Регистрация

USDRUB_TMS - USD/РУБ

Нет сделок
Открыть суперграфик
Обзор Новости
Идеи
Обсуждение Сезонность Экономический календарь

Торговые идеи по USDRUB_TMS

📈Курс рубля снова у отметки 92. Анализ курса рубля USDRUB👉После повышения ставки ЦБ РФ до 16% курс доллара по отношению к рублю вырос более чем на 2,5%. Что удивительно, даже выросшая на 9% нефть не оказала поддержку рублю. 👉Первый заместитель Председателя Правительства РФ Белоусов поспешил заявить, что курс в районе 90 рублей за доллар приемлем как для экспортеров, так и для внутреннего рынка. Ранее же Член Совета директоров ЦБ РФ Заботкин дал прогноз, что укрепление рубля до отметок вблизи 70 рублей за доллар возможно только при существенном улучшении условий внешней торговли для России - на уровень более благоприятный, чем в 2021 году. 👆🏻Таким образом, чиновники намекают нам, что неофициальный таргетируемый курс рубля находится вблизи отметки 90. Но в тоже время ситуация на рынках энергоносителей и прочие внешние факторы, такие как геополитика и санкции, могут оказывать давление или поддержку RUB. 👉Соотношение покупателей и продавцов во фьючерсе на USDRUB по данным Московской Биржи на 21.12 имеет перевес первых: 62% покупателей против 38% продавцов, что указывает на вероятность продолжения укрепления RUB. 👉Технически, по итогам вчерашнего дня курс рубля смог закрыться выше 50-дневной скользящей средней и достиг уровня сопротивления в диапазоне 92.40 - 93.40. Говорить о продолжении данной тенденции можно в случае преодоления ценой этого уровня и закрытия по итогам дня выше отметки 93.40, что открывает дорогу к росту до следующего уровня сопротивления в диапазоне 95.00 - 97.00. Если же цена продемонстрирует разворот от текущего сопротивления и закроется ниже 50-дневной скользящей средней (~91.70 на данный момент), то можно ожидать коррекции и повторного похода к уровню поддержки в диапазоне 89.60 - 89.95. 💡Так же читал, что некоторые аналитики связывают текущее ослабление рубля с сезонным фактором, т.к. перед Новым Годом исторически в РФ растет спрос на иностранную валюту, а так же растет монетарная база из за роста бюджетных расходов. В целом, фундаментальная составляющая осталась прежней: на последнем выступлении Глава ЦБ РФ Набиуллина заявила, что динамика курса рубля будет, по большей части, зависеть от динамики цен на нефть - а нефть уверенно оттолкнулась от минимальных уровней 2023 года. При этом фундаментальные факторы вокруг цен на нефть достаточно противоречивы: Китай замедляется, а в ОПЕК уже не так едины - и в тоже время в Красном море вновь появились пираты, а конфликт на Ближнем Востоке никак не закончится. Поэтому дальне стоит так же опираться на техническую картину: при закреплении цены выше отметки 93.40 можно рассматривать покупки с целями в диапазоне 95.00 - 97.00. При этом отбой от уровня сопротивления и закрытие ниже 50-дневной скользящей средней можно рассматривать как сигнал к продаже с целями в диапазоне 89.60 - 89.95.
Короткая
от Stop_Humster
USD/RUB - гармонический паттерн (типа бабочки Гартли)Коллеги, вчера в паре рубль/доллар был лютый шорт-сквиз, +2.3 рубля за день. Не рекордный, но существенный. Я вижу, что на сейчас образовался гармонический паттерн типа Гартли, ожидаю, что мы очень близки к коррекции. При том, что среди гармонических паттернов есть не менее 6 разновидностей, главное тут "ухватить" суть, т.е. как они выглядят, где появляются. На этот счет у меня есть крутой мастер-класс, доступен через бота в ТГ. Траекторию обрисовал. Точка входа - ориентировочная, рекомендую мониторить на ТФ 1h и ниже. Планирую брать позицию через мартовский фьючерс SIH.
