Ломаем Тренд! Внимательно смотрите NASDAQ и рынок в целом! Ребята внимательно смотрите Линию поддержки, очень важный уровень -рынок выглядит очень слабо. Выглядит так как будто на следующий неделе или в течение нескольких недель будем ломать тренд. От этих уровней падать далеко. Я обозначил трендовые линии с просадкой 30 % и 44 % на этих уровнях можно заходить в рынок, но постепенно. Возможно мы входим в фазу Медвежьего рынка который может продлится дольше чем один год. Лично я сижу и до купаю дивидендные фонды под 11 % годовых QYLD, RYLD, SDIV, в портфеле продан опцион пут SQ 80$ с экспирацией на следующий неделе и шорт по TSLA как диверсификация, еще INTC продан пут по 65$ апрельский(с ним я согласен сидеть долго)- это все.
Торговые идеи по USTEC
Розничные продажи, протоколы FOMC, фунт, инфляция и нефть
Главным событием вчерашнего дня в новостном плане, естественно, было отсутствие войны. В результате настрой накануне публикации данных по розничным продажам в США был оптимистичный.
Рынки ожидали рост розничных продаж в США на 2%. Но факт превысил самые оптимистичные ожидания: розничные продажи выросли на 3,8% в январе. Причины – это не только рост активности потребителей, но и инфляция. Так что рынки не спешили радоваться в ожидании публикации текста протоколов последнего заседания FOMC.
Центробанк США не заставил себя ждать и напомнил о том, что повышения ставки в марте – вопрос решенный, да и сокращение баланса ФРС не за горами. В общем покупать на фондовом рынке сейчас затея слишком рискованная и преждевременная. Рынки должны абсорбировать факт смены вектора монетарной политики, а также скорость и масштабы этого.
Из прочих новостей стоит отметить инфляционные данные из Великобритании. Уже привычно факты превзошли ожидания: потребительские цены за год выросли на 5,5%, а производственная инфляция вышла на уровне американской – 9,9%. То есть инфляция в стране находится на 30-летних максимумах. В итоге есть все основания ожидать дальнейшую агрессию со стороны Банка Англии. В этом свете напомним, про нашу идею продавать пару EURGBP, в расчете на рост процентного дифференциала в пользу фунта и последующее его укрепление против евро.
Немного рынка нефти напоследок. Мы уже писали о том, что рост нефти в последнее время в основном был связан с геополитической нестабильностью, а до этого опасение вызывала неспособность ОПЕК+ нарастить добычу. Так вот если первый фактор, судя по всему, в обозримом будущем будет терять актуальность, второй, наоборот, может ее повысить.
Буквально вчера Международное энергетическое агентство обнародовало ряд цифр, уточняющих текущее положение дел. По данным МЭА, 10 членов Организации стран-экспортеров нефти, на которые распространяются квоты, в январе добыли 23,9 млн баррелей в день по сравнению с целевым показателем в 24,6 млн баррелей в день.
В общем, когда пыль информационной войны уляжется, именно ОПЕК+ определит будущее рынка нефти и цен на нем.
Мы продолжаем оставаться оптимистами в том плане, что верим в ребалансировку рынка и предстоящую глубокую ценовую коррекцию. Цена в $100 за баррель сейчас не устраивает решительно всех, поскольку продолжает разгонять инфляцию и даже страны ОПЕК, как бы парадоксально это не звучало, заинтересованы в снижении ценового давления.
Ну и напомним, что высокие цены дают повод для активизации американских нефтедобытчиков. Ожидается, что добыча сырой нефти из сланцев в США вырастет на 109 000 баррелей в сутки в марте и превысит 8,7 млн баррелей в сутки.
NASDAQ движется в район $12,000Рискну предположить, что все волны в этом восходящем цикле закончились и мы входим в коррекцию.
Это мой старый прогноз, после которого немного продолжилось последнее движение, и потом я сделал еще один пост здесь, что можно придумать, как бы этот тренд был максимально долгим и продолжался, но это было не серьезно, "что было бы если да кабы", или как там это пишется:)
Кратко говоря, это еще тот старый прогноз, что 15000 остановит этот тренд. В твиттере был жипег, это был основной прогноз, но конечно, это такие длинные волны, что +/-значительный.
