Mester

По прошлому: Лонг акции от 6,10 покрытый 8м колом от 18 января за 13 центов. кол распался вне денег - вход стал 5,97 Закрываем один из лонгов акции на 6.04 т.е. этот же лонг - получаем прибыль 7 долларов +2 х 5й пут 18 января 19го года - даром распались вне денег 6й кол от 28 декабря за 18 центов распался вне денег - прибыль 18 долларов 5.5 кол от 4 января...

Долг Дочь-банка составляет 634 миллиарда долларов, это очень большой долг. При том что поток денег отрицательный в 5 миллиардов долларов в год. Помимо этого акция готова выпасть из клина. Инструмент - годовые и 2-летние путы. Цель -50% от края клина - 5. Январь 20го года - 10е путы стоят около 1.5 Январь 21го года - 10е путы стоят около 2

Продаем 5.5 кол от 4 января (спред 20-30) за 23 цента покупаем 3й январский 20го года пут за 27 (спред 15-30) подробности позже

Продаем 6й кол от 28 декабря за 18 центов (спред 15-25) Покупаем 3й пут от января 20го года за 22 цента (спред 15-25) Объяснение позже

Откупаем 8 январский кол за 12 центов (спред 5-10) Продаем 10й январский (20й год) кол за 48 (спред 45-60) Увеличиваем т.о. расстояние на случай резкого скачка вверх и забираем 90% премии. Продаем 5.5й 23 ноября пут за 18 центов, покупаем 3й январский 20й год пут за 22 цента (спред 10-25). Эта конструкция потребуется чтобы нарастить будущий хедж безболезненно

Продаем 8й январский кол за 13 центов (18 января). Продаем 6й пут от 16 ноября за 23 цента Полные подробности позже

Акция нереально перекуплена по сравнению с канадскими аналогами + треугольник.

Добавляем проданный апрельский 7й кол за 48 центов (18 апреля)

Продаем 5й пут от 19 октября за 18 центов. По риску кстати это 3.7% за 2 месяца, ооочень даже не плохо. Но на панике 3 торговых дня назад процент был бы ещё больше Подробности позиции после 31 августа

Продаем 6,5 пут от 31 августа за 28 центов (30 без комиссии). Остальные подробности позже

Шортовый треугольник по Нили. Ввиду того что здесь логарифм (100я волатильность), риски довольно большие

Продаем 6.5 пут от 29 июня за 13 центов. Продаем этот страйк уже где-то 5й раз. -1 х 6.5 пут от 29 июня за 13 центов -1 х 6й пут от 20 июля за 48 центов. Лонг акции от 6,49 покрытый 8м колом от 19 октября за 48 центов. +2 х 5й пут январь 19го года за 72 каждый. Лонг акции от 5.13 покрытый 8м колом от 18 января за 1.28.

Продаем 8й кол от 19 октября за 48 центов (спред 45 - 60). 8й кол от 20 апреля распался вне денег, принеся 38 долларов прибыли. Вносим их в лонг акции от 6,95, он становится лонгом от 6,57 Итого имеем: Лонг акции от 5.13 покрытый 8м колом от 18 января за 1.28. Рисковая часть = 385. Лонг акции от 6.37, покрытый 6.5 колом от 11 мая за 0.33. Рисковая часть = 604....

Продаем 6.5 майский пут (11 мая) за 33 доллара. Подробности текущей позиции немного позже

Покупаем 2 5х годовых пута за 1 доллар каждый. Т.е. 1.02 х 2 с экспирацией 18 января 19го года. Продаем 2 кола на стркайке 6.5 спред 0.10 - 0.20, учитывая панику только за 10. т.е. 2 х 8 центов с экспирацией 29марта

Продаем 8й январский (18 января) 19го года кол. Спред 1.30 - 1.45 = 1.28. С целью 80% от распада. Подробности почему - позже

Продаем один пут от 9 февраля на страйке 6.5. Спред 0.15 - 0.20 - т.е. за 13 центов после комиссии

Добавляем проданный 6.5 пут с экспирацией 5 января. Спред 0.25 - 0.35 = 0.23. Расчёты общей позиции ниже по тексту позже