартал. В обоих случаях данные формально пересмотрели в сторону улучшения, но в целом данные подтвердили, что ситуация в экономике во втором квартале была беспрецедентно плохой.
Вообще Европе сейчас не позавидуешь. Вторая волна пандемии, судя по всему, настроена всерьез со всеми отсюда вытекающими для экономики Еврозоны. Так что, возможно, ЕЦБ и не придется вмешиваться в динамику евро, он упадет сам. Впрочем, призрак риска вмешательства ЕЦБ в судьбу евро вплоть до четверга будет беспокоить участников валютного рынка. Так что покупать евро пока не стоит.
Разве что против британского фунта, который отчаянно пытается дисконтироваться под возможный провал переговоров с ЕС и «жесткий» Брекзит. Заявление Британии о том, что они уже готовятся к выходу без торгового соглашения, было сделано как раз накануне старта очередного раунда переговоров. Отличный задел для конструктивных переговоров, нечего сказать.
Трудности Брекзита, НФП в фокусе, дата вакцинированияДоллар вчера продолжил восстанавливаться на валютном рынке, но для перехода к полноценной коррекции Индексу Доллара необходимо укрепиться выше 93,60. А для этого, в свою очередь, сегодняшние данные по рынку труда США должны как минимум не разочаровать. А вот это как раз под большим сомнением. Цифры от ADP (вышли в два раза ниже прогнозов), число заявлений на получение пособий по безработице в августе в среднем было в районе 1млн оп первичным заявкам и 14 млн по повторным, стабильно слабая составляющая рынка труда в базовых индексах деловой активности, рост числа банкротств – решительно все указывает, что рынок труда продолжает оставаться в плохой форме.
Так что ожидания роста числа новых рабочих мест вне сельского хозяйства на 1,4-1,5 млн, на наш взгляд, это чересчур оптимистичная оценка. Соответственно покупать доллар мы бы сегодня точно не спешили. Скорее наоборот, текущий рост доллара – неплохая возможность для его продаж. По крайней мере, пока Индекс Доллара ниже 93,60 и при условии, что цифры по НФП выйдут достаточно слабыми.
Из прочих новостей стоит отметить очередную безуспешную неделю переговоров между ЕС и Великобританией. Главный переговорщик ЕС по Brexit Мишель Барнье сказал, что он «обеспокоен и разочарован» подходом Великобритании к переговорам, и констатировал отсутствие прогресса. Все это подогревает опасения, что Великобритания выйдет из блока в январе без сделки.
Центр США по контролю и профилактике заболеваний тем временем уведомил власти штатов, что должны быть готовы к распространению вакцины к 1 ноября. По их мнению, выбранная дата нужна, чтобы обеспечить наличие инфраструктуры для распространения любого лечения, когда оно станет доступным. Напомним, что пока что ни одна из экспериментальных вакцин еще не завершила испытания.
Фондовый рынок США вчера продемонстрировал максимальное с июня снижение. Не исключено, что процесс схлопывания пузыря начался.
NASDAQ Не зря говарят что пара NASDAQ ракета которая всегда взлетает. Ожидается снижение ценны по паре NASDAQ.
Вилы ТрампаСделаем ли историю?-хотя,исторические максимумы уже есть в американском индексе UStech100! Так, на графике формируется фигура 3-ая вершина, которая может дать сильный отскок и сформировать новый тренд.Ключевые значения для пробития находятся на уровне 10500, а вот после пробития можно смело ждать уход в зону 9800-9200!
Банки продолжают готовиться к худшему, Microsoft и Tik TokОдин из наиболее показательных моментов в текущем сезоне отчетности – активное резервирование банками средств на покрытие возможных убытков от невозвратов кредитов. Речь идет о десятках миллиардов долларов в масштабах всей системы. О чем это говорит? О том, что падение ВВП США во втором квартале – это далеко не последняя плохая новость для экономики. Последствия пандемии растянуты во времени и банки ждут, когда начнутся массовые неплатежи по кредитам. Собственно, продолжающиеся банкротства крупных компаний и целых сетей в США говорит в пользу этого.
