Акции ChampionX Corp.: работа над улучшением показателей маржи
ChampionX является американской компанией, предоставляющей химические решения, инженерное оборудование и технологии, которые помогают компаниям бурить и добывать нефть и газ.
Компания работает в четырех сегментах:
👉 Сегмент "Производственные химические технологии" предлагает продукты и услуги, включая ингибиторы коррозии, ингибиторы образования накипи, деэмульгаторы и биоциды.
👉 Сегмент "Технологии производства и автоматизации" разрабатывает, продает и обслуживает ряд оборудования для механизированной добычи, решения для цифровой автоматизации, а также другое производственное оборудование.
👉 Сегмент "Технологии бурения" занимается производством и продажей поликристаллических алмазных резцов и подшипников под торговой маркой US Synthetic.
👉 Сегмент Reservoir Chemical Technologies производит пакеты жидкостей для гидроразрыва, добавки для бурения, добавки к цементу и другие продукты.
24 апреля ChampionX Corp. сообщила о сильных результатах за первый квартал 2023 г.: выручка совпала с ожиданиями, а скорректированная EBITDA и свободный денежный поток превзошли рыночные ожидания.
Текущая доходность капитала превышает диапазон безрисковой ставки Федерального резерва 5.00 - 5.25 процента (доходность + доходность объявленного в первом квартале 2022 года обратного выкупа акций в размере 250 млн. долларов), что не исключает потенциал дальнейшего роста акций компании, учитывая комментарии руководства о дальнейшей работе над улчшением показателей маржи.
Вот основные показатели за первый квартал 2023 года:
👉 Выручка составила 948.3 млн долларов США, увеличившись на 10 % по сравнению с прошлым годом.
👉 Чистая прибыль, относящаяся к ChampionX, в размере 63.5 млн долларов США увеличилась на 73% по сравнению с прошлым годом.
👉 Скорректированная чистая прибыль в размере 73.6 млн долларов США , увеличившись на 62% по сравнению с прошлым годом.
👉 Скорректированный показатель EBITDA в размере 175.6 млн долларов США увеличился на 41% по сравнению с прошлым годом.
👉 Денежные средства от операционной деятельности в размере 92.4 млн долларов США и свободный денежный поток в размере 69.4 млн долларов США.
👉 Выкуплено обыкновенных акций на 40 миллионов долларов.
👉 Маржа прибыли до налогообложения составила 9.7%, а рентабельность по скорректированному показателю EBITDA – 18.5%
Комментарии президента и главного исполнительного директора ChampionX Сивасанкаран «Сома» Сомасундарам:
«Глядя на второй квартал, мы ожидаем сезонного оживления в нашем международном бизнесе (вероятно, имея в виду продление контракта с IOC, - прим. автора) и сохранения положительной динамики в нашем бизнесе с более коротким циклом в Северной Америке.
Мы уже наблюдаем хороший рост объемов на международных рынках в апреле месяце. На консолидированной основе во втором квартале мы ожидаем, что выручка улучшится и составит от 970 млн до 1,0 млрд долларов.
Мы ожидаем, что скорректированная EBITDA составит от $182 млн до $190 млн.
Мы по-прежнему сосредоточены на увеличении маржи, и мы ожидаем, что наша скорректированная маржа EBITDA будет постепенно улучшаться в течение года, и теперь мы ожидаем, что коэффициент выхода превысит 20% в четвертом квартале этого года.
Мы ожидаем, что наше генерирование денежных средств в 2023 году будет сильным, поскольку мы конвертируем не менее 50% нашего скорректированного показателя EBITDA в свободный денежный поток.
Другие показатели I квартала 2023 года:
👉 В течение первого квартала ChampionX объявила, что ее Совет директоров увеличил на 13 процентов квартальный дивиденд до 0,085 доллара на обыкновенную акцию.
👉 Цифровая выручка выросла на 6% за квартал и на 32% по сравнению с прошлым годом благодаря автоматизации и пакету оптимизации добычи технологии скважинного зондирования.
👉 ChampionX получила как минимум на пять лет продление контракта на производство химикатов и услуг с IOC (India Crude Oil, Государственная индийская нефтяная корпорация) - крупнейшим оператором в Юго-Восточной Азии.
К слову говоря, недавнее соглашение "Роснефти" с IOC, подписанное во время визита исполнительного директора Роснефти Игоря Сечина в Индию, о чем сообщала Роснефть, о значительном увеличении поставок российской нефти, будет способствовать дальнейшему увеличению объемов добычи.
Внутренний спрос на топливо демонстрирует признаки устойчивого роста после длительного периода вялого спроса из-за пандемии.
"Индийские нефтеперерабатывающие заводы используют свои НПЗ более чем на 100% из-за высокого внутреннего спроса на топливо, хорошей маржи и увеличения закупок российских баррелей нефти с хорошей скидкой", — отмечают аналитики по экономике нефтеперерабатывающих заводов в Южной Азии из S&P Global Commodity Insights.