В общем, суть не изменилась. Мне кажется, что это очень наглядно, что в самой большой степени это 5я волна, пусть она +/- 100 баксов где-то закончится, неважно, суть от этого не меняется - по идее все волны в этом тренде уже присутствуют на графике, это первое.
И второе, похоже, что они все уже завершились. Ставлю ради прикола шорт к этой идее, но вы должны понимать, что на реальные деньги я никаких фьючерсов на этот индекс не шортил, я собираюсь его купить позже, когда коррекция закончится.
Если войны не будет, то где будут цены?
Вчера рынки продолжали ждать войну между Россией и Украиной, но уровень уверенности в ее перспективах начал снижаться. А за ним начали снижаться котировки нефти и золота, а также расти фондовые рынки. Кроме этого, снижались цены на природный газ и сельхозпродукцию (зерно).
Учитывая, что текущие цены во многом учитывали некую вероятность перехода войны информационной в фактическую, отсутствие реализации этих ожиданий – это повод для ценовой коррекции.
Так что продажи нефти и золота видятся нам довольно перспективной затеей на этой неделе. Если, конечно, вы верите в то, что эскалация будет спадать и дальше. В противном случае, затею эту обходите стороной или даже делайте все с точностью до наоборот.
Тот факт, что Россия отвела часть войск от границы на самом деле не говорит ровным счетом ни о чем. Так что продолжаем следить за развитием событий, не забывая при этом, что есть еще экономика с ее законами и показателями.
Так вот, занятость в еврозоне в последнем квартале 2021 года превысила допандемический уровень, а безработица в регионе так вообще достигла рекордно низкого уровня в декабре.
Времена пандемических ограничений, судя по всему начинают подходить к концу, поскольку все больше стран не то, что не внедряют локдауны, а наоборот снимают ограничения, даже такие как ношение масок.
Ну и напоследок о фондовом рынке США. Его рост под дружный выдох облегчения практически неизбежен, но, на наш взгляд, носить он будет краткосрочный характер и длиться будет ровно до тех пор, пока ФРС не вернет его на землю напоминаниями об ужесточении монетарной политики. Так что используем рост как возможность продать подороже. Тем более, что вчерашние данные по производственной инфляции в США выросли гораздо сильнее прогнозов.
Буллард повышает ставки, а золото и нефть готовятся к войне
И хотя уже традиционно все заголовки посвящены гаданиям вокруг Украины, не стоит забывать и о тектонических сдвигах, происходящих в мировой финансовой системе. Речь, естественно, идет о смене векторов монетарных политик Центробанков и в первую очередь ФРС США.
Так вот Президент ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард заявил, что к июлю ставку ФРС нужно поднять минимум на 1%, чтобы обуздать инфляцию. В итоге по данным CME, рынки оценивают примерно в 55% вероятность того, что в этом году ставку повысят семь (!) раз.
На наш взгляд, вся эта информационная война вокруг нападения России на Украину – это попытка отвлечь внимание от происходящего на финансовых рынках, а заодно списать падающие цены на фондовых рынках на войну, пусть и возможную, пусть и в головах. Вот кто сейчас обвиняет ФРС в падении того же Насдака более чем 2000 пунктов за последний месяц с небольшим?
Но Бог с ними с конспирологическими теориями. Ибо их главная прелесть в том, что генерировать их можно бесконечно долго, да вот реального понимания происходящего они дают не так чтобы много.
С другой стороны, смотря на динамику нефти и золота, очевидно, что игнорировать даже виртуальную войну не стоит, пока в ее реальное воплощение верят рынки. Нефть продолжает ползти к $100 за баррель марки Брент. Поскольку мы считаем, что информационная война достигла своего пика, цены на нефть также на максимуме.
Итоги недели: инфляция и ставки, нефть и сезон отчетности
Прошедшая неделя запомнилась в первую очередь инфляционной статистикой из США. Шутка ли, 7,5% роста потребительских цен. Такого не было с начала 80-ых годов ХХ столетия. Собственно, после таких цифр всем стало окончательно ясно, что сама собой инфляция не исчезнет и нужны сильнодействующие жаропонижающие. Речь, естественно, идет о повышении ставок со стороны ФРС.
