Berkshire Hathaway неделей ранее отчиталась за II квартал 2022 года, сообщив как о росте операционной прибыли, так и о больших инвестиционных потерях на фоне падения широкого рынка.
Вот ключевые моменты:
✅ Операционная прибыль конгломерата во II квартале 2022 года составила 9.283 млрд. долларов, что на 38.8% больше, чем год назад.
✅ Компания сообщила об убытках в размере 53 млрд. долларов от своих инвестиций в течение квартала.
✅ Уоррен Баффет снова попросил инвесторов не сосредотачиваться на ежеквартальных колебаниях его вложений в акции.
"Сумма инвестиционных прибылей/убытков в любом конкретном квартале обычно не имеет смысла и дает цифры чистой прибыли на акцию, которые могут ввести в заблуждение инвесторов, которые мало или совсем не знакомы с правилами бухгалтерского учета", — говорится в заявлении Berkshire.
Акции упали во II квартале снизившись более чем на 20% от 52-недельного максимума, вследствие того, что агрессивное повышение ставок ФРС для сдерживания стремительного роста инфляции вызвало опасения рецессии.
SPX
в то же время зафиксировал ежеквартальные потери более чем на 16% — это самое большое падение за квартал с марта 2020 года.
Тем не менее, акции
BRK.B
значительно опережают S&P500, находясь на положительной территории с начала года, в то время как эталонный показатель находится сейчас на 10.6% ниже, чем находился в конце прошлого, 2021 года.
Berkshire заявила, что потратила около 1 млрд. долларов на выкуп акций во втором квартале, в результате чего общая сумма за I полугодие составила 4.2 млрд. долларов, хотя это был более медленный темп выкупа, чем в I квартале, когда компания выкупила собственные акции на 3.2 млрд. долларов.
По итогам I полугодия Berkshire продемонстрировала огромные запасы наличности в размере 105.4 млрд долларов, и судя по всему готова их тратить как в приобретение новых холдингов, так и в наращивание позиций по уже имеющимся.
Так, "Оракул из Омахи" неуклонно увеличивал позицию в
OXY
c марта, в результате чего Berkshire получила 19.4% акций
OXY
на сумму около 10.9 млрд долларов.
Акции Occidental показывают намного лучшие результаты нежели S&P500 в этом году, подорожав с начала года более чем вдвое, на фоне роста цен на ископаемое топливо.
Также в конце марта Компания заявила, что согласилась купить страховщика NYSE:Y за 11.6 млрд долларов, что стало крупнейшей сделкой Баффета с 2016 года.
В то же время техническая картина в акциях Berkshire Hathaway указывает на завершение локальной коррекции от 52-недельного максимума и поддержку выше ключевой линии тренда.
Инвестиции в Berkshire Hathaway особо примечательны сейчас и тем, что в последующие двадцать лет за пиковой инфляцией рубежа 1970/80 продемонстрировали ошеломляющие 25000% прибавки, продемонстрировав таким образом 250-кратный рост капитала, в то время как
SPX
вырос в 12.5 раз за тот же период времени.
Во многом такое, по сути 20-кратное превосходство Баффета над эталонным показателем за двадцать лет, и стало причиной его успеха и бессменной легендарности.
Уоррен Баффет - стоимостной инвестор и последователь школы стоимостного инвестирования Бенджамина Грэма. Профессоры бизнес-школы Колумбийского университета Бенджамин Грэм и Дэвид Додд разработали свои концепции инвестирования, которые в 1949 году были опубликованы в книге Грэма "Разумный инвестор".
Как стоимостный инвестор, Баффет стремится покупать компании, стоимость которых ниже их внутренней стоимости, но у которых есть потенциал для заработка.
Баффет пытается сделать это, покупая компании, не пользующиеся особой популярностью на рынке. Он оценивает компанию, рассматривая ее основные показатели, такие как рентабельность собственного капитала и прибыльность. Например, Баффету нравится, когда компания имеет низкое соотношение долг/собственный капитал.
Он хочет таким образом, чтобы прибыль росла за счет акционерного капитала, а не долга.
Цитата Оракула из Омахи: "Гораздо лучше купить прекрасную компанию по справедливой цене, чем честную компанию, но по превосходной", резюмирует его инвестиционную философию.
Вот ключевые моменты:
✅ Операционная прибыль конгломерата во II квартале 2022 года составила 9.283 млрд. долларов, что на 38.8% больше, чем год назад.
✅ Компания сообщила об убытках в размере 53 млрд. долларов от своих инвестиций в течение квартала.
✅ Уоррен Баффет снова попросил инвесторов не сосредотачиваться на ежеквартальных колебаниях его вложений в акции.
"Сумма инвестиционных прибылей/убытков в любом конкретном квартале обычно не имеет смысла и дает цифры чистой прибыли на акцию, которые могут ввести в заблуждение инвесторов, которые мало или совсем не знакомы с правилами бухгалтерского учета", — говорится в заявлении Berkshire.
Акции упали во II квартале снизившись более чем на 20% от 52-недельного максимума, вследствие того, что агрессивное повышение ставок ФРС для сдерживания стремительного роста инфляции вызвало опасения рецессии.