Потери банков в свою очередь – это более дорогие кредиты с более жесткими условиями по их получению. Именно этого и не хватает обескровленному пандемией бизнесу, чтобы принять решение о прекращении борьбы.
Не можем не отметить в этом свете усиливающийся отрыв фондового рынка США, особенно его технологического сектора от реальности: Индекс Насдак вчера показал новые исторические максимумы. А ведь не прошло еще и недели с тех пор, как были опубликованы данные по ВВП США. Частично этому способствовали новости о желании Microsoft купить американское направление Tik Tok. Потенциально это означает появление серьезного конкурента для прочих социальных сетей типа Snapchat и даже Facebook.
Доллар тем временем несколько приходит в себя на валютном рынке. Ставить на его рост еще явно рано. Но сам факт прекращения безудержного падения говорит как минимум о том, что ситуация несколько стабилизировалась. Возможно, это попытка рынков дисконтироваться под будущий пакет стимулов для США, который пока никак не могут согласовать демократы и республиканцы.
Итоги недели: ВВП, ФРС, стимулы США, пик отчетностиПрошедшая неделя выдалась одной из самых насыщенных в новостном плане.
Именно на прошлую неделю пришелся пик сезона отчетности в США. С одной стороны, технологические гиганты показали, что не для всех пандемия – это потери и угроза банкротства. Но с другой, подавляющее большинство компаний теряют доходы двухзначными темпами, а многие при этом фиксируют миллиардные убытки по итогам квартала. Так что текущий сезон отчетности, несмотря на отдельные успехи, пока что является одним из самых провальных в современной истории.
Еще более удручающая картина в этом плане была зафиксирована в динамике ВВП США (-32,9% - максимальное падение за всю историю наблюдений). Несколько лучше ситуация в Еврозоне и Германии, но и там темпы падения оказались двухзначными и максимальными за всю историю наблюдений.
В общем данные более чем располагают к фиксации прибылей на фондовом рынке и старта полноценной коррекции на нем.
Прошлая неделя ознаменовалась рекордными ценами по золоту, которое почти достигло отметки в $2000 за унцию. Опять же, фундаментальный фон этому максимально располагал, особенно если учесть, что пандемия в мире никак не может выйти на плато и число новых случаев заболеваний вплотную приблизилось к 300К в день.
Доллар на валютном рынке всю неделю (за исключением пятницы, на которую пришлась фиксация прибылей) находился под сильным давлением. Частично вина в этом ФРС: Центробанк оставил параметры монетарной политики без изменений и дал четко понять, что ультрамягкая монетарная политика в США – это всерьез и надолго. Кроме того, перманентные провалы переговоров между республиканцами и демократами по поводу нового пакета стимулов для США вкупе с провокационными твиттом Трампа о переносе Президентских выборов лишь ухудшали и без того мрачный фундаментальный фон вокруг доллара.
Предстоящая неделя в новостном плане будет поспокойней, но все равно очень насыщенной – чего стоят хотя бы данные по рынку труда США, а также оглашение итогов заседания Банка Англии.
Итоги кризиса, отчетность гигантов, инициативы Трампа Вчерашний день был исключительно богат на ключевую макроэкономическую статистику. По факту теперь можно подводить некоторые промежуточные итоги экономического кризиса, спровоцированного пандемией. ВВП Германии по итогам второго квартала снизился на рекордные 11,7% (относительно аналогичного периода прошлого года). Данные вышли несколько хуже ожиданий. Так что некоторая слабость евро во время европейской сессии вчера вполне объяснима. Особенно если учесть, что уже сегодня будет опубликована статистика по ВВП Еврозоны в целом. Почти наверняка темпы снижения превысят 10%. Весь вопрос – на сколько.
Но главным неудачником все же стала экономика США. По итогам второго квартала она потеряла 32,9%. Это максимальное падение за всю историю наблюдений. И хотя от третьего квартала ожидают резкого восстановления экономической активности уже сейчас очевидно, что до предкризисного уровня экономика не вернется. Да и вообще в обозримом будущем вернется вряд ли. Ситуация с пандемией в мире продолжается оставаться максимально негативной.