Уже никто не говорит про старт повышения в мае или июне, как это было еще пару месяцев назад. На повестке дня стоит не вопрос «будет ли ФРС повышать ставку в марте?», а «на сколько ФРС повысит ставку в марте?». И судя по последим проекциям, 0,25% - это уже не вариант. Минимум 0,5%. Не удивительно, что концовку прошлой недели фондовый рынок США провалил.
Отметим, что, учитывая текущее развитие событий, настоящее снижение – это еще только начало движения, а никак не конец.
Да, сезон отчетности помогает и не дает рядам покупателей окончательно рассыпаться, но единства будет все меньше по ходу окончания периода публикации квартальных данных и по мере приближения часа Х в марте.
Львиная доля роста инфляции приходится на рост цен на энергоносители. И рынки как-то на удивление мало уделают внимание этому моменту. Ведь очевидно, что для борьбы со столь серьезной инфляцией нужно использовать все доступные методы, в том числе, например, и снижение давления на рынке энергетических активов. В конце прошлого года США уже предприняли усилия в виде скоординированной атаки на рынке нефти в форме интервенций. Но этого, очевидно, оказалось мало. Следующий туз в рукаве США – это Иран. Есть ощущение, что ядерной сделке быть и предложение нефти может вырасти на 1-2 млн б/д, по крайней мере в краткосрочном периоде. Но рынки по этому поводу как-то совсем не переживают, а зря.
Предстоящая неделя будет богата на макроэкономическую статистику: розничные продажи по ведущим экономикам мира, плюс инфляция в США, Китае, Великобритании и Канаде, а также ВВП Еврозоны вряд ли дадут расслабиться.
Nasdaq Ожидаю еще одну падения в НасдакеПо Волновому анализу Эллиота, не хватает еще одной волны падения, с вероятными целями район 13400 или 13200. Потом ожидаю разворот. По СНП 500 похожая картина.
Думаю красный сценарий более вероятен.
Инфляция продолжает бить рекорды, а доходность облигаций растет
Главным событием вчерашнего дня без сомнения можно считать публикацию инфляционных данных из США (потребительская инфляция). Мы уже писали, что при текущих ценах на энергоресурсы, промышленные металлы и продукцию сельского хозяйства, а также их динамике (перманентный рост) и динамике заработных плат, рассчитывать на снижение инфляционного давления не приходится.
Так вот вчерашние данные показали, что сама по себе проблема рассасываться не будет. 7,5% годового роста цен для США – это нечто невиданное. Невиданное уже добрых 40 лет. Отметим, что это даже выше прогнозов аналитиков, которые рассчитывали на 7,3% роста.
Новость эта определенно не на руку покупателям на фондовом рынке США хотя бы потому, что у ФРС остается все меньше времени и пространства для маневров. Повышение ставки в марте видится уже как нечто неизбежное и вполне вероятно, что ставку повысят не на 0,25%, а сразу на 0,5% (если до публикации вчерашних данных вероятность этого оценивалась около 25%, то сейчас составляет 92%). Да и рост доходности казначейских облигаций США (десятилетние превысили отметку в 2%) заставляет задуматься, а стоит ли покупать сверхпереоценнные акции, подвергая себя риску схлопывания пузыря, если можно получать гарантированные 2% с формально нулевым риском.
На рынке нефти продавцов по-прежнему мало. Частично этому способствовал последний отчет ОПЕК, в котором говорится, что мировой спрос на нефть в 2022 году вырастет на 4,15 млн баррелей в сутки после резкого роста на 5,7 млн баррелей в сутки в 2021 году. Судя по всему, судьба рынка нефти будет решаться на уровне предложения: продолжит ли ОПЕК+ наращивать добычи и дальше и способна ли данная структура реально увеличить предложение, на сколько увеличит добычу США в 2022 году и, наконец, договорятся ли с Ираном и если да, то сколько дополнительной нефти появится на рынке. От ответов на эти вопросы и будет зависеть судьба нефти.
Проблемам приходит конец? Данные из США могут дать подсказку
Пару месяцев назад мы писали про главные угрозы мировой экономике и финансовым рынкам в 2022 году. Инфляция, пандемия, нарушения в глобальных цепочках поставок – вот то, что волновало участников рынков по всему миру.