SPX
в то же время зафиксировал ежеквартальные потери более чем на 16% — это самое большое падение за квартал с марта 2020 года. Тем не менее, акции
BRK.B
значительно опережают S&P500, находясь на положительной территории с начала года, в то время как эталонный показатель находится сейчас на 10.6% ниже, чем находился в конце прошлого, 2021 года. Berkshire заявила, что потратила около 1 млрд. долларов на выкуп акций во втором квартале, в результате чего общая сумма за I полугодие составила 4.2 млрд. долларов, хотя это был более медленный темп выкупа, чем в I квартале, когда компания выкупила собственные акции на 3.2 млрд. долларов.
По итогам I полугодия Berkshire продемонстрировала огромные запасы наличности в размере 105.4 млрд долларов, и судя по всему готова их тратить как в приобретение новых холдингов, так и в наращивание позиций по уже имеющимся.
Так, "Оракул из Омахи" неуклонно увеличивал позицию в
OXY
c марта, в результате чего Berkshire получила 19.4% акций
OXY
на сумму около 10.9 млрд долларов. Акции Occidental показывают намного лучшие результаты нежели S&P500 в этом году, подорожав с начала года более чем вдвое, на фоне роста цен на ископаемое топливо.
Также в конце марта Компания заявила, что согласилась купить страховщика NYSE:Y за 11.6 млрд долларов, что стало крупнейшей сделкой Баффета с 2016 года.
В то же время техническая картина в акциях Berkshire Hathaway указывает на завершение локальной коррекции от 52-недельного максимума и поддержку выше ключевой линии тренда.
Инвестиции в Berkshire Hathaway особо примечательны сейчас и тем, что в последующие двадцать лет за пиковой инфляцией рубежа 1970/80 продемонстрировали ошеломляющие 25000% прибавки, продемонстрировав таким образом 250-кратный рост капитала, в то время как
SPX
вырос в 12.5 раз за тот же период времени. Во многом такое, по сути 20-кратное превосходство Баффета над эталонным показателем за двадцать лет, и стало причиной его успеха и бессменной легендарности.
Уоррен Баффет - стоимостной инвестор и последователь школы стоимостного инвестирования Бенджамина Грэма. Профессоры бизнес-школы Колумбийского университета Бенджамин Грэм и Дэвид Додд разработали свои концепции инвестирования, которые в 1949 году были опубликованы в книге Грэма "Разумный инвестор".
Как стоимостный инвестор, Баффет стремится покупать компании, стоимость которых ниже их внутренней стоимости, но у которых есть потенциал для заработка.
Баффет пытается сделать это, покупая компании, не пользующиеся особой популярностью на рынке. Он оценивает компанию, рассматривая ее основные показатели, такие как рентабельность собственного капитала и прибыльность. Например, Баффету нравится, когда компания имеет низкое соотношение долг/собственный капитал.
Он хочет таким образом, чтобы прибыль росла за счет акционерного капитала, а не долга.
Цитата Оракула из Омахи: "Гораздо лучше купить прекрасную компанию по справедливой цене, чем честную компанию, но по превосходной", резюмирует его инвестиционную философию.
Сделка активна:
16-08-2022
Фонд Джима Саймонса Renaissance Technologies, согласно новым документам SEC, сделал большую ставку на Berkshire Hathaway Уоррена Баффета во втором квартале.
Примечательно, что фонд Саймонса увеличил свою долю в Berkshire с 70 миллионов долларов до 605 миллионов долларов в прошлом квартале, даже несмотря на то, что цена акций конгломерата за этот период упала на 22%. В конце июня компания Баффета входила в число 20 крупнейших холдингов; тремя месяцами ранее он не входил в число 250 крупнейших позиций.
Renaissance Technologies LLC — американская финансовая компания, базирующаяся в штате Нью-Йорк на Лонг-Айленде. Специализируется на биржевой торговле с использованием количественных моделей, полученных на основе математического и статистического анализа.
RenTech, который входит в число крупнейших и наиболее успешных хедж-фондов в истории , был основан Джимом Саймонсом, бывшим взломщиком кодов АНБ и профессором математики Массачусетского технологического института.
Количественный фонд использует алгоритмы для совершения многих своих сделок, что приводит к радикальным изменениям в его портфеле акций каждый квартал.
В 1988 году фирма создала свой самый прибыльный фонд - Medallion - на основе расширенной формы математических моделей Леонарда Баума, улучшенной алгебраистом Джеймсом Аксом. Хедж-фонд был назван "Медальоном" в честь математических наград, полученных Саймонсом и Аксом.
"Медальон" известен лучшей историей доходности на Уолл-стрит, продемонстрировав ежегодную доходность более 66% годовых (до выплаты налогов) или 39% после уплаты налогов и сборов в течение 30-летнего периода с 1988 по 2018 год.
Фонд Джима Саймонса Renaissance Technologies, согласно новым документам SEC, сделал большую ставку на Berkshire Hathaway Уоррена Баффета во втором квартале.
Примечательно, что фонд Саймонса увеличил свою долю в Berkshire с 70 миллионов долларов до 605 миллионов долларов в прошлом квартале, даже несмотря на то, что цена акций конгломерата за этот период упала на 22%. В конце июня компания Баффета входила в число 20 крупнейших холдингов; тремя месяцами ранее он не входил в число 250 крупнейших позиций.