Короткая
от RuzavinYury
Рубль: хроники падения. Ч. 36. Санкции и алкоголь Дисклеймер В данной серии обзоров мы будем публиковать факты и аналитику, которые касаются экономических и финансовых последствий действий России в Украине для экономики РФ в целом и российского рубля в частности. Цель - обоснование среднесрочной идеи «продажи российского рубля». Отметим, что текущие значения курса российского рубля могут иметь мало связи с рыночной реальностью, поскольку являются производной административного регулирования. Которое в свою очередь является производной от имеющихся резервов. Но резервы они на то и резервы, чтобы помочь решить проблему лишь временно. Соответственно нас интересует не куда пошел рубль сегодня или пойдет завтра, а что с его экономическим базисом и его перспективами в целом. Основные причины смерти россиян в последние пару месяцев включают в себя «спецоперацию» в Украине и алкоголь. Национальная забава «в Питере пить» является важнейшим, если не ключевым, элементом потребления для многих россиян. А значит, это очень важный рынок и сегмент экономической системы. Санкции естественным образом не могли пройти мимо этого рынка. Одни глобальные компании приостанавливают поставки в Россию, другие продают свой бизнес и уходят насовсем. На это еще накладываются проблемы с платежами, импортом сырья и оборудования, а также логистикой. Пятый пакет санкций ЕС, напомним, «убил» грузовые автоперевозки между ЕС и РФ, а также радикально усложнил морские (порты ЕС закрыт для российских судов), а заодно запретил импорт алкоголя из России. Кроме того, США в рамках санкций против РФ ввели запрет на поставку алкоголя в РФ, а власти ЕС запретили поставки спиртного дороже 300 евро за единицу товара. В итоге цены по ряду алкогольных позиций выросли на 20%-50%. Но это только начало и далеко не все последствия санкций для рынка алкоголя в России. В общем, в этом обзоре рассмотрим рынок алкоголя России в контексте санкций. Но начнем традиционно с последних санкционных новостей. Последние санкционные новости - Индийская сталелитейная компания Tata Steel прекращает закупку российского угля; - . Stora Enso (финско-шведская лесопромышленная компания, одна из крупнейших в мире, 1100 сотрудников в РФ) остановила свой бизнес с Россией и объявила в апреле 2022, что продаст два своих лесопильных завода в России местному руководству; - Финская проектная компания Fennovoima сообщила, что расторгает контракт на строительство АЭС «Ханхикиви-1» с «Росатомом»; - Французская корпорация Schneider Electric, специализирующаяся на электрооборудовании (3500 сотрудников в России и Беларуси), объявила о намерении продать активы в России локальному руководству. Последствия санкций - Совокупное состояние богатейших предпринимателей из России упало с начала года на 45,484 миллиарда долларов; - Британская BP полагает, что общая добыча нефти в России уже сократилась на 1 миллион баррелей в сутки, и это снижение может вырасти в два раза, заявил глава компании Бернард Луни; - Отказ международных платежных систем Visa и Mastercard обслуживать платежи россиян за пределами страны привел к обвалу трансграничной онлайн-торговли. В марте 2022 года Ассоциация компаний интернет-торговли (АКИТ) зафиксировала падение объемов покупок в зарубежных интернет-магазинах на 55%; - Экспорт "Газпрома" в страны дальнего зарубежья по итогам четырех месяца 2022 года снизился на 26,9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Санкции, помноженные на падение курса рубля в обозримом будущем, и проблемы с логистикой и платежами, могут спровоцировать серьезное падение импорта алкоголя в Россию. Масштаб оценивается в 20-40% (директор по развитию алкогольной компании Ladoga Дмитрий Исаченков). Важно понимать, что падение происходит не в условиях предыдущей депрессии на рынке, а, наоборот. В 2021 году импорт крепких алкогольных напитков в РФ вырос на 19,73%, а вин за год увеличился на 6,6%. То есть падение интересно еще в контексте слома некоей позитивной тенденции, по сути развития рынка. Еще одним естественным следствием стал резкий рост цен на импортный алкоголь: цены на импортный алкоголь выросли на 20-50% и не снижаются. Кроме импорта алкоголя в РФ есть еще и экспорт из России. Здесь тоже не без санкций. Финляндия, Норвегия остановили продажу алкоголя из России. К ограничениям присоединились также торговые сети в Австралии, Новой Зеландии, Дании, Швеции и Литве. В США и ЕС запретили импорт российской водки (на них приходится половина всего экспорта российского водки). Япония также запретила импорт алкоголя из РФ. Посмотрим на ситуацию более детально в разрезе следующих сегментов: пиво, вино и крепкий алкоголь. Пиво Доля импортного пива на рынке России составляет около 5,5%. Казалось бы, он неуязвим для санкции. Но на самом деле российский рынок пива, как оказывается, не такой уж и российский. Около 30% рынка приходится на AB InBev Efes, еще 27% занимает Carlsberg Group и около 13% сконцентрировано в руках на Heineken. То есть 70% рынка – занимали 3 иностранные компании. Что характерно, все 3 (!) приняли решение уйти из рынка РФ: - датская Carlsberg Group (более 55 