И хотя 2022 год только начался, есть ощущение, что благодаря Омикрону с его сверх заразностью при относительно мягких последствиях пандемия в обозримом будущем прекратится.
Комментируя перебои в системе глобальной логистики, компания A.P. Moller-Maersk A/S, которая обслуживает почти пятую часть мировых морских контейнерных перевозок, сообщила, что буквально через несколько месяцев сбои могут прекратится.
Что касается инфляции, то здесь пока все менее радужно. Но Центробанки явно вступили на тропу войны и в теории через некоторое время ситуация стабилизируется. Впрочем, уже сегодня данные из США могут напомнить о том, что данная проблема еще далека от разрешения.
Тем более, что сырьевые рынки пребывают на многолетних максимумах. По данным аналитиков Goldman Sachs Group, не хватает решительно всего, начиная от нефти и металлов, заканчивая продукцией сельского хозяйства. А раз так, то ожидать сколь-нибудь серьезного снижения цен в таких условиях несколько наивно. В общем мониторим не только действия Центробанков, но и цены на сырьевых рынках.
А что еще стоит мониторить, так это ситуацию в автомобильном секторе. Если за последние пару лет цены на питание выросли в среднем 5%+, на энергию – приблизительно на 10%, то на подержанные автомобили рост составил около 23%. Это в свою очередь производная от нехватки чипов и недопроизводства автомобилей, масштабы которого исчисляются миллионами. Так что рост производства автомобилей станет одним из сигналов в пользу скорого снижения инфляционного давления.
Bank of America и 7 повышений ставки, Иран и нефть
В четверг будет опубликована очередная порция инфляционной статистики из США, а Bank of America, предвосхищая очередной ее рост огласил свой прогноз по числу повышений ставки ФРС в 2022 году.
Количество ожидаемых повышений впечатляет – 7 штук. Это самый агрессивный на сегодняшний день прогноза от ведущих экспертов. В качестве дополнительной мотивации аналитики Bank of America называют пятничные данные по рынку труда США, которые ко всему прочему показали резкий рост зарплат в США (на 0,7% в январе до 5,7% годовых), который стал максимальным с марта 2007 года.
Тем временем доходность казначейских облигаций в США растет, как и шансы на повышение ставки в марте. Причем вероятность, что ее повысят не на 0,25%, а сразу на 0,5% уже приблизилась к 40%.
Но это не помешало фондовому рынку США вчера вырасти. Основной повод для роста – квартальная отчетность корпораций, которая хоть в некоторых случаях вызывает вопросы, но в основной своей массе выходит отличная. Впрочем, при желании найти негатив можно.
Например, аналитики Wells Fargo отмечают, что маржа прибыли по сравнению с третьим кварталом, а ряд крупных компаний в отчетах упоминают угрозу инфляции. Ну и не забываем про то, что многие компании не дали прогнозов на будущие кварталы и год в целом. Что говорит об их неуверенности по поводу финансовых результатов в перспективе.
Нефть вчера была под давлением, но не фактов, а скорее их ожиданий. Имеются в виду переговоры с Ираном. Пока они в процессе и взяли десятидневную паузу. Но по слухам прогресс есть, а это означает, что в случае санкций со стороны США на рынке одномоментно могут появиться серьезные объемы дополнительного предложения нефти. По разным оценкам от 0,5 до 2 млн б/д.
Итоги недели: Банк Англии и ЕЦБ, ADP и НФП, отчетность и ОПЕК
Прошедшая неделя была исключительно насыщенной в новостном плане и соответственно, характеризовалась высокой волатильностью.
Банк Англии ожидаемо поднял ставку на 0,25%, доведя ее до 0,5%. Это стало первым с 2004 года повышением ставки два раза подряд. Мотивация – инфляция, которой пророчат дальнейший рост с пиком в середине весны 2022 года.
ЕЦБ продолжает идти свои путем. Для него восстановление экономики важнее борьбы с инфляцией. Так что ставку в Еврозоне оставили без изменений. Центробанк можно понять: розничные продажи в Еврозоне по итогам декабря рухнули на 3%.