Renaissance Technologies LLC — американская финансовая компания, базирующаяся в штате Нью-Йорк на Лонг-Айленде. Специализируется на биржевой торговле с использованием количественных моделей, полученных на основе математического и статистического анализа.
RenTech, который входит в число крупнейших и наиболее успешных хедж-фондов в истории , был основан Джимом Саймонсом, бывшим взломщиком кодов АНБ и профессором математики Массачусетского технологического института.
Количественный фонд использует алгоритмы для совершения многих своих сделок, что приводит к радикальным изменениям в его портфеле акций каждый квартал.
В 1988 году фирма создала свой самый прибыльный фонд - Medallion - на основе расширенной формы математических моделей Леонарда Баума, улучшенной алгебраистом Джеймсом Аксом. Хедж-фонд был назван "Медальоном" в честь математических наград, полученных Саймонсом и Аксом.
"Медальон" известен лучшей историей доходности на Уолл-стрит, продемонстрировав ежегодную доходность более 66% годовых (до выплаты налогов) или 39% после уплаты налогов и сборов в течение 30-летнего периода с 1988 по 2018 год.
Сделка активна:
16-08-2022
Berkshire Hathaway опубликовала ежеквартальное обновление портфеля в понедельник, раскрывая свои акции в США по состоянию на 30 июня. Конгломерат знаменитого инвестора укрепил свои крупнейшие позиции, увеличил свои ставки на энергию и скорректировал свои финансовые ставки за этот период.
Акции Apple в июне стоили всего 129 долларов, что почти на 30% ниже своего пика в 183 доллара в начале этого года. Баффет и его команда, вероятно, рассматривали акции как выгодную сделку, учитывая, что во втором квартале они приобрели еще почти 4 миллиона акций производителя iPhone, увеличив свою долю до 895 миллионов акций, или 5,6%.
Berkshire считает Apple своим холдингом номер один, на долю которого приходится более 40% портфеля акций конгломерата стоимостью 300 миллиардов долларов. Стоимость позиции подскочила со 122 миллиардов долларов до 155 миллиардов долларов только за последние шесть недель благодаря тому, что цена акций Apple выросла на 27% за этот период.
В последние годы Баффет трубил об Apple как о "фамильной жемчужине" и "вероятно, о лучшем бизнесе", который он знает. Berkshire потратил около 36 миллиардов долларов на создание своей доли в технологическом гиганте в период с 2016 по 2018 год, а это означает, что за несколько коротких лет он увеличил свои деньги более чем в четыре раза на бумаге.
В этом году Berkshire вложила более 25 миллиардов долларов в Chevron и Occidental Petroleum. Агрессивные покупки говорят о том, что Баффет и его команда настроены оптимистично в отношении ископаемого топлива и рады извлечь выгоду из роста цен на энергоносители в этом году, который был вызван отношениями России и Украины в этом году, затруднившими мировые поставки энергоресурсов.
Компания Баффета сообщила, что в прошлом квартале она купила около 2,3 млн акций Chevron после того, как увеличила свои позиции в нефтяной компании с 38 млн акций до 158 млн в первом квартале. Цена акций Chevron выросла на 31% в этом году, что помогло поднять стоимость расширенной позиции примерно до 25 миллиардов долларов сегодня.
В конце июня Berkshire разместила в своем портфеле 159 млн акций Occidental. Однако документы показывают, что с тех пор компания Баффета увеличила свою долю до 188 миллионов акций, что дало ей 20-процентную долю в компании, занимающейся разведкой и добычей нефти и газа.
Стоит отметить, что Berkshire также владеет привилегированными акциями Occidental на сумму 10 миллиардов долларов и имеет варранты, позволяющие купить 83,9 миллиона обыкновенных акций по фиксированной цене в 5 миллиардов долларов. Оба они были получены в обмен на финансирование поглощения Anadarko Petroleum компанией Occidental в 2019 году.
Berkshire обновила свои банковские активы за последние два года. Она закрыла значительные позиции в JPMorgan , Wells Fargo и Goldman Sachs , увеличила свою огромную долю в Bank of America и в первом квартале создала позицию в Citigroup почти на 3 миллиарда долларов .
Баффет и его команда продолжали корректировать свои финансовые ставки в прошлом квартале. Они более чем утроили свои активы Ally Financial до 30 миллионов акций на сумму 1,1 миллиарда долларов по текущей цене акций банка. С другой стороны, они сократили свою ставку в US Bancorp на 5% до примерно 120 миллионов акций, что на сегодняшний день составляет 5,9 миллиарда долларов.
Баффет по-прежнему считает финансовые акции ключевым сегментом портфеля акций Berkshire Hathaway.
Так выглядят холдинги конгломерата Баффета по итогам второго квартала.
Berkshire Hathaway опубликовала ежеквартальное обновление портфеля в понедельник, раскрывая свои акции в США по состоянию на 30 июня. Конгломерат знаменитого инвестора укрепил свои крупнейшие позиции, увеличил свои ставки на энергию и скорректировал свои финансовые ставки за этот период.