брендов пива, включая такие, как «Балтика», Tuborg, Zatecky Gus, Holsten) объявили об уходе из России и намерении реализовать имеющиеся здесь активы. Управляли заводами в Воронеже, Новосибирске, Ростове-на-Дону, Самаре, Санкт-Петербурге, Туле, Хабаровске, Ярославле. На этих предприятиях работало 8,4 тыс. сотрудников. В 2021 году российский бизнес принес Carlsberg Group €873,8 млн выручки и €91,6 млн операционной прибыли. Компания заявила, что ее решение продать свой бизнес в России приведет к списанию около 1,39 млрд долларов. - голландская Heineken (Krusovice, Amstel, «Охота», «Три медведя», «Степан Разин» и др.) объявили об уходе из России и намерении реализовать имеющиеся здесь активы. Семь заводов в Санкт-Петербурге, Екатеринбурге, Иркутске, Нижнем Новгороде, Новосибирске, Хабаровске и Стерлитамаке. Штат — около 1,8 тыс. человек. Выручка в России в 2021 году составила 36,92 млрд руб., чистая прибыль — 878,99 млн руб. Выход из России потребует затрат в размере около 400 млн евро. - совместное предприятие бельгийской AB InBev и турецкой Anadolu Efes компания AB InBev Efes (BUD, Spaten, Corona Extra, Hoegaarden, «Старый мельник», «Клинское», «Белый медведь» и др.) продаст свою долю в российском совместном предприятии. 11 пивоваренных заводов в России, на которых работает 3500 человек. Выручка АО «АБ ИнБев Эфес» в 2021 году выросла на 11%, до 85,38 млрд руб., чистая прибыль — в 2,5 раза, до 5,03 млрд руб. Согласно заявлению компании, решение выйти из России приведет к убытку от обесценивания в размере 1,1 млрд долларов. Кроме мировых пивных гигантов крупнейшие чешские пивоварни (Plzeňský Prazdroj, Pivovary Staropramen, Budějovický Budvar и Bernard) остановили прием заказов и прекратили поставки продукции в Россию. Что характерно и показательно: чешская пивоваренная промышленность отказалась от своего третьего по величине экспортного рынка. Но на этом злоключения рынка пива в России не заканчиваются. Американская Ball Corporation огласила о решении покинуть российский рынок. А это одним из крупнейших производителей алюминиевой упаковки в мире. То есть пивовары могут столкнуться с нехваткой тары (около 30% всего пива в России выпускается в алюминиевых банках). Впрочем, пиво варят не из алюминия. И по этому поводу тоже есть нехорошие новости. Значительная часть хмеля импортируется из «недружественных» стран, как и дрожжи. Российские пивовары закупают хмель в основном из Германии, Чехии и США, а на российское сырье приходится только 2%. Именно так, 2% из 100%. И если у крупных игроков были долгосрочные контракты и проблему дефицита сырья, возможно, удастся несколько оттянуть на некоторое время, то мелкие компании, всякие крафтовые пивоварни физически остаются без сырья для производства. Дефицит сырья на фоне роста его цен (дорожают солод, хмель), исход крупнейших производителей, проблемы с тарой – все это прямой путь к удорожанию продукции. В итоге крупнейшие пивоваренные компании массово отказываются от привычных скидок и даже повышают цены на свою продукцию на 5–20%. Ну а цены на импортное пиво, естественно выросли на гораздо более значимые величины. Итого: 70% (!) рынка пива в РФ сменит владельцев. Достаточно посмотреть на суммы списываемого ущерба тремя компаниями (около $2 млрд), чтобы понять порядок цифр и масштаб происходящего. Последствия этого пока никто оценить не берется, но очевидно, что они будут более чем значительными: закрытие заводов, уход многих брендов, разрушение бизнес-процессов и логистики, рост цен и падение качества и т.д. и т.п. Вино Немного статистики. В 2020 году в России на долю импортных вин приходилось 50% продаж, причем более 56% этой доли приходилось на страны ЕС. Объем импорта вина в 2020 году вплотную приблизился к 1 млрд евро. То есть винный сегмент является самым импортозависимым сегментом алкогольного рынка. Из основных прямых санкций стоит отметить запрет США на продажу американских вин в Россию, а также ограничение экспорта ЕС вин в ценовом сегменте от 300 евро и выше. Так что прямые санкции на уровне государств довольно щадящие. С другой стороны, есть и непрямые санкции, а также санкции со стороны компаний. Что имеем со стороны компаний на сегодняшний день: • Diageo, Pernod Ricard и Eddington прекратили продажи в России; • LVMH (Moët & Chandon, Krug, Veuve Clicquot, Hennessy и Château d'Yquem) объявили о намерении закрыть около 120 своих магазинов в России. • Калифорнийский институт вина и Немецкий институт вина прекратили свою маркетинговую активность в России. Что касается непрямых санкций, то кроме уже традиционного перечня проблем в сфере логистики, платежей и прочих санкционных ограничений, есть еще несколько нюансов, типичных именно для виноделия. Пробки для вина в основном импортные. Проволока для мюзле (уздечки на пробке) в основном закупалась за рубежом. Про бумагу в последнее время не писал только ленивый, но все же этикетки и контрэтикетки для винных бутылок также нуждаются в ней и это проблема. По словам Игоря Сердюка (консалтинговая компания Double Magnum) в России есть только один производитель с собственным бондарным производством (изготовлением бочек). Добавим