ОПЕК+ традиционно принял решение увеличить добычу еще на 400К б/д. Но рынки не оценили этот жест, загнав нефть марки Брент выше 93 за баррель. Причина – спрос восстанавливается быстро, а вот возможности ОПЕК+ по реальному увеличению добычи на плановые величины вызывают у рынков сомнения. На наш взгляд, нефть сейчас пребывает в районе своего ценового пика и это хорошая возможность для среднесрочных продаж актива. Особенно, если учесть, что ОПЕК и прочие уважаемые организации ожидают профицит нефти в 2022 году.
Рынок труда США находится в очень странной и противоречивой форме. Данные от ADP, опубликованные в среду, зафиксировали снижение (!) числа новых рабочих мест более чем на 300К. Но согласно официальной статистике (данные по НФП), количество новых рабочих мест вне сельского хозяйства за месяц выросло на 467К, что оказалось позитивным сюрпризом и дало возможность неплохо заработать на покупках пары USDCAD, поскольку по рынку труда Канады данные вышли довольно слабые.
Сезон отчетности в США подошел к своему пику. И он продолжает вызывать смешанные чувства, с одной стороны, есть Apple, Alphabet и Amazon, которые демонстрируют великолепные финансовые результаты. С другой стороны, есть Meta, акции которой лишь за один четверг прошлой недели потерял 25%+. В итоге практически весь недельный рост Насдака был «съеден».
Предстоящая неделя в новостном плане обещает быть гораздо более спокойной. Хотя данные по инфляции в США и ВВП в Великобритании, определенно будут способствовать всплескам волатильности, как и отчетность таких корпораций как Alibaba, Disney, Toyota, Coca-Cola и др.
Почему рос фондовый рынок на провальных данных от ADP
Самое интересное и примечательное во вчерашнем новостном фоне – это, пожалуй, данные по занятости в США от ADP. Да, рынкам гораздо более интересны официальные цифры в форме НФП, да корреляция между NFP и ADP около 25%, но все же это показатель, напрямую характеризующий рынок труда США.
Так вот вчера по данным ADP экономика США в январе потеряла 301К рабочих мест. Еще раз – не показала меньший прирост нежели ожидали рынки (а рынки рассчитывали на 200К+ после рост в 776К в декабре), а именно что потеряла свыше 300К рабочих мест. Это провал. Последний раз такое было если не считать январь 2021 года как раз на старте первых локдаунов.
Что характерно базовая причина провала та же самая – вспышка пандемии. На этот раз омикрон, даже без полноценных локдаунов нанес довольно ощутимый удар по рынку труда. В общем у сторонников идеи дальнейшего быстрого восстановления экономики появилась еще одна головная боль.
Возникает закономерный вопрос: если данные настолько провальные, то почему рос фондовый рынок США (SP500 и Dow закрыли день в плюсе). Ведь в теории то, что плохо для экономики страны, плохо и для ее фондового рынка. Ответ на этот вопрос лежит в плоскости монетарной политики и двойного мандата ФРС. Да, Центробанк США вышел на тропу войны с инфляцией, но он должен учитывать при принятии решений также состояние рынка труда. А такие вот данные дают надежду на меньший уровень агрессивности в действиях ФРС в плане ужесточения монетарной политики. А это определенно позитив для фондового рынка США.
ОПЕК+ вчера договорились увеличить добычу нефти на 400 000 баррелей в сутки. Напомним, что мы держим среднесрочные продажи по активу, даже несмотря на его рост в последнее время. Причину напомнили в отчете ОПЕК+: общий профицит в 2022 году на рынке нефти достигнет 1,3 млн баррелей в сутки. А избыток актива – это повод для снижения цен на него.
Сегодняшний день интересен в первую очередь оглашением итогов заседания Банка Англии, а также ЕЦБ. И если со вторым все боле-менее понятно – будут придерживаться линии ультрамягкой монетарной политики, то Банк Англии, как ожидается опять поднимет ставку. В этом свете фунт довольно выигрышно смотрится на валютном рынке, в первую очередь против евро. Так что продажи пары EURGBP выглядят перспективно.