Акции Apple в июне стоили всего 129 долларов, что почти на 30% ниже своего пика в 183 доллара в начале этого года. Баффет и его команда, вероятно, рассматривали акции как выгодную сделку, учитывая, что во втором квартале они приобрели еще почти 4 миллиона акций производителя iPhone, увеличив свою долю до 895 миллионов акций, или 5,6%.
Berkshire считает Apple своим холдингом номер один, на долю которого приходится более 40% портфеля акций конгломерата стоимостью 300 миллиардов долларов. Стоимость позиции подскочила со 122 миллиардов долларов до 155 миллиардов долларов только за последние шесть недель благодаря тому, что цена акций Apple выросла на 27% за этот период.
В последние годы Баффет трубил об Apple как о "фамильной жемчужине" и "вероятно, о лучшем бизнесе", который он знает. Berkshire потратил около 36 миллиардов долларов на создание своей доли в технологическом гиганте в период с 2016 по 2018 год, а это означает, что за несколько коротких лет он увеличил свои деньги более чем в четыре раза на бумаге.
В этом году Berkshire вложила более 25 миллиардов долларов в Chevron и Occidental Petroleum. Агрессивные покупки говорят о том, что Баффет и его команда настроены оптимистично в отношении ископаемого топлива и рады извлечь выгоду из роста цен на энергоносители в этом году, который был вызван отношениями России и Украины в этом году, затруднившими мировые поставки энергоресурсов.
Компания Баффета сообщила, что в прошлом квартале она купила около 2,3 млн акций Chevron после того, как увеличила свои позиции в нефтяной компании с 38 млн акций до 158 млн в первом квартале. Цена акций Chevron выросла на 31% в этом году, что помогло поднять стоимость расширенной позиции примерно до 25 миллиардов долларов сегодня.
В конце июня Berkshire разместила в своем портфеле 159 млн акций Occidental. Однако документы показывают, что с тех пор компания Баффета увеличила свою долю до 188 миллионов акций, что дало ей 20-процентную долю в компании, занимающейся разведкой и добычей нефти и газа.
Стоит отметить, что Berkshire также владеет привилегированными акциями Occidental на сумму 10 миллиардов долларов и имеет варранты, позволяющие купить 83,9 миллиона обыкновенных акций по фиксированной цене в 5 миллиардов долларов. Оба они были получены в обмен на финансирование поглощения Anadarko Petroleum компанией Occidental в 2019 году.
Berkshire обновила свои банковские активы за последние два года. Она закрыла значительные позиции в JPMorgan , Wells Fargo и Goldman Sachs , увеличила свою огромную долю в Bank of America и в первом квартале создала позицию в Citigroup почти на 3 миллиарда долларов .
Баффет и его команда продолжали корректировать свои финансовые ставки в прошлом квартале. Они более чем утроили свои активы Ally Financial до 30 миллионов акций на сумму 1,1 миллиарда долларов по текущей цене акций банка. С другой стороны, они сократили свою ставку в US Bancorp на 5% до примерно 120 миллионов акций, что на сегодняшний день составляет 5,9 миллиарда долларов.
Баффет по-прежнему считает финансовые акции ключевым сегментом портфеля акций Berkshire Hathaway.
Так выглядят холдинги конгломерата Баффета по итогам второго квартала.
Сделка активна:
24-08-2022
Завершение локальной коррекции
Завершение локальной коррекции
Сделка активна:
30-10-2022
Завершение медвежьего рынка в акциях Berkshire.
Завершение медвежьего рынка в акциях Berkshire.
Сделка активна:
12-11-2022
Проклятие "следующего" Уоррена Баффета все еще живо.
Сэм Бэнкман-Фрид - еще совсем недавняя "икона" рынка, грохнувшаяся в пол, после недавнего сравнения с легендарным инвестором.
Сравнение с Баффетом, одним из самых успешных и легендарных инвесторов в мире, обычно воспринимается как комплимент.
Но это все больше становится похоже на проклятие, поскольку ряд "икон" рынка, которых когда-то называли "следующим" Уорреном Баффетом, в конечном итоге погорели, и самым последним примером является Сэм Бэнкман-Фрид из FTX.
Журнал Fortune поместил Бэнкмана-Фрида на первую полосу своего августовского номера в этом году, спросив читателей, действительно ли он - "следующий" Баффет?
Вопрос был задан по той причине, что Бэнкмен-Фрид за короткое время "сколотил" многомиллиардное состояние с помощью криптовалюты.
Но всего три месяца спустя кучеряшка SBF эффектно обделался, вместе со своей крипто-валютной биржей FTX, которая подала заявление о банкротстве ввиду серьезного кризиса ликвидности.
Sam Bankman-Fried — не первая "икона" рынка, потерпевшая фиаско после того, как ее называли следующим Оракулом из Омахи.
Вот еще три инвестора, которые столкнулись с трудностями после того, как их сравнили с легендарным главой Berkshire Hathaway.
Эдди Лэмперт
В ноябрьском номере Businessweek за 2004 год журнал поместил на обложку управляющего хедж-фондом Эдди Лэмперта и спросил: "Следующий ли он Уоррен Баффет".
