Итоги недели: омикрон, Пауэлл, НФП и ОПЕК

Всю прошлую неделю рынки будоражила одна мысль – имя ей омикрон. Будет ли он более заразным? Принесет ли более тяжелое протекание болезни? Справятся ли с ним вакцина и иммунная защита? От ответов на эти вопросы во многом зависит будущее финансовых рынков.

Судя по динамике цен на рисковые активы (распродажи): фондовые рынки, криптовалютные рынки, сырьевые рынки – текущая версия ответов рынкам не понравилась. И действительно, омикрон стремительно разлетается по миру (уже более 40 стран зафиксировали его присутствие на своей территории). Он более заразен (в Южной Африке недельный темп прироста заболевших за счет нового штамма превысил 400%). По предварительным данным омикрон обладает повышенной способностью проходить иммунную защиту по сравнению с предыдущими версиями вируса.

В общем, пока что все предельно плохо. До полной картины не хватает разве что более тяжелой формы протекания и боле высокой смертности. Но эти данные мы получим разве что к концу предстоящей недели или даже на следующей.

Масла в огонь подлил и глава ФРС Джером Пауэлл, который выступая в Конгрессе сделал ряд довольно сенсационных заявлений касательного будущего монетарной политики в США. В частности, речь идет о его анонсе пересмотра темпов сокращения программы количественного смягчения в сторону ускорения уже в декабре, а также о его признании того факта, что инфляция в США не является временным явлением. То есть очевидно, что повышение ставок состоится гораздо раньше нежели, рынки ожидали.

Еще один неприятный сюрприз покупателям на фондовом рынке США преподнесли данные по рынку труда США: цифры по НФП вышли в 2 раза хуже прогнозов.

На рынке нефти на прошлой неделе было довольно депрессивно. Поводы очевидны – с перспективами спроса все очень не очень в свете новой волны пандемии в Европе и перспективах ухудшения ситуации в мире из-за омикрона. С предложением наоборот в краткосрочной перспективе все выглядит оптимистично: с одной стороны страны готовятся распродавать стратегические резервы, а с другой – ОПЕК+ на прошлой неделе не стал предпринимать никаких мер противодействия и даже наоборот усилил давление на котировки нефти, решив с января увеличить добычу на 400К б/д. В общем, фундаментальный фон для нефти предельно токсичен, даже несмотря на ее мощное падение за последний месяц.