сюда неурожайный на вино 2021 год и получаем идеальные условия для роста цен. Кстати, об урожаях и винограде. Есть мнение, что отечественные производители заменят иностранных и проблемы вообще нет. При этом «оптимисты» забывают о том, что сырье (в данном случае речь о винограде) – это штука ограниченная. То есть можно, конечно, посадить новые плантации, но до получения первого урожая с них пройдет минимум 4 года. В итоге неизбежным является рост стоимости отечественного вина на 15–20% (по мнению экспертов отрасли). Крепкий алкоголь На долю импорта приходится 15% потребляемого в России крепкого алкоголя в натуральном выражении. Очевидно, что в денежном выражении цифра значительно больше. В этом сегменте ситуация также выглядит не очень потому, что поставки приостановили крупнейшие глобальные производители крепкого алкоголя: - один из крупнейших глобальных производителей спиртного Pernod Ricard (Chivas Regal, Jameson, Ballantine’s, Beefeater и Absolut) приостановил поставки продукции в Россию. Выручка российской дочки Pernod Ricard АО «П.Р.Русь» в 2020 году составляла 20,6 млрд руб; - британская алкогольная компания Diageo (виски Johnnie Walker и White Horse, ром Captain Morgan и водка Smirnoff) приостановила поставки продукции в Россию; - компания Brown-Forman (виски Jack Daniel’s, водка Finlandia) полностью прекратила работать в России; - Bacardi Limited остановила экспорт товаров своих брендов в РФ. В общем кроме отечественной водки и спирта крепких алкогольных напитков не будет. Последствия и выводы Запасов спиртного в ресторанах хватит еще на пару месяцев. Хотя некоторые уже жалуются на нехватку и резкий рост цен (рестораторы сообщают, что закупочные цены на импортный алкоголь выросли на 20-50% и не снижаются). В магазинах, импортное спиртное пропадет быстрее. Население это чувствует и начинает все активнее запасаться спиртным. В частности, по данным NielsenIQ, спрос на джин подскочил на 60%. Так что стоит начинать забывать как о премиальном алкоголе, так и об импортном пиве (все эти Guinness, Blanche de Bruxelles и т.д.). Очевидно, что в первую очередь пострадает ассортимент и качество продукции. Цены, естественно, буду расти. Как из-за дефицита товаров, так и общей инфляции в стране. Ну и курс рубля по 65 на самом деле таит в себе большую угрозу, потому как неизбежное падение рубля спровоцирует резкий рост цен на импорт. Но, с другой стороны, всегда можно сходить в ближайшую аптеку за настойкой боярышника. В общем лето обещает быть очень интересным. На этом на сегодня все, но все по теме санкций. Так что мы еще вернемся с новыми обзорами. И не забываем продавать рубль.
Длинная
от Trade24Fx
26
Рубль: хроники падения. Ч. 39. Обратная сторона санкцийДисклеймер В данной серии обзоров мы будем публиковать факты и аналитику, которые касаются экономических и финансовых последствий действий России в Украине для экономики РФ в целом и российского рубля в частности. Цель - обоснование среднесрочной идеи «продажи российского рубля». Отметим, что текущие значения курса российского рубля могут иметь мало связи с рыночной реальностью, поскольку являются производной административного регулирования. Которое в свою очередь является производной от имеющихся резервов. Но резервы они на то и резервы, чтобы помочь решить проблему лишь временно. Соответственно нас интересует не куда пошел рубль сегодня или пойдет завтра, а что с его экономическим базисом и его перспективами в целом. Одним из главных «санкционных» событий прошлой недели стало решение Siemens уйти из России. И дело тут даже не в «Сапсанах» или 3000 работников, которые могут стать безработными, а скорее в том, что компания, которая 170 лет работала на рынке России, все же решила уйти. Решение непростое, решение убыточное. Но оно принято. Мы много писали про последствия санкций со стороны «недружественных» стран и компаний. Очевидно, что проигрывают в этой ситуации все: как объект санкций, так и тот, кто их применяет. Причем поначалу этот ущерб можно было оценить очень приблизительно и косвенно. Просто в силу того, что компании в основном приостанавливали деятельность, убытками были недополученная прибыль, а также издержки на поддержание приостановленного бизнеса (оплата простоя работников, аренды и т.д.). Но в последнее время все активнее выходят из российского бизнеса, а это уже списание активов, которое можно оценить количественно. Кроме того, идет сезон отчетности и у целого ряда компаний уже отфиксированы суммы списаний, что опять же дает необходимый фактаж. Казалось бы, причем здесь российская экономика и рубль? На самом деле это очень важный индикатор. Если компании готовы «стрелять в себе в ногу», значит ситуация предельно серьезная и это не какой-то 2014 год, и озабоченность. Это крайне тяжелое и болезненное решение, но оно принято на принципиальном уровне. А значит, все эти разговоры о том, что «пронесет», «вернутся никуда не денутся», «все образуется» и т.