Кроме того, если смотреть на данные по jobless claims, становится ясно, что экономика США продолжает пребывать в отвратительной форме. Первичные заявки на получение пособий по безработице выше 1,4 млн в неделю. Что касается повторных заявок, то они значительно выросли, превысив отметку в 17 млн.
Учитывая столь тяжелую ситуацию на рынке труда, если республиканцы с демократами не договорятся, последствия для экономики США могут быть максимально негативными. А они тем временем, пока что общий язык не нашли.
Дональд Трамп вчера решил добить и без того слабеющий доллар, озвучив идею переноса президентских выборов. И хотя это в общем-то необоснованный вброс, многие подумали, что дыма без огня не бывает.
Вчерашний день был важным еще и потому, что рапортовали технологические гиганты: Amazon, Apple, Alphabet, Facebook. По большому счету все они в той или иной степени являются выгодополучателями от пандемии. Что и подтвердили их сильные квартальные данные.
Большой день, решение ФРС и антимонопольные слушанияСегодняшний день вполне может стать определяющим для фондового рынка США на недели вперед. Дело в том, что в четверг отчитываются по итогам второго квартала технологические гиганты США, контролирующие чуть ли не половину капитализации Насдак.
Кроме того, сегодня будут опубликованы данные по ВВП США за второй квартал. Как ожидается, падение может превысить 30%. Цифра еще несколько месяцев назад абсолютно немыслимая вполне может стать реальностью. Провал в потребительском секторе (вспомним десятки банкротств в секторе ритейла, падение выручки авиаперевозчиков на 80-90%, провал по автомобильному рынку и т.д., что в конечном итоге привело к оценкам сокращения потребления в США на 30-35% во втором квартале) для экономики, 2/3 ВВП которой генерируется именно потребительским спросом, означает, что цифра в -35% по темпам роста ВПП относительно аналогичного периода прошлого года в общем-то достижима. Вполне вероятно, это может вернуть к реальности фондовые рынки. Речь, естественно, идет об радикальном снижении цен на них. Так что сегодня мы активно продаем на фондовом рынке.
Вчера Комитет по операциям на открытом рынке ФРС ожидаемо оставил параметры монетарной политики в США без изменений. Пауэлл был достаточно категоричен, заявив, что рост ставок в обозримом будущем ожидать не стоит.
Тем временем, эпопея с новым пакетом стимулов для США продолжается и стороны пока скорее отдаляются от консенсуса, нежели приближаются к нему. Это давит на доллар, который и без этого переживает далеко не лучшие свои времена.
Главы крупнейших корпораций США давали показания в Конгрессе. Пока ничего кроме новостного шума это не дало.
План республиканцев, заседание ФРС, взрыв волатильностиНе успели мы вчера проанализировать текущую ситуацию на рынке драгоценных металлов с позиции общего фундаментального фона, как покупатели повсеместно нарвались на мощные продажи, результатом чего стал рекордный для последних месяцев взрыв волатильности в золоте и серебре.
Учитывая, что никаких изменений в общем фундаментальном фоне вчера не произошло, мы списываем происходящее на чисто технические моменты типа фиксации прибылей и подключение той части трейдеров, которая ловит моменты разворота в ценовой динамике. Опять же, поскольку фундаментальный фон изменений не претерпел, мы пока не видим поводов для пересмотра позиции. Таким образом, покупки золота и серебра по итогам вчерашнего дня только прибавили в актуальности, а не потеряли ее.
Главным же событием вчерашнего дня вне контекста ценовой динамике стало обсуждение плана республиканцев с демократами, поскольку без их поддержки реализовать на практике его не получится. Пока что пропасть между взглядами не позволяет даже приблизиться к компромиссу, но, на наш взгляд, он неизбежен – весь вопрос какую форму он примет.
В этом свете мы продолжаем считать, что доллар имеет все шансы на коррекцию на этой неделе.
Сегодня Комитет по операциям на открытом рынке ФРС огласить свое решение по параметрам монетарной политики в США. Аналитики не ждут каких-либо изменений. Дело скорее в комментариях по поводу будущих действий и планов Центробанка.
Сегодня главы крупнейших технологических корпораций США будут опрошены на антимонопольном слушании в Конгрессе, что потенциально может спровоцировать всплеск волатильности в котировках Amazon, Google, Apple и Facebook. Кстати, все они будут отчитываться по итогам второго квартал уже в четверг. Так что впереди нас ждут очень волатильные дни.