В среднем загрузка мощностей НПЗ при этом составляла около 110% в период с января по март, и ожидается, что она будет на таком же уровне в квартале с апреля по июнь.
Техническая картина в акциях ChampionX Corp. указывает на закрепление цены выше скользящей средней 5-летней, при том что технические индикаторы указывают на привлекательность покупок, с условием того стратегической задачей покупателей остается, как и в минувшие четыре года, - пробитие 35-долларового уровня.
Компания работает в четырех сегментах:
👉 Сегмент "Производственные химические технологии" предлагает продукты и услуги, включая ингибиторы коррозии, ингибиторы образования накипи, деэмульгаторы и биоциды.
👉 Сегмент "Технологии производства и автоматизации" разрабатывает, продает и обслуживает ряд оборудования для механизированной добычи, решения для цифровой автоматизации, а также другое производственное оборудование.
👉 Сегмент "Технологии бурения" занимается производством и продажей поликристаллических алмазных резцов и подшипников под торговой маркой US Synthetic.
👉 Сегмент Reservoir Chemical Technologies производит пакеты жидкостей для гидроразрыва, добавки для бурения, добавки к цементу и другие продукты.
24 апреля ChampionX Corp. сообщила о сильных результатах за первый квартал 2023 г.: выручка совпала с ожиданиями, а скорректированная EBITDA и свободный денежный поток превзошли рыночные ожидания.
Текущая доходность капитала превышает диапазон безрисковой ставки Федерального резерва 5.00 - 5.25 процента (доходность + доходность объявленного в первом квартале 2022 года обратного выкупа акций в размере 250 млн. долларов), что не исключает потенциал дальнейшего роста акций компании, учитывая комментарии руководства о дальнейшей работе над улчшением показателей маржи.
Вот основные показатели за первый квартал 2023 года:
👉 Выручка составила 948.3 млн долларов США, увеличившись на 10 % по сравнению с прошлым годом.
👉 Чистая прибыль, относящаяся к ChampionX, в размере 63.5 млн долларов США увеличилась на 73% по сравнению с прошлым годом.
👉 Скорректированная чистая прибыль в размере 73.6 млн долларов США , увеличившись на 62% по сравнению с прошлым годом.
👉 Скорректированный показатель EBITDA в размере 175.6 млн долларов США увеличился на 41% по сравнению с прошлым годом.
👉 Денежные средства от операционной деятельности в размере 92.4 млн долларов США и свободный денежный поток в размере 69.4 млн долларов США.
👉 Выкуплено обыкновенных акций на 40 миллионов долларов.
👉 Маржа прибыли до налогообложения составила 9.7%, а рентабельность по скорректированному показателю EBITDA – 18.5%
Комментарии президента и главного исполнительного директора ChampionX Сивасанкаран «Сома» Сомасундарам:
«Глядя на второй квартал, мы ожидаем сезонного оживления в нашем международном бизнесе (вероятно, имея в виду продление контракта с IOC, - прим. автора) и сохранения положительной динамики в нашем бизнесе с более коротким циклом в Северной Америке.
Мы уже наблюдаем хороший рост объемов на международных рынках в апреле месяце. На консолидированной основе во втором квартале мы ожидаем, что выручка улучшится и составит от 970 млн до 1,0 млрд долларов.
Мы ожидаем, что скорректированная EBITDA составит от $182 млн до $190 млн.
Мы по-прежнему сосредоточены на увеличении маржи, и мы ожидаем, что наша скорректированная маржа EBITDA будет постепенно улучшаться в течение года, и теперь мы ожидаем, что коэффициент выхода превысит 20% в четвертом квартале этого года.
Мы ожидаем, что наше генерирование денежных средств в 2023 году будет сильным, поскольку мы конвертируем не менее 50% нашего скорректированного показателя EBITDA в свободный денежный поток.
Другие показатели I квартала 2023 года:
👉 В течение первого квартала ChampionX объявила, что ее Совет директоров увеличил на 13 процентов квартальный дивиденд до 0,085 доллара на обыкновенную акцию.
👉 Цифровая выручка выросла на 6% за квартал и на 32% по сравнению с прошлым годом благодаря автоматизации и пакету оптимизации добычи технологии скважинного зондирования.
👉 ChampionX получила как минимум на пять лет продление контракта на производство химикатов и услуг с IOC (India Crude Oil, Государственная индийская нефтяная корпорация) - крупнейшим оператором в Юго-Восточной Азии.
К слову говоря, недавнее соглашение "Роснефти" с IOC, подписанное во время визита исполнительного директора Роснефти Игоря Сечина в Индию, о чем сообщала Роснефть, о значительном увеличении поставок российской нефти, будет способствовать дальнейшему увеличению объемов добычи.