д. – не более чем самообман. Ну а полноценный уход сотен компаний – это сотни тысяч рабочих мест и десятки и сотни миллиардов долларов потерь для экономики. В общем сегодня будем говорить про обратную сторону санкций и их цену для «недружественных» стран и компаний. Но начнем традиционно с последних санкционных новостей. Последние санкционные новости - Немецкий машиностроительный концерн Siemens (в российском бизнесе заняты 3000 человек) объявил об уходе из России, готовясь списать 600 миллионов евро из-за санкций; - Финский госэнергоконцерн Fortum (в России на предприятиях Fortum вместе с Uniper работает около 7.000 сотрудников) решил уйти из России. Из-за геополитических рисков Fortum обесценил российские активы в первом квартале 2022 года примерно на 2,1 миллиарда евро; - Sylvamo (производитель бумаги SvetoCopy) уходит из России и ведет переговоры о продаже своего бизнеса в стране; - Правительство Японии в четверг, 12 мая, приняло решение о замораживании активов крупнейшего банка России Сбербанк, а также крупнейшего частного банка Альфа-Банка; - Нефтеперерабатывающая компания Японии Idemitsu Kosan откажется от закупки российской нефти. Последствия санкций - Продажи новых легковых и легких коммерческих автомобилей (LCV) в России в апреле снизились на 78,5% по сравнению с аналогичным месяцем прошлого года; - «AliExpress Россия» сократил до 40% сотрудников, а Ozon - на 20%; - Росавиация приостановила ежемесячную публикацию статистики перевозок пассажиров воздушным транспортом; - Крупнейший мировой сервис по торговле драгоценными камнями RapNet перестал торговать бриллиантами из РФ; - Продажи смартфонов на российском рынке в апреле снизились, по данным ритейлеров, на 30%. Макроуровень На макроуровне (уровень стран) полностью оценить стоимость санкций предельно непросто. Но какие-то цифры проанализировать все же можно. Например, данные по экспорту из стран в РФ. Так вот экспорт из Германии в Россию в марте рухнул на 62,3%. Цифра выглядит пугающей. Но в целом за этот период экспорт из Германии снизился на 3,3%. Что уже не смотрится как некий конец света. Это к вопросу о том, что роль России в мировой экономике вторична, а вот роль мировой экономике для России как раз первична. Впрочем, об этом мы пишем практически в каждом из обзоров серии. В общем, Германия потеряла 1,5 млрд евро, но на фоне почти 130 млрд эта сумма не выглядит критичной. Экспорт из США в Россию упал почти на 80%. Хотя при этом экспорт из США в целом вырос (!) на 5,6%. То есть для отдельно взятых штатов потеря экспорта на какой-то там условный миллиард – это довольно незаметная вещь. Но когда таких вот миллиардов по всему миру набираются десятки, это становится полноценной проблемой для экономики России, потому как даже «дружественный» и «несанкционный» Китай и тот в марте резко снизил объем экспорта в Россию: с почти 8 млрд на старте 2022 года до 3,8 млрд по итогам марта. И это мы говорили только об экспорте в Россию. А есть ведь еще импорт из России, где также громадное количество ограничений, но часть из них пока отложена во времени, кроме того, 6 пакет санкций от ЕС с мерами по отказу от российской нефти еще только на подходе. Резюмируя: даже явные потери на уровне стран измеряются десятками миллиардов долларов, но они распределены по странам, что делает их практически незаметными для конкретной страны. При этом все они суммируются в случае с Россией. То есть налицо явная асимметрия. Главный экономист Альфа-Банка Наталья Орлова подсчитала, что сокращение экспорта обойдутся российской экономике в 15 миллиардов долларов ежемесячно. Микроуровень Начнем наш разговор с довольно неочевидного, но показательного кейса NetFlix. Уход из России стоил компании около 700 000 подписчиков, что привело к итоговому падению числа подписчиков на 200К. Рынкам такое не понравилось и капитализация компании снизилась на $50 млрд. Вопрос, вернется ли NetFlix после таких «граблей» в Россию? Данный вопрос является скорее риторическим, если посмотреть на последствия для других компаний. Из самого нашумевшего за последние пару недель является случай британской BP. Компания получила рекордный квартальный убыток после списания $24 миллиардов в результате выхода из российского бизнеса. $24 миллиарда – это почти 10% ВСЕХ активов компании. BP, очевидно, знали, что написано на ценнике товара «выйти из России», но все равно купили его. Да, можно было бы списать случай NetFlix на неадекватную реакцию фондового рынка, зная про которую компания не пошла бы на санкции, а случай BP – исключением из правил. Но ведь список компаний, которые уходят из России и списывают активы эти не ограничивается. Ниже мы приведем лишь несколько наиболее масштабных и резонансных примеров из разных секторов экономики, а вообще счет уже идет даже не на десятки, а сотни компаний. Нефтяные компании Вообще нефтяные компании теряют от ухода из России больше всех, даже те, кто просто торговал нефтью, а не производил ее. Ниже приведем несколько примеров. - Англо-нидерландская Shell по итогам первого квартала потеряла 3,9 миллиарда долларов в связи с уходом из России, говорится в финансовой отчетности компании; - Французская TotalEnergies списала около $4,1 млрд в первом квартале из-за выхода из России; - Норвежская Equinor прекратила торговлю российской нефтью и итогам квартала признала чистое