Австралиец vs Доллар США: среднесрочные технические перспективы
Австралийский доллар торгуется практически без изменений к американцу с начала 2023 года, в то время как потери австралийца составили в 2021-22 годах примерно 5.7 и 6.5 процентов соответственно.
Резервный банк Австралии неожиданно повысил процентную ставку на 25 базисных пунктов до 4,1% в июне 2023 года, следуя плану дальнейшего ужесточения.
Инфляция остается стабильно высокой, а рост заработной платы ускоряется.
Июньское повышение ставки привело к повышению ставок в общей сложности на 400 б.п. с мая 2022 г., в результате чего стоимость заимствований достигла самого высокого уровня с апреля 2012 года, то есть более чем за десятилетие.
Как и Федеральный резерв США управляющие Совета директоров Резервного Банка Австралии полны решимости вернуть инфляцию к целевому уровню.
Вместе с тем, как следует из нижнего технического графика, реальная ставка Банка Австралии, рассчитанная как разница между Ключевой ставкой Банка Австралии
AUINTR
и показателем годовой инфляции в Австралии
AUIRYY
, - неуклонно снижалась в течение последних 30 лет, достигнув исторически невиданных ранее, глубоко отрицательных значений на уровне минус 5.25 процентов.
Торговый баланс Австралии по группам товаров и услуг остается в целом неизменно положительным.
Так, по состоянию на апрель 2023 года положительное сальдо торгового баланса Австралии составляло 11,158 млрд австралийских долларов (с учетом сезонных колебаний), что как и многими годами ранее обеспечивалось преимущественно чистым положительным экспортом по товарным группам, таким как железная руда и концентраты, природный газ, уголь и золото.
Вместе с тем, глобальные ограничения по Covid-19 привели к серьезному спаду платежного баланса по разделу экспорта услуг в 2020-21 годах, см. график, так и не восстановившегося даже сейчас к доковидным показателям.
В техническом плане Австралиец в течение цикла повышения ставок Резервным Банком Австралии, то есть со второго квартала 2022 года, предпринимает уже третью попытку закрепиться выше своей недельной SMA(52) - среднегодовой скользящей, в то время как две предыдущие были признаны продавцами недействительными.
В апреле 2022 года попытки покупателей закрепиться над вышеотмеченой скользящей были омрачены ложностью этого пробоя, вследствие сопротивления уровня 76 центов за одного австралийца, соответствующего 1/2 - годовому максимуму.
Аналогичная история произошла и в первом квартале 2023 года, где полугодовой максимум на уровне 72 цента стал препятствием к дальнейшему росту австралийца.
Третья попытка пробития среднегодовой скользящей наблюдается сейчас, во втором квартале 2023 года, где техническим препятствием выступает уже уровень в 69 центов, возможное пробитие которого откроет доступ покупателям и к максимумам 2022 года.
Резервный банк Австралии неожиданно повысил процентную ставку на 25 базисных пунктов до 4,1% в июне 2023 года, следуя плану дальнейшего ужесточения.
Инфляция остается стабильно высокой, а рост заработной платы ускоряется.
Июньское повышение ставки привело к повышению ставок в общей сложности на 400 б.п. с мая 2022 г., в результате чего стоимость заимствований достигла самого высокого уровня с апреля 2012 года, то есть более чем за десятилетие.
Как и Федеральный резерв США управляющие Совета директоров Резервного Банка Австралии полны решимости вернуть инфляцию к целевому уровню.
Вместе с тем, как следует из нижнего технического графика, реальная ставка Банка Австралии, рассчитанная как разница между Ключевой ставкой Банка Австралии
AUINTR
и показателем годовой инфляции в Австралии
AUIRYY
, - неуклонно снижалась в течение последних 30 лет, достигнув исторически невиданных ранее, глубоко отрицательных значений на уровне минус 5.25 процентов. Торговый баланс Австралии по группам товаров и услуг остается в целом неизменно положительным.
Так, по состоянию на апрель 2023 года положительное сальдо торгового баланса Австралии составляло 11,158 млрд австралийских долларов (с учетом сезонных колебаний), что как и многими годами ранее обеспечивалось преимущественно чистым положительным экспортом по товарным группам, таким как железная руда и концентраты, природный газ, уголь и золото.
Вместе с тем, глобальные ограничения по Covid-19 привели к серьезному спаду платежного баланса по разделу экспорта услуг в 2020-21 годах, см. график, так и не восстановившегося даже сейчас к доковидным показателям.
В техническом плане Австралиец в течение цикла повышения ставок Резервным Банком Австралии, то есть со второго квартала 2022 года, предпринимает уже третью попытку закрепиться выше своей недельной SMA(52) - среднегодовой скользящей, в то время как две предыдущие были признаны продавцами недействительными.
В апреле 2022 года попытки покупателей закрепиться над вышеотмеченой скользящей были омрачены ложностью этого пробоя, вследствие сопротивления уровня 76 центов за одного австралийца, соответствующего 1/2 - годовому максимуму.
Аналогичная история произошла и в первом квартале 2023 года, где полугодовой максимум на уровне 72 цента стал препятствием к дальнейшему росту австралийца.
Третья попытка пробития среднегодовой скользящей наблюдается сейчас, во втором квартале 2023 года, где техническим препятствием выступает уже уровень в 69 центов, возможное пробитие которого откроет доступ покупателям и к максимумам 2022 года.
Ну вот, и в третий раз кенгуру подкосило.. 😌