Внутренний спрос на топливо демонстрирует признаки устойчивого роста после длительного периода вялого спроса из-за пандемии.
"Индийские нефтеперерабатывающие заводы используют свои НПЗ более чем на 100% из-за высокого внутреннего спроса на топливо, хорошей маржи и увеличения закупок российских баррелей нефти с хорошей скидкой", — отмечают аналитики по экономике нефтеперерабатывающих заводов в Южной Азии из S&P Global Commodity Insights.
В среднем загрузка мощностей НПЗ при этом составляла около 110% в период с января по март, и ожидается, что она будет на таком же уровне в квартале с апреля по июнь.
Техническая картина в акциях ChampionX Corp. указывает на закрепление цены выше скользящей средней 5-летней, при том что технические индикаторы указывают на привлекательность покупок, с условием того стратегической задачей покупателей остается, как и в минувшие четыре года, - пробитие 35-долларового уровня.
Сделка активна:
01-07-2023
Акции ChampionX закрывают второй квартал 2023 года на отметке $31.04, - лучшей по итогам тайфрейма за минувшие 3 года.
Всё внимание по-прежнему на 52-недельные максимумы, в то время как ценовое движение в акциях остается сконцентрировано в довольно узком диапазоне $25-35 за акцию.
Акции ChampionX закрывают второй квартал 2023 года на отметке $31.04, - лучшей по итогам тайфрейма за минувшие 3 года.
Всё внимание по-прежнему на 52-недельные максимумы, в то время как ценовое движение в акциях остается сконцентрировано в довольно узком диапазоне $25-35 за акцию.
Сделка активна:
13-07-2023
Акции ChampionX восстанавливаются до 52-W максимумов, формируя W-образную структуру, подобную графическому паттерну "Перевернутая Голова и Плечи".
Акции ChampionX восстанавливаются до 52-W максимумов, формируя W-образную структуру, подобную графическому паттерну "Перевернутая Голова и Плечи".
Сделка активна:
25-07-2023
Корпорация ChampionX
CHX
успешно отчиталась за второй квартал 2023 года, и ее акции достигли 35-долларового рубежа.
Показатели следующие:
👉 Выручка в размере 926,6 млн долларов США снизилась на 1% по сравнению с прошлым годом. В целом это очень достойный результат, учитывая снижение цен на ископаемое топливо и продукты его переработки за последние 12 месяцев более чем на 20 процентов.
Доходы от цифровых технологий выросли на 4% за квартал и на 21% по сравнению с прошлым годом благодаря продолжающемуся активному использованию клиентами цифровых решений.
👉 Чистая прибыль составила 95,8 млн долларов США увеличилась на 250% по сравнению с прошлым годом.
👉 Скорректированная чистая прибыль составила 99,1 млн долларов США, увеличившись на 67% по сравнению с прошлым годом.
👉 Скорректированный показатель EBITDA составил 186,2 млн долларов США увеличился на 35% по сравнению с прошлым годом.
👉 Маржа прибыли до налогообложения составила 11,7%, восстановилась из отрицательных значений годом ранее и увеличилась на 874 базисных пункта по сравнению с прошлым годом.
👉 Рентабельность по скорректированному показателю EBITDA составила 20,1%, увеличившись на 527 базисных пунктов по сравнению с прошлым годом.
👉 Кроме того, выкуплено обыкновенных акций на сумму 51,2 миллиона долларов; возвращено 76% свободного денежного потока акционерам.
Комментарии руководства (генерального директора ChampionX Сивасанкаран «Сома» Сомасундарам):
Мы по-прежнему сосредоточены на увеличении маржи, и теперь мы ожидаем, что в четвертом квартале этого года показатель выхода составит 21%. Наше генерирование денежных средств остается сильным, и в течение всего года мы по-прежнему ожидаем конвертации не менее 50% нашего скорректированного EBITDA в свободный денежный поток, и мы по-прежнему стремимся вернуть нашим акционерам не менее 60% нашего свободного денежного потока в течение года».
Корпорация ChampionX
CHX
успешно отчиталась за второй квартал 2023 года, и ее акции достигли 35-долларового рубежа. Показатели следующие:
👉 Выручка в размере 926,6 млн долларов США снизилась на 1% по сравнению с прошлым годом. В целом это очень достойный результат, учитывая снижение цен на ископаемое топливо и продукты его переработки за последние 12 месяцев более чем на 20 процентов.
Доходы от цифровых технологий выросли на 4% за квартал и на 21% по сравнению с прошлым годом благодаря продолжающемуся активному использованию клиентами цифровых решений.
👉 Чистая прибыль составила 95,8 млн долларов США увеличилась на 250% по сравнению с прошлым годом.
👉 Скорректированная чистая прибыль составила 99,1 млн долларов США, увеличившись на 67% по сравнению с прошлым годом.