Публикация появилась после того, как Лэмперт провел успешную реорганизацию Kmart, ставшей после банкротства стала прибыльным бизнесом для Лэмперта и инвесторов.
"Сможет ли он превратить его в новый Berkshire Hathaway?" — спросил журнал.
Ответ: нет.
В качестве председателя Sears Holdings Лэмперт организовал поглощение Kmart, чтобы улучшить положение двух розничных продавцов, испытывающих трудности. Но затем гигант электронной коммерции, известный как Amazon, разрушил эти планы. Конечным результатом стал долгий и извилистый путь к банкротству , который привел к полному обесцениванию Sears, что привело к полному закрытию когда-то культового ритейлера.
Билл Экман
В специальном выпуске журнала Forbes за 2015 год менеджер хедж-фонда Билл Экман был помещен на обложку с лозунгом "Малыш Баффет".
"В прошлом году выскочка с Уолл-стрит заработал более 1 миллиарда долларов. Теперь он потихоньку создает новую Berkshire Hathaway", — говорилось на обложке журнала. Профиль появился после того, как Экман заработал большие деньги на фармацевтических компаниях Valeant и Allergan, а также как спекулянт был в коротких продажах против Herbalife.
Всего через три месяца после выхода статьи в журнале, по Valeant сильно ударил скандал, связанный со взвинчиванием цен на препараты, и ее акции быстро упали более чем на 90%. Тезис Экмана о медицинской компании, которую он назвал платформенной компанией, подобной Berkshire Hathaway, был признан недействительным. Позже медвежья ставка Экмана против Herbalife также оказалась для него убыточной почти в 1 миллиард долларов.
Чамат Палихапития
Чамата Палихапития произвел революцию на фондовом рынке за последние два года в использовании SPAC для вывода на биржу "инновационных" компаний, которые иначе столкнулись бы с проблемами, выбирая традиционный путь, то есть IPO.
Несколько компаний SPAC Палихапитии резко выросли в цене на фоне бума SPAC в 2020 году и в первые месяцы 2021 года.
Участники рынка часто сравнивали Палихапития с Баффетом, называя инвестора "новым Баффетом" в январе 2021 года.
Но к концу 2021 года стало ясно, что бум SPAC закончился, и правление Палихапитии в качестве так называемого "короля SPAC" подошло к концу, когда лопнул пузырь, образовавшийся вокруг многочисленных фирм-пустышек.
Настоящие причины проклятия могут заключаться в том факте, что Баффет проявляет легендарное терпение, позволяя своим инвестициям созревать и накапливаться в течение многих лет.
Иными словами, Баффет и принципы его инвестирования обладают той чертой, которую трудно найти на возбужденном рынке, полном FUD и FOMO.
В конечном счете, успех Баффета заключается не в том, чтобы быстро заработать на Уолл-стрит, цепляясь за сиюминутные этюды.
Мастерство Баффета как инвестора основано на его терпении в покупке по привлекательным ценам высококачественных компаний, имеющих возможности для заработка, и удержание позиций в них на протяжении нескольких лет, а зачастую - десятилетий.
Проклятие "следующего" Уоррена Баффета все еще живо.
Сэм Бэнкман-Фрид - еще совсем недавняя "икона" рынка, грохнувшаяся в пол, после недавнего сравнения с легендарным инвестором.
Сравнение с Баффетом, одним из самых успешных и легендарных инвесторов в мире, обычно воспринимается как комплимент.
Но это все больше становится похоже на проклятие, поскольку ряд "икон" рынка, которых когда-то называли "следующим" Уорреном Баффетом, в конечном итоге погорели, и самым последним примером является Сэм Бэнкман-Фрид из FTX.
Журнал Fortune поместил Бэнкмана-Фрида на первую полосу своего августовского номера в этом году, спросив читателей, действительно ли он - "следующий" Баффет?
Вопрос был задан по той причине, что Бэнкмен-Фрид за короткое время "сколотил" многомиллиардное состояние с помощью криптовалюты.
Но всего три месяца спустя кучеряшка SBF эффектно обделался, вместе со своей крипто-валютной биржей FTX, которая подала заявление о банкротстве ввиду серьезного кризиса ликвидности.
Sam Bankman-Fried — не первая "икона" рынка, потерпевшая фиаско после того, как ее называли следующим Оракулом из Омахи.
Вот еще три инвестора, которые столкнулись с трудностями после того, как их сравнили с легендарным главой Berkshire Hathaway.
Эдди Лэмперт
В ноябрьском номере Businessweek за 2004 год журнал поместил на обложку управляющего хедж-фондом Эдди Лэмперта и спросил: "Следующий ли он Уоррен Баффет".
Публикация появилась после того, как Лэмперт провел успешную реорганизацию Kmart, ставшей после банкротства стала прибыльным бизнесом для Лэмперта и инвесторов.
"Сможет ли он превратить его в новый Berkshire Hathaway?" — спросил журнал.
Ответ: нет.
В качестве председателя Sears Holdings Лэмперт организовал поглощение Kmart, чтобы улучшить положение двух розничных продавцов, испытывающих трудности. Но затем гигант электронной коммерции, известный как Amazon, разрушил эти планы. Конечным результатом стал долгий и извилистый путь к банкротству , который привел к полному обесцениванию Sears, что привело к полному закрытию когда-то культового ритейлера.