USNDAQ100 как долго будет падатьUSNDAQ100 Сейчас находится в локальной коррекции, либо с текущих, либо немного задернет вверх и отправится доделывать 5 волну оф С в 4 глобальной волне коррекции. Падение жду в район 12 900, что составит 38% по фибо и скорректирует 3 глобальную волну роста. После всех этих манипуляций жду продолжительный последний рост в рамках глобальной 5 волны
Nasdaq - трендовость и техничность. Текущим обзором хотелось бы обратить внимание на такие аспекты работы с индексом nasdaq, как техничность
и трендовость индекса, что делает эту работу с инструментом достаточно привлекательной и эффективной.
Так, несколько предыдущих месяцев мы видим, во-первых, рост волатильности по инструменту, а так же достаточно
трендовые разносторонние колебания, которые составляют до нескольких сотен пунктов.
Во вторых, с учетом применения определенного технического инструментария и систем торговли, которые у каждого
трейдера могут быть индивидуальными, происходящие движения, в отдельные периоды, достаточно неплохо читаются
с технической точки зрения (где одними из технических инструментов могут быть уровни, определенные графические формации
продолжения/разворота, осциляторы и т.д.).
И вот, в настоящий момент, после падения января произошел разворот цены с уровней локальных минимумов в районе значений
13725$, откуда восходящий тренд по индексу возобновился и происходит очередное достаточно мощное трендовое движение,
целями которого, пока, выступают уровни предыдущих экстремумов в районе значений 15500-15700$, и, пока, сделанные ранее
прогнозы неплохо отрабатываются.
Аналитик ОАО "Технобанк" (г.Минск) Дмитрий Короткевич.
ФРС пытается успокоить рынки, а тех сектор радует отчетностью
Мы уже писали о том, что идет соревнование среди аналитиков и экспертов, кто спрогнозирует больше повышений ставки со стороны ФРС в 2022 году. Некий консенсус находится в районе 3-4 повышений. Хотя есть и экстремальные кейсы типа 7 повышений. В общем, рынки основательно накрутили себя.
В ФРС, видя такое, решили немного успокоить общественность. На этой неделе сразу несколько официальных лиц Центробанка заявили о том, что ФРС не будет делать резких движений, ужесточение монетарной политики будет постепенным и любой новый шаг будет зависеть от экономических данных. В результате, мы видим возврат спроса ни рисковые активы, сопровождающийся снижением доходности трежарис и слабостью доллара.
В общем, игра продолжается. Рынки искали повод выдохнуть, ФРС дал им этот повод. На наш взгляд, только так стоит воспринимать происходящее.
Дополнительным поводом для радости стала отчетность технологических гигантов. Alphabet и AMD опубликовали квартальные результаты, которые оказались выше прогнозов.
Alphabet после роста доходов на 32%, а цены акций на 65% за последний год на радостях даже объявили о сплите акций 20 к 1, который вступит в силу в июле.
У и напоследок: по данным Министерства труда, в декабре было открыто почти 11 миллионов вакансий, что более чем на 4,6 миллиона превышает общий уровень безработных. То есть спрос на рынке труда США значительно превышает предложение.
NDX РассуждениеРассуждение.
Ваши ставки, пробьет или нет?
Сильные сопротивление у нас на графике и по сути "фраг" в 4ке of с. Однако,если чудом пробьет, то рост явно будет сильным.
Nasdaq - прогноз сработал, ждем продолжение роста.Прогноз за вчерашний день, предполагающий рост цены индекса nasdaq100 сработал, цена верхненаправленно
вышла из диапазона предшествующих дней, прорвав сопротивление диапазона на уровне 14630$, после чего
продолжила свой рост.
Таким образом, диапазон предшествующих дней с экстремумами приблизительно на уровнях 13830-14630$
реализовался как формация разворота типа "двойное/тройное дно", потенциал выхода из которой, исходя из
геометрических размеров высоты формации, видится далеко еще не исчерпанным и цели начавшегося восстановления
могут быть значительно выше.
В это связи, можно ожидать развития восходящего тренда по инструменту с целями в районе недавних экстремумов
15500-15700$, где предыдущий уровень сопротивления 14630$ теперь будет выступать значимым уровнем поддержки,
в случае нижненаправленного отката цены к которому, станет возможностью к наращиванию длинных позиций с более
выгодных уровней.