обесценение активов в России в размере 1,08 миллиарда долларов; - Австрийская OMV признала обесценение активов на миллиард евро по проекту "Северный поток 2" и еще на сумму около миллиарда евро по общим списаниям по российским активам; - Немецкая Uniper отчиталась о чистом убытке в размере 3 миллиардов евро ($3,2 миллиарда) в первом квартале, сославшись на расходы по обесценению, связанные с ее российским подразделением Unipro и участием в приостановленном проекте газопровода Северный поток-2; - Финский Fortum обесценил российские активы в первом квартале 2022 года примерно на 2,1 миллиарда евро; - ExxonMobil в связи с выходом из проекта "Сахалин-1" перестанет учитывать в своих доказанных запасах объем в 150 миллионов баррелей нефтяного эквивалента. Расходы по проекту "Сахалин-1" в первом квартале текущего года у ExxonMobil составили 3,4 миллиарда долларов. Напомним, ExxonMobil рассматривает возможность полного ухода с российского рынка к 24 июня. Банки В обзоре «Ч. 26. Банковская система и санкции» мы писали, что целый ряд международных банков покидает российский рынок. Ориентировочную сумму убытков от исхода из России для европейских и американских банков на прошлой неделе озвучили в Financial Times: более 10 млрд долларов. По некоторым из них уже есть предварительная информация о цене вопроса. - Société Générale заявили, что сделка по продаже контрольного пакета акций Росбанка компании Interros Capital повлечет за собой финансовые потери в размере 3,3 миллиарда долларов; - Citigroup Inc оценивает свои потери от исхода из РО в $2.5-$3 млрд; - JPMorgan может потерять 1 миллиард долларов из-за выхода из России; - Goldman Sachs сообщили о $300 млн убытков, связанных с исходом из РФ; - - BNY Mellon заявили, что могут потерять до 200 миллионов долларов дохода; - Итальянская банковская группа Intesa Sanpaolo понизила прогноз чистой прибыли на текущий год из-за списаний, связанных с приостановкой деятельности в России и Белоруссии, примерно на 1 миллиард евро, следует из отчетности группы. Пивные титаны Мы уже писали в обзоре «Ч. 36. Санкции и алкоголь», что 3 мировых пивоваренных лидера, на которые приходится 70% российского рынка, уходят из РФ. Напомним, их ориентировочные потери. • датский Carlsberg потеряет примерно 1,39 миллиарда долларов в связи с решением о продаже бизнеса в России; • бельгийская AB InBev из-за решения выйти из России потеряет 1,1 млрд долларов; • голландская Heineken понесет затраты в размере около 400 млн евро. Прочие сектора В обзоре «Ч. 6. Автомобилестроение и авторынок» мы писали о том, что целый ряд компаний приостанавливает свой бизнес в России. С того времени некоторые сменили статус с «приостанавливает» на «прекращает». Соответственно, часть уже списала выход из России на убытки. В частности, в Volvo заявили, что спишут около 423 миллионов долларов, чтобы компенсировать убытки, связанные с Россией; Renault продает «АвтоВАЗ», но пока нет данных по сумме убытков в результате этого. В обзоре «Ч. 7. Авиация» мы писали, что РФ решила присвоить себе самолеты, взятые в аренду. То есть для иностранных компаний выход вышел не совсем добровольным. Тем не менее, убытки от этого стали не меньше. Самая большая компания в области лизинга воздушного транспорта Ближнего Востока Dubai Aerospace списала полмиллиарда долларов на самолеты, которые остались в России. Ну и немного цифр по некоторым прочим компаниям: - McDonald's уже потерял $127 млн из-за пока временного закрытия своих российских ресторанов. Напомним, McDonald's продолжает платить зарплату сотрудникам в России, что обходится компании от 50 до 55 миллионов долларов в месяц. - Siemens готовится списать 600 миллионов евро из-за санкций; - Ericsson заявили, что оценивают потери от ухода из России приблизительно в 95 миллионов долларов. - Nokia заявила, что ожидает, что ее решение покинуть Россию приведет к потерям около 109 миллионов долларов за квартал. Одними из мировых лидеров по исходу и списания стали финские компании. Подоплека такой активности именно финнами очевидна – грядущее вступление страны в НАТО. Из 45 финских компаний, ведущих бизнес в России (по данным Йельского университета) лишь одна продолжает оперировать в России, все остальные либо прекратили активность, либо вообще продали свой бизнес. Новостная лента финско-российской торговой палаты после старта «спецоперации» – это такое себе собрание некрологов. Но вернемся к исходу финнов и их издержкам. Ниже приведем несколько наиболее нашумевших кейсов. Финская государственная энергетическая компания Fortum Fortum списал на 2,1 млрд евро свои активы в России в отчетности концерна за первый квартал 2022 года Финский девелопер SRV SRV заявляет, что списали с баланса практически все свои торговые центры и другие активы в России, а также свои инвестиции в Fennovoima на общую сумму 141,2 млн евро. Финский производитель грузоподъемной техники Konecranes Компания Konecranes сообщила о том, что списала российские заказы на сумму 79 млн евро в первом квартале и аннулировала доходы по проектам в России на сумму 32 млн евро. Финский производитель продуктов питания Raisio Зафиксирует убыток от