👉 Скорректированный показатель EBITDA составил 186,2 млн долларов США увеличился на 35% по сравнению с прошлым годом.
👉 Маржа прибыли до налогообложения составила 11,7%, восстановилась из отрицательных значений годом ранее и увеличилась на 874 базисных пункта по сравнению с прошлым годом.
👉 Рентабельность по скорректированному показателю EBITDA составила 20,1%, увеличившись на 527 базисных пунктов по сравнению с прошлым годом.
👉 Кроме того, выкуплено обыкновенных акций на сумму 51,2 миллиона долларов; возвращено 76% свободного денежного потока акционерам.
Комментарии руководства (генерального директора ChampionX Сивасанкаран «Сома» Сомасундарам):
Мы по-прежнему сосредоточены на увеличении маржи, и теперь мы ожидаем, что в четвертом квартале этого года показатель выхода составит 21%. Наше генерирование денежных средств остается сильным, и в течение всего года мы по-прежнему ожидаем конвертации не менее 50% нашего скорректированного EBITDA в свободный денежный поток, и мы по-прежнему стремимся вернуть нашим акционерам не менее 60% нашего свободного денежного потока в течение года».
Сделка активна:
13-08-2023
Акции ChampionX
CHX
продолжают восстанавливаться 👍
Второй квартал 2023 г. Другие бизнес-результаты
👉 ChampionX заняла первое место по удовлетворенности клиентов в шести категориях (Производственные химикаты, механизированная добыча, интеллектуальные датчики и средства управления, внутрискважинное оборудование для заканчивания, жидкости для заканчивания и оборудование для наземной добычи) в опросе, проведенном EnergyPoint Research, Inc., независимым исследованием удовлетворенности клиентов.
👉 Chemical Technologies выиграла контракты во многих странах региона MENA (Middle East and North Africa), по проектам разработки нефтяных и газовых месторождений с помощью химикатов для ингибиторов коррозии.
👉 Рост доходов от цифровых технологий отражает растущее внимание клиентов к внедрению цифровых технологий для сокращения выбросов и улучшения операционных показателей и затрат.
👉 ChampionX недавно был назван победителем ежегодной программы Hart Energy ESG Awards.
Акции ChampionX
CHX
продолжают восстанавливаться 👍 Второй квартал 2023 г. Другие бизнес-результаты
👉 ChampionX заняла первое место по удовлетворенности клиентов в шести категориях (Производственные химикаты, механизированная добыча, интеллектуальные датчики и средства управления, внутрискважинное оборудование для заканчивания, жидкости для заканчивания и оборудование для наземной добычи) в опросе, проведенном EnergyPoint Research, Inc., независимым исследованием удовлетворенности клиентов.
👉 Chemical Technologies выиграла контракты во многих странах региона MENA (Middle East and North Africa), по проектам разработки нефтяных и газовых месторождений с помощью химикатов для ингибиторов коррозии.
👉 Рост доходов от цифровых технологий отражает растущее внимание клиентов к внедрению цифровых технологий для сокращения выбросов и улучшения операционных показателей и затрат.
👉 ChampionX недавно был назван победителем ежегодной программы Hart Energy ESG Awards.
Сделка закрыта: достигнута тейк-профит цена:
15-04-2024
👉 Акции ChampionX (CHX) вплотную приблизились к 40-долларовой отметке в марте - апреле 2024 года, прибавив порядка 50 процентов в цене за 10 месяцев с момента публикации идеи.
👉 Сделка закрыта, в связи с объявлением 2 апреля 2024 года о поглощении компании со стороны Schlumberger N.V. (SLB). По условиям корпоративной сделки, владельцам акций CHX будет произведена выплата в неденежной форме, из расчета 0.735 акции Schlumberger N.V. на одну акцию ChampionX.
👉 Приобретение направлено на то, чтобы укрепить позиции SLB в качестве лидера в производственной сфере, в сегменте предлагаемых химикатов мирового класса и технологий механизированной добычи.
👉 Акции ChampionX (CHX) вплотную приблизились к 40-долларовой отметке в марте - апреле 2024 года, прибавив порядка 50 процентов в цене за 10 месяцев с момента публикации идеи.
👉 Сделка закрыта, в связи с объявлением 2 апреля 2024 года о поглощении компании со стороны Schlumberger N.V. (SLB). По условиям корпоративной сделки, владельцам акций CHX будет произведена выплата в неденежной форме, из расчета 0.735 акции Schlumberger N.V. на одну акцию ChampionX.
👉 Приобретение направлено на то, чтобы укрепить позиции SLB в качестве лидера в производственной сфере, в сегменте предлагаемых химикатов мирового класса и технологий механизированной добычи.
Заявка отменена:
15-04-2024
Сделка закрыта
Сделка закрыта