Торговый план по #NAS100 (SHORT)Доброго времени суток, трейдеры! Не забывайте ставить палец вверх и писать свой комментарий если вам понравилась данная идея 🔥
ДИСКЛЕЙМЕР:
Мнение автора может не совпадать с вашим! Помните об этом и учтите в своих торговых сделках перед тем как принимать торговое решение.
ВВП Британии и другие данные, отчетность банков, ОПЕК+Как мы уже отмечали во вчерашнем обзоре, неделя предстоит исключительно насыщенная. Вчерашние события на фондовом рынке США – наглядное тому подтверждение. И это только начало. Вторник должен стать еще одним доказательством хотя бы потому, что именно сегодня полноценно стартует сезон отчетности и будет опубликовано много важной макроэкономической статистики.
Что касается данных, то уже «отстрелялся», Китай, который отрапортовал о состоянии торгового баланса страны (импорт вырос на 2,7%, а экспорт – на 0,5%), что в очередной раз говорит о том, что экономика Китая чувствует себя относительно неплохо. Чего не скажешь о Японии: промышленное производство в мае рухнуло на 26,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Далее нас ждут данные по ВВП и промышленному производству Великобритании за май (не стоит обольщаться прогнозами, которые ожидают рост показателей: рост этот относительно предыдущего месяца, а относительно мая прошлого года речь скорей всего будет идти о снижении на 15-20%).
Напомним, наша позиция по фунту – искать точки для его продаж на валютном рынке. Это можно делать как против доллара, так и против евро.
Продолжат день данные по потребительской инфляции в Германии и США, а также промышленному производству Еврозоны.
В общем, в плане данных будет исключительно нескучно. Кроме того, во вторник ОПЕК должен опубликовать свой ежемесячный обзор по рынку нефти. Учитывая, что в середине недели состоится встреча ОПЕК+, на которой будут решать продлять сокращение на 9,7 млн б/д дальше или нет, текущая неделя будет непростой и для рынка нефти. Наши ожидания, что продлять не будут (это значит, что уже в августе предложение на рынке нефти вырастет на 2 млн б/д), а в отчете будут опасения по поводу темпов роста спроса на нефть, что в совокупности дает основания рекомендовать продажи нефти от текущих.
Ну и, наконец, сезон отчетности. По оценкам аналитиков, он станет худшим со времен глобального финансового кризиса (а может и того хуже). Сегодня до открытия рынков рапортуют банки и, весьма вероятно, зададут темп этой неделе и даже всему сезону отчетности.
Прыгаем выше, чтобы нырнуть глубжеВозможен рост до обновления максимумов - до 10800 и 11200.
Новости не огонь, но всё же думаю, что инвестора сделаю последний рывок, заберут кэш и свалят в шорты.
Прошлая идея не удалась, ну, да ладно)
Всем профита)
Пересмотры прогнозов, США снова закрываются, NovavaxВчера на финансовых рынках было относительно тихо. В первой половине дня под давлением оказался евро. Поводом стал пересмотр прогнозов по темпам роста экономики Еврозоны Европейской комиссией. Традиционно для последнего времени пересмотр прошел в худшую сторону: ожидается сокращение на 8,7%. И с прогнозом сложно не согласиться, особенно если посмотреть на статистику по промышленному производству Германии, также опубликованную вчера. При прогнозах роста промышленного производства в мае на 11,1% м/м по факту роста составил всего 7,8% м/м. Почему всего? Ну потому, что это цифра относительно прошлого месяца, когда падение составило 17,5%. Если посмотреть на происходящее относительно аналогичного периода прошлого года, то имеем падение почти на 20% (!). Это к вопросу о быстром восстановлении экономики. А ведь Германия в мае активно открывалась.
Тем временем все больше городов и Штатов США сворачивают планы по реоткрытию и снова закрываются. Да, пока что речь не идет о полном локдауне, но ограничения усиливаются с каждым днем. Оснований для этого хватает: число заболевших приблизилось к 3 млн человек, а дневной прирост находится в районе 55К. При этом рост числа заболевших наблюдается в 41 штате США.