продажи потребительского бизнеса в России в размере около 3,6 миллиона евро. Информация, приведенная в этом обзоре абсолютно неисчерпывающая. Не все компании уже отчитались, не все включили в отчетность за последний квартал убытки от выхода из России, не все еще фактически вышли, хоть и приняли такое решение, а некоторые еще в процессе принятия решения о выходе. Так что приведенные здесь данные важны исключительно для понимания масштабов происходящего. И они впечатляют. Выводы Если суммировать убытки на макро- и микроуровнях от решений применить санкции в той или иной форме, то получим результаты, которые измеряются даже не десятками, а сотнями миллиардов. Но если в случае с инициаторами санкций общую сумму нужно делить на десятки стран и сотни компаний, то Россия абсорбирует весь этот ущерб самостоятельно. Соответственно масштабы асимметрии в ущербе отличаются на порядки не в пользу России. Главный вывод, не оставляющий шансов на все эти «вернутся» и прочие «куда денутся» такой, что политическая целесообразность оказалась выше экономической. Это очень важный момент. Компании и страны не принимают бизнес-решение, они принципиально занимают сторону, понимая цену вопроса. Но они идут на это. Понимание этого в свою очередь открывает ту экономическую бездну, которая неизменно появляется в результате: потеря сотен миллиардов долларов в форме инвестиций, недополученной выручки и прибыли, потеря сотен тысяч рабочих мест. То, что многие «эксперты» озвучивали как временное неудобство на уровне недоразумения, на самом деле таковым не является. Санкции имеют цену, и эта цена уже уплачена. Товар возврату не подлежит. На этом на сегодня все, но все по теме санкций. Так что мы еще вернемся с новыми обзорами. И не забываем продавать рубль.
Длинная
от Trade24Fx
56
Среднесрочный экватор для баксорубляЖелтая линия - долгосрочный экватор котировки, этакое средневзвешенное и сбалансированное значение. Предположу, что 2024 год пройдет под ней и знаком "75". Таков среднесрочный прогноз. То есть купить дадут всем страждущим, а потом, как говорила Алиса Селезнева: "В будущем? В будущем - интересно! Иногда - очень-очень!" FX_IDC:USDRUB
Короткая
от tessellis
7
📈Ставка ЦБ РФ = 16%. Фундаментальный и технический анализ рубля👉Сегодня Банк России принял решение вновь повысить ставку на 1%, до 16%. 👉Свое решение глава ЦБ РФ Набиуллина сопроводила комментариями в стиле американских и европейских чиновников: нельзя говорить о достижении пика ставки и мы готовы её повысить еще - все будет зависеть от поступающих данных, экономический рост оказался хуже ожиданий, но рост инфляции вызывает опасения, ЦБ привержен возврату ИПЦ к целевой отметке в 2% и это потребует длительного удержания ставок на высоком уровне. В общем, ничего конкретного. 👉Касаемо действий ЦБ на валютном рынке, г-жа Набиуллина отметила, что это будет зависеть от цен на нефть. После этих слов курс рубля немного ослаб, хотя имел тенденцию к укреплению в течении дня. 👆🏻Из интересного: вчера был внесен новый законопроект, согласно которому у ЦБ появляется право ограничивать торговлю для отдельных участников. Таким образом, видимо, планируется бороться с крупными спекулянтами, которые создают давление на рубль. Пока закон еще не принят, но вполне вероятно, что мера будет принята и это будет еще один инструмент для спасения курса от обвала в случае непредвиденных обстоятельств. 👉Соотношение покупателей и продавцов во фьючерсе на USDRUB на 14.12 по данным Московской Биржи имеет перевес первых: 63% покупателей против 37% продавцов, что указывает на вероятность продолжения укрепления RUB. 👉Технически, цена достигла уровня поддержки в диапазоне 89.60 - 89.95 и на данный момент демонстрирует признаки разворота от этой отметки. Если по итогам дня и недели цене удастся закрепиться выше отметки 89.95, то открывается дорога к росту до уровня сопротивления в диапазоне 92.40 - 93.40. Говорить о продолжении снижения можно в случае пробоя поддержки и закрытия цены ниже 89.60, что открывает дорогу к снижению до нижней границы восходящего (зеленого) канала, где цена так же может встретиться с 200-дневной скользящей средней (отметка ~88.25). В случае выхода из текущего восходящего канала и преодоления 200-дневной скользящей средней открывается путь к снижению до следующей поддержки в диапазоне 85.00 - 86.00. 💡Привязка действий ЦБ на валютном к ценам на нефть - смелое заявление, но не думаю, что там будет что-то отличаться от текущего бюджетного правила. Но тот факт, что цена на нефть снизилась до минимальных отметок 2023 года указывает на снижение валютной выручки, что может повлечь некоторое ослабление RUB. При этом не стоит забывать о том, что курс практически находится под "ручным управлением" и правительство предпринимает много усилий для удержания курса до марта следующего года. В данной ситуации лучше полагаться на техническую картину - покупки с целями в диапазоне 92.40 - 93.40 можно рассмотреть при закрытии недели выше отметки 89.95. Рассматривать продажи стоит в случае пробития ценой поддержки и закрытия ниже отметки 89.60 с первой целью на отметке 88.25 и второй в диапазоне 85.00 - 86.00.