Билл Экман
В специальном выпуске журнала Forbes за 2015 год менеджер хедж-фонда Билл Экман был помещен на обложку с лозунгом "Малыш Баффет".
"В прошлом году выскочка с Уолл-стрит заработал более 1 миллиарда долларов. Теперь он потихоньку создает новую Berkshire Hathaway", — говорилось на обложке журнала. Профиль появился после того, как Экман заработал большие деньги на фармацевтических компаниях Valeant и Allergan, а также как спекулянт был в коротких продажах против Herbalife.
Всего через три месяца после выхода статьи в журнале, по Valeant сильно ударил скандал, связанный со взвинчиванием цен на препараты, и ее акции быстро упали более чем на 90%. Тезис Экмана о медицинской компании, которую он назвал платформенной компанией, подобной Berkshire Hathaway, был признан недействительным. Позже медвежья ставка Экмана против Herbalife также оказалась для него убыточной почти в 1 миллиард долларов.
Чамат Палихапития
Чамата Палихапития произвел революцию на фондовом рынке за последние два года в использовании SPAC для вывода на биржу "инновационных" компаний, которые иначе столкнулись бы с проблемами, выбирая традиционный путь, то есть IPO.
Несколько компаний SPAC Палихапитии резко выросли в цене на фоне бума SPAC в 2020 году и в первые месяцы 2021 года.
Участники рынка часто сравнивали Палихапития с Баффетом, называя инвестора "новым Баффетом" в январе 2021 года.
Но к концу 2021 года стало ясно, что бум SPAC закончился, и правление Палихапитии в качестве так называемого "короля SPAC" подошло к концу, когда лопнул пузырь, образовавшийся вокруг многочисленных фирм-пустышек.
Настоящие причины проклятия могут заключаться в том факте, что Баффет проявляет легендарное терпение, позволяя своим инвестициям созревать и накапливаться в течение многих лет.
Иными словами, Баффет и принципы его инвестирования обладают той чертой, которую трудно найти на возбужденном рынке, полном FUD и FOMO.
В конечном счете, успех Баффета заключается не в том, чтобы быстро заработать на Уолл-стрит, цепляясь за сиюминутные этюды.
Мастерство Баффета как инвестора основано на его терпении в покупке по привлекательным ценам высококачественных компаний, имеющих возможности для заработка, и удержание позиций в них на протяжении нескольких лет, а зачастую - десятилетий.
Сделка активна:
13-11-2022
Ключевой разворот в cоотношении BTC и акций Berkshire Hathaway.
Ключевой разворот в cоотношении BTC и акций Berkshire Hathaway.
Сделка активна:
16-01-2023
Энергетические ставки Уоррена Баффета оказываются огромными победителями, при этом не только в Штатах.
Некоторые из зарубежных инвестиций Баффетта выросли более чем на 100% с момента его первоначальных инвестиций.
По данным Bloomberg, "Оракул из Омахи" инвестировал в ряд японских энергетических компаний в то время, когда другие инвесторы избегали их.
И его действия окупились, поскольку недавний бум сырьевых товаров позволил им получить рекордную прибыль и увидеть рост цен на их акции.
Баффет является третьим по величине акционером Mitsui & Co. и ведущим инвестором в Mitsubishi Corp., Itochu Corp., Sumitomo Corp. и Marubeni Corp.
Пять компаний, известных под общим названием "sogo shosha", или общие торговые компании, стали победителями инфляционного шока 2022 года, согласно данным Bloomberg.
Они инвестируют в энергетические и сырьевые проекты по всему миру, в том числе ориентированные на нефть, уголь, медь и сжиженный природный газ или СПГ. Прошлогодний всплеск цен на сырье позволил компаниям выжать из этих проектов рекордно большие суммы денег.
Кроме того, компании получили прибыль от торговли природными ресурсами.
В отчете говорится, что группа "sogo shosha" движется к достижению коллективной рекордной прибыли в размере почти 3,9 трлн иен (29,49 млрд долларов) к предстоящему концу финансового года (конец I календарного квартала).
Инвестиционная компания Баффета, Berkshire Hathaway, впервые раскрыла информацию об инвестициях в "sogo shosha" в августе 2020 года, при этом 5% акций каждой из них на тот момент стоили в общей сложности 6 миллиардов долларов, сообщает Bloomberg.
И эти позиции выросли более чем на 50%, даже с учетом снижения курса иены по отношению к доллару в минувшем году!
А два месяца назад Berkshire сообщила о новых покупках акций, увеличив свою долю примерно до 6,5% — или около 12 миллиардов долларов по сегодняшнему обменному курсу.
Анализ показывает, что другие инвесторы ранее допустили ошибку, отказавшись от доли в японских компаниях после длительного периода застоя прибыли и плохой рыночной конъюнктуры.
Между тем, цены на акции Mitsubishi и Mitsui — двух самых прибыльных "сого шоша" - выросли на 100% и 130% соответственно с момента первоначальных инвестиций Баффета в 2020 году.
