fvb
Обучение

Исследования рынка: форекс кухни, сравнение с криптой и фьючами

FX:EURUSD   Евро / Доллар США
Исследование рынка, форекс кухни в сравнении: крипта, фьючерсы
Емкость рынка (глобальная) 4 триллиона долларов в сутки (форекс)
Из них:
- 35-55% - институционалы
- 20-25% маркетмейкеры,
- 20-25% хедж-фонды, пенсионные и другие фонды ,
- остальные retail (наш сегмент рынка приблизительно = 5-7% - по оценкам разных исследований цифры немного варьируются, но порядок тот же).

Для простоты возьмем 5% = 200000000000$. Приблизительно существует около 1500 форекс брокеров. В среднем оборот на каждого $133333333 в сутки . Из них около 20 занимают 60% оборота. На остальных приходится около $80 000 000 Если вспомнить о количестве торгуемых пар, включая кроме мажоров и экзотику, рынок представляется не очень ликвидным.

Если посмотреть на стакан цен крупнейших форекс брокеров-маркетмейкеров (LMax,ESignal,FXCM и др), можно всегда увидеть разрывы в лимитных ордерах , что говорит о недостаточной настоящей ликвидности. У более мелких разрывы ликвидности еще больше. Просто не получается все время свести лимиты и маркеты по объемам и ценам. Сглаживаются эти разрывы спредами на CFD, некоторыми ухищрениями не вполне легальными, но юридически прикрытыми (типа Virtual Dealer Plugin для МТ4), не выводом на открытый рынок ордеров и попытками объединиться в подобие ECN на фондовом рынке и тд.

По умолчанию, на CFD форекс брокер торгует ПРОТИВ клиента. Эти и другие факторы приводят к тому, что 90% трейдеров сливают свои депозиты, оставляя их у брокера. Поэтому форекс брокер кровно заинтересован в постоянном пополнении количества своих активных трейдеров, не очень заботясь об увеличении счетов клиентов.

Такой бизнес называют “форекс кухней” и, в принципе, он морально не очень красив. Пример - Teletrade и иже с ним. У молодых компаний, желающих идти по этому пути, на практике появляются значительные проблемы прежде всего с персоналом, имеющим знания и понимание в данной сфере.

Мало того, что рекламой форекса забиты все каналы, холодный обзвоны (да плюс еще совсем молодая фирма без истории и репутации) и доверие к форексу стремится к 0, так еще просто найти толкового менеджера со знанием предмета - дорогого стоит.

По-другому обстоят дела с proprietary trading, вливания в будущее отбивается многократно, риски намного меньше, с точки зрения этики этот вид бизнеса располагает. Проп фирмы зачастую занимаются и обучением, так как заинтересованы в успехах своих трейдеров и всевозможными способами стимулируют их.

Некоторые самые продвинутые брокеры имеют не публичные полностью закрытые группы трейдеров, торгующих на средства брокера. Именно такие группы приносят наибольшую прибыль и окупают все риски и затраты на trading room.

Наряду с брендированием фирмы повышается её узнавание и доверие потенциальных клиентов, что приводит к дополнительным финансовым успехам. Затраты на proprietary trading намного меньше предыдущего варианта и в долгосрочной перспективе дают отличный финансовый результат. ROI (коэффициент возврата инвестиций) у пропа всегда выше в несколько раз.

Форекс кухня, криптовалюты, фьючерсы
Большинство форекс брокеров работают на retail форексе. В связи с резким всплеском интереса к криптовалюте очень многие начали предоставлять доступ к CFD крипте. Очень многие трейдеры на основе своих знаний переключились на трейдинг биткоинами и альтами. Но еще большая часть начала торговать/инвестировать в криптовалюту не зная законов трейдинга и законов рынка.

История повторяется - отсюда практически полное повторение периода “дикого капитализма” становления финансовых рынков. Если форекс еще более- менее урегулирован (правда, только на словах и каких-то законах в отдельных странах и внутри некоторых общих организаций), то законодательства на крипте практически нет, что приводит к огромному количеству манипуляций на самых разных уровнях.