Длинная
от Stop_Humster
USDRUB текущее вьюИнтересно "застряли" между двумя уровнями (синий и красный). Красный более крепкий на мой взгляд. Если движение с 87 не было 1-2-3...(где 3я растянутая), то вероятно оформляем удлиненный зиг-заг - хороший признак треугольника. Треугольник в предполагаемой B-волне большего зиг-зага - обычная вещь. Ждём подтверждения окончания удл.зиг-зага - быстрое пробитие трендовой линии 0-b. После можно будет сделать выводы. П.С. часто не привожу разволновку на график, так что если кому-то это интересно, пишите. добавлю картинки в комментариях.
от Dmike
7
USDRUB -Локальный взглядРассмотрим USDRUB более локально, на графике читается информация о локальном сломе структуры, который в свою очередь создавался для того, чтобы цену запустить дальше в Лонг для тестирования зоны сопротивления на отметках 90-98р, а также полностьюили частично закрыть ГЭП , который образовался ровно на тех уровнях. Сейчас на графике вы можете увидеть мой сетап - отмена данного плана может послужить дальнейшее распределение в Шорт с перекрытием и уходом ниже отметки 87.7р - в том случае надо будет уже локально смотреть. Наблюдаем. StayTuned&
Длинная
от gerkenway
USDRUB_TOD - на распутье...13/12/2023 В конце ноября/2023 цена оттолкнулась от 87,63 и направилась вверх. Уровень 92,50 (точнее - диапазон 92,50 - 93,50) выступил сопротивлением и остановил цену - ушли на коррекцию. На этой коррекции цена вернулась в диапазон (89,7 - 91,35), в котором цена "отстаивалась" 20 дней в июле/2023 перед стремительным августовским 14-ти дневном ралли, когда цена выросла до 101,75 ВОЗМОЖНО: в случае отбоя от нижней границы "июльского" диапазона (89,7) начнётся "декабрьское" ралли, первой целью которого может быть уровень 161%Фибо (=97,14), и далее по фибо-ступенькам 211% (=100,03) 261% (=103,02) (Эта идея теряет свою актуальность при пробое уровня 87,6 ) ...или пробой 89,7 - тест 87,6 - ......
Длинная
от MykolaDM_52
ВА по USDRUB текущее предположениеПубликую текущее предположение. Для подтверждения жду пробития линии 0-В текущего (предполагаемого удл.зиг-зага). В удл. 3-ю не верится. Комбо с удл.зиг-загом конечно может быть....посмотрим. Остальные выводы/прогнозы по факту подтверждению текущей волны.
от Dmike
2
[USDRUB] - идёт планово на укреплениеОт ранее обозначенной жёлтой зоны появился продавец, которого я ждал. Крайне вероятно, что снижение продолжится к выделенным целям-углам. Первая проходит на уровне 84-85 рублей за 1$ - там же проходит уровень поддержки. Вторая зона располагается на отметках ~73 рубля за доллар - это сильный резонанс из сплетения углов Ганна. Об этой зоне пишу ещё давно, с осени 2023 года. Со своих валютных позиций (юани и доллары) я полностью вышел в пользу рублей. Рубли планирую использовать для частичного вывода в кеш (бумажный), остальное направлю на фондовый рынок РФ на случай панических распродаж после заседания ЦБ РФ 15 декабря.
Короткая
от Golarty2020
4
USDRUB_TOD28/11/2023 На дневном графике видно, что цена честно отработала первую цель фигуры "двойная вершина", снизившись до ценовой зоны 90-91 (и даже немножко ниже) Возможен разворот и снова вверх, по крайней мере - на тест уровня 92,5 ... или продолжение снижения вплоть до зоны 84-85 на часовом графике есть завершённая 3-х волновая структура: цена опустилась до технической цели 261%-фибо =86,87 ВОЗМОЖНО этот уровень удержит цену от дальнейшего снижения... ..но это не точно...
от MykolaDM_52
2