В целом акции Berkshire Hathaway завершили 2022 календарный год на высокой ноте, прибавив порядка 3 процентов, в то время как все топовые американские индексы акций потеряли, в основном от 9 до 33 процентов.
Энергетические ставки Уоррена Баффета оказываются огромными победителями, при этом не только в Штатах.
Некоторые из зарубежных инвестиций Баффетта выросли более чем на 100% с момента его первоначальных инвестиций.
По данным Bloomberg, "Оракул из Омахи" инвестировал в ряд японских энергетических компаний в то время, когда другие инвесторы избегали их.
И его действия окупились, поскольку недавний бум сырьевых товаров позволил им получить рекордную прибыль и увидеть рост цен на их акции.
Баффет является третьим по величине акционером Mitsui & Co. и ведущим инвестором в Mitsubishi Corp., Itochu Corp., Sumitomo Corp. и Marubeni Corp.
Пять компаний, известных под общим названием "sogo shosha", или общие торговые компании, стали победителями инфляционного шока 2022 года, согласно данным Bloomberg.
Они инвестируют в энергетические и сырьевые проекты по всему миру, в том числе ориентированные на нефть, уголь, медь и сжиженный природный газ или СПГ. Прошлогодний всплеск цен на сырье позволил компаниям выжать из этих проектов рекордно большие суммы денег.
Кроме того, компании получили прибыль от торговли природными ресурсами.
В отчете говорится, что группа "sogo shosha" движется к достижению коллективной рекордной прибыли в размере почти 3,9 трлн иен (29,49 млрд долларов) к предстоящему концу финансового года (конец I календарного квартала).
Инвестиционная компания Баффета, Berkshire Hathaway, впервые раскрыла информацию об инвестициях в "sogo shosha" в августе 2020 года, при этом 5% акций каждой из них на тот момент стоили в общей сложности 6 миллиардов долларов, сообщает Bloomberg.
И эти позиции выросли более чем на 50%, даже с учетом снижения курса иены по отношению к доллару в минувшем году!
А два месяца назад Berkshire сообщила о новых покупках акций, увеличив свою долю примерно до 6,5% — или около 12 миллиардов долларов по сегодняшнему обменному курсу.
Анализ показывает, что другие инвесторы ранее допустили ошибку, отказавшись от доли в японских компаниях после длительного периода застоя прибыли и плохой рыночной конъюнктуры.
Между тем, цены на акции Mitsubishi и Mitsui — двух самых прибыльных "сого шоша" - выросли на 100% и 130% соответственно с момента первоначальных инвестиций Баффета в 2020 году.
В целом акции Berkshire Hathaway завершили 2022 календарный год на высокой ноте, прибавив порядка 3 процентов, в то время как все топовые американские индексы акций потеряли, в основном от 9 до 33 процентов.
Сделка активна:
07-04-2023
Соотношение стоимости акций Berkshire Hathaway (Class A) и индекса S&P500 Total Return.
Как и в начале 2000х, верующие в бесконечный рост Бигтеха и всех активов роста, - попали в медвежий капкан. Видимо, лет на десять, не меньше.
Соотношение стоимости акций Berkshire Hathaway (Class A) и индекса S&P500 Total Return.
Как и в начале 2000х, верующие в бесконечный рост Бигтеха и всех активов роста, - попали в медвежий капкан. Видимо, лет на десять, не меньше.
Сделка активна:
12-04-2023
Take On Me 💖
Take On Me 💖
Сделка активна:
01-05-2023
Акции Berkshire Hathaway пробивают 52-недельный максимум
Акции Berkshire Hathaway пробивают 52-недельный максимум
Сделка активна:
24-07-2023
Run, Warren! RUN..! 🚀🚀🚀
Run, Warren! RUN..! 🚀🚀🚀
Сделка активна:
07-08-2023
Акции Berkshire Hathaway Class A
BRK.A
достигают нового исторического максимума! 🥳
Berkshire Hathaway, инвестиционная компания американского миллиардера Уоррена Баффета, завершила второй квартал с чистой прибылью за счет повышения стоимости инвестиционного портфеля.
Чистая прибыль компании в апреле-июне составила $35,912 млрд, или $24 775 в расчете на акцию класса "А", по сравнению с чистым убытком в размере $43,621 млрд, или $29 663 на акцию, годом ранее.
Инвестиционный доход Berkshire составил $33,061 млрд против убытка в $66,919 млрд годом ранее.
Акции Berkshire Hathaway Class A
BRK.A
достигают нового исторического максимума! 🥳 Berkshire Hathaway, инвестиционная компания американского миллиардера Уоррена Баффета, завершила второй квартал с чистой прибылью за счет повышения стоимости инвестиционного портфеля.
Чистая прибыль компании в апреле-июне составила $35,912 млрд, или $24 775 в расчете на акцию класса "А", по сравнению с чистым убытком в размере $43,621 млрд, или $29 663 на акцию, годом ранее.
Инвестиционный доход Berkshire составил $33,061 млрд против убытка в $66,919 млрд годом ранее.
Сделка активна:
Комментарий:
27-01-2024
👉 Доверие инвесторов к исторической способности Berkshire покупать или инвестировать в бизнес по привлекательным ценам, даже в условиях экономических спадов, приводит акции
BRK.B
к новым историческим максимумам, пробою вверх своего всеисторического сопротивления.