Пример, как происходят разводы на Bitfinex




Еще сюда добавить недостаточную ликвидность и отсутствие на многих биржах возможности защиты сбережения своих средств и отсутствие стоповых ордеров (не говоря уж об OCO и OMO ордерах и Condition ордерах), но для брокеров здесь есть много возможностей

Более интересный рынок, с точки зрения рисков и инвесторских денег - CME (золото, нефть, индексы, валюты). Огромный потенциал и бешеная ликвидность и, соответственно, популярность. Абсолютная зарегулированность и известные солидные поставщики данных.

Приглашаем Вас зайти на наш сайт:
fvbtrading dot com

Работаем с частными инвесторами

Предлагаем различные варианты обучения: от основ трейдинга до готовых стратегий и нестандартных подходов: маркет профиль, кластерный анализ, обьемный анализ и отслеживание позиции маркетмейкера.

Всем удачных торгов, статья будет постоянно дополнятся

Ждем ваших лайков и комментариев, подписывайтесь на наш канал

С уважением
Фрейдин Владислав
Стёпин Артём
FVB Team
Комментарий: По просьбе подписчика сделаю немного обобщенный вывод: (а так хотелось заставить думать)

Фьючи наименее рискованны, поскольку наиболее защищены законодательством (имею в виду CME и за-во США).

Далее идет форекс, но нужно понимать различия между тиковыми объемами и реальными и почему плечо маржинальное больше, чем на CME - соотношение риск/прибыль меньше. Риск потери больше.

Последний рынок - криптовалюты, абсолютно не урегулирован, постоянно новые игроки и захват ликвидности. Здесь наибольший шанс удвоить или утроить капитал в год, но и наименьшая стабильность + соотношения риск прибыль часто зависят от биткоина (на данный момент).

На фьючах всегда есть независимые от друг друга группы инструментов (нефть, индексы, валюты и т д), а значить всегда можно найти инструменты, на которых торговая система трейдера будет наиболее эффективна. Тут у каждого по разному

Мы рассматриваем рынки в первую очередь не с точки зрения профита, для нас важнее стабильность, соотношение рисков, защищенность.

Торговать можно на любом рынке, и систему подстроить под любой, но чем больше сумма, тем важнее стабильность

Всем удачных торгов))
Так куда же податься желающим торговать?
Ответить
fvb DDM77
@DDM77, Фьючи наименее рискованны, поскольку наиболее защищены законодательством (имею в виду CME и за-во США). Далее идет форекс, но нужно понимать различия между тиковыми объемами и реальными и почему плечо маржинальное больше, чем на CME - соотношение риск/прибыль меньше. Риск потери больше. Последний рынок - криптовалюты, абсолютно не урегулирован, постоянно новые игроки и захват ликвидности. Здесь наибольший шанс удвоить или утроить капитал в год, но и наименьшая стабильность + соотношения риск прибыль часто зависят от биткоина (на данный момент). На фьючах всегда есть независима от друг друга группа инструментов
Ответить
@fvb, Так с этим все было понятно. Имел в виду где торговать. Короче, всегда лучше там где нас нет, - "а если не веришь мы с пацанами приедем" (это шутка если что)
Ответить
fvb DDM77
@DDM77, Мы на фьючах, если что)) из своего опыта: заработок на фьючах, азарт на крипте))
Ответить
Ждем Ваших комментариев, рады обоснованной критике
Рассмотрим все предложения по сотрудничеству
Поддержка канала стимулирует писать чаще, всем хорошего дня)
Ответить
Ссылки на другие статьи и индикатор открытого интереса

Ответить
RU Русский
EN English
EN English (UK)
EN English (IN)
DE Deutsch
FR Français
ES Español
IT Italiano
PL Polski
SV Svenska
TR Türkçe
PT Português
ID Bahasa Indonesia
MS Bahasa Melayu
TH ภาษาไทย
VI Tiếng Việt
JA 日本語
KO 한국어
ZH 简体中文
ZH 繁體中文
AR العربية
HE עברית
Домой Скринер акций Скринер форекс Скринер криптовалют Экономический календарь О проекте Особенности Цены Правила поведения Модераторы Решения для сайтов и брокеров Виджеты Компонент графиков Помощь и поддержка Отзывы и предложения Блог и новости ЧаВо Wiki Твиттер
Профиль Настройка профиля Счёт и оплата Помощь и поддержка Опубликовано идей Подписчики Подписан Личные сообщения Чат Выйти