На этом фоне заявления главы ФРБ Атланты о том, что восстановление экономики США под угрозой, выглядят более чем логичными и уместными.
Novavax вытянули счастливый билет в виде награды от Правительства США в размере $1,6 млрд на разработку и изготовление вакцины. Правительство хочет увидеть результат в виде налаженного процесса производства к январю месяцу. Это к вопросу о сроках, когда вакцина может появиться на прилавках.
Ну а ралли на фондовом рынке Китая продолжается, как, впрочем, и безудержный рост акций Тесла. Что ж, тем больнее будет падать.
Долгосрочный прогноз на NDX. Коррекции и перспективы пузыря. Сравнивая каналы, временные зоны и точки отскока с 1986 года, мы получаем довольно интересную картину:
1) В этом месяце мы впервые залетели в канал жесткого роста конца девяностых, кончившейся стремительным и беспощадным крахом.
2) Чтобы случился подобный обвал мы должны как минимум достигнуть высшей точки этого канала, которая не меньше 17000, а в зависимости от скорости роста может быть в диапазоне 17000-22000.
3) Нужно понимать, что нынешняя оценка технологий в отличие от начала двухтысячных напрямую связана не столько с перспективами тех прогресса, сколько с реальными показателями роста EPS, выручки и тп.
Современный мир диджитален и рост этого тренда будет продолжаться в будущем. Я ожидаю в начале ноября жесткую коррекцию роста с падением в пределах 15%. Лопнуть пузырь должен не раньше чем через 4 года, в конце Трапэкономики, но только при условии какого-то дополнительного обесценивающего фактора.
Ожидаются две коррекции:
1 коррекция при достижении 10600-10900.
Даты коррекции - с середины июля 2020 (с 13.07).
Просадка: 7-8%
2 коррекция будет в начале ноября (конец октября).
Просадка: 12-15%.
PS: Трамэкономика может продлиться до 2028 (32) года благодаря правлению Пенса.
Рынок труда США, санкции США и конец бесплатного сыраГлавное событие вчерашнего дня – публикация статистики по рынку труда США за июнь. По сути, это был месяц активного открытия экономики страны, соответственно от рынка труда ожидали сигналов о быстром восстановлении экономики. С одной стороны, данные по НФП приятно удивили: при прогнозе в +3 млн по факту прирост НФП составил +4,8 млн. Но с другой стороны если смотреть на данные в контексте накопленного эффекта, то он все еще исключительно негативен. Рынок труда по-прежнему в минусе порядка 15 млн по показателю НФП и это очень серьезно. Дело в том, что цифру в 5 млн в следующем месяце мы увидим очень вряд ли, а значит восстановление займет не 2-3 месяца, а весь 2020 год и возможно часть 2021 года.
И это при прочих равных, то есть пандемия будет отступать и штаты продолжат реоткрываться. А пока что США обновляют рекорды по числу новых инфицированных, а отдельные штаты продолжают сворачивать программы по открытию экономик. То есть по факту мы в следующем месяце не только не увидим цифр схожих на вчерашние, но и вообще можем увидеть отрицательное число в графе новые рабочие места.
Вообще столь масштабный кризис на рынке труда США по большому счету не сказал своего слова пока лишь по одной причине: поддержка государства. Чеки со стороны Правительства пока не дали реализоваться цепочке: нет работы-нет зарплаты-нет денег-нечем платить по счетам-не на что покупать товары со всеми отсюда вытекающими экономическими последствиями в виде банковского кризиса, падения спроса и соответственно выручки производителей и т.д. и т.п.
Так вот напомним, что июль – это последний месяц, когда Правительство раздает деньги. Если Конгресс не проголосует продление текущего или не примет новый акт по помощи, то уже очень скоро мы увидим, какова реальная цена 20 миллионов безработных для экономики.
Тем временем Палата представителей США приняла законопроект о введении санкций в отношении банков, которые ведут дела с китайскими официальными лицами, участвующими в расправе с демонстрантами за демократию в Гонконге. Посмотрим на реакцию Китая, поскольку все это чревато новым витком роста напряжения между странами.