👉 Прорывной момент 25-летнего сопротивления наблюдается и в соотношении акций Berkshire с ценами на золото.
В пересчете на золото, к слову говоря, свои всеисторические максимумы начала 2000-х годов до сих пор не смог побить (или даже приблизиться) ни один из топовых американских индексов - ни индекс Доу-Джонса, ни индекс S&P 500, ни Nasdaq-100, ни Russell 2000.
👉 Доверие инвесторов к исторической способности Berkshire покупать или инвестировать в бизнес по привлекательным ценам, даже в условиях экономических спадов, приводит акции
BRK.B
к новым историческим максимумам, пробою вверх своего всеисторического сопротивления. 👉 Прорывной момент 25-летнего сопротивления наблюдается и в соотношении акций Berkshire с ценами на золото.
В пересчете на золото, к слову говоря, свои всеисторические максимумы начала 2000-х годов до сих пор не смог побить (или даже приблизиться) ни один из топовых американских индексов - ни индекс Доу-Джонса, ни индекс S&P 500, ни Nasdaq-100, ни Russell 2000.
Комментарий:
18-02-2024
👉 Как рассматривалось ранее, цена акций Berkshire Hathaway
BRK.A
, скорректированная на золото, достигает пика в 300 унций золота, своего нового исторического максимума.
👉 Это происходит с Berkshire впервые со времен пузыря доткомов 2000-х годов.
👉 В пересчете на золото, как отмечалось ранее, свои всеисторические максимумы начала 2000-х годов до сих пор не смог побить (или даже приблизиться) ни один из топовых американских индексов - ни индекс Доу-Джонса, ни индекс S&P 500, ни Nasdaq-100, ни Russell 2000.
👉 Как рассматривалось ранее, цена акций Berkshire Hathaway
BRK.A
, скорректированная на золото, достигает пика в 300 унций золота, своего нового исторического максимума. 👉 Это происходит с Berkshire впервые со времен пузыря доткомов 2000-х годов.
👉 В пересчете на золото, как отмечалось ранее, свои всеисторические максимумы начала 2000-х годов до сих пор не смог побить (или даже приблизиться) ни один из топовых американских индексов - ни индекс Доу-Джонса, ни индекс S&P 500, ни Nasdaq-100, ни Russell 2000.
Комментарий:
26-02-2024
- Бывает ли утро понедельника добрым?! 😀
- Бывает ли утро понедельника добрым?! 😀
На минувшей неделе, 28 ноября, Уоррен Баффет потерял своего ближайшего доверенного лица и деку, - 99-летнего Чарли Мангера, до 100-летнего юбилея 1 января которого оставалось всего немногим более месяца.
"Крысиный яд", "Биткоин достигнет нуля" — так криптоскептик Мангер видел криптовалютный рынок и Биткоин.
Торговля акциями мемов, по его словам, была "похожа на пьяную драку".
Яркий и всегда прямолинейный, Чарли Мангер не проявлял страсти к современным разработкам, но его консервативный подход к рынкам воспитал целые поколения инвесторов.
Беда не приходит одна. Это очень известное выражение, как в нашей культуре, так и на финансовых рынках. Мало кто об этом упоминает, но совсем недавно Уоррен Баффетт, увы, потерял и многих других советников.
За последние два года покинули еще трое давних директоров Berkshire Hathaway. Всем было за 90, и все они установили тесные связи с Баффетом много десятилетий назад.
Вальтер Скотт, директор Berkshire с 1988 года, умер в сентябре 2021 года в возрасте 90 лет. Томас С. Мерфи, 96 лет, ушел из совета директоров в феврале 2022 года и умер в мае того же года. Третьему режиссеру, Дэвиду "Сэнди" Готтесману, также было 96 лет, когда он умер в сентябре 2022 года.
До смерти Мангера средний возраст членов совета директоров Berkshire составлял 70 лет, а средний стаж работы — 16 лет, что делает Berkshire одним из старейших в индексе S&P 500, но не самым старым.
Так было всегда. Совет директоров, больше похожий на совет давних друзей.
Баффетт — один из трех директоров в индексе S&P 500, чей возраст превышает 90 лет. Остальные — Милтон Купер из Kimco Realty и Фрэнк Беннак-младший из Ralph Lauren.
Berkshire вероятно продолжит сопротивляться призывам к более радикальным изменениям в своем управлении даже в случае ухода Баффетта.
Баффетт жертвовал свои акции благотворительным фондам. Но прежде чем он это делает, он конвертирует свои акции класса "А" в акции класса "B".
Такой план увеличивает право голоса оставшихся акций категории "А", которыми, как правило, владеют многие из наиболее лояльных акционеров Berkshire.
Многие из новых акций класса "B" хотя и могут оказаться в руках новых инвесторов, но голосующими останутся немногочисленные акции класса "А".
В то время как уход Мангера положил конец, пожалуй, одному из самых продолжительных партнерских отношений в истории Уолл-стрит, он вряд ли изменит планы компании Berkshire в отношении того, кто сменит Баффета на посту генерального директора, председателя и главного инвестора, если таковое случится.