Аналитик ОАО "Технобанк" (г.Минск) Дмитрий Короткевич
NDQ NDX $NDX что если? есть риск такого сценария, после роста нужен откат.... 13000-ема500 и ема100 на неделе
Хотя RSI об такой возможности не говорит, просто в зоне перепроданности, но в ней можем быть хоть год.
Nasdaq готовиться продолжить восстановление.После достаточно мощного январского снижения фондовых индексов, в настоящий момент
по многим инструментам - nasdaq, S&P, dow jones и др. возникли схожие коррелируемые
технические картины и сигналы, предполагающие восстановление цены индексов, как минимум,
в рамках верхненаправленных коррекций к предшествующему, практически обвальному, снижению.
Так, цена индекса nasdaq100 с начала прошлой недели перешла в диапазонную отработку уровней
локальных минимумов в экстремумами в районе значений приблизительно на уровнях 13830-14630$,
где пока можно рассматривать диапазонные стратегии работы от экстремумов внутрь диапазона, с
последующим открытием позиций в направлении выхода цены из диапазона.
В контексте складывающейся технической картины более вероятным видится верхненаправленный
выход цены из диапазона и реализацию его как разворотной графической формации типа "двойное дно"
с последующим ростом цены инструмента.
Целями возможного восстановления цены nasdaq можно ожидать достижение локальных экстремумов
ноября-декабря в районе значений 15500-15700$.
Аналитик ОАО "Технобанк" (г.Минск) Дмитрий Короткевич.
Решение ФРС и распродажи, отчетность Tesla и нехватка чипов
Главное событие вчерашнего дня, да и недели в целом – оглашение итогов заседания Комитета по операциям на открытом рынке ФРС. Не сказать, чтобы были какие-то особые сюрпризы, но общий ястребиный тон Центробанка дал очередной повод для распродаж на фондовом рынке США.
Из основных итогов стоит отметить тот факт, что ставку ожидаемо не изменили, но при этом отметили, что оно не за горами (марта месяц). При этом программа покупки активов завершится уже в начале марта, а сокращение баланса начнется после начала повышения ставок.
Вообще есть что-то очищающее в этих распродажах. С одной стороны, они носят массовый характер (в смысле продают акции практически всех компаний), но вот рассчитывать на массовое восстановление всех не стоит. По сути, идет процесс очищения зерен от плевел и то, что мертво должно будет умереть. Так что не рекомендуем покупать все подряд и без разбора.
Ну и нельзя не пройти мимо отчетности Tesla. Рынок электроавтомобилей – тема слишком хайповая, чтобы ее игнорировать. Из последних прогнозов: аналитики BloombergNEF прогнозируют, что в этом году по всему миру будет продано 10 миллионов электромобилей.
Но ввернемся к Tesla. Поскольку компания публикует объемы производства и продаж заранее, каких-то сюрпризов от этих ключевых параметров никто не ожидал и все внимание было сосредоточено на то, когда, к примеру, откроют фабрики в Берлине и Остине, а также какое видение у компании касательно обозримого будущего.
Так вот за год доходы выросли на 65% (лучше прогнозов), прибыль на 760% (тоже лучше прогнозов), а производство в Остине и Берлине будет активно наращиваться 2022 году.
Несмотря на весь этот оптимизм, рекомендовать покупки акций Tesla рука не подымается – слишком уж они переценены, причем на годы вперед.
А вот что касается угроз, то они достаточно реальны, но при этом совершенно не включены в цену. Возьмем, к примеру, главный бич автомобильной промышленности в 2021 году – нехватку чипов. Да, Tesla в прошлом году каким-то образом удалось выйти сухой из воды в отличие от прочих производителей. Но ситуация продолжает оставаться крайне неблагоприятной – это признает даже Маск, называя нехватку чипов главным лимитирующим фактором для компании. Вообще последним данным Министерства торговли США средний запас чипов упал в 8 (!) раз с 40 дней до менее чем 5. То есть, грубо говоря, любой даже малейший сбой в поставках, например, из-за непогоды или вспышки пандемии, и многие предприятия будут вынуждены остановить производство в виду нехватки комплектующих.
коррекция в помощья так думаю что коррекция Насдака будет до 0,61 по фибо. Прошу без хейта в коментах, а конструктивный дтолог, я только учусь и естественно это не посыл к действию
Готовимся к итогам FOMC, а рынки - к крипто-зиме На финансовых рынках исключительно неспокойно и волатильно. Что характерно, единства среди участников финансовых рынков нет. В результате фондовый рынок США и криптовалютный рынок отчаянно болтает.
Возможно, направление вернется в ценовую динамику уже сегодня вечером. Все с замиранием сердца ждут итогов двухдневного заседания Комитета по операциям на открытом рынке ФРС. Казалось бы, все ожидаемо – параметры монетарной политики сегодня оставят без изменений. Но рынки интересует не это, а будущие действия Центробанка США.
Напомним, некоторые аналитики ждут не 2-3 повышения ставки в 2022 году, а от 5 до 7. Кроме того крайне важными будут комментарии ФРС по поводу сокращения баланса Центробанка: когда начнется? Какие масштабы предусматривает? В общем рынки ждут от ФРС сигнала по поводу уровня агрессивности настроя Центробанка.
Если FOMC будет сконцентрирован на инфляции и готов действовать максимально оперативно, то мы увидим новый раунд распродаж рисковых активов. Но если Центробанк США проявит неуверенность и попробует занять выжидательную позицию, на рынках вполне могут раздаться крики «покупай просадку».
Учитывая масштабы инфляции, ее бесконтрольность и явные тенденции к дальнейшему росту, мы склоняемся к первому варианту и предпочитаем продажи рисковых активов их покупкам.
После того, как Биткоин в понедельник заглянул одним глазом в бездну, ситуация несколько стабилизировалась и улучшилась. Но потери рынка криптовалют все равно очень масштабные. И если рост инфляции стимулирует рост инфляции, то падение крипты стимулирует падение крипты. Возьмем, к примеру, майнинг. Оплачивать и без того выросшие счета на электричество при цене биткоина под 70К и около 35К - это две большие разницы. Меньше майнеров – меньше хешрейт. Меньше хешрейт – хуже работает сеть. Ну и не забываем, что подавляющее большинство покупателей криптовалют – это фанаты быстрых денег, а когда крипта не то, что не растет, а падает, на покупках не заработать не только быстрых, но и вообще никаких денег. А значит, число покупателей физически сократится, и мы вполне можем увидеть повторение 2018-2019 годов, когда крипта вдруг резко стала неинтересна большинству участников финансовых рынков, биткоин свободно продавался по 3-4К и никто по этому поводу не возбуждался от слова совсем.
Деловая активность настораживает на фоне энергетического кризиса
Вчера были опубликованы данные по деловой активности в Европе от Markit. С одной стороны, все вроде неплохо: деловая активность в сфере услуг и производстве растет (индексы выше 50). С другой стороны, в большинстве случаев данные вышли хуже ожиданий, а в сфере услуг Еврозоны так вообще на минимальной с апреля прошлого года отметке.
Ну и еще один тревожный сигнал (судя по Британским данным) все больше компаний в качестве метода борьбы с растущими издержками выбирают повышение цен на свою продукцию. То есть инфляционная спираль раскручивается.
Тем интереснее будет в среду проследить за итогами заседания Комитета по операциям на открытом рынке ФРС. Тем более, что соревнование среди аналитиков, кто даст больший прогноз по числу повышении ставки в 2022 году продолжается. По мнению Goldman Sachs ФРС может повысить ставки 7 раз (!) в 2022 году. В добавок к этому по мнению экспертов Goldman ФРС уже в мае может объявить о начале сокращения баланса уже в мае. Но об этом мы подробнее поговорим накануне оглашение итогов, то есть завтра.
А сегодня хочется отметить высокие цены на энергетические активы. Угроза военных действий России против Украина сильно беспокоит участников рынка, особенно на пике потребления газа. Напомним, именно ситуация на европейском рынке газа спровоцировала энергетический кризис. В этом свете продолжение роста цен на нефть выглядит достаточно закономерным. Но наша среднесрочная позиция при этом пока без изменений – мы верим в то, что худший сценарий реализован не будет, а значит, текущие цены на нефть определенно завышены.
Отметим также, что переговоры с Ираном, похоже, близки к хэппи-энду. А это значит снятие санкций, что практически автоматом означает рост предложения